Resfin 8

UNIVERSIDAD DE LA SIERRA, A.C.
ANTOLOGÍA
REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
OCTAVO SEMESTRE
LICENCIATURA EN CONTADURÍA PÚBLICA
Reexpresión de Estados Financieros Antología
INDICE
UNIDAD I
INTRODUCCIÓN
PÁG.
5
I.1. INFLACIÓN 5
I.1.1. CONCEPTO 5
I.1.2. ANTECEDENTES 5
I.1.3. CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIÒN 8
I.1.3.1. CAUSAS DE LA INFLACIÓN 8
I.1.3.2. LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN 10
I.1.3.3. CONSECUENCIAS DE LA INFLACIÓN 10
I.1.3.4. CLASIFICACIÓN DE LA INFLACIÓN 10
UNIDAD II
ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES 17
II.1. OBJETIVO
18
II.2. CARACTERÍSTICAS
19
II.3. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 20

II.3.1. ACTIVO 21
II.3.1.1. ACTIVO CIRCULANTE 22
II.3.1.2. ACTIVO NO CIRCULANTE 23
II.3.2. PASIVOS 26
II.3.2.1. PASIVOS CIRCULANTE O A CORTO PLAZO 27
II.3.2.2. PASIVO NO CIRCULANTE O A LARGO PLAZO 27
II.3.3. CAPITAL CONTABLE 28
II.3.4. REGLAS DE PRESENTACIÓN 29
II.3.5. FORMAS DE PRESENTACIÓN 30
Universidad de la Sierra, A. C.. 1

II.4. ESTADO DE RESULTADOS 30

II.4.1. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS 31
II.4.3. RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN EL ESTADO DE 33
RESULTADOS
II.5. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA 35

II.5.1. OBJETIVOS DEL ESTADO 35
II.5.2. ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO 36
II.5.3. MECANISMOS PARA SU ELABORACIÓN 37
II.6. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE 38

II.6.1. ORIGEN DE LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES DEL CAPITAL CONTABLE 39
II.7. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LA INFORMACIÓN CONTABLE. 42

II.7.1. IMPORTANCIA DE LA REEXPRESIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS 42
UNIDAD III
METODOS DE ACTUALIZACION DE ESTADOS FINANCIEROS 45
III.1. ANTECEDENTES 45
III.1.1. BOLETÍN B-10 45
III.1.2. ANÁLISIS DE ADECUACIONES I, II Y III AL BOLETÍN B-10 46
III.1.3. CUARTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETÍN B-10 47
III.1.4. QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETÍN B-10 48
III.1.4.1. ANTECEDENTES 48
III.1.4.2. QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETÍN B-10 49
(MODIFICADO)
III.1.4.3. OBJETIVO Y NORMAS PRINCIPALES 49
III.2. CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS 52
III.3. ACTUALIZACIÓN POR COSTOS ESPECÍFICOS 57

III.4. CLASIFICACIÓN DE LAS PARTIDAS 60
III.5. RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA 63

III.5.1. GANANCIA O PÉRDIDA MONETARIA 64
III.6. PARTIDAS A REEXPRESAR 65
III.7. DOCUMENTO INTEGRADO DEL BOLETÍN B-10 66
UNIDAD IV
APLICACIÓN PRACTICA DIRIGIDA
IV. APLICACIÓN PRACTICA DIRIGIDA 93
ANEXOS 151

Tema 1
Introducción.
I. INTRODUCCIÓN
I.1. INFLACIÓN
I.1.1. CONCEPTO
La principal preocupación de los profesionistas en la contaduría pública, durante los últimos años, ha
sido y es, la validez de la información que muestran los Estados Financieros tradicionales elaborados de
acuerdo al valor histórico de las operaciones realizadas.
Sin lugar a duda la causa de esa preocupación, es el constante crecimiento de los precios, que reflejan
una baja en el poder adquisitivo de la moneda, el cual se ha acentuado con la fluctuación de nuestro peso con
relación a las divisas extranjeras.
Este constante crecer de los precios ha provocado que la información, que tradicionalmente se presenta
a los directivos de las empresas, carezcan por completo de valor para una eficiente toma de decisiones, lo cual
1
se traduce en una constante descapitalización y baja productividad en las empresas.
El concepto de inflación es de difícil interpretación, se considera como “Aumento generalizado y

sostenido de precios”.
O bien:
“Pérdida del valor de la moneda, originada por el incremento en exceso de los medios de pago, que
2
repercute en aumento de precios, para hacerlos equivalentes al valor depreciado de la moneda.”
I.1.2. ANTECEDENTES
Entre 1970 y 1982 el déficit, provocado en buena medida por el resultado de la gestión de las empresas
paraestatales, fue compensado por la entrada masiva de préstamos del exterior, pero aún así comenzó a
desarrollarse el ya conocido fenómeno de la inflación. Si los precios, durante los años sesenta, habían crecido
apenas a la tasa promedio de un 2.7% anual, ya en la década siguiente mostraron una aceleración bastante
perniciosa, aumentando un 12.1% promedio entre 1970 y 1975, un 20.6% en el quinquenio subsiguiente y un
28.7% en el año anterior a la crisis.
1
HURTADO Joachin, José Manuel. et.al, LOS ESTADOS FINANCIEROS MANUAL PARA EL AJUSTE MONETARIO MENSUAL, 1978, 15 p..p.
2
PERDOMO Moreno, Abraham, ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE INVERSIONES, México, D.F. , 1990, ECASA, 29 p.p

El endeudamiento, por otra parte, comenzó a adquirir un carácter preocupante ya a fines de los años
setenta. Respaldado por unos ingresos petroleros siempre en alza, el gobierno solicitaba préstamos, al
comienzo, para financiar sus ambiciosos proyectos de desarrollo. Luego, al aumentar el déficit y acumularse los
pagos de esos préstamos, comenzó a pedir dinero fresco para nivelar sus cuentas, para pagar, en definitiva, el
servicio de la deuda ya contraída. Pero estos nuevos préstamos se obtenían a tasas de interés cada vez
mayores y a plazos más cortos: la espiral de endeudamiento se hacía más pronunciada y sólo hubiera podido
manejarse si los precios del petróleo hubiesen continuado su escalada sin interrupción. Pero esto, por supuesto,
no sucedió.
México debía a sus acreedores externos 33,946 millones de dólares ya en 1978. Esta cifra creció
durante los dos años siguientes a 39,685 y 50,700 millones, a pesar del incremento en los precios del petróleo,
y siguió subiendo cuando estos ya no pudieron sostenerse en el mercado mundial y comenzaron a estancarse y
a descender gradualmente: el endeudamiento se amplió así a 74,900 millones de dólares en 1981 y a 88,300
en 1982. En febrero de ese año aciago, las reservas internacionales del país tocaron prácticamente fondo. El
Banco de México no pudo entonces mantener el precio de la moneda nacional frente al dólar y tuvo que aceptar
que se devaluara de 26 a 40 pesos por dólar. Viendo la situación en que se debatía el país, y temerosa de que
ya no pudiese recuperar lo prestado, la banca internacional cerró poco después el crédito voluntario a México.
"Con vencimientos de más de $ 9.000 millones a los que no podía hacer frente, en agosto de ese año el
gobierno optó por suspender unilateralmente el pago del principal" de la deuda, aunque no así de los intereses.
La noticia impactó de lleno en el país y en los mercados financieros mundiales. Si México un país
petrolero de economía bastante grande era incapaz de responder por la inmensa deuda que había contraído,
¿qué podía esperarse entonces de Nigeria, Argelia, Polonia o los países más débiles de América Latina? El
pánico se extendió rápidamente por todo el planeta, los bancos dejaron de conceder nuevos préstamos y
comenzó poco a poco la larga etapa de negociaciones para lograr la reestructuración de la deuda existente.
En México se produjo, como era de esperarse, un pánico aún mayor. La gente comenzó a comprar
dólares ante la constatación de que el gobierno ya no podría mantener la paridad de la moneda, y el valor del
dólar comenzó a dispararse sin que hubiese forma de detenerlo. El gobierno del presidente López Portillo,
viendo que la situación se le escapaba de las manos, reaccionó con rapidez, pero apelando a todas las
tradicionales recetas del nacionalismo económico que prevalecían en esa época. Las dos medidas principales
que tomó fueron la imposición de un control de cambios bastante rígido e, inmediatamente después, la
estatización total del sistema bancario privado. Ambas medidas sólo sirvieron, por cierto, para ahondar la crisis.
Para quienes concebían la economía como un teatro de operaciones natural del estado y creían que
con medidas administrativas podían modificarse todos sus parámetros, las soluciones parecían correctas y
hasta audaces. Pero la sabiduría convencional de la época estaba errada: al establecer un sistema de cambios

diferenciales que fijaba un precio de 55 pesos para el dólar mientras este se cotizaba, en transacciones libres,
al valor mucho mayor de 80 pesos, se estimulaba aún más la fuga de capitales y la debilidad del peso, que en
poco podían contrarrestar la exigencia de permiso previo para las importaciones y otras medidas de parecido
tenor que se aplicaban. Al estatizar la banca se agregaban nuevos temores a los que ya tenían inversionistas y
ahorristas privados y se incrementaba aún más el control del estado sobre la economía, factor que en realidad
había condicionado decisivamente la generación de la crisis. Los resultados finales del año 1982 fueron por
eso, en definitiva, muy poco alentadores: la inflación llegó a extremos desconocidos en México, con un 98.8%, y
el producto generado por el país descendió un 0,6% en comparación con el año anterior. Se cerraba así la larga
etapa de expansión de la economía mexicana y se iniciaba, en cambio, el accidentado proceso hacia la
modificación del sistema de gestión comandado por el estado.
La crisis de la deuda externa que, tan duramente golpeó a Bolivia a partir de 1981, se extendió a todas
las regiones del mundo a partir del colapso financiero mexicano de 1982. La situación de México, para ese
momento, no era muy diferente a la de muchas otras naciones en desarrollo que habían confiado en el estado
como promotor del crecimiento económico y de la justicia social, construyendo sistemas que suelen
denominarse mercantilistas o intervencionistas. Pero México, además de ser uno de los grandes países del
planeta por su población, economía y superficie, era también un país exportador de petróleo, no extrañará
entonces que las repercusiones de su crisis fueran mucho más amplias y profundas que las de otras naciones
como, en África, Europa Oriental, Asia y América Latina, que atravesaban por circunstancias de algún modo
similares.
Para nuestra región, por otra parte, México siempre ha sido un punto de referencia fundamental. Desde
la legendaria Revolución Mexicana de 1910-17 hasta el nacionalismo de Lázaro Cárdenas en la década de los
cuarenta, el país norteño ha ejercido una constante influencia política e ideológica, a pesar del curso singular
que ha seguido su derrotero histórico, muy diferente en varios sentidos al del resto de América Latina. Porque
México logró mantener, durante un largo período, un sistema político estable que combinaba ciertas formas
democráticas con un cerrado autoritarismo, configurando un modelo peculiar de dominación que Vargas Llosa,
con verdadero acierto, denominó "la dictadura perfecta".
La crisis significó para los gobernantes mexicanos un desafío sin igual: había que modificar la economía
y era necesario hacerlo con profundidad, pero no se quería desmantelar un sistema político y económico que
tenía ondas raíces históricas y que tantos beneficios reportaba a quienes de él usufructuaban. A pesar de este
delicado equilibrio las reformas, poco a poco, se fueron realizando, hasta que llegó un momento en que su éxito
se mostró al mundo como completo e irreversible. Algunos, como siempre, llegaron incluso a hablar de un
"milagro" económico mexicano, con lo que manifestaron entender muy poco, tanto de milagros como de
economía. Pero, justo cuando parecía haber llegado el instante del triunfo final de quienes conducían las
reformas, éste se convirtió en el imprevisible preludio de otra crisis, brutal por sus consecuencias, que despertó

al coro de quienes siempre están dispuestos a señalar que el capitalismo agoniza y que las "políticas
3
neoliberales" han fracasado sin el menor atenuante.
El origen más frecuente de la inflación es el déficit fiscal. Los gobiernos normalmente emiten bonos o
títulos para enjugarlo, con lo que incrementan la deuda pública; pero todos los instrumentos de financiamiento
obligan al pago de intereses y deben rescatarse, al menos en parte, en algún momento, pues no es posible
sustituirlos indefinidamente por otros. Ello origina que aumente en definitiva la cantidad de dinero en circulación,
creándose dinero inorgánico que no está respaldado por una ampliación de la base monetaria. El proceso, en
ciertas condiciones, puede llevar a una espiral incontenible de precios: el aumento del valor nominal de las
mercancías hace que los sindicatos y otras fuerzas sociales presionen por aumentos en los salarios (y a veces
por un incremento en el gasto público social), lo que incide en los costos nominales de las empresas quienes, a
su vez, aumentan el precio final de sus mercancías. Cuando el gobierno acepta estas presiones -imponiendo
aumentos de salarios o su indexación, y aumentando sus gastos nominales- se produce una presión
inflacionaria creciente que lleva al fenómeno conocido como hiperinflación o, en todo caso, a que se mantenga
un alto nivel de inflación durante períodos bastante prolongados.
Analíticamente suele distinguirse entre inflación de demanda e inflación de costos aunque ambas, en el
proceso referido anteriormente, son dos expresiones de un mismo fenómeno. La inflación de costos se produce
cuando aumentan los precios de los factores productivos, especialmente los salarios, lo que lleva a que las
empresas trasladen tales aumentos de costos a los precios; la inflación de demanda ocurre cuando la economía
entra en una fase expansiva, hay mayor cantidad de dinero en poder del público y existe una presión de la
demanda que encuentra una oferta que no puede crecer al mismo ritmo. No se produciría inflación, en realidad,
si los salarios aumentasen sin que se expandiese la oferta monetaria: sus incrementos serían compensados,
directa o indirectamente, por el descenso de otros precios; pero, al validar el aumento de los salarios con un
aumento en la oferta monetaria, se genera una expansión en la demanda agregada que impulsa los precios
hacia arriba. Se crea así un círculo vicioso, pues unos aumentos retroalimentan a otros, provocando situaciones
inflacionarias que a veces se prolongan por muy largo tiempo.4
I.1.3. CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIÓN
I.1.3.1. CAUSAS DE LA INFLACIÓN

Los procesos inflacionarios pueden venir causados por la excesiva creación de dinero por parte de las
autoridades monetarias del país. En estos casos el dinero crece mas de prisa que los bienes servicios
3
SABINO, Carlos, “INFLACION”, www.eumed.com, http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/mx/Sabino-mexico.htm, última modificación 1999, fecha de
consulta: 20/04/2003
4
“DICCIONARIO DE ECONOMIA Y FINANZAS”, www.eumed.net, http://www.eumed.net/cursecon/dic/I.htm, fecha de consulta: 20/04/2003

suministrados por la economía, causando subidas en todos los precios, esta creación de excesiva de dinero
suele estar motivada, a su vez, por la necesidad de los estados de financiar sus déficit público.
Las expectativas de los agentes económicos sobre como pueden evolucionar los precios en el futuro.
Este aspecto es muy importante ya que si por ejemplo, los agentes económicos esperan que los precios puedan
aumentar en el corto ó medio plazo, intentaran incorporar rápidamente este hecho a los salarios y demás pagos
fijados por contrato. Ello provocará importantes tensiones inflacionistas, que de llevarse a la práctica motivarían
a un incremento de los precios mayor que lo previsto
La credibilidad que pueda tener la política económica del gobierno es otro factor importante que puede
generar inflación. Si los agentes económicos no tienen inflación en la política económica del gobierno, la teoría
tendente a la reducción de los precios, sus actuaciones irán encaminadas a aumentar los salarios y precios.
Esta actitud hará fracasar las políticas restrictivas del gobierno, los acuerdos salariales de larga duración
pueden ser un arma de doble filo, ya que la negociación continuada de acuerdos salariales en un marco de
inestabilidad pude ser muy perjudicial, lo cierto es que acuerdos de larga duración, tres años o más , pueden
impedir que el control sobre la inflación sea mas efectivo.
Las perturbaciones que del lado de la oferta también son causas frecuentes de presiones inflacionistas,
la evolución de los precios del petróleo y de las materias primas son factores que pueden afectar de forma
significativa al nivel general de los precios de una economía.5
Como la inflación implica el crecimiento simultáneo de los productos y los factores productivos y el
aumento de unos precios empuja a los demás en círculo vicioso, resulta realmente difícil ponerse de acuerdo
sobre qué rama industrial o qué factor fue el origen de la inflación.
Algunas de las principales causas de la inflación son las siguientes:

1. Inflación en el Marco Coyuntural
a. Inflación de guerra:
podemos hablar de la inflación de guerra, un país puede estar bien económicamente y de repente
se presentan conflictos bélicos o guerras, cuando se ve envuelto en un conflicto tiene que desviar su
producción hacia los armamentos, proyectiles, etc. para defender el país. Tomando los recursos que se
tienen destinados al salario, a la educación a la producción por ello el gobierno no puede crear
impuestos para ello ya que todo esta destinado para eso.
5
GARNICA, Alison, “ECONOMIA”, www. monografías. com, http://www.monografias.com/trabajos14/inflacion-empleo/inflacion-empleo.shtml ,
Ùltima modificación: 21/03/03, Fecha de consulta: 30/05/03

b. En el curso de la coyuntura:
• Por exceso de demanda: se puede producir por el uso interno de la reserva monetaria del país
(es la cantidad de dinero que se tiene guardado en los bancos ya sea el estado o particulares)
ese uso interno puede ser: por gastos de consumo, aumento de gasto de inversión.
• Por elevación en los costos de producción: ocurre por un aumento de salario, por decreto oficial
tratando de calmar el desespero de la gente, aumenta la producción.
2. Inflación tipo espiral:
Es un efecto de la inflación, es la típica inflación, va ascendiendo, es un "circulo vicioso" que no tiene

fin.
Causas de la inflación tipo espiral.
1. Aumento general de los precios.
2. Reducción del ingreso real de la población (ingreso verdadero que tiene la población para
gastar) lo que origina:
• Presión para un aumento salarial.
• Aumento en el costo de producción (al aumentar los salarios aumentan los costos de
producción ya que se refleja en el costo de precios).
• Aumento de precios para compensar los costos.
• Reducción del ingreso real.
3. Aumento de la velocidad de circulación del dinero.
Es la rapidez con que el dinero circulante atiende las transacciones corrientes.
4. Inflación administrativa.
Se produce por el desgobierno, por la mala administración, por la demagogia.
Cuando el gobierno de turno cae en esta situación, incurren en gastos excesivos que no son
necesarios. Esto trae como consecuencia la necesidad de pedir al extranjero y se endeuda más aún, la emisión
de monedas comienza a imprimir (dinero inorgánico) para aumentar el dinero circulante. Hay aumento en el
incremento de precios.
I.1.3.2. LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN.

La inflación tiene costos reales que dependen de dos factores: de que la inflación sea esperada o no y
de que la economía haya ajustado sus instituciones (incorporando la inflación a los contratos de trabajo y
préstamos o arriendos de capital y revisando los efectos del sistema fiscal ante una situación inflacionaria) para
hacerle frente.

La Inflación Esperada
Cuando la inflación es esperada y las instituciones se han adaptado para compensar sus efectos, los
costos de la inflación sólo son de dos tipos. Unos son los llamados costos de transacción, esto es, los derivados
de la incomodidad de tener que ir con mucha frecuencia a las instituciones financieras a sacar dinero para
poder ajustar los saldos.
La Inflación Imprevista
Los efectos de la inflación imprevista sobre el sistema económico los podemos clasificar en dos grandes
grupos:
a) Efectos sobre la distribución del ingreso y la riqueza
b) Efectos sobre la asignación de los recursos productivos6
a) Efectos Sobre La Distribución del Ingreso
Son los más visibles y destacados. La Inflación perjudica a aquellos individuos que reciben ingresos
fijos en términos nominales.
b) Efectos sobre la actividad económica
La inflación tendrá también efectos distorsionantes sobre la actividad económica, ya que todo proceso
inflacionario implica una alteración de la estructura de precios absolutos que aumentan por igual. Dado que los
precios relativos son las señales que guían el funcionamiento del mercado, una alteración de su estructura
implica una distorsión en la asignación de los recursos al verse dificultada la información.
Otros de los efectos de la inflación son los siguientes:
1. Destrucción económica de la clase media
2. Disminución del ahorro interno
3. Aumento del ahorro interno hacia el exterior
4. Disminuye la productividad
5. Disminuye la competitividad externa
6. Disminuye el horizonte para la planeación financiera
7. Disminuye la inversión interna
8. Disminuye la distribución de la riqueza
9. Aumenta la distribución de la pobreza
6
“ECONOMIA Y FINANZAS”, www.deguate.com, www.deguate.com/infocentros/ecofin/archivo/docs/inflación.htm, Fecha de consulta: 12/07/03

10. Disminuye el empleo
11. Aumenta el desempleo
12. Aumenta el desequilibrio entre la oferta y la demanda
13. Aumenta la economía subterránea
14. Disminuye la confianza en la moneda del país con inflación, etc.
La Incertidumbre
La incertidumbre que generan los procesos inflacionarios también ha sido destacada como un elemento
negativo para la producción. La incertidumbre derivada de la inflación dificulta los controles y los cálculos de
7
rendimiento de las inversiones.
I.1.3.3. CONSECUENCIAS DE LA INFLACIÓN

La inflación provoca graves distorsiones en el funcionamiento del sistema económico debido a su
imprevisibilidad. Si se pudiera predecir con absoluta exactitud la fecha y la cuantía de la subida de precios de
cada uno de los productos, los únicos perjuicios provendrían del trabajo de corregir las etiquetas o los menús.
Los problemas provocados por la inflación se derivan precisamente de su imprevisibilidad ya que ni

todos los productos ni todos los factores subirán sus precios al mismo tiempo ni en la misma proporción. Y
cuanto mayor sea la tasa de inflación, más amplio será el margen de error en las expectativas de los agentes
económicos y por tanto mayor la sensación de inseguridad.
Los precios son una vía por la que se transmite la información necesaria para que los consumidores
decidan correctamente qué deben adquirir y para que las empresas calculen qué y cuánto deben producir. Si
los precios están cambiando continuamente, dejan de cumplir su función informativa; los consumidores serán
incapaces de saber si un supermercado tiene los precios más bajos que otro; los supermercados perderán el
estímulo para mantener los precios bajos y serán incapaces de predecir los efectos sobre la demanda de una
8
subida de los precios de mayor o menor cuantía.
Otras de las principales consecuencias de la inflación son las siguientes:
1. El proceso inflacionario, un empuje inflacionario origina otro y así sucesivamente: la inflación en sí es una
consecuencia, un sistema del desajuste económico del país. Una vez que se inicia es difícil remediarla.
7
CARIAS, Larry, et.al ,“ECONOMIA”, www.lafau.com, www.lafacu.com/apuntes/economía/inflación/default.htm, Última modificación: 22/10/1998,
Última consulta: 13/06/03
8
SABINO, Carlos, “INFLACIÓN”, www.eumed.net, www.eumed.net/cursecon/13/13-2.htm, Última actualización: 24/08/03, Fecha de consulta: 26/08/03

2. Las injusticias en el reparto desigual de la riqueza: cuando hay inflación los que no tienen, tienen menos y
los que tienen, tienen más. Salen ganando unos y pierden otros.
Salen ganando:
Los deudores: Por la devaluación del dinero se endeudaron cuando el peso tenia un valor adquisitivo
que no es lo mismo después de cierto tiempo.
Los vendedores: La inflación hace subir los precios. Se revalorizan los inventarios. Salen ganando ya
que la inflación hace subir los precios y revaloriza las mercancías.
Salen perdiendo:
Los acreedores: Por que prestaron dinero que valía en un tiempo, pero cuando regresan el dinero ya
no es lo mismo. Reciben dinero con bajo poder adquisitivo
Los compradores: Por el alza de los precios.
Mecanismos productivos: Es el proceso a través del cual nacen los productos que se van a poner en
el mercado
3. La acción sobre el comercio exterior frena las exportaciones de México hacia el extranjero y estimulan las
9
importaciones.
I.1.3.4. CLASIFICACIÓN DE LA INFLACIÓN

La inflación se clasifica de la siguiente manera:
Inflación monetaria
Por su origen Inflación de costos
Inflación híbrida
Inflación mesurada
Por su intensidad Inflación alta
Inflación muy alta
Inflación altísima
Inflación temporal
Por su permanencia Inflación sostenida
Inflación crónica
9
“ECONOMIA”, www.lafacu.com/apuntes/economía/inflación/default.htm

Inflación controlada
Por su control Inflación no controlada (Hiperinflación)
• Inflación monetaria: Aumento generalizado y sostenido en el nivel general de precios, por exceso de
demanda sobre los bienes y servicios de un país, motivada por el aumento explosivo del dinero en
circulación, con relación a la producción real de bienes y servicios.
• Inflación de costos: Aumento generalizado y sostenido en el nivel general de precios, por alzas continuas
en el costo de materiales, salarios y dinero, por la escasez de recursos y fenómenos climatológicos
desfavorable.
• Inflación Híbrida o mixta: Aumento general y sostenido en el nivel general de precios, por aumento
explosivo del dinero en circulación con relación a la producción real de bienes y servicios, alzas continuas en
el costo de materiales, salarios, alzas continuas en el costo de materiales, salarios y dinero por la escasez
de recursos y fenómenos climatológicos desfavorables.
• Inflación mesurada: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios, es mayor del 1%
mensual.
• Inflación alta: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios, es mayor del 1%
mensual y menor del 2% mensual.
• Inflación muy alta: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios, es mayor del 2%
mensual y menor del 9% mensual.
• Inflación altísima: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios, es mayor del 9%
mensual y cualquier otra cifras sobre la cual exista cierto control.
• Inflación temporal: Cando el aumento generalizado y sostenido de los precios, es por causas o situaciones
transitorias y esporádicas.
• Inflación sostenida: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel general de precios, se

mantiene por periodos de tiempo largos, inclusive años.
• Inflación crónica: Cuando el aumento generalizado y sostenido en el nivel general de precios, se indizan y
se incorporan como un estilo de vida.

• Inflación controlada: Cuando existe cierto control en el aumento general y sostenido en el nivel de
precios.
• Inflación No-Controlada (Hiperinflación): Cuando el aumento general y sostenido en el nivel de precios,

se sale por completo de control, es decir, donde hay posibilidad de emitir billetes por parte del estado, y
10
donde hay posibilidad de gastarlos a una velocidad mayor al de su pérdida de valor.
10
PERDOMO Moreno, Abraham, ADMÓN. FIN. DE INV., 29 p.p.

Tema 2
Estados financieros principales.

II. ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES
Para manejar su empresa, el hombre de negocios necesita en un dinámico y cambiante mundo, de

información financiera oportuna y adecuada, entendiéndose por ésta la información financiera cuantitativa,
11
confiable y accesible que le ayude a fortalecer su juicio o decisión sobre algún asunto. Por lo tanto la razón de
12
ser de los estados financieros surge de la necesidad de la información.
Para obtener dicha información es necesario contar con un sistema de captación de las operaciones
con el que mida, clasifique, registre y resuma con claridad en términos de dinero, las transacciones y hechos de
carácter financiero.
De esta manera , la administración contará con una fuente de información que permita:
a. Coordinar las actividades.

b. Captar, medir, planear y controlar las operaciones diarias
c. Estudiar las fases del negocio y proyectos específicos.
d. Contar con un sistema de información central que pueda servir a los interesados en la
empresa, como serían los propietarios, acreedores, gobierno, empleados, posibles
inversionistas o público en general.
Los estados financieros no son exactos ni las cifras que se muestran son definitivas. Esto sucede así
porque las operaciones se registran bajo juicios y principios de contabilidad que permiten optar por diferentes
alternativas para el tratamiento y cuantificación de las operaciones, las cuales se cuantifican en moneda. La
moneda, por otra parte, no conserva su poder de compra y con el paso del tiempo puede perder su significado
en las transacciones de carácter permanente, y en economías con una actividad inflacionaria importante, las
operaciones pierden su significado a muy corto plazo.
La técnica ha seguido avanzando y algunas empresas han tratado de corregir su información

efectuando estimaciones para mejorar su información. De aquí se puede concluir que las cifras contenidas en
los estados financieros no representan valores absolutos: consecuentemente, la información que ofrecen no es
la medida exacta de su situación ni de su productividad, sino que es provisional. Por lo tanto, la utilidad o
13
pérdida definitiva no se conoce sino hasta el momento de la venta o liquidación de la entidad.
11
MORENO Fernández, Joaquín A., LAS FINANZAS DE LA EMPRESA, 4ª ed. México D.F., 1989, MC GRAW HILL, 17 p.p.
12
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS, 16ª ed. México, D.F., 2001, IMCP A.C., 55 p.p.
13
MORENO Fernández, Joaquín A.,LAS FIN. EN LA EMP., 12,13 p.p.

II.1. OBJETIVO
Los estados financieros básicos deben cumplir el objetivo de informar sobre la situación financiera de la
empresa en cierta fecha, los resultados de sus operaciones y los cambios en su situación financiera por el
periodo contable terminado en dicha fecha. Es por ello que se dice que los estados financieros básicos
comprenden:
• El balance general
• El estados de resultados
• Estado de variaciones en el capital contable
• Estado de cambios en la situación financiera
• y las notas que son parte integrante de los mismos.
Los estados financieros son un medio de comunicar información y no son un fin, ya que persiguen el
14
tratar de convencer al lector de un cierto punto de vista o de la validez de una posición.
Puesto que los estados financieros son un medio de transferir información financiera, y no un fin en si
mismos, y que la información contenida en ellos es de interés no tan sólo para la gerencia, los propietarios, los
trabajadores, el fisco, los acreedores e inversionistas, y el público en general que se interese en la entidad, los
estados financieros preparados para estos fines, deben procurar o ser capaces de que la información contenida
en ellos sea satisfactoria para el usuario general.
Por lo tanto, para que los estados financieros satisfagan al usuario general, deberán contener suficiente
información para que cualquier persona con conocimientos técnicos adecuados, pueda formarse una opinión y
emitir un juicio sobre:
1. Nivel de rentabilidad
2. Posición financiera
3. Capacidad financiera
4. Flujo de fondos
5. Obtención de utilidades
15
6. Cambios en capital contable
14
PCGA, 56 p.p
15
ROMERO López , Javier, PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD, México, D.F., 1988, Mc Graw Hill, 93,94 p.p.

II.2. CARACTERÍSTICAS
Las características de los estados financieros deben ser las que corresponden a la información contable
como son:
a) Utilidad
Como característica de la información contable, es la cualidad de adecuarse al propósito del usuario
como son: la administración, inversionistas, accionistas, trabajadores, proveedores, acreedores, etc. Dada la
imposibilidad de conocer al usuario específico y sus necesidades particulares, se presenta la información
general por medio de los estados financieros.
La utilidad de la información ésta en función de su contenido informativo y de su oportunidad. El

contenido informativo está basado en:
• La significación de la información: es decir, en su capacidad de representar simbólicamente con palabras y

cantidades la cantidad y su evolución, su estado en diferentes puntos en el tiempo y los resultados de su
operación
• La relevancia de la información: que es la cualidad de seleccionar los elementos de la misma que mejor
permitan al usuario captar el mensaje y operar sobre ella para lograr sus fines particulares
• La veracidad: cualidad esencial, pues sin ella se desvirtúa la representación contable de la entidad, que
abarca la inclusión de eventos realmente sucedidos y de su correcta medición de acuerdo con las reglas
aceptadas como válidas por el sistema
• La comparabilidad: es decir, la cualidad de la información de ser válidamente comparable en los diferentes

puntos de tiempo para una entidad y de ser validamente comparables dos o más entidades entre sí, permitiendo
juzgar, la evolución de las entidades económicas.
b) Confiabilidad
Es la característica de la información contable por la que el usuario la acepta y utiliza para tomar
decisiones basándose en ella. Ésta no es una cualidad inherente a la información, es adjudicada por el usuario
y refleja la relación entre él y la información.
Esté crédito que el usuario da a la información está fundamentado en que el proceso de cuantificación
contable, o sea la operación del sistema, es estable, objetivo y verificable. Estas tres características abarcan la
captación de datos, su manejo (clasificación, reclasificación y cálculo), y la presentación de la información en los
estados financieros (forma, clasificación y designación de los conceptos que los integran).

• La estabilidad del sistema: indica que su operación no cambia en el tiempo y que la información que produce
ha sido obtenida aplicando las mismas reglas para la captación de los datos, su cuantificación y su
presentación. Sin embargo la necesidad de estabilidad en el sistema no debe ser un freno a la evolución y
perfeccionamiento de la información contable. Cualquier cambio que se haga y que sea de efectos importantes
debe ser dado a conocer para evitar errores a los usuarios de la información.
• La objetividad del proceso de cuantificación contable: implica que las reglas del sistema no han sido
deliberadamente distorsionadas y que la información representa la realidad de acuerdo con dichas reglas. El
sistema al operar objetiva e imparcialmente y al satisfacer la característica de veracidad de la información
obtiene la equidad de ésta, de tal manera que no se afecten los intereses de los usuarios de la información.
• La verificabilidad de toda la operación del sistema: permite que pueda ser duplicado y que se puedan aplicar
pruebas para comprobar la información producida, ya que son explícitas sus reglas de operación: Captación
selectiva de los datos; transformación, arreglo y combinación de los datos, clasificación y presentación de la
información.
c) Provisionalidad
Significa que no representan hechos totalmente acabados ni terminados. La necesidad de tomar
decisiones obliga a hacer cortes en la vida de la empresa para presentar los resultados de operación y la
situación financiera y sus cambios incluyendo eventos cuyos efectos no terminan a la fecha de los estados
financieros. Esta característica más que una cualidad deseable, es una limitación a la precisión de
16
información.
II.3. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
El estado de situación financiera muestra, en unidades monetarias, la situación financiera de una

empresa o entidad económica en una fecha determinada. Tiene el propósito de mostrar la naturaleza de los
recursos económicos de la empresa, así como los derechos de los acreedores y de la participación de los
dueños o accionistas. Si el estado de situación financiera es comparativo, muestra además los cambios en la
17
naturaleza de los recursos, derechos y participación de un periodo a otro.
A este estado se le denominada de varias maneras: balance, balance general, posición financiera,
conciliación financiera, estado de activo, pasivo y capital y actualmente, estado de situación financiera, que es
el nombre más apropiado pues representa lo que contiene la situación financiera de la empresa.
16
PCGA, 5,6 p.p.
17
MORENO Fernández, Joaquín A.,LAS FIN. EN LA EMP., 20 p.p.

Tradicionalmente se le ha llamado balance general, pero esta denominación está dejando de ser usada.
El término balance general proviene del balance que hace por una parte la lista de los bienes de que se dispone
y por otra la de los individuos, sociedades e instituciones que se reunieron en el negocio, o dicho de otra
manera, las propiedades y la proporción en que invierten los acreedores y los accionistas y dueños de tal
18
propiedad, expresados en términos monetarios.
El estado de situación financiera comprende información clasificada y agrupada en tres categorías

principales:
ESTADO DE ACTIVO
SITUACIÓN PASIVO
19
FINANCIERA PATRIMONIO O CAPITAL
II.3.1. ACTIVO
El activo puede definirse como el conjunto de bienes y derechos reales y personales sobre los que se
tiene propiedad, así como cualquier costo o gasto realizado no devengado a la fecha del estado de situación
financiera que debe ser aplicado a ingresos futuros.
Conforme a la definición del boletín A-11: “Activo, es el conjunto o segmento, cuantificable, de los
beneficios económicos futuros fundadamente esperados y controlados por una entidad, representados por
efectivo, derechos, bienes o servicios, como consecuencia de transacciones pasadas o de otros eventos
20
ocurridos”
Existen principalmente dos formas para clasificar el activo; la primera lo clasifica en tres grupos
principales: circulante, fijo y diferido.
La segunda forma reconoce dos grupos únicamente: el activo circulante y el no circulante, el grupo de
cargos diferidos quedará incluido en el grupo de activo circulante o activo no circulante, según la intervención
directa de las partidas que lo forman en el ciclo financiero a corto plazo o en el ciclo financiero a largo plazo.
Es importante considerar que la base fundamental para hacer la distinción entre circulante y no
circulante es primariamente el propósito con que se efectúa la inversión, es decir, si ésta se hace con una
finalidad permanente o no.
18
MORENO Fernández, Joaquín A., CONTABILIDAD SUPERIOR, México, D.F. 1993, IMCP A.C. 179,180 p.p.
19
MORENO Fernández, Joaquín A. LAS FIN. EN LA EMP. 20 p.p.
20
PCGA, 45 p.p.

Siguiendo este principio, las diferentes partidas del activo circulante y del no circulante se presentan en
21
el orden de su probable convertibilidad en efectivo. Así, el activo circulante se presenta en el siguiente orden:
CIRCULANTE DISPONIBLE
REALIZABLE
ACTIVO
FIJO TANJIBLE
NO CIRCULANTE INTANGIBLE (DIFERIDO)
OTROS ACTIVOS22
II.3.1.1. ACTIVO CIRCULANTE

Para que un activo pueda ser circulante deben sus conceptos transformarse en efectivo en un término
no mayor de un año o del ciclo financiero a corto plazo de la entidad, si éste es mayor de un año. Sin embargo,
es importante considerar el propósito con que se efectúa la inversión, es decir, si ésta se hace con una finalidad
permanente o no. Las diferentes partidas del activo circulante se presentan en orden de su probable
23
convertibilidad en efectivo.
De la definición anterior se puede entender fácil y claramente los conceptos de activo disponible y
realizable.
• El activo disponible: estará representado por el efectivo en caja, bancos, y las inversiones temporales en
valores negociables de disponibilidad inmediata.
• El activo realizable: se integrará por aquellos recursos que representan derechos de cobro, se puede
vender, usar o consumir, generando beneficios futuros fundadamente esperados en el plazo de un año o el
del ciclo financiero a corto plazo.
21
MORENO Fernández, Joaquín A., LAS FIN. EN LA EMP., 22 p.p.
22
ROMERO López Javier, PRINC. DE CONTAB., 73 p:p.
23
MORENO Fernández, Joaquín, CONTABILIDAD INTERMEDIA 1, México, D.F., 1993, IMCP A.C., 11 p.p.

Caja
Fondo Fijo de caja
Disponible Fondo de oportunidades
Bancos
Inversiones Temporales
Clientes
Documentos por cobrar
Deudores
ACTIVO Funcionarios y empleados
CIRCULANTE IVA acreditable
Anticipo de impuestos
Inventarios
Realizable Mercancías en tránsito
Anticipo a proveedores
Papelería y útiles
Propaganda y publicidad
Muestras médicas y papelería
Primas de seguros y fianzas
Rentas pagadas por anticipado
24
Intereses pagados por anticipado
II.3.1.2. ACTIVO NO CIRCULANTE

El activo puede definirse como el conjunto de bienes y derechos reales y personales sobre los que se
tiene prioridad, así como cualquier costo o gasto realizado no devengado que deba ser aplicado a ingresos
futuros para ser transformados en efectivo en el término mayor a un año o del ciclo a corto plazo de la entidad si
25
éste es mayor a un año.
El activo no circulante, se ha subclasificado en tres grupos, que son:
• Activo fijo tangible: Denominado por el IMCP en el boletín C-6 como inmuebles, maquinaria y equipo, que
son los bienes tangibles que tienen por objeto:
24
ROMERO López, Javier, PRINC. DE CONTAB., 74,75 p.p.
25
MORENO Fernández, Joaquín A., CONTAB. INT. 1., 35 p.p.

a) El uso o usufructo de los mismos en beneficio de la entidad.

b) La producción de artículos para su venta o para el uso de la propia entidad .
c) La prestación de servicios a la entidad, a su clientela o al público en general.
La adquisición de estos bienes denota el propósito de utilizarlos y no de venderlos en el curso normal

de las operaciones de la entidad.
• Activo intangible (diferido-cargos diferidos): Esta definido en el boletín C-8, mismo que establece que
puede darse dos grupos o clases de intangibles:
- Son activos intangibles aquellas partidas que representan la utilización de servicios o el consumo de
bienes pero que en virtud de lo que se espera que producirán directamente ingresos específicos en el
futuro. Como ejemplo de esta clase tenemos: los gastos de organización, instalación y otros gastos
pagados por anticipado, por la papelería primas de seguros, etc.
- Partidas cuya naturaleza es la de un bien incorpóreo, que implica un derecho o privilegio y, en algunos
casos, tienen la particularidad de poder reducir costos de producción, mejorar la calidad de un
producto o promover su aceptación en el mercado, estos deben reunir las siguientes características:
representar un costo que se incurren o derechos o privilegios que se adquieren. Los activos
intangibles deberán reunir las siguientes características:
a) Representar costos que incurren o derechos o privilegios que se adquieren con la intención de
que aporten beneficios específicos a las operaciones de la entidad durante periodos que se
extienden más allá de aquel en que fueron incurridos . los beneficios que aportan son en el
sentido de permitir que esas operaciones reduzcan sus costos y aumenten las utilidades.
b) Los beneficios futuros que se espera obtener, se encuentran en el presente en forma intangible;
frecuentemente como un bien de naturaleza incorpórea, o sea, que no tienen una estructura
material ni aportan una contribución física a la producción u operación de la entidad.
El requisito que deben cumplir estas partidas para ser consideradas como activos y no como gastos , es
que exista una razonable certeza de que serán capaces de generar utilidades a la empresa en cantidad
suficiente para permitir que se absorban a través de su amortización.
• Otros activos: Podemos decir que este grupo queda integrado por todos los recursos, bienes,
servicios, etc., que por sus características no cumplen con los requisitos del activo circulante, fijo tangible,
intangibles, diferido o cargos diferidos, pero que por su naturaleza, son recursos que proporcionan a la entidad

beneficios económicos futuros fundadamente esperados, lo cual los convierte en activos para la empresa.
Ejemplo: los fondos para amortización de obligaciones , los depósitos en garantía , los activos no utilizados, etc.
A continuación se presenta un cuadro sinóptico de la clasificación de los activos:
Edificios
Maquinaria
Fijo tangible Equipo de oficina
Muebles y enseres
Equipo de transporte
Equipo de entrega y reparto
Derechos de autor
Patentes
Marcas registradas
Nombres comerciales
Crédito mercantil
Gastos de investigación y desarrollo
Gastos de mercadotecnia
ACTIVO Intangible Gastos preoperativos
NO CIRCULANTE Descuento en emisión de obligaciones
Gastos en colocación de valores
Gastos de constitución
Gastos de organización
Gastos de instalación
Papelería y útiles
Propaganda y publicidad
Primas de seguro y fianzas
Muestras médicas y literatura
Fondo de amortización de obligaciones

Depósito en garantía
Otros activos Inversiones en proceso
Terrenos no utilizados
26
Maquinaría no utilizada
26
ROMERO López, Javier, PRINC. DE CONTAB., 75-77 p.p.

II.3.2. PASIVOS
El pasivo puede definirse como el grupo de obligaciones jurídicas de las cuales el deudor se obliga con
el acreedor a pagar con bienes o servicios. Comprende obligaciones presentes que provengan de operaciones
27
de transacciones pasadas.
Conforme a la definición del Boletín A-11: “pasivo es el conjunto o segmento cuantificable, de las
obligaciones presentes de una entidad particular, virtualmente ineludibles de transferir efectivo, bienes o
28
servicios en el futuro a otras entidades, como consecuencia de transacciones o eventos pasados ”
Las características del pasivo, han quedado prácticamente estudiadas y conceptuadas al hacer el
análisis de la definición, es decir:
• Deben representar deudas y obligaciones presentes

• Estas deudas y obligaciones deben pagarse en el futuro, ya sea mediante entregas de efectivo, bienes o
servicios
• Son virtualmente ineludibles, muchas posibilidades de pagarlos
• Provienen de operaciones o eventos económicos realizados (en el pasado)
• Deben reunir los requisitos de ser identificables y cuantificables en unidades monetarias
• Pertenecen a una sola entidad económica
Por lo tanto , igual que con el activo, podemos decir que el pasivo se divide en dos grupos: el pasivo
circulante o a corto plazo y el pasivo no circulante o a largo plazo.
CIRCULANTE
(A CORTO PLAZO)
PASIVO
NO CIRCULANTE FIJO
(A LARGO PLAZO) DIFERIDO (CREDITOS DIFERIDOS)
En la clasificación, también se toma en cuenta la exigibilidad, en proporción inversa al plazo de que se

dispone para pagarse ( menos tiempo, mayor exigibilidad; más tiempo, menor grado de exigibilidad).
27
MORENO Fernández, Joaquín A., CONTAB. SUPERIOR., 182 p.p.
28
PCGA, 47 p.p.

II.3.2.1. PASIVO CIRCULANTE O A CORTO PLAZO

El pasivo circulante o a corto plazo, está integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de una
entidad económica, cuyo vencimiento, es en el plazo de un año o del ciclo financiero a corto plazo, el que sea
mayor.
Proveedores
Documentos por pagar
Acreedores
Acreedores bancarios
PASIVO CIRCULANTE Anticipo a clientes
A CORTO PLAZO Dividendos por pagar
IVA causado
Impuestos y derechos por pagar
Impuestos y derechos retenidos
PTU por pagar
II.3.2.2. PASIVO NO CIRCULANTE O A LARGO PLAZO

Podemos decir que el pasivo no circulante o a largo plazo está integrado por todas aquellas deudas y
obligaciones a cargo de una entidad económica, cuyo vencimiento es en un plazo mayor de un año o del ciclo
financiero a corto plazo.
El pasivo no circulante o a largo plazo se subdivide en dos grupos: el pasivo fijo y el pasivo diferido o
créditos diferidos.
• Pasivo fijo: Incluye aquellas deudas u obligaciones a cargo de la entidad, pagaderas en un plazo
mayor de un año o del ciclo financiero a corto plazo
• Pasivo diferido o créditos diferidos: Se integra con los cobros anticipados, a través de los cuales se
adquiere la obligación de dar o proporcionar un servicio en beneficio de terceras personas en un plazo
mayor de un año o del ciclo financiero a corto plazo.

Acreedores diversos
Acreedores bancarios
Fijo Documentos por pagar a largo plazo
PASIVO NO CIRCULANTE Obligaciones en circulación
O A LARGO PLAZO
Diferido Rentas cobradas por anticipado
Créditos diferidos Intereses cobrados por anticipado29
El pasivo debe valorizarse de acuerdo con un monto nominal de restitución o pago, y los pasivos
expresados en moneda extranjera, con su conversión al tipo de cambio vigente.
Es necesario reconocer los efectos de la inflación en la información financiera y para esto seria ajustar
las partidas monetarias en moneda extranjera a la paridad técnica o de equilibrio cuando se tenga una posición
corta (más pasivo que activos) y el tipo de mercado sea menor que la paridad técnica.
La paridad técnica es la estimación de la capacidad adquisitiva a poder de compra de la moneda

nacional respecto a la moneda extranjera, y representa el precio que debe tener la divisa extranjera, que
frecuentemente es diferente de la cotización oficial o de mercado. 30
II.3.3. CAPITAL CONTABLE

El capital contable se le designa con diferentes términos, como por ejemplo, capital social y utilidades
31
retenidas, patrimonio de los accionistas o, si es el caso, capital social y déficit.
Conforme a la definición del Boletín A-11 y C-11: ”El capital contable es el derecho de los propietarios
sobre los activos netos que surge por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o
32
circunstancias que afectan una entidad y el cual se ejerce mediante reembolso o distribución.”
El término capital contable designa la diferencia que resulta entre el activo y el pasivo de una empresa,
refleja la inversión de los propietarios en la entidad y consiste generalmente en las aportaciones, más sus
utilidades retenidas o pérdidas acumuladas, más otro tipo de superávit, como pueden ser revaluaciones o
donaciones.
29
ROMERO López, Javier, PRINC. DE CONTAB., 81-83 p.p.
30
31
32
PCGA., 47 p.p.

El capital contable representa la cantidad de unidades monetarias de los derechos patrimoniales de los
accionistas, valuados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. Como consecuencia
de la valuación anterior, el capital contable no representa el valor de la empresa, porque las transacciones en el
transcurso del tiempo se han registrado con el poder adquisitivo del dinero en la fecha en que se realizaron y,
por lo tanto, el capital contable muestra el capital aportado, correspondiente a unidades monetarias, con un
poder de compra diferente a la fecha en que fue aportado y un superávit resultante de la suma de las
transacciones efectuadas en el transcurso del tiempo, con unidades monetarias con diferente poder de compra.
El capital contable está integrado por los siguientes conceptos:
1. Capital Social
2. Otras aportaciones de los socios o accionistas
33
3. Utilidades retenidas.
En el capital contable, se debe reconocer los efectos de la inflación en la información financiera al

aplicar el método de cambios en el nivel general de precios, actualizando todos los conceptos que integran el
capital contable, con excepción de: el superávit por revaluación y el capital social.
La actualización se realiza con el fin de mantener la inversión de los accionistas en términos de poder
adquisitivo de la moneda.
II.3.4. REGLAS DE PRESENTACIÓN

En la presentación del estado de situación financiera o de un estado en general deben proporcionarse
algunos datos y seguir ciertas normas que le denominan reglas generales de presentación, y son:
• Nombre de la empresa.
• Título del estado financiero.
• Fecha en la que se presenta la información o periodo que cubre.
• Márgenes individuales que debe conservar cada grupo y clasificación.
• Cortes de subtotales y totales claramente indicados.
• Moneda en que se expresa el estado.
Es conveniente siempre que sea práctico, estudiar la posibilidad de eliminar decimales de la moneda en
que se exprese el estado, para mostrar cifras en miles o millones, con el fin de facilitar su lectura.
33

II.3.5. FORMAS DE PRESENTACIÓN

Las formas de presentación del estado de situación financiera son:
• En forma de cuenta (americana). Es la presentación más usual. Se muestra el activo al lado izquierdo, el
pasivo y el capital al lado derecho.
Esta presentación obedece a la fórmula activo igual a pasivo más capital. Se presenta en forma horizontal.
(Ver anexo 1)
• En forma de cuenta (inglesa). Conserva la misma fórmula pero invertida, es decir, capital más pasivo es
igual a activo. El estado financiero muestra en el lado izquierdo y en primer término el capital; en segundo
término el pasivo. A la derecha los activos, principiando por los no circulantes y terminando con los
circulantes. Se presenta en forma horizontal o vertical.
• En forma de reporte. Es una presentación vertical que muestra en primer lugar el activo, posteriormente el
pasivo y por último el capital. Se emplea generalmente cuando son pocos los conceptos que integran el
estado. Se presenta en forma vertical. (Ver anexo 2)
• En forma de inversión neta o condición financiera. Es una presentación vertical igual que la anterior,
pero se obtiene el capital de trabajo, aumentando los activos no circulantes y deduciendo los pasivos no
34
circulantes para obtener la inversión neta de los accionistas o dueños.
II.4. ESTADO DE RESULTADOS
El estado de resultados es un estado financiero básico, que presenta información relevante acerca de
las operaciones desarrolladas por una entidad durante un periodo determinado. Mediante la determinación de la
utilidad neta y la identificación de sus componentes, se mide el resultado de los logros alcanzados y de los
esfuerzos desarrollados por una entidad durante el periodo consignado por el mismo estado.
Esta información es útil principalmente para que, en combinación con la de otros estados financieros
básicos se pueda:
• Evaluar la rentabilidad de la empresa

• Estimar su potencia de crédito
• Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo
• Evaluar el desempeño de una empresa
34
MORENO Fernández, Joaquín A., CONTAB. SUPERIOR., 186,187 p.p

• Medir riesgos
• Repartir dividendos
Los elementos que componen el estado de resultados son: Ingresos, ganancias, utilidad y pérdida neta.
II.4.1. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS

El estado de resultados, tomando en cuenta el giro particular de cada entidad, deberá estar
estructurado, en lo aplicable, por las siguientes secciones:
1. Operación
2. No operación
3. Impuesto sobre la renta y P.T.U,
4. Operaciones discontinuas
5. Partidas extraordinarias
6. Efecto acumulado al inicio del ejercicio
7. Utilidad por acción
a) Operación
En esta sección se presentan los ingresos y gastos de las operaciones continuas que constituyen las
actividades primarias de la entidad. Normalmente comprende:
1) Ingresos
Los ingresos obtenidos por las actividades primarias normales. En el caso de las empresas
industriales y en el de las comerciales, estos ingresos son generados por las ventas de sus inventarios y en las
empresas de servicio por la prestación de dichos servicios. Se debe presentar como mínimo el monto de las
ventas (ingresos) netas.
2) Costo de lo vendido
Muestra el costo de la producción o adquisición, de los artículos vendidos que generan los ingresos
reportados en el renglón de las ventas. En las empresas de servicios, el costo de los servicios prestados, están
integrados por aquellos costos que se identifican razonablemente en forma directa, con la prestación de los
servicios
El boletín C-4 señala que: en empresas industriales cuya capacidad de producción o mano de obra no
se utiliza en su totalidad, el efecto registrado en gastos deberá destacarse en el estado de resultados, siempre
y cuando su monto sea de importancia. Este efecto se debe incluir dentro del costo de lo vendido.

La diferencia entre las ventas netas y el costo de lo vendido, es la utilidad bruta. Es optativo presentar
esta cantidad.
3) Gastos de operación
Están constituidos por los gastos de ventas y los gastos de administración. Los gastos de venta son
aquellos en que incurre la entidad en sus esfuerzos para comercializar bienes o servicios. Los gastos de
administración son aquellos incurridos en la administración general de las operaciones de las empresas. En el
estado de resultados se puede informar por separado estas dos clases de gastos de operación.
4) Utilidad de operación
Es el resultado de enfrentarle a las ventas o ingresos el costo de lo vendido y los gastos de operación.
Es la utilidad ganada por la entidad, en sus actividades primarias o normales, sin tomar en cuenta efecto alguno
de ISR y PTU
b) No operación
Esta sección comprende los ingresos y gastos distintos a los de operación. Se identifican principalmente
con las operaciones financieras de la empresa, así como con aquellos resultantes de transacciones inusuales o
infrecuentes o de una actividad no primaria. Incluye otras actividades especiales
Utilidad por operaciones continuas

Es la suma algebraica de la utilidad de operación con las partidas de la selección de no operación,
antes de ISR y PTU.
A la utilidad o pérdida por las operaciones continuas antes de iSR y PTU se le resta el impuesto sobre
la renta y la PTU en las utilidades para determinar la utilidad o pérdida por operaciones continuas.
c) Operaciones discontinuas
Es esta sección se incorporan las ganancias o pérdidas resultantes de discontinuar operaciones de un
segmento de negocio, de acuerdo con las definiciones y reglas contenidas en el boletín A-7. estas partidas se
deben presentar netas de ISR y PTU.
d) Partidas extraordinarias
En este apartado se presentan las ganancias y partidas derivadas de eventos y transacciones que
reúnen simultáneamente las características de inusuales e infrecuentes, tal como se designa en el Boletín A-7.
Estas partidas se presentan netas de ISR y PTU.

e) Efecto acumulado al inicio del ejercicio por cambios en principios de contabilidad.

En esta parte del estado de resultados se debe mostrar el efecto acumulado al inicio del ejercicio por
modificación de una regla contable o emisión de una nueva.
f) Utilidad por acción

Las empresas que cotizan sus acciones en los mercados de valores, deberán presentar como último
renglón la utilidad por acción, determinada de acuerdo con las reglas establecidas por esta Comisión de
principios de Contabilidad. Aquellas empresas que no cotizan sus acciones en los mercados de valores que
35
deseen presentar esta información deberán aplicar las reglas anteriormente mencionadas.
II.4.2. REGLAS DE PRESENTACIÓN

Las reglas generales de presentación del estado de resultados son iguales a las mencionadas en el
estado de situación financiera, con la única diferencia en el cambio de la fecha en que está cortada la
información con el periodo que cubre, por ser un estado dinámico, es decir las cifras que se muestran,
corresponden a un año, o seis meses., etc., en vez de una fecha determinada
De los conceptos que integran el estado, se deben presentar por separado:
a) Las partidas extraordinarias en el estado que forma parte de la utilidad neta.
b) Las partidas que corresponden a ejercicios anteriores. Estas partidas se presentan en el estado
después del resultado neto del año y deben incluirse el efecto del impuesto sobre la renta y la
participación de utilidades a los empleados.
La utilidad normal neta del año cambia de denominación y se muestra en el estado como una utilidad
36
neta del año antes de partidas extraordinarias de periodos anteriores.
II.4.3 RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN EL ESTADO DE

RESULTADOS
El fenómeno inflacionario, cuando es relevante, tienen efectos tanto negativos como positivos sobre los
resultados de una entidad, los cuales deben reflejarse indiscriminadamente en el periodo respectivo, tal como lo
señala el boletín A-1 en sus principios de valor histórico original y el de realización.
En épocas de inflación alta, se debe actualizar el poder de compra, los conceptos que generalmente se
actualizan son:
35
PCGA., 59-63 p.p.
36

• El costo de ventas: Con su complemento proveniente de la actualización de los inventarios

vendidos, y otro correspondiente a una depreciación diferente que deberá basarse tanto en el valor
actualizado de los activos como en su vida probable.
• Los gastos de operación: por la depreciación que corresponda a gastos
• Los otros ingresos y gastos en que debe reconocerse un costo integral de financiamiento que
incluye en adición de los intereses las diferencias cambiarias, la provisión para pérdidas cambiarias
originadas por el cálculo de equilibrio de las monedas extranjeras y el efecto por posición monetaria.
Para la cuantificación y presentación de estos efectos en el estado de resultados, se deben seguir las
37
reglas especificas.
II.4.4. FORMAS DE PRESENTACIÓN

• Presentación de utilidades en etapas múltiples: se usa para la administración, principalmente, por ser una
presentación detallada que incluye ventas totales, deducciones y ventas netas, costo de ventas y utilidad
bruta, gastos de operación y utilidades de operación, otros ingresos y gastos, la participación de utilidades a
los empleados, el impuesto sobre la renta y la utilidad o pérdida neta.
• Presentación de utilidades en una etapa: Suele emplearse con fines de publicación dirigida principalmente a
los accionistas y al público.
• Presentación del costo de ventas marginal (costos directos): disminuye de las ventas netas el costo directo y
los costos variables de distribución y venta para determinar la contribución marginal.
• Presentación del costo de ventas predeterminado y estándar: Debe mostrar la variación obtenida entre sus
costos reales y los predeterminados para conocer el grado de eficiencia alcanzado en las operaciones.
• Presentación analizada del costo de ventas: Se incluye en forma directa cuando éste es reducido. Cuando
incluye el costo de producción, generalmente se presenta en un estado por separado.
• Presentación analizada del costo de producción o de fabricación: Muestra los costos de producción totales
incurridos en un periodo, los cuales aumentados o disminuidos por los inventarios iniciales o finales de la
producción que queda en proceso, representan el costo de los artículos terminados.38
Existen diversas formas de presentación del estado de resultados de acuerdo al criterio de cada uno de
los usuarios, sin embargo para tener una idea más clara de su forma de presentación de manera general se
muestra en el (Ver anexo 3).
37
PCGA, 63 p.p.
38

II.5. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
El estado de cambios en la situación financiera, es el estado financiero básico que muestra en pesos
constantes los recursos generados o utilizados en la operación, los cambios principales ocurridos en la
estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un
39
periodo determinado.
La generación o uso de recursos es el cambio en pesos constantes en las diferentes partidas del
balance general, que se derivan o inciden en el efectivo. En el caso de partidas monetarias este cambio
comprende la variación en pesos nominales más o menos su efecto monetario.
Las actividades de financiamiento incluyen la obtención de recursos de los accionistas y el reembolso o

pago de los beneficios derivados de su inversión; los préstamos recibidos y su liquidación y la obtención y pago
de otros recursos obtenidos mediante operaciones a corto y largo plazo.
Las actividades de inversión incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la compra y venta de

deudas, de instrumentos de capital, de inmuebles, maquinaria y equipo y de otros activos productivos distintos
de aquellos que son considerados como inventarios de la empresa.
Las actividades de operación generalmente están relacionadas con la producción y distribución de

40
bienes y prestación de servicios.
II.5.1. OBJETIVOS DEL ESTADO

El objetivo del estado de cambios en la situación financiera es proporcionar información relevante y
condensada relativa a un periodo determinado, para que los usuarios de los estados financieros tengan
elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados para:
• Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos

• Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados
por la operación.
• Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos y, en su
caso, para anticipar la necesidad de obtener financiamiento.
• Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa derivados de transacciones
41
de inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.
39
PCGA, 11 p.p.
40
PCGA., ob.cit., 118 p.p.
41
idem, 117 p.p.

II.5.2. ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO

Para proporcionar una visión de conjunto de los cambios en la situación financiera , el estado debe
mostrar la modificación registrada, en pesos constantes, en cada uno de los principales rubros que la integran;
los cuales, conjuntamente con el resultado del periodo, determinan el cambio de los recursos de la entidad
durante un periodo determinado.
Este estado vincula el resultado neto de la gestión con el cambio en la estructura financiera y con el
reflejo de todo ello en el incremento o decremento del efectivo y de las inversiones temporales, en los términos
del Boletín C-1 durante el periodo.
Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho cada vez más evidente
que los recursos se generan y/o utilizan en tres áreas principales:
• Dentro del curso de sus operaciones

• Como consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la amortización real de los mismos, tanto a
corto como a largo plazo
• En función de inversiones y/o de desinversiones efectuadas
Consecuentemente, los recursos generados o utilizados durante el periodo se deberán clasificar para
fines del presente estado en:
1. De operación
2. De financiamiento
3. De inversión (Ver anexo 5)
Los recursos generados o utilizados por la operación resultan de adicionar o disminuir al resultado neto
del periodo (o antes de partidas extraordinarias cuando las haya), los siguientes conceptos:
a) Las partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el uso de recursos o cuyo
resultado neto esté ligado con actividades identificadas como de financiamiento o inversión. Los
movimientos en estimaciones de valuación de los activos circulantes no se considerarán en esta
conciliación.
Como ejemplos de los primeros se puede mencionar los siguientes: Depreciación, amortización,
cambios netos en impuestos, diferidos a largo plazo, la participación de las utilidades de las
subsidiarias y asociadas disminuida de los dividendos cobrados en efectivo y las provisiones de
pasivo a largo plazo.

b) Los incrementos o reducciones ( en pesos constantes) en las diferentes partidas relacionadas

directamente con la operación de la entidad, disminuidas de las estimaciones de valuación
correspondiente.
Ejemplo de estas partidas las constituyen los incrementos o disminuciones en cuentas por cobrar a
clientes, inventarios, cuentas por pagar a proveedores, impuestos por pagar y otras cuentas por
cobrar o pagar relacionadas con la operación.
Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden principalmente:
a) Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las operaciones con proveedores y/o
acreedores relacionados con la operación de la empresa.
b) Amortizaciones en pesos constantes efectuadas a estos créditos (sin incluir los intereses relativos)
c) Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la capitalización de pasivos
d) Reembolso de capital.
e) Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones.
Los recursos generados o utilizados en actividades de inversión comprenden básicamente las

siguientes transacciones:
a) Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo.

b) Adquisición de acciones de otras empresas con carácter permanente.
c) Cualquier otra inversión o desinversión de carácter permanente.
d) Préstamos efectuados por la empresa.
e) Cobranzas o disminuciones en pesos constantes de créditos otorgados (sin incluir los intereses
relativos).
En algunos casos, determinadas transacciones pueden tener características de más de uno de los tres
grupos antes mencionados. La clasificación que finalmente se siga deberá ser la que se considere que refleja
mejor la esencia de la operación, en base a la actividad económica más relevante de la empresa.
II.5.3. MECANISMOS PARA SU ELABORACIÓN

Los cambios en la situación financiera se determinarán por diferencias entre los distintos rubros del
balance inicial y final, expresados ambos en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance general más
reciente, clasificados en los tres grupos antes mencionados.
Cuando por su importancia y significado convenga destacar algunos movimientos que no sería posible
apreciar de presentarse únicamente la diferencia entre los saldos iniciales y finales, estas operaciones

(expresadas en pesos de poder adquisitivo del cierre) deberán presentarse por separado. Para captar el efecto
de estas partidas, deberán analizarse las variaciones importantes que surjan en los periodos intermedios.
Aquellos movimientos contables que sólo representen traspasos y no impliquen modificaciones de la

estructura financiera de las empresas, como es el caso de la capitalización de utilidades, incrementos en la
reserva legal, etc., se compensarán entre sí, omitiéndose su presentación en el estado de cambios en la
situación financiera; por el contrario si el traspaso implica modificación en la estructura financiera como es el
caso de conversión de pasivo a capital, de adquisición de activos mediante contratos de arrendamiento
financiero, etc., se deberán presentar los dos movimientos por separado. En el caso de que la empresa efectúe
la actualización de algunos renglones de sus estados financieros mediante el método de costos específicos, el
resultado por tenencia de activos no monetarios surgido mediante el periodo deberá eliminarse del saldo final
de la partida que le dió origen y de la correspondiente del capital contable, antes de hacer las comparaciones.
El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarias modifican la capacidad adquisitiva de las empresas,
por lo tanto, no deberán ser consideradas como partidas virtuales que no tuvieron un impacto en la generación
o uso de recursos.
Cuando se presentan estados financieros comparativos, los estados de cambios en la situación

financiera de los diferentes periodos que se incluyan, deberán expresarse en pesos con poder adquisitivo a la
42
fecha del último balance general.
II. 6. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
El estado de variaciones en el capital contable muestra los cambios en la inversión de los dueños o
accionistas durante un periodo. El estado presenta las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es
decir, en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo determinado. A este
estado también se le llama estado de utilidades retenidas.
El estado de variaciones en el capital contable en un estado dinámico y es el enlace entre el estado de

situación financiera y el estado de resultados; el primero, en lo relativo a las utilidades retenidas que forman
parte del capital contable y, el segundo, a la utilidad neta del periodo.
La importancia de estos estados estriba en el interés que el accionista, socio o propietario de una
empresa tiene en conocer las modificaciones que ha sufrido su patrimonio o la proporción que a él le
corresponda durante el periodo. En forma secundaria el estado es de interés, porque muestra los dividendos
repartidos, las segregaciones que se hacen de las utilidades para fines generales o específicos (traspasos a las
42
idem, 118-120 p.p.

reservas de capital), así como las cantidades que se encuentran disponibles de las utilidades, para ser
repartidas en forma de dividendos o para aplicarlas a fines generales específicos. Es recomendable que todos
los movimientos del estado de variaciones en el capital contable estén autorizados en actas o en estatutos. No
se debe perder de vista que el capital contable es propiedad de los accionistas o socios y éstos deberán
ordenar su manejo y distribución.
II.6.1 ORIGEN DE LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES DEL CAPITAL CONTABLE

A continuación se muestran los orígenes o causas de los aumentos y disminuciones del capital
contable:
AUMENTO DISMINUCIÓN
Capital contable Aportaciones y a) Reducción o extinción
capitalización de utilidades y otros b) Pérdidas
a) Reducción o extinción
Otras aportaciones de los Aportaciones b) Pérdidas
Socios o accionistas c) Capitalización
Aportaciones no a) Restitución de donaciones
reembolsables efectuadas Donaciones b) Absorción de pérdidas
por Terceros c) Capitalización
a) Aplicación de reservas de capital
Utilidades retenidas Traspaso de las utilidades pendientes b) Dividendos decretados
Aplicables a reservas de aplicar c) Absorción de pérdidas
d) Capitalización
a) Aplicación a reservas de capital
Utilidades retenidas Utilidades del ejercicio b) Absorción de pérdidas
pendientes de aplicar c) Capitalización
d) Aplicación de las utilidades
Pérdidas acumuladas Pérdidas del ejercicio e) Aplicación de reservas de capital
f) Aportaciones
a) Capitalización
Actualización del Monto de la actualización b) Reducción o extinción
patrimonio c) Pérdidas
Exceso o insuficiencia en Monto de la actualización a) Capitalización
la actualización del b) Reducción o extinción
patrimonio c) Pérdidas

II.6.2 REGLAS DE PRESENTACIÓN

Las reglas generales de presentación del estado de variaciones en el capital contable son iguales a las
mencionadas en el estado de situación financiera, pero con el cambio de fecha de presentación de la
información al periodo que cubre por ser un estado dinámico, es decir, las cifras que se muestran corresponden
a un periodo con un año, seis meses, un trimestre, etcétera.
II.6.3 FORMAS DE PRESENTACIÓN

El estado puede tener varias formas de presentación, según sus movimientos:
1. Estado de variaciones en el capital contable.

El estado de variaciones en el capital contable está integrado por dos grupos: el capital social y el de
utilidades retenidas. Se obtienen totales de estos grupos y se suman para obtener el total del patrimonio de los
socios o accionistas.
En el grupo de capital, se incluye el capital, las aportaciones para futuros aumentos de capital, las
primas de emisión de acciones, las donaciones y, en economías con alta inflación, la actualización del
patrimonio.
En el grupo de utilidades retenidas también se tiene dos secciones: la de pendientes de aplicar y la de

aplicadas a reservas.
Las utilidades pendientes de aplicar incluyen la utilidad o pérdida neta del periodo, los dividendos
decretados y las transferencias a reservas. En la sección de utilidades aplicadas a reservas se incluyen todas
las reservas constituidas y, en economías de alta inflación, el exceso o insuficiencia en la actualización
contable.
En forma tradicional, muestra los cambios sufridos durante el periodo. Generalmente se presenta en
forma vertical con los conceptos al lado izquierdo y cuatro columnas a la derecha, de las cuales la primera se
destina para las cifras del principio del periodo, la segunda y tercera son para los aumentos y disminuciones,
respectivamente, y la última es para las cifras del fin del periodo. Las cifras iniciales representan el capital
contable al principio del periodo; los aumentos y disminuciones corresponden a los movimientos sufridos
durante el periodo, y las cifras finales representan el capital contable a la fecha del estado de situación
financiera. (Ver anexo 4).

2. Estado de utilidades retenidas

Cuando el estado de variaciones en el capital contable no incluye modificaciones en el capital social,
cambia su nombre y se le denomina estado de utilidades retenidas. En este caso, no se muestran las cifras del
capital social, sino solamente los conceptos que integran las utilidades retenidas.
El estado principia con las utilidades retenidas pendientes de aplicar de periodos anteriores y se
agregan o disminuyen los orígenes o causas de los aumentos o disminuciones de las utilidades pendientes de
aplicar, continúa con las utilidades retenidas aplicadas a reservas, mostrando los movimientos del periodo.
El estado de utilidades retenidas está integrado por dos grupos: el de utilidades aplicadas a reservas y
el de las pendientes de aplicar.
El grupo de utilidades aplicadas a reservas analiza las reservas constituidas y, en economías de alta
inflación, se incluye el exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable.
El grupo de utilidades pendientes de aplicar incluye la utilidad o pérdida neta del periodo, las
transferencias a reservas y los dividendos decretados.
El total de las utilidades retenidas aplicadas a reservas debe coincidir con el que se muestra en el
estado de situación financiera, al igual que el total de las utilidades retenidas pendientes de aplicar.
3. Estado combinado de resultados y utilidades retenidas.

El estado de utilidades retenidas puede combinarse con el estado de resultados y cambia su nombre a
estado de resultados y utilidades retenidas. Parte del último renglón de éste o sea de la utilidad neta del periodo
y se aumentan o disminuyen los diversos conceptos de cambio de las utilidades retenidas. Esta presentación se
hace cuando existen pocos conceptos en los estados financieros y sea posible presentarlos juntos en una sola
hoja.
El estado de resultados y utilidades retenidas está integrado por el estado de resultados que al final
muestra la utilidad o pérdida con las utilidades pendientes de aplicar, mostrando sus movimientos, y finaliza con
las utilidades aplicadas para obtener el total de utilidades retenidas al final del periodo. Por lo general, a través
de una nota se revela el detalle de las reservas constituidas.
El estado combinado de resultados y utilidades retenidas es un estado dinámico, y tiene importancia

desde un punto de vista práctico porque muestra los resultados de operaciones de la empresa y las
43
modificaciones que han sufrido el patrimonio de los socios o accionistas.
43
MORENO Fernández, Joaquín A., CONTAB. SUPERIOR., 225-228 p.p.

I.7. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LA INFORMACIÓN

CONTABLE.
La importancia de los estados financieros comienza con la necesidad de obtener información financiera
generada por una empresa ya que esta es muy amplia y extensa, pues una gran parte de ella esta diseñada
como herramienta administrativa. Sin embargo no toda la información financiera que se genera dentro de una
empresa es de utilidad para el usuario general de los estados financieros, quien en términos generales requiere
únicamente la información de los estados financieros básicos.
Los estados financieros serán la parte esencial de la información financiera la cual, además de ser de
primera necesidad para la gerencia, se presenta al usuario general por la misma, para que éste pueda
44
desprender sus conclusiones sobre cómo está cumpliendo la empresa con sus objetivos financieros.
Los estados financieros son de uso general y no de uso específico y además revelan:
a) Los recursos y las obligaciones de una entidad que se revelan en el balance general.
b) Los ingresos y gastos de un ejercicio que sirven para determinar los resultados de las operaciones,
ya sean positivos o negativos; está información esta contenida en el estado de resultados.
c) Operaciones de inversión y de financiamiento realizadas durante el ejercicio y que se comprenden
mejor a través del estado de flujo de efectivo.
d) Operaciones que implican cambios en el patrimonio ya sea por aportaciones de capital, dividendos
en efectivo, capitalizaciones de utilidades y reservas, y actualización de partidas de capital contable
45
como consecuencia de efectos inflacionarios.
II.7.1. IMPORTANCIA DE LA REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

En la actualidad, la mayoría de las empresas grandes se han dado cuenta de la importancia que
significa reexpresar sus estados financieros. Saben que la reexpresión le vuelve a dar vida a los estados
financieros y solo así pueden servir de base para conocer aspectos tan importantes como son la rentabilidad
real del negocio, o el crecimiento en términos reales de su patrimonio y es la única forma de poder realizar un
análisis financiero orientado a tomar decisiones de negocio.
Cada día son muchas las empresas que salen de la actividad porque nunca tuvieron información que
les dijera en términos reales si estaban ganando o perdiendo. Seguramente, la información histórica que en su
caso tenían, indicaba que estaban ganando, sin considerar que al descontar los efectos de la inflación
realmente se estaba perdiendo.
44
PCGA, 55 p.p.
45
GARCIA Mendoza, Alberto, ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA REEXPRESADA, 2ª ed., México, D.F. 1996,
IMCP A.C. 27 P.P.

Muchas de las empresas del sector financiero tuvieron graves problemas de cartera vencida en los años
noventa y aun hoy los siguen teniendo, porque en su caso, reciben información financiera sin reexpresar para
realizar el análisis para otorgamiento de crédito. Al realizar su análisis financiero con información no
reexpresada, pueden llegar a conclusiones de que el negocio es capaz de generar flujo para el pago de sus
compromisos, llevándose sorpresas desagradables cuando tiempo después su cliente deja de pagar porque
esta a punto de cerrar. Aquí ni el cliente ni el banco se dieron cuenta oportunamente que el flujo de efectivo de
sus negocio, no era tan bueno en términos reales como se dejaba ver en términos históricos.
La empresas medianas, pequeña y micro hoy en día empiezan a darse cuenta que la reexpresión no es
un requisito que establece la norma contable para su negocio, sino mas bien es un requisito de negocio, porque
con información financiera reexpresada tendrán una ayuda valiosa, porque le permite ver realmente la calidad
financiera de su empresa y esto le ayudará a tomar decisiones mas certeras.
Hasta hoy la reexpresión se ha visto como un lujo que solo se pueden dar las empresas grandes por el
46
conocimiento especializado del tema, y lo aparentemente caro de su implementación.
46
“REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS”, www.re-express.com.mx , http://www.re-express.com.mx/importancia.htm, Fecha de consulta:
12/09/03

Tema 3
Métodos de actualización de estados

financieros.
III. METODOS DE ACTUALIZACION DE ESTADOS FINANCIEROS
III.1. ANTECEDENTES
Como consecuencia del proceso inflacionario a que han estado sujetas las economías de los países, el
poder adquisitivo del dinero se encuentra en constante cambio. Así la información financiera elaborada sobre
bases históricas pierde significado cuando se trata de comprobar las cifras de períodos entre los que los efectos
de la inflación son importantes.
Para hacer frente a esa falta de comparabilidad y para incorporar los efectos de la inflación en la
información financiera, en México el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A. C. ha venido emitiendo una
serie de directrices plasmadas en el boletín B –10, denominado “Reconocimiento de los Efectos de la Inflación
en la Información Financiera” al que se hace referencia en lo sucesivo como B-10, y en los documentos de
adecuaciones al mismo, que forman parte de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
El IMCP en 1980 publicó su Boletín B-7 “Revelación de los Efectos de la Inflación en la Información
Financiera”. Este documento se considera el antecedente inmediato del Boletín B-10, su variación principal con
el que nos ocupa consiste en que en el B-7 se cuantificaba y presentaba el efecto de la inflación en notas
complementarias a los Estados Financieros, es decir como el nombre del Boletín indica se “revela” el efecto de
47
la inflación en tanto que en el B-10 se reconoce e incorpora su efecto en los Estados Financieros Básicos.
III.1.1. BOLETÍN B-10

El Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. a través de la Comisión de Principios de
Contabilidad, emitió en junio de 1983 el Boletín B-10 “Reconocimiento de los efectos de la inflación en la
información financiera”, después de casi cuatro años de proceso evolutivo y experimental que tuvo como
antecedente el Boletín B-7 “Revelación de los efectos de la inflación en la información financiera”. Durante el
proceso, el IMCP realizó una amplia actividad de difusión en todo el país acerca de su contenido y forma de
aplicación, posteriormente, se llevó a cabo una encuesta que reunió las experiencias y puntos de vista de las
personas que intervienen en la preparación y el uso de la información financiera. Esta encuesta fue recogida por
la Comisión de Principios de Contabilidad que, aunada a la investigación, reflexión y discusión en nivel técnico
se tradujo en unas normas generales y en unos lineamientos particulares para su aplicación , que habrán de dar
mayor claridad y realismo a la información financiera en un entorno inflacionario.
Posteriormente, dos años después, en octubre de 1985, se incorpora al Boletín B-10 algunas normas y
lineamientos para mejorar su funcionamiento, publicados en las circulares 25 y 26, recogidas por un
47
PEREZ Reguera, Alonso, APLICACIÓN PRACTICA DEL BOLETÍN B-10., 3º ed. México, D.F., 1988, IMCP A.C., 26 p.p.

documento llamado “Adecuaciones al Boletín B-10” que contiene las disposiciones normativas que deberán
observarse en el contexto del citado boletín.
En 1987 se emite la circular 28, “Recomendaciones para fines de comparabilidad en un entorno

inflacionario” y, finalmente, en octubre del mismo año se adiciona un segundo documento de adecuaciones en
el que se modifica el tratamiento de la utilidad monetaria, se trata sobre la comparabilidad en los estados
financieros de periodos anteriores y se requiere información complementaria relativa al costo histórico original
sobre las partidas no monetarias
El B-10 se planteó con el objetivo de satisfacer la necesidad de sujetar a un “proceso evolutivo y

experimental que estandarizará los criterios sobre la reevaluación o reexpresión”. Derivado de ese proceso se
han emitido los cinco documentos de adecuaciones y recientemente un documento integrado, con los que se
48
han venido afinando los criterios originales.
A continuación se presenta un panorama general de los 5 documentos de adecuaciones al Boletín B-10.
III.1.2. ANÁLISIS DE ADECUACIONES I, II Y III AL BOLETÍN B-10

En primer término, Adecuaciones al B-10 señala que todas las partidas no monetarias deberán
actualizarse. Dentro de estas se incluye la reexpresión de los cargos diferidos aplicando índices nacionales de
precios al consumidor, aun cuando el método de reexpresión fuera el de costos actualizados. Antes de esta
disposición, una empresa importante llego a calcular el RETANM para cargos diferidos pues se actualiza por
índices y no se le calculan costos de reposición o actualizados. Las inversiones en acciones de asociadas y
subsidiarias se deben actualizar por el método de participación aun cuando se lleve el método de índices
generales de precios para actualizar. La partida de actualización deberá tener dos subcuentas: actualización del
capital social y actualización de las utilidades retenidas, conforme a lo que específica en las Adecuaciones II.
Ahora éste propone que la actualización se lleve directamente al capital social y a utilidades retenidas en la
propia partida. Cuando se calcule el RETANM deberá determinarse tanto para inventarios como para activos
fijos y nunca obtenerse por simple diferencia de saldos dentro de la cuenta transitoria. Cuando una empresa
actualice por índices generales de precios y el activo fijo incorpore pérdidas cambiarias capitalizadas durante el
periodo que era permitido capitalizarlas, será necesario ampliar los índices de precios o factores de
actualización al costo original del activo, pero sin ajuste por pérdida cambiaria, para evitar duplicar el efecto. La
ganancia o pérdida por inflación habrá de calcularse sobre la base de posiciones monetarias mensuales y no
sólo sobre posiciones monetarias promedio que incluyan posición monetaria inicial y final. Se acordó que el
capital social preferente habría de considerarse una partida monetaria. El capital contable que se habría de
actualizar dentro de un estado consolidado sería el capital contable de la tenedora controladora. Además se
aclaró que tratándose de estados consolidados, primero se habría de consolidar y luego proceder a reexpresar.
48
MORENO Fernández, Joaquín A., LAS FIN . EN LA EMP.., 167 p.p.

El efecto de posición monetaria en estados consolidados habría de reflejar una posición monetaria consolidada
y el CIF(Costo Integral de Financiamiento) también habría de ser a nivel consolidado. Se aclaró que la totalidad
de la ganancia por inflación se habría de presentar en el estado de resultados y la totalidad de resultado por
tenencia de activos no monetarios, dentro del capital contable. Se aclaró que si la actualización del capital
contable fuera negativo, debería presentarse restándole a la ganancia por inflación. Se incorporó el concepto de
exceso o insuficiencia en actualización que habría de incorporar el REPOMO patrimonial que se determinó
antes de estas adecuaciones, el RETANM, y el resultado inicial por posición monetaria. Las Adecuaciones III al
B-10 señalan que las partidas del estado de resultados se deben actualizar con índices de fin de año y además
que las actualizaciones a partidas de capital contable deban efectuarse directamente a las cuentas afectadas.
Adecuaciones II también planteó el problema de estados comparativos, no comparables. Efectivamente para
hacer comparables los estados del presente año con los del anterior, será necesario que estos últimos sean
convertidos a pesos del año actual. Se indica, y de hecho algunas empresas ya lo hacen, que se deba
presentar en notas las ventas y la utilidad de operación y neta del año anterior a pesos promedio del año actual
para ser comparables tales cifras con las que reflejan dichas partidas en el estado del presente periodo. En
cuanto al índice de conversión será la relación del índice promedio del año actual respecto índice promedio del
año anterior. Para los activos totales y capital contable la conversión se toma considerando índices al final del
presente año respecto a índices de final del año anterior. Se aclara además que dentro de las notas se deberá
explicar cualquier inconsistencia en la aplicación de estas adecuaciones, considerando que estos cambios en
principios contables o reglas de aplicación, las promulgada el Instituto Mexicano de Contadores Públicos para
beneficio de una mejor información financiera. No se considera indispensable reestructurar estados del año
49
anterior con base en nuevos criterios, basta aclarar dichos cambios y efectos dentro de las notas.
III.1.3. CUARTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETÍN B-10

Generalidades
En el mes de octubre de 1991, fue aprobado el cuarto Documento de adecuaciones al Boletín B-10,
obligatorio para los estados financieros que se preparen a partir de esa fecha. El documento deja sin efectos los
conceptos sobre paridad técnica vigentes hasta 1990, dándose nuevas reglas y conclusiones que se ven
enseguida.
Se considera que hay un método que cuantifique razonablemente la contingencia para el riesgo
cambiario de una manera general para todas las empresas. Por lo tanto, se elimina la norma establecida en el
Boletín B-10 de reconocer un gasto y un pasivo por riesgo cambiario, de acuerdo a la metodología de la paridad
técnica.
Ante las diferentes situaciones que prevalecen en las empresas en cuanto a su estructura y operación
con divisas y su capacidad específica para enfrentarlas, se amplían los requisitos de revelación de esta materia.
49
GARCIA MENDOZA, Alberto, ANAL. E INT. DE LA INF. FIN. REEXP., 154 p.p.

Al requisito actual de revelar la posición monetaria en moneda extranjera en el cuerpo de los estados
financieros o a través de sus notas (Boletín B-10, párrafo 166), se agregará lo siguiente:
- La posición de activos y pasivos no monetarios de origen extranjero o cuyo costo de reposición se

puede determinar únicamente en monedas extranjeras. La clasificación se hará con base en la
integración de partes, componentes, materiales, etc. De origen extranjero, que se haga en forma
objetiva y sistemática para determinar el costo de reposición. Esta información es aplicable a las
empresas que utilizan el método de costos específicos.
- El monto de las exportaciones e importaciones de bienes y servicios excluyendo las de activo fijo, el
monto de los ingresos y gastos por intereses en la moneda extranjera y el resultado neto de los dos
conceptos anteriores.
Esta información se elaborará sobre los saldos o transacciones que la empresa tenga o haya realizado
con otros países, expresándolos en la moneda extranjera preponderante.
El documento es obligatorio para los estados financieros que se preparen a partir de esa fecha.
III.1.4. QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETÍN B-10
III.1.4.1. ANTECEDENTES
En la revista del IMCP del mes de marzo de 1995, salió publicado el Quinto documento de
adecuaciones al Boletín B-10, el cual dada la polémica que suscitó sería vigente para los ejercicios que
iniciarían al 1 de enero de 1997.
El documento pretendía básicamente suprimir la utilización del método de costos específicos para la
actualización de la información financiera y dejar la información que produce este método en notas a los
estados financieros.
Entre las razones que expuso la Comisión de principios de contabilidad para expedirlo, estaba
principalmente la disminución de las tasas de inflación que se registró en el país en 1993 y 1994, por lo cual su
impacto en los resultados era menor.
También se hablaba de la necesidad de el B-10, de dejar un método único para reexpresar la

información financiera y finalmente la necesidad, a raíz de la firma del Tratado de Libre y Comercio con estados
Unidos y Canadá, de homologar los principios contables entre los tres países.

Este documento nunca llegó a ser obligatorio, ya que en la fecha que iba a entrar en vigor, la Comisión
de Principios de contabilidad decidió reemplazarlo por uno nuevo al que le puso el nombre de Quinto
Documento de Adecuaciones al Boletín B-10 (Modificado)
III.1.4.2. QUINTO DOCUMENTO DE ADECUACIONES AL BOLETÍN B-10 (MODIFICADO)

Esta disposición normativa fue publicada en el mes de junio de 1997, sin embargo su vigencia se hizo
retroactiva al 1 de enero de 1997, reemplazando totalmente al documento inicial.
Su objetivo principal como norma general es la actualización de los activos no monetarios por el
método de niveles generales, permitiendo solamente la aplicación opcional del método de costos específicos en
los libros de inventarios y costos de ventas, y dando un método opcional para la actualización de la maquinaria
y equipo de procedencia extranjera.
El documento permite manejar avalúos en los activos fijos, pero sólo como información adicional en
notas a los estados financieros.
También incorpora reglas para el registro de los casos en que se castigue el valor de los activos fijos,
obligando a llevar el efecto a resultados en el ejercicio en que esto ocurra.
III.1.4.3. OBJETIVO Y NORMAS PRINCIPALES

a) Objetivo del Documento
El propósito de este documento es establecer las nuevas reglas que modifican las que señala el Quinto
Documento de Adecuaciones original: por esta razón, este documento sustituye el original emitido. Se pretende,
a un tiempo la máxima homologación con los principios internacionales y permitir opciones de actualización que
pudieran diferir del concepto de costo histórico indizado bajo determinadas situaciones particulares.
b) Actualización por Niveles Generales de Precios

Para actualizar los activos no monetarios se confirma como regla general el método de ajustes por
cambios en el nivel general de precios, ya que es el que mejor se apega al concepto de costo histórico original,
base de los principios internacionales más reconocidos.
c) Opciones permitidas en Inventarios y Activos Fijos

No obstante lo anterior, se permite la opción de utilizar costos de reposición para reconocer los efectos
de la inflación en los inventarios y el costo de ventas y de indización específica para maquinaria y equipo y su
depreciación respectiva, bajo las siguientes reglas.

1) En el caso de inventarios y costo de ventas, se reestablece la posibilidad de actualización

mediante costos de reposición a que se refieren los párrafos 38 y 43 y 49 a 56 del Boletín B-10
original, en caso de que una entidad considere que de esta forma se actualiza más
relevantemente dichas partidas.
2) Para maquinaria y equipo, que incluye las de fabricación, el de cómputo y el de transporte,
cuando exista una clara identificación del costo histórico en la moneda del país de origen, ya
sea porque se adquirió en el extranjero o porque habiéndose comprado en México el destino
de origen es del extranjero, será éste el costo histórico que se actualice. Esta actualización se
efectuará utilizando el Índice de Precios al Consumidor (INPC) de país de origen, cuya
resultante se convertirá a pesos, utilizando el tipo de cambio de mercado al momento de
valuación. Las partidas que no cumplan con la identificación antes señalada, se actualizarán
utilizando el INPC de México. En el caso de la primera aplicación de este método alterno, los
saldos iniciales serán los del 31 de diciembre de 1996.
3) En el caso de que se siga el procedimiento de actualización que permite esta opción. Toda la
maquinaria y equipo identificable se deberán valuar consistentemente por este método.
Se establece un método opcional para la maquinaria y equipo de procedencia extranjera, el cual de

hecho es por niveles generales de precios, pero del país de origen de la maquinaria.
No se permite el método optativo para el caso de inmuebles que poseen en el extranjero. El párrafo no
menciona al rubro de inversión en acciones, éste debe seguirse valuando por el método de participación,
conforme al Boletín B-8 de la CPC.
d. Opción para la Presentación del Valor de Reposición

Prevalece la posibilidad de que, por los activos no monetarios actualizados por índices, se revele, en las
notas a los estados financieros, su valor de reposición mencionando además el valor neto de reposición y la
metodología utilizada para su determinación. En el caso, el tope de lo que podrá capitalizarse aparecerá en las
notas a los estados financieros.
e. Regla de valor de Recuperación

Independientemente de la metodología de actualización de los activos no monetarios, se confirma la
regla de valor de recuperación a que alude el párrafo 3.2 del primer documento de adecuaciones de este
boletín.
En el caso de castigo de un activo no monetario por aplicación de la regla de valor de recuperación, la

cantidad que se compara contra dicho valor, será el valor neto actualizado en libros al momento de hacer el
cálculo. En caso de ser menor dicho valor de recuperación el diferencial debe afectar los resultados del periodo.

Esta norma modifica el criterio de la CPC expresado en la circular No.29, párrafo 4.6. Si en ejercicios futuros
dicho valor de recuperación mejora y rebasa la cantidad previamente determinada, dicha recuperación se
llevará a los resultados hasta el monto del castigo previamente cargado a resultados. Se ratifica mediante esta
norma el criterio sustentado en la circular No.32 punto 4, en el sentido de considerar que la cantidad que se
debe llevar a resultados en el momento de una venta o baja, es el valor neto actualizado en libros de ocurrir el
evento.
f. Revelación
En las notas a los estados financieros deberá revelarse el método o métodos seguidos para la
actualización de los activos no monetarios. En el caso de maquinaria y equipo se revelarán las porciones en las
que se haya aplicado más de un índice.
g. Vigencia
Las disposiciones de este documento entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 1997, el cual
reemplaza al Quinto Documento de adecuaciones al Boletín B-10 original y sus cuatro adecuaciones que se
contrapongan a esta norma, quedan sin efecto.
h. Disposiciones transitorias
El resultado por tenencia de activos no monetarios acumulado a la fecha en que se inicie la aplicación
de las presentes disposiciones, junto con el que se genere en el futuro por la utilización del método opcional, en
el caso de maquinaria y equipo y por el uso de costos de reposición en el caso de inventarios y costo de ventas,
50
queda a disposición de los accionistas, sin embargo no se podrá llevar a los resultados del ejercicio.
El Boletín B-10 tiene por objeto establecer las reglas pertinentes relativas a la valuación y presentación
de la información financiera en un entorno inflacionario.
Desde que cobró relevancia la necesidad de reflejar los efectos de la inflación en los estados
financieros, simultáneamente se ofrecieron como respuesta a nivel internacional, los dos enfoques distintos:
a. El método del ajuste al costo histórico por cambios en el nivel general de precios, que consiste
en corregir la unidad de medida empleada por la contabilidad tradicional, utilizando pesos
constantes en vez de pesos nominales
b. El método de actualización de costos específicos llamado también valores de reposición, se
funda en la medición de valores que generan en el presente, el lugar de valores provocados por
intercambios realizados en el pasado.
50
PEREZ Reguera, Alfonso, APLIC. PRACT. B-10, 107-114, p.p

La información obtenida por cada uno de estos métodos no es comparable, debido a que parten de
bases diferentes y emplean criterios fundamentalmente distintos.
Para lograr un mayor grado de comparabilidad, la solución ideal sería que todas las entidades aplicaran
el mismo método.
Ante esta situación, se pretende a un tiempo, la máxima homologación con los principios
internacionales utilizando el método de ajuste al costo histórico por cambios en el nivel general de precios y
permitiendo opciones que pudieran diferir de este método bajo determinadas situaciones particulares.
Por razones de congruencia y para lograr que las cifras que integran la información contable tengan
significado, se recomienda no mezclar los dos métodos de actualización de los inventarios.
Las empresas que consoliden sus estados financieros deben manejar los mismos métodos de
reexpresión, con el fin de que las cifras consolidadas tengan significación.
La actualización de las cifras de la información financiera presupone la necesidad de conservar los

datos provenientes de los costos históricos a pesos nominales, ya que son justamente los que se reexpresan.
Esto implica, consecuentemente, una coexistencia entre cifras actualizadas y costos históricos. Por lo tanto,
continúan vigentes las normas y disposiciones actualmente existentes en los diversos boletines para este
propósito.
III.2 CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS
El método de ajuste por Cambios en el Nivel General de Precios expresa en pesos equivalentes ( pesos
constantes) a una fecha determinada los originalmente registrados, por medio de factores derivados del Índice
Nacional de Precios al Consumidor, con sus siglas INPC.
Este método busca compartir unidades monetarias (pesos) que reflejan un distinto poder de compra, en
una nueva unidad de medición común dada precisamente por su poder de compra, es decir, cambiar la unidad
de medida actual del peso por un peso en función a su poder de compra en el momento en que esté llevando a
cabo la operación.
Ventajas y desventajas principales del método cambios en el nivel general de precios

Ventajas
• Es un cambio en la unidad de medición, respeta todos los principios contables
• Es objetivo y comparable
• El resultado por posición monetaria es medible y revelable
• Permite la comparabilidad de la información financiera y contable
• Su costo es accesible y su manejo sencillo
Desventajas
• El índice es común, no particular
• El índice de precios generalmente no coincide con el de la partida
Bajo este método de cambios en el nivel general de precios las partidas a reexpresar son las
siguientes:
Inventarios
Bajo este método el costo histórico de los inventarios se expresa en pesos de poder adquisitivo a la
fecha del balance, mediante el uso de un factor derivado del INPC.
Costo de Ventas
El costo histórico del costo de ventas se expresa en pesos de poder adquisitivo del mes en que se
realizó la venta, mediante el uso de un factor derivado del INPC. Para efectos prácticos esto se logra
determinando el costo de ventas mensual, mediante la aplicación de un factor derivado del INPC, a los
inventarios iniciales y finales del mes, a fin de que reflejen los pesos del mismo.
Activos fijos
Para la actualización de activos fijos debe seguirse como regla general el método de ajuste al costo
histórico por cambios en el nivel general de precios, aunque también existe la opción de utilizar el procedimiento
de indización específica para maquinaria y equipo y su depreciación.
a) Método de ajuste al costo histórico por cambios en el nivel general de precios

Expresar el costo histórico del activo fijo y su depreciación acumulada a pesos constantes de poder
adquisitivo general al cierre del ejercicio, utilizando el ÍNPC que publica el banco de México.
b) Método de indización específica (solo para maquinaria y equipo)

Para maquinaria y equipo, que incluye los de fabricación, el de cómputo y el de transporte cuando
exista una clara identificación del costo histórico en la moneda del país de origen, ya sea porque se adquirió en
el extranjero o porque habiéndose comprado en México el destino de origen es del extranjero, será este el costo

histórico que se actualice. Esta actualización se efectuará actualizando el índice de precios al consumidor del
país de origen, cuya resultante se convertirá a pesos utilizando el tipo de cambio de mercado . Las partidas que
no cumplan con la identificación antes señalada, se actualizarán utilizando el INPC de México.
En el caso de que siga el procedimiento de actualización que permite esta opción, toda la maquinaria y
equipo identificable deberá valuarse consistentemente por este método.
c) Valor de recuperación
Cuando existan indicios de que los valores actualizados de los activos fijos son superiores a su valor de
recuperación se valuarán a este último valor afectando los resultados por la diferencia. Si en ejercicios futuros
dicho valor de recuperación mejora y rebasa la cantidad previamente determinada, dicha recuperación se
llevará a los resultados hasta el monto del castigo previamente cargado a resultados.
Depreciación
La depreciación del ejercicio deberá basarse tanto en el valor actualizado de los activos como en su
vida probable, determinada mediante estimaciones técnicas. Para permitir una comparación adecuada, el
sistema de depreciación utilizado para valores actualizados y para costos históricos debe ser congruente, esto
es, las tasas, procedimientos y vidas probables serán iguales. La depreciación del costo y la de su
complemento por actualización deben concluir el mismo año.
Para la determinación de la depreciación del periodo se debe tomar como base el valor actualizado a la
fecha que mejor permita enfrentar ingresos contra gastos; el total del periodo será la sumatoria de todos los
movimientos mensuales por este concepto, expresados en pesos de poder adquisitivo de la fecha del Balance
General.
No se afectarán las utilidades de ejercicios anteriores por la actualización de la depreciación

acumulada; aún cuando dicha diferencia lleve implícita la corrección de la vida estimada; esta actualización será
considerada en la cuenta relativa a la contrapartida de la actualización.
Uno de los problemas que se presentan al reexpresar los activos fijos por el método de ajuste al costo
histórico por cambios en el nivel general de precios, es el de activos cuya depreciación acumulada es
proporcionadamente mayor a la cantidad que le correspondería, computada sobre una base realista de su vida
probable. A fin de corregir esta deficiencia, se debe reexpresar el costo original con el índice que corresponda y
a la cifra resultante aplicarle la proporción de vida útil consumida con relación a la vida probable estimada. En
esta forma se obtiene el costo y depreciación acumulada, actualizados.

Contrapartida de la actualización
Debido a que el monto de la actualización reflejado en los activos fijos es resultante de varios factores,
cuyo efecto total correspondiente al periodo sólo se puede determinar al final del mismo, es necesario emplear
una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida de dicha actualización. Al final del periodo se saldará,
según el caso, contra cada uno de los componentes que la integren
Presentación
En el balance general se presentarán los valores actualizados de los activos y en el estado de
resultados el monto de la depreciación determinada.
Deberá revelarse aquella información pertinente e indispensable que permita al usuario de los estados
financieros captar el significado e implicaciones del monto en que aparecen determinados los activos fijos y la
depreciación. Se revelará el método de actualización seguido por la empresa; en el caso de maquinaria y
equipo actualizada por el método de indización, se revelarán las porciones en las que se haya aplicado más de
un indice. Se revelará la depreciación del periodo y la acumulada así como el procedimiento de depreciación
utilizado. De existir cambios en las estimaciones de la vida probable de algunos o de la totalidad de bienes
sujetos a depreciación, deberá efectuarse un señalamiento específico en el cambio y su efecto en la
información financiera.
Los activos no monetarios actualizados por indización específica, se revelarán, en las notas a los
estados financieros, su valor de reposición, el valor neto de reposición y la metodología utilizada para su
determinación.
Capital Contable
Existe diversidad de puntos de vista respecto a la forma en que debe reexpresarse el capital contable;
sin embargo, es indiscutible que la manera de actualizar las partidas que integran el activo y el pasivo repercute
directa e indirectamente sobre el patrimonio.
La actualización del capital es, la cantidad necesaria para mantener la inversión de los accionistas en
términos de poder adquisitivo de la moneda equivalente al de fechas en que se hicieron las aportaciones y en
que las utilidades les fueron retenidas.
El monto de la actualización del capital será la diferencia entre el valor actualizado y el costo histórico a
pesos nominales. En periodos subsecuentes será la diferencia entre el nuevo saldo actualizado y el anterior.
Deben actualizarse todos los renglones integrantes del capital contable, incluyendo los que resulten como
consecuencia de la aplicación del Boletín, independientemente de su naturaleza deudora o acreedora, por lo
cual debe reconstruir el valor original del capital social, de otras aportaciones de los accionistas y de las

utilidades retenidas, utilidad del ejercicio y superávit donado, en términos de pesos de poder adquisitivo al fin
del año, mediante la aplicación de factores derivados del INPC.
No deben actualizarse:
a) El superávit por revaluación, incluso incorporado dentro del capital social, cuando se lleva a cabo la
actualización de los saldos iniciales en el primer periodo de aplicación del B-10.
b) El capital social preferente que ésta sujeto a ser amortizado en efectivo a un importe fijo
predeterminado, se asemejará a un pasivo, convirtiéndose en partida monetaria.
Para actualizar los saldos iniciales de capital social, de otras aportaciones de los socios y utilidades
acumuladas, será necesario descomponer cada uno de estos renglones por antigüedad de aportaciones y de
retención de utilidades, aplicando a cada capa, los correspondientes factores derivados del INPC. El cálculo de
las actualizaciones debe ser como sigue:
• Los aumentos de capital hechos con utilidades acumuladas deberán ser actualizadas desde la fecha en que
obtuvieron las utilidades acumuladas correspondientes, ya que desde esa fecha éstas han sido reportadas
como parte del capital contable, y por lo tanto es responsabilidad de la administración mantener su poder
adquisitivo dentro de la empresa.
• Las pérdidas también deben reexpresarse.
• En la preparación de los estados financieros consolidados, el capital contable objeto de la actualización será
el de la entidad tenedora, que es el que figura como tal en el balance consolidado
Contrapartida de la actualización, será la cuenta transitoria, dónde se mostrarán todos los efectos de la
aplicación de este boletín, la cual deberá quedar saldada al final del periodo.
Presentación
La actualización del capital contable deberá distribuirse entre los distintos rubros que lo compone;
consecuentemente, en el balance general, cada partida del capital contable deberá estar integrada por la suma
del valor nominal y su correspondiente actualización.
En el caso de que por razones legales o de otra índole se requiera informar de los valores nominales,
51
éstos deberán ser revelados.
51
PCGA, 97-107 p.p.

III.3 ACTUALIZACION POR COSTOS ESPECÍFICOS
El costo de reposición también llamado costo de reemplazo o costo actual, significa el importe que
tendrá que ser incurrido en la reposición de los activos tangibles de la empresa, ya sea mediante la compra o
reducción de bienes similares; o bien tratándose de maquinaria y equipo, de la reposición de su capacidad
equivalente con base en los últimos adelantos tecnológicos. Este método busca sustituir los valores históricos
de los bienes por sus valores de reposición.
Las causas que originan diferencias entre las cifras a su valor histórico y las cifras a su valor de
reemplazo son, entre otras:
a) La inflación, es decir, la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda.

b) La oferta y la demanda.
c) La plusvalía de los bienes.
d) La estimación defectuosa en la vida probable de los bienes, etc.
El método actualiza o se refiere principalmente a las inversiones no monetarias, inventarios , inmuebles,

mobiliario, equipo y su depreciación acumulada y sus correspondientes efectos en el estado de resultados:
costo de ventas y depreciación del ejercicio.52
Bajo este método de cambios en el nivel general de precios las partidas a reexpresar son las
siguientes:
Inventarios
Mediante este método los inventarios se actualizan por valor de reposición que es el costo en que
incurriría la empresa en la fecha del balance, para adquirir o producir un artículo igual al que integra su
inventario. Para efectos prácticos éste puede determinarse por cualquiera de los siguientes medios, cuando
estos sean representativos del mercado:
1. Determinación del valor del inventario aplicando el método de primeras entradas, primeras
salidas. (PEPS)
2. Valuación del inventario al precio de la última compra efectuada en el ejercicio.
3. Valuación del inventario al costo estándar cuando éste sea representativo.
4. Emplear índices específicos para los inventarios, emitidos por una institución reconocida o
desarrollada por la propia empresa con base en estudios técnicos
52
PEREZ Reguera, Alfonso, APLIC. PRAC. B-10, 47 p.p.

5. Emplear costo de reposición cuando éstos sean sustancialmente diferentes al precio de la

última compra efectuada en el ejercicio
Es necesario tener presente que el importe de los inventarios no debe exceder a su valor de realización.
Costo de Ventas
El objetivo de actualizar el costo de ventas es relacionar el precio de venta obtenido por el articulo, con
el costo que le hubiera correspondido al momento de la misma.
El valor de reposición se podrá determinar a través de cualquiera de los siguientes enfoques:

1. Estimar su valor actualizado mediante la aplicación de un índice específico
2. Aplicar el método de últimas entradas- primeras salidas (UEPS). En el caso de que en el
ejercicio se hayan consumido capas de años anteriores o de periodos menores
dependiendo de los niveles de inflación, el método debe ser complementado con los ajustes
correspondientes.
3. Valuar al costo de ventas a costo estándar, cuando éstos sean representativos de los
costos vigentes al momento de su venta.
4. Determinar el costo de reposición de cada artículo en el momento de su venta. El costo de
ventas del periodo, independientemente del método seguido para su actualización, deberá
quedar expresado en pesos de poder adquisitivo de la fecha del Balance General.
Para que exista congruencia, debe seguirse el mismo procedimiento para la actualización del inventario
y del costo de ventas. Esto se logra si la actualización se determina a nivel de artículos disponibles para venta,
excepto en los dos siguientes casos:
a) Al emplear UEPS el costo de ventas estará actualizado pero el inventario no.
b) Al usar PEPS, el inventario queda actualizado más no así el costo de ventas.
En estos casos el concepto que no quedó actualizado deberá actualizarse por cualquiera de los
procedimientos ya sea, por el método de ajustes al costo histórico por cambios en el nivel general de precios o
por el método de actualización de costo específicos o valores de reposición.
Debido a que el monto de la actualización reflejada en el inventario y el costo de ventas es resultante de

varios factores, cuyo efecto total correspondiente al periodo sólo se puede determinar al final del mismo, es
recomendable emplear una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida de dicha actualización. Al final del
periodo se saldará, según el caso, contra cada uno de los componentes que la integran.

Presentación
La actualización del inventario y el costo de ventas debe formar parte de la información contenida en los
estados financieros básicos, por lo que presentarán el inventario y el costo de ventas a sus valores
actualizados.
En los estados financieros o en sus notas se deberá revelar el método y procedimiento seguido para la
53
actualización del inventario y del costo de ventas.
Inmuebles, Planta y Equipo y su Depreciación

En épocas de inflación alta, es necesario reconocer los efectos que la inflación produce en estos
conceptos y actualizar los inmuebles, maquinaria y equipo, la depreciación acumulada y la del ejercicio,
motivado por la pérdida del poder adquisitivo del dinero: se cambia el método de valuación a un costo histórico
en términos del poder adquisitivo del dinero a la fecha de los estados financieros o valor de mercado,
entendiéndose éste como el costo de reposición que incurriría al adquirir o producir un bien igual.
Como también se señalo, los inmuebles, maquinaria y equipo son activos no monetarios que producen
una utilidad por exposición a la inflación que debe reconocerse en los resultados del ejercicio. El registro para
ajustar las cuentas de inmuebles maquinaria y equipo y su depreciación por la diferencia entre el costo histórico
y el valor de mercado se hace en cuentas complementarias sin mezclar el costo histórico con las cuentas que
mantienen la diferencia de la actualización por inflación.
Las cuentas de ajuste se denominan “ actualización de inmuebles, maquinaria y equipo” y “actualización

de la depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo” que tendrán auxiliares para controlar las cantidades
correspondientes para cada grupo o sección de activos fijos.
El método de actualización por costos específicos se aplica a las cifras actualizadas con el método de
ajustes por cambios en el nivel general de precios y se actualizan o reexpresan a valor de mercado;
entendiéndose éste como costo de reposición que tiene una limitación el cual no puede ser mayor que el valor
de realización ni menor que el neto de realización.
Al compararse al valor de mercado contra el costo histórico actualizado a través de índices de precios,
se obtiene una diferencia que representa el exceso o defecto que se produce por una modificación concreta en
los valores de los inmuebles, maquinaria y equipo así como su depreciación acumulada. Esta diferencia se
denomina resultado por tenencia de activos no monetarios (RETAM), o sea la magnitud en que los valores
actuales de los inmuebles, maquinaria y equipo, incluyendo su depreciación acumulada, se han afectado por
exceso o defecto del nivel general inflacionario. Se registra en las cuentas “Actualización de inmuebles
53
PCGA, 101,102 p.p.

maquinaria y equipo” y “Actualización de la depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo”; ambas tienen

como contra cuenta la denominada “Resultado por tenencia de activos no monetarios” que presentan una
cuenta de capital.
La actualización también se lleva en dos etapas, la primera para actualizar por primera vez la
información financiera y separar el resultado de años anteriores y la segunda para el resultado del año.
Cuando se venden a se dan de baja los inmuebles, maquinaria y equipo se deben afectar las cuentas
de costo histórico y las de actualización. Al fin del ejercicio y en los periodos precedentes se procede de la
misma manera aplicando su resultado a la cuenta de “Resultados por tenencia de activos no monetarios”, que
54
como se ha mencionado es una cuenta de capital.
III.4. CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS
En el proceso de actualizar el distinto poder de compra de las partidas que forman los estados
financieros de las empresas debemos distinguir las partidas monetarias de las no monetarias.
- Las partidas monetarias:
Las podemos definir como aquellas inversiones u obligaciones de las empresas que están
representando valores monetarios y por lo mismo su valor “en pesos” no se modifica, independientemente de
los cambios que puedan existir en los niveles generales de precios, como por ejemplo, las cuentas de los
55
bancos, cuentas por cobrar y el pasivo.
En otras palabras, las partidas monetarias son aquellas que al cierre de un periodo determinado están
expresadas automáticamente a los niveles de un poder adquisitivo de la moneda en ese momento y por lo
tanto, con el transcurso del tiempo, pierden valor por el hecho de estar expresadas y ser representativas de
moneda corriente.
Al convertir los activos y pasivos en moneda extranjera a su equivalente en moneda nacional, quedan
sujetos a la pérdida en su poder adquisitivo en épocas de inflación y por consiguiente deben considerarse
56
partidas monetarias para efectos de la cuantificación del efecto por posición monetaria.
54
MORENO Fernández, Joaquín., CONTABILIDAD INTERMEDIA 2, México, D.F., 1994, IMCP A.C., 102,106 p.p.
55
PEREZ Reguera, Alfonso, APLIC. PRAC. B-10, 32 p.p.
56
PCGA, 110 p.p.

- Las partidas no monetarias
Son aquellas inversiones u obligaciones que están representando bienes y por lo mismo su valor
monetario se modifica cuando existen cambios en los índices de inflación, como por ejemplo, los inventarios,
inmuebles, mobiliario y equipo y el capital contable.
Para la actualización de las partidas no monetarias deberá utilizarse como regla general el método de
ajustes por cambios en el nivel general de precios, ya que es el que mejor se apega al concepto de costo
histórico original, base de los principios internacionales más reconocidos. No obstante lo anterior se permite
utilizar costos de reposición para reconocer los efectos de la inflación en los inventarios y el costo de ventas y
de indización específica para maquinaria y equipo de procedencia extranjera.
Para que pueda existir congruencia y significado en la información es recomendable que en la

actualización de los inventarios y de sus respectivas cuentas de resultados se aplique el mismo método, ya que
cada uno de ellos parte de puntos de vista distintos, conduce a resultados diferentes y, lo más importante, la
interpretación del significado de las cifras que se producen es de naturaleza distinta.
En las épocas de una inflación alta la que puede considerarse de más de un dígito se debe reconocer
los efectos que la inflación produce en el patrimonio y debe actualizarse el Capital Contable motivado por la
pérdida del poder adquisitivo del dinero, cambiándose el método de valuación a un costo histórico en términos
del poder adquisitivo del dinero, a la fecha de los Estados Financieros. El Capital Contable es una partida no
monetaria que produce una pérdida por exposición a la inflación que debe reconocerse en los resultados el
ejercicio.
El registro para ajustar las cuentas del Capital Contable se efectúa en cuentas complementarias sin
mezclar el costo histórico con las cuentas que mantiene la Actualización por inflación.
Las cuentas por Actualización contable se denominan:
1. Actualización del capital.
2. Efecto monetario acumulado.
3. Resultado por tenencia de activos no monetarios.
4. Exceso o insuficiencia en la Actualización del Capital Contable.
Las cuentas tienen auxiliares para controlar las cantidades para cada concepto del Capital Contable.

Las demás partidas no monetarias deberán actualizarse mediante el método de ajuste al costo histórico
por cambios en el nivel general de precios. Las partidas no monetarias que por alguna razón justificada no se
57
actualicen, se considerarán monetarias para fines de la determinación del efecto monetario.
Las partidas monetarias al pertenecer con su valor igual pierden poder de compra en una época
inflacionaria, en tanto que las no monetarias normalmente lo mantienen.
Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflación se ha considerado que: las partidas de los
estados financieros que deben actualizarse son:
1 En el balance: todas las partidas no monetarias incluyendo como tales a las integrantes de capital
contable.
2 En el estado de resultados: los costos o gastos asociados con los activos no monetarios, y en su caso,
los ingresos asociados con pasivos no monetarios.
Todos los estados financieros deben expresarse en moneda del mismo poder adquisitivo, siendo éste,
el de la fecha de los estados de situación financiera y cuando se presentan estados financieros comparativos,
deben expresarse en pesos de poder adquisitivo de cierre del último ejercicio informado.
Además deben determinarse:
a) El resultado por tenencia de activos no monetarios
El resultado por tenencia de activos no monetarios representa, en estricta teoría, la diferencia del valor
de reposición con respecto al resultante de la inflación. Si el valor de reposición es superior al que se obtiene al
aplicar el Índice Nacional de Precios al Consumidor, se habrá obtenido una ganancia; si es inferior, se tendrá
una pérdida.
El resultado se deberá determinar mediante una cuenta del capital contable denominada “Resultado por
tenencia de activos no monetarios “, la contendrá el resultado de la actualización a través del método de costos
específicos de los inventarios y los activos fijos tangibles, así como sus gastos y costos asociados. Para efectos
de presentación, en el balance general se suma algebraicamente a los resultados acumulados por posición
monetaria, y se presenta en un concepto denominado “Exceso (o insuficiencia) en la actualización del capital
58
contable”.
57
idem, 99 p.p.
58
MORENO Fernández, Joaquín A., LAS FIN. EN LA EMP., 175,176 p.p.

b) El costo integral de financiamiento.
La norma general es reconocer un costo integral de financiamiento en los estados financieros básicos
que incluyen los intereses, las fluctuaciones cambiarias compuestas por la utilidad o pérdida en cambios y la
provisión para la paridad técnica o de equilibrio y la utilidad o pérdida por posición monetaria.
Se han incorporado varios conceptos en el costo integral de financiamiento porque todos ellos
repercuten directamente sobre el monto a pagar por el uso de la deuda en situaciones monetarias cortas,
aunque obviamente podría existir un resultado integral de financiamiento de naturaleza acreedora.
Los altos intereses en los pasivos en moneda nacional están incluyendo, en parte, la pérdida del poder
adquisitivo del dinero. El costo de las deudas en moneda extranjera está formado por los intereses, las
fluctuaciones cambiarias y la disminución en el poder adquisitivo de la moneda, debiéndose aplicar a resultados
con base en lo devengado.
En el caso de que se capitalicen los costos financieros en los activos fijos, por tratarse de una fase
preoperacional, éstos deberán incluir los mismos conceptos que conforman el costo integral de financiamiento.
Las fluctuaciones cambiarias incluyen la utilidad o pérdida en cambios, concepto generalmente

conocido que deberá registrarse con base en lo realizado, utilizando el mecanismo basado en el concepto de la
59
paridad técnica o de equilibrio , entendiéndose esta como un concepto utilizado para los economistas para
60
pronosticar el valor de nuestra moneda en relación con la divisa de cualquier país con el que se le compare.
III.5. RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

El efecto por posición monetaria es producto de decisiones eminentemente financieras, nace del hecho
de que existen activos monetarios y pasivos monetarios que durante su época inflacionaria ven disminuido su
poder adquisitivo, al mismo tiempo que siguen obteniendo su valor nominal. En el caso de los activos
monetarios esto provoca una pérdida, ya que cuando la empresa los convierta en dinero o haga uso del mismo,
dispondrá de una cantidad igual al valor nominal de éstos pero con un poder adquisitivo menor. Por lo que
respecta a las deudas, el fenómeno es exactamente el mismo pero con un efecto favorable para la empresa, ya
que liquidará un pasivo con cantidades de dinero de menor poder adquisitivo.
El término de posición monetaria indica la forma en que la estructura financiera de un negocio se verá
afectada en función de la inflación.
59
idem, 179 p.p.
60
PEREZ Reguera, Alonso, APLIC. PRACT. B-10, 69 p.p.

Se consideran tres tipos principales:
a) Posición monetaria larga o activa, en la cual los activos monetarios son superiores a los pasivos
monetarios. En estos casos las empresas son las que absorben el efecto de la inflación en ese diferencial, y
por lo tanto seguramente tendrán un resultado desfavorable por posición monetaria
POSICIÓN LARGA: AM > PM
b) Posición monetaria corta o pasiva, en la cual los activos monetarios son inferiores a los pasivos
monetarios. En este caso los pasivos son los que absorben el efecto de la inflación, y por lo tanto la empresa
posiblemente tenga un resultado favorable por posición monetaria, ya que liquidará sus pasivos en unidades
de menor poder de compra de las que tienen los pasivos al momento de ser contratadas
POSICIÓN CORTA: AM < PM
c) Posición monetaria nivelada, en la cual el monto de los activos monetarios es semejante o parecido al de
los pasivos monetarios. En estos casos el efecto de la inflación es mínimo y no se produce un resultado
significativo
POSICIÓN NIVELADA: AM = PM
El efecto por posición monetaria es producto de un evento externo a la entidad, cuyo efecto se puede
cuantificar razonablemente en términos monetarios. Por lo tanto queda comprendido dentro del principio de
realización. Es producto del efecto de los cambios en el nivel general de precios sobre las partidas monetarias,
durante un periodo de tiempo.
La cuantificación correcta del efecto por posición monetaria está constituida por la adecuada
segregación de las partidas monetarias de las no monetarias.
III.5.1. GANANCIA O PÉRDIDA MONETARIA

La ganancia o pérdida monetaria se produce en función de los cambios en el nivel general de precios y
la posición monetaria, que presenta la situación financiera de la entidad originada por las decisiones de
inversión y financiamiento que ha obtenido y otorgado. Puede ser:
• Favorable: cuando se tiene una posición monetaria neta pasiva en promedio durante el periodo.

• Desfavorable: cuando tiene una posición monetaria neta activa en promedio durante el periodo.
El efecto por posición monetaria se cuantifica multiplicando la posición monetaria por el factor derivado
de los cambios en el nivel general de precios que corresponda al periodo.
La utilidad o pérdida monetaria se calcula mensualmente aplicando el factor derivado del Índice de
Precios al Consumidor del mes a la posición monetaria. A la suma de los efectos monetarios mensuales se
debe ajustar al promedio de inflación del año multiplicado por el factor promedio del año.
El factor promedio de ajuste del año se obtiene dividiendo el Indice al fin del año entre al índice
61
promedio del año.
III.6. PARTIDAS A REEXPRESAR

Los estados financieros se limitan a proporcionar una información obtenida del registro de las
operaciones de la empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad, aun cuando generalmente sea
62
una situación distinta a la situación real de la empresa resultado de la inflación. Para actualizar la información
financiera histórica con los efectos de la inflación, se deben reexpresar fundamentalmente los siguientes
conceptos:
• Inventarios y costo de ventas
• Terrenos, edificios, maquinaria y equipo, su depreciación acumulada y la depreciación del periodo
• Capital contable
Además se deberá determinar:
1. El resultado por tenencia de activos no monetarios (cambio en el valor de los activos no monetarios
por causas de la inflación)
2. El costo integral de financiamiento (que incluye los intereses, el resultado por posición monetaria y
las fluctuaciones cambiarias)
La actualización de la información y la determinación del resultado por tenencia de activos no

monetarios, así como el costo integral de financiamiento debe incorporarse a los estados financieros básicos, y
para que el usuario tenga una información significativa, se deben revelar todos aquellos datos que sean
61
MORENO Fernández, Joaquín, CONT. SUP. 2, 342,343 p.p.
62
MORENO Fernández , Joaquín, LAS FIN. EN LA EMP., 135 p.p.

pertinentes, como el método utilizado, los criterios de cuantificación, referencias comparativas con los datos
históricos, etc.
III. 7. DOCUMENTO INTEGRADO DEL BOLETÍN B-10
Ha sido desde hace algún tiempo una demanda de la gran mayoría de los usuarios de la información
financiera, la integración de todos los documentos del Boletín B-10 en un sólo documento, donde pudieran
observarse con orden y conciencia únicamente las reglas con vigencia efectiva.
Este documento integrador del Boletín B-10 con casos prácticos fue preparado por la Comisión de
Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, en el cual se incluyeron el Boletín B-
10 y Circulares originales, como el conjunto de las disposiciones fundamentales vigentes en la actualidad sobre
el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.
Con el fin de lograr el objetivo mencionado y la integración transparente en cuanto a vigencia se refiere,
se señalaron en el Documento integrador, en el margen derecho, las referencia respecto a los documentos
originales que son evidencia de su vigencia.
Significado de la referencia
0- Boletín original y párrafo de referencia

1- Primer documento de adecuaciones y párrafo de referencia
2- Segundo documento de adecuaciones y párrafo de referencia
3- Tercer documento de adecuaciones y párrafo de referencia
4- Cuarto documento de adecuaciones y párrafo de referencia
5- Quinto documento de adecuaciones (modificado) y párrafo de referencia
Circ- Circulares y párrafo de referencia
** Referencia de aplicación de circulares vigentes
63
* Párrafos eliminados
Antecedentes
1
Como parte del proceso evolutivo de la información financiera, a
partir de 1983 y hasta la fecha de emisión de este documento, se han
emitido el Boletín B-10 (Reconocimientos de los efectos de la Inflación en la
63
PCGA, 94,95

información financiera) y sus cinco documentos de adecuaciones.
Sin modificar las normas vigentes contenidas en el Boletín B-10 y 2

sus cinco documentos de adecuaciones, en este documento se han
clasificado, ordenado y estructurado las disposiciones contenidas en los
mismos para facilitar su análisis integral.
La redacción de los diferentes párrafos de este documento es la 3

utilizada en los pronunciamientos originales. Por excepción se incorporaron
algunos textos con el único propósito de integrar en forma coherente la
redacción entre diferentes párrafos. De igual forma, se han eliminado las
disposiciones originales que quedaron sin efecto por haber sido derogadas
por alguno de los documentos de adecuaciones publicados.
Alcance del Boletín

Este documento tiene por objeto establecer las reglas pertinentes a 4 0-12
la valuación y presentación de la información financiera en un entorno
inflacionario.
Estas normas son aplicables a todas las entidades que preparan los 5 0-13
estados financieros básicos definidos en el Boletín B-1, “Objetivos de los
estados financieros”.
Consideraciones generales
Desde que cobró relevancia la necesidad de reflejar los efectos de 6 0-14
la inflación en los estados financieros, simultáneamente se ofrecieron como
respuestas a nivel internacional, dos enfoques distintos:
a) El método de ajuste al costo histórico por cambios en el nivel 7 0-15

general de precios, que consiste en corregir la unidad de medida
empleada por la contabilidad tradicional, utilizando pesos
constantes en vez de pesos nominales.
b) El método de actualización de costos específicos llamado también 8 0-16
valores de reposición, el cual se funda en la medición de los valores
que se generan en el presente, en lugar de valores provocados por
intercambios realizados en el pasado.
La información obtenida por cada uno de estos métodos no es 9 0-17

comparable, debido a que parten de bases diferentes y emplean criterios

fundamentalmente distintos.
Los argumentos a favor y en contra de cada uno de ellos aparentan 10 0-18

ser igualmente válidos. Esta Comisión esta consciente que para lograr un
mayor grado de comparabilidad, la solución ideal sería que todas las
entidades aplicarán el mismo método.
Ante esta situación, se pretende a un tiempo, la máxima 11 0-19

homologación con los principios internacionales utilizando el método de
ajustes al costo histórico por cambios en el nivel general de precios y
permitiendo opciones que pudieran diferir de este método bajo
determinadas situaciones particulares.
Por razones de congruencia y para lograr que las cifras que 12 0-20
integran la información contable tengan significado, se recomienda no
mezclar lo dos métodos en la actualización de los inventarios.
Las empresas que consoliden sus estados financieros deben 13 0-21

manejar los mismos métodos de reexpresión, con el fin de que las cifras
consolidadas tengan significación.
La actualización de las cifras de la información financiera presupone 14 0-2

la necesidad de conservar los datos provenientes de los cotos históricos a
pesos nominales, ya que son justamente los que se reexpresan. Esto
implica, consecuentemente, una coexistencia entre cifras actualizadas y
costos históricos. Por lo tanto, continúan vigentes las normas y
disposiciones actualmente existentes en los diversos boletines para este
propósito.
Esta Comisión expresa su propósito fundamental de considerar la 15 *0-23

actualización de la información financiera como algo sujeto a un 0-24
permanente proceso de investigación y experimentación, confirmando así el
postulado contenido en el boletín A-1, en el sentido de que “La evolución
constante de la contabilidad debe estar auspiciada por la apertura a
diferentes corrientes teóricas, con sus diferentes enfoques y sus
metodologías y con criterios sobre la naturaleza de la contabilidad

substancialmente distintos.”
Normas generales
Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflación se ha 16 0-25
considerado que: *026:0-28
• Las partidas de los estados financieros que deben actualizarse son:
- En el balance: todas las partidas no monetarias incluyendo **1 1-1.1

como tales a las integrantes del capital contable
- En el estado de resultados los costos o gastos asociados
con los activos no monetarios, y en su caso los ingresos
asociados con pasivos no monetarios.
• Todos los estados financieros deben expresarse en moneda del 3-5.1
mismo poder adquisitivo, siendo éste, el de la fecha del estado de
situación financiera.
• Cuando se presentan estados financieros comparativos, deben 3-7.1
expresarse en pesos de poder adquisitivo de cierre del último
ejercicio informado.
Además deberán determinarse: 17 0-29
• El resultado por tenencia de activos no monetarios
• El costo integral de financiamiento
Para la actualización de las partidas no monetarias deberá utilizarse 18 5-5

como regla general el método de ajustes por cambios en el nivel general de 5-6
precios, ya que es el que mejor se apega al concepto del costo histórico *0-30
original, base de los principios internacionales más reconocidos. No
obstante lo anterior se permite utilizar costos de reposición para reconocer
los efectos de la inflación en los inventarios y en el costo de ventas y de
indización específica para maquinaria y equipo de procedencia extranjera.
Para que pueda existir congruencia y significado en la información 19 0-31

es recomendable que en la actualización de inventarios y de sus
respectivas cuentas de resultados se aplique el mismo método, ya

que como se menciona anteriormente, cada uno de ellos parte de

puntos de vista distintos, conduce a resultados diferentes y, lo más
importante, la interpretación del significado de las cifras que se
producen es de naturaleza distinta.
Las inversiones en subsidiarias no consolidadas y asociadas 20 1-2.2

previstas en el Boletín B-8 de esta Comisión, independientemente del costo
de actualización que se aplique, deben presentarse valuadas por el método
de participación, determinado con base en los estados financieros
actualizados de las subsidiarias y/o asociadas, con la misma metodología
que los de la entidad tenedora.
La demás partidas no monetarias deberán actualizarse mediante el 21 1-2.3

método de ajuste al costo histórico por cambios en el nivel general de
precios.
Las partidas no monetarias que por alguna razón justificada (como 22 1-5.3
puede ser su poca importancia, o duda sobre su naturaleza) no se
actualicen, se consideran monetarias para fines de la determinación del
efecto monetario.
Por el grado de relevancia que implica, la actualización y 23 0-32

determinación de las partidas mencionadas deben incorporarse en los
estados financieros básicos
Para permitir al usuario de los estados financieros una mejor 24 0-33

comprensión del contenido informativo de éstos, se debe revelar:
• En el propio cuerpo de los estados financieros y en notas a los 3-9

mismos, que la información está expresada en pesos de poder
adquisitivo a determinada fecha;
• Además, aquellos datos pertinentes tales como: método e 0-33
implicación de ciertos conceptos, etc.
En términos generales no es necesario ni recomendable presentar 25 3-8

información en pesos nominales, con la confusión que puede provocar en el
usuario.

Lineamientos particulares para la aplicación de las normas generales

Cuando se aplique el método de ajuste al costo histórico por 26 1-3.3
cambios en el nivel general de precios para la actualización de los
conceptos no monetarios, deberá considerarse que si dentro del costo de
las partidas que se actualizan se encuentran incluidas fluctuaciones
cambiarias (situación que puede presentarse cuando se hace la primera
actualización de los estados financieros ), la actualización se hará sobre la
base del valor histórico original, segregando y no indexando las
fluctuaciones cambiarias aplicadas a dicho costo. En estos casos, dichas
fluctuaciones deben reflejarse disminuyendo el exceso o insuficiencia en la
actualización del capital.
A continuación se señalan las reglas particulares de los conceptos 27

no monetarios más relevantes.
Actualización de inventarios-costo de ventas

Valuación
Determinación del monto de la actualización. El monto de la 28 0-35
actualización será la diferencia entre el valor actualizado y el costo histórico
a pesos nominales. En caso de existir inventarios previamente
reexpresados , el monto a comparar contra el nuevo valor será el
actualizado anterior.
Métodos para la actualización de los inventarios 29 0-36

De acuerdo con lo mencionado en la sección de consideraciones 5-6a
generales, cada empresa, después de un estudio razonable donde tome en
cuenta sus características, sus circunstancias y la relación costo beneficio
en la información, podrá escoger entre las siguientes opciones, aquélla que
le permita presentar una información más apegada a la realidad.
A. Método de ajuste al costo histórico por cambios en el nivel general 30 0-37

de precios. Bajo este método, el costo histórico de los inventarios
se expresa en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance,
mediante el uso de un factor derivado del índice Nacional de
Precios al Consumidor.
B. Método de actualización de costos específicos (Valores de 31 0-38
reposición). Se entiende por valor de reposición el costo en que

incurriría la empresa en la fecha del balance, para adquirir o

producir un artículo igual al que integra su inventario. Para efectos
prácticos éste puede determinarse por cualquiera de los siguientes
medios, cuando éstos sean representativos del mercado:
1. Determinación del valor del inventario aplicando el método 32 0-39

de primeras entradas-primeras salidas (PEPS).
2. Valuación del inventario al precio de la última compra 33 0-40
efectuada en el ejercicio.
3. Valuación del inventario al costo estándar cuando éste sea 34 0-41
representativo.
4. Emplear índices específicos para los inventarios, emitidos 35 0-42
por una institución reconocida o desarrollada por la propia
empresa con base en estudios técnicos.
5. Emplear costo de reposición cuando éstos sean 36 0-43
substancialmente diferentes al precio de la última compra
efectuada en el ejercicio.
Hay que tener presente que el importe de los inventarios no debe 37 0-44
exceder a su valor de realización.
Actualización del costo de ventas

El objetivo de actualizar el costo de ventas es relacionar el precio 38 0-45
de venta obtenido por el artículo, con el costo que le hubiera correspondido
al momento de la misma.
Para actualizarlo, los procedimiento aplicables según el método 39 0-46

seguido son:
a) Método de ajustes al costo histórico por cambios en el nivel general 40 0-47

de precios.
Bajo este método el costo histórico del costo de ventas se expresa
en pesos de poder adquisitivo del factor derivado del Índice Nacional de
Precios al Consumidor. Para efectos prácticos esto se logra determinando
el costo de ventas mensual, mediante la aplicación de un factor derivado
del Índice Nacional de Precios al Consumidor, a los inventarios iniciales y
finales del mes, a fin que reflejen los pesos del mismo.

b) Método de actualización de costos específicos (Valores de 41 0-48

Reposición)
El valor de reposición se podrá determinar a través de cualquiera
de los siguientes enfoques:
1. Estimar su valor actualizado mediante la aplicación de un 42 0-49
índice específico.
2. Aplicar el método de últimas entradas-primeras salidas 43 0-50
(UEPS). En el caso de que en el ejercicio se hayan
consumido capas de años anteriores o de periodos
menores dependiendo de los niveles de inflación, el método
debe ser complementado con los ajustes correspondientes.
3. Valuar el costo de ventas a costo estándar, cuando éstos 44 0-51
sean representativos de los costos vigentes al momento de
las ventas.
4. Determinar el valor de reposición de cada artículo en el 45 0-52
momento de su venta.
El costo de ventas del periodo, independientemente del método 46

seguido para su actualización, deberá quedar expresado en pesos de poder
adquisitivo de la fecha del Balance General, de acuerdo a lo establecido en
los párrafos 123 al 126.
Para que exista congruencia, debe seguirse el mismo 47 0-53

procedimiento para la actualización del inventario y del costo de ventas.
Esto se logra si la actualización se determina a nivel de artículos
disponibles para venta, excepto en los dos siguientes casos.
• Al usar PEPS el inventario queda actualizado más no así el 48 0-54

costo de ventas.
• Al usar UEPS el costo de ventas estará actualizado pero el 49 0-55
inventario no.
En estos casos el concepto que no quedó actualizado deberá 50 0-56

actualizarse por cualquiera de los procedimiento señalados.
Debido a que el monto de la actualización reflejada en el inventario 51 0-57

y el costo de ventas es resultante de varios factores, cuyo efecto total

correspondiente al periodo solo se puede determinar al final del mismo, es

recomendable emplear una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida
de dicha actualización. Al final del periodo se saldará según el caso, contra
cada uno de los componentes que la integran.
Presentación
La actualización del inventario y del costo de ventas debe formar 52 0-58
parte de la información contenida en los estados financieros básicos, por lo
que se presentarán el inventario y el costo de ventas a sus valores
actualizados.
En los estados financieros o en sus notas se deberá revelar el 53 0-59

método y el procedimiento seguido para la actualización del inventario y del *060:0-61
costo de ventas.
Actualización de inmuebles, planta y equipo de depreciación.

Valuación
El monto de la actualización del activo fijo es la diferencia entre su 54 0-80
valor actualizado neto y su valor en libros (costo menos depreciación *0-62
acumulada) al cierre del ejercicio.
En periodos subsecuentes al primero en que se actualizó el activo 55 0-81

fijo, se deberá tomar como valor en libros el último valor actualizado menos
su depreciación acumulada.
Para la actualización de activos fijos debe seguirse como regla 56 5-5

general el método del ajuste al costo histórico por cambios en el nivel 5-6
general de precios. No obstante lo anterior se permite la opción de utilizar el *0-63
procedimiento de indización específica para maquinaria y equipo y su
depreciación bajo las reglas mencionadas en párrafos anteriores.
Método de ajuste al costo histórico por cambios en el nivel general de

precios
Expresar el costo histórico del activo fijo y su depreciación 57 0-64
acumulada a pesos constantes de poder adquisitivo general al cierre del *0-65:0-79
ejercicio, utilizando el Índice Nacional de Precios al Consumidor que publica *0-82
el Banco de México.

Método de indización específica (solo para maquinaria y equipo y su

depreciación respectiva)
Para maquinaria y equipo, que incluye los de fabricación, el de 58 5-6b
cómputo y el de transporte cuando existe una clara identificación del costo
histórico en la moneda del país de origen, ya sea porque se adquirió en el
extranjero o porque habiéndose comprado en México el destino de origen
es del extranjero, será este el costo histórico que se actualice. Esta
actualización se efectuará utilizando en Índice de Precios al consumidor
(IPC) del país de origen, cuya resultante se convertirá a pesos utilizando el
tipo de cambio de mercado al momento de la valuación. Las partidas que
no cumplan con la identificación antes señalada, se actualizarán utilizando
el INPC de México. En el caso de la aplicación de este método alterno, los
saldos iniciales serán los actualizados al 31 de diciembre de 1996.
En el caso que se siga el procedimiento de actualización que 59 5-6c

permite esta opción, toda la maquinaria y equipo identificable deberá
valuarse consistentemente por este método.
Valor de Recuperación
Cuando existen indicios de que los valores actualizados de los 60 5-9
activos fijos son superiores a su valor de recuperación se valuarán a este **2
último valor afectando a los resultados por la diferencia. Si en ejercicios
futuros dicho valor de recuperación mejora y rebasa la cantidad
previamente determinada, dicha recuperación se llevará a resultados hasta
el monto del castigo previamente cargado a resultados.
Depreciación: la depreciación del ejercicio deberá basarse tanto en el valor 61 0-83

actualizado de los activos como en su vida probable, determinada mediante
estimaciones técnicas. Para permitir una comparación adecuada, el sistema
de depreciación utilizado para valores actualizados y para costos históricos
debe ser congruente, esto es, las tasas, procedimientos y vidas probables
serán iguales. La depreciación del costo y de su complemento por
actualización debe concluir el mismo año.
Para la determinación de la depreciación del periodo se debe tomar 62 0-84

como base el valor actualizado a la fecha que mejor permita enfrentar
ingresos contra gastos; el total del periodo será la sumatoria de todos los

movimientos mensuales por este concepto; expresados en pesos de poder

adquisitivo de la fecha del Balance General, de acuerdo a lo establecido en
los párrafos 123 al 126.
No se afectarán las utilidades de ejercicios anteriores por la 63 0-85

actualización de la depreciación acumulada; aún cuando dicha diferencia
lleve implita la corrección de la vida estimada; esta actualización será
considerada en la cuenta relativa a la contrapartida de la actualización.
Uno de los problemas que se presentan al reexpresar los activos 64 0-86

fijos por el método de ajuste al costo histórico por cambios en el nivel
general de precios , es el de activos cuya depreciación acumulada es
desproporcionadamente mayor a la cantidad que le correspondería,
computada sobre una base realista de su vida probable. A fin de corregir
esta deficiencia, se debe reexpresar el costo original con el índice que le
corresponda y a la cifra resultante aplicarle la proporción de vida útil
consumida con relación a la vida probable reestimada. En esta forma se
obtiene el costo y depreciación acumulada, actualizados.
Debido a que el monto de la actualización reflejado en los activos 65 0-87
fijos es resultante de varios factores, cuyo efecto total correspondiente al
periodo solo se puede determinar al final del mismo, es necesario emplear
una cuenta transitoria para acreditar la contrapartida de dicha actualización.
Al final del periodo se saldará, según el caso contra cada uno de los
componentes que la integren
Presentación 66 0-88
En el balance general se presentarán los valores actualizados de
los activos fijos y en el estado de resultados el monto de la depreciación
determinada en los términos señalados en los párrafos 61 al 63.
Deberá revelarse aquella información pertinente e indispensable 67 0-89

que permita al usuario de los estados financieros captar el significado e 5-7
implicaciones del monto en que aparecen determinado los activos fijos y la
depreciación. Como mínimo se revelará: el método de actualización
seguido por la empresa; en el caso de maquinaria y equipo actualizada por

el método de indización, se revelarán las porciones en las que se haya

aplicado más de un índice. Se revelarán la depreciación del periodo y la
acumulada así como el procedimiento de depreciación utilizado. De existir
cambios en las estimaciones de la vida probable de algunos o de la
totalidad de bienes sujetos a depreciación, deberá efectuarse un
señalamiento específico en el cambio y su efecto en la información
financiera.
Se permite que, por los activos no monetarios actualizados por 5-7

indización específica, se revele, en las notas a los estados financieros, su
valor de reposición, el valor neto de reposición y la metodología utilizada
para su determinación.
Actualización del capital contable

Valuación
Existe diversidad de puntos de vista respecto a la forma en que 68 0-91
debe reexpresarse el capital contable; sin embargo, es indiscutible que la *0-90
manera de actualizar las partidas que integran el activo y el pasivo
repercute directa e indirectamente (a través del estado de resultados) sobre
el patrimonio.
Concepto de la actualización del capital

La actualización del capital es, la cantidad necesaria para mantener 69 0-92
la inversión de los accionistas en términos de poder adquisitivo de la
moneda, equivalente al de las fechas en que se hicieron las aportaciones y
en que las utilidades les fueron retenidas.
El concepto anterior se sustenta en la postura de la Comisión de 70 0-93

Principios de Contabilidad de que con base en las circunstancias de la
economía y de la práctica mexicana, se debe adoptar el concepto de
actualización de capital financiero. Este criterio está basado en las
siguientes razones:
El desarrollo de la economía mexicana implica la necesidad de que 71 0-94

en el futuro la formación de capital de la empresa vaya requiriendo cada
vez más del concurso del gran público inversionista.

Este tiene un interés justificado y legítimo, en la salvaguarda del 72 0-95

poder adquisitivo personal de sus ahorros y exige la posibilidad de
comparar, con vista en ese interés, las distintas alternativas de inversión
que se le puedan presentar.
Al mismo tiempo, al inversionista le interesa dentro de cada 73 0-96

empresa, poder comparar las ventajas o desventajas que le ofrece la
empresa entre mayor o menor utilidad operativa y mayor o menor
conservación del poder de compra que en su inversión existan.
Determinación del monto de la actualización 74 1-4.1

El monto de la actualización del capital será la diferencia entre el
valor actualizado y el costo histórico a pesos nominales. En periodos
subsecuentes será la diferencia entre el nuevo saldo actualizado y el
actualizado anterior.
Método para determinar la actualización del capital. 75 0-97

Deben actualizarse todos los renglones integrantes del capital 1-4.1
contable (incluyendo los que surgen como consecuencia de la aplicación
del presente Boletín) independientemente de su naturaleza deudora o
acreedora, por lo cual se debe reconstruir el valor original del capital social,
de otras aportaciones de los accionistas y de las utilidades retenidas,
utilidad del ejercicio y superávit donado, en términos de pesos de poder
adquisitivo al fin del año. Mediante la aplicación de los factores derivados
del Índice Nacional de Precios al Consumidor.
No deben actualizarse: 76
a) El superávit por reevaluación (o concepto equivalente) que 1-4.1a
pudiera existir, incluso incorporado dentro del capital social,
cuando se lleva a cabo la actualización de saldos iniciales en el
primer periodo de aplicación del B-10.
b) El capital social preferente que éste sujeto a ser amortizado en 1-41b
efectivo a un importe fijo predeterminado, se asemejará a un
pasivo convirtiéndose en partida monetaria.
Para la actualización los saldos iniciales de capital social, de otras 77 0-98

aportaciones de los socios y utilidades acumuladas, será necesario

descomponer cada uno de los renglones por antigüedad de aportaciones y

de retención de utilidades, aplicando a cada capa, los correspondientes
factores derivados de Índice Nacional de Precios al Consumidor. Por
razones prácticas , se sugiere no ir más allá de 1954. Se escogió el índice
Nacional de Precios al Consumidor, tanto por considerar que es el más
representativo desde el punto de vista de los accionistas de la empresa
(que son los que deciden entre invertir o consumir), como para el grado de
disponibilidad y confiabilidad de dicho índice . Para la actualización en los
periodos subsecuentes a los saldos de las partidas mencionadas
(incluyendo actualizaciones previas) se les aplicará factores derivados del
Índice Nacional de Precios al Consumidor.
El cálculo de esta actualización debe hacerse considerando lo siguiente: 78 0-99

a) Los aumentos de capital hechos con utilidades 79 0-100
acumuladas deberán ser actualizadas desde la fecha
en que se retuvieron las utilidades acumuladas
correspondientes, ya que desde esa fecha éstas han
sido reportadas como parte del capital contable, y por lo
tanto es responsabilidad de la administración mantener
su poder adquisitivo dentro de la empresa.
b) Las pérdidas también deben reexpresarse. 80 0-101
*0-102
c) En la preparación de estados financieros consolidados, 81 1-8.1
el capital contable objeto de la actualización será el de
la entidad tenedora, que es el que figura como tal en el
balance consolidado.
Será la cuenta transitoria, donde se mostrarán todos los efectos de 82 0-103
la aplicación de este boletín, la cual deberá quedar saldada al final del
periodo.
Presentación
La actualización del capital contable deberá distribuirse entre los 83 3-6.1
distintos rubros que lo componen; consecuentemente, en el balance *0-104
general, cada partida del capital contable deberá estar integrada por la
suma del valor nominal y su correspondiente actualización.

En el caso de que por razones legales o de otra índole se requiere 84 3-6.2

informar de los valores nominales, éstos deben ser revelados.
Todos los conceptos de actualización de cada cuenta del capital 85 1-4.2b

contable son contablemente susceptibles de capitalización (o sea de
incorporarse al renglón del capital social). El monto máximo capitalizable en
estos casos es el equivalente al importe neto (acreedor) resultante de la
suma algebraica de dichos conceptos. Para fines legales se debe tener
presente lo dispuesto en el Artículo 116 de la ley General de Sociedades
Mercantiles.
El importe del capital social y de otras aportaciones no incluidas en 86 1-4.3

dicho rubro, actualizado mediante su reexpresión en dichas unidades
monetarias de poder adquisitivo general a la fecha del balance, será la base
para calificar contablemente las distribuciones que constituyen reembolsos
de capital. Cualquier distribución que las entidades efectúen con cargo a su
capital contable, que origine su disminución por debajo de dicha base , se
conceptuará contablemente como reembolso de capital.
Debido a la relativa novedad del concepto de actualización del 87 10-105

capital, aunada a la relevancia que cobra al quedar incluida en los estados
financieros básicos, se deberá revelar en una nota el procedimiento seguido
para su determinación, así como una breve explicación, objetiva y clara,
respecto de su naturaleza.
Resultado por tenencia de activos no monetarios

Valuación
Concepto
Este renglón existe únicamente cuando se sigue el método de 88 0-107
costos de reposición en los inventarios y el costo de ventas y/o el de *0-106
indización específica para la maquinaria y equipo. Representa la variación
en el valor de los activos no monetarios por encima o por debajo de la
inflación. Si la variación es superior a la que se obtendrá al aplicar el Índice
Nacional de Precios al Consumidor, habrá una ganancia por retención de
activos no monetarios. En el caso contrario se producirá una pérdida.

Determinación del Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios

Se calculará comparando el incremento en el valor de las partidas 89 0-108
no monetarias actualizadas por el método de costos de reposición o por el *0-109
de indización específica con el que se hubiera logrado de haber aplicado
factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor; sin
embargo, tratándose de la primera actualización , se puede cuantificar por
exclusión, después de haber identificado los demás efectos de aplicación
del B-10 en la contracuenta (cuenta transitoria) que surge por dichos
efectos.
Presentación
El resultado por tenencia de activos no monetarios del periodo se 90 1-6.1
llevará, independientemente de su naturaleza favorable o desfavorable, al 1-4.2b
capital contable, dentro de un concepto denominado “exceso o insuficiencia *0-100:0-113
en el capital contable”, el cual incluirá, en su caso, el efecto acumulado por
la actualización inicial.
El resultado por tenencia de Activos no Monetarios deberá 91 0-114

desglosarse por cada concepto no monetario, de tal manera que pueda
apreciarse la magnitud en que la actualización de éstos, exceda o quede
por debajo del cambio resultante de la aplicación del nivel general de
precios.
Se deberá revelar en una nota el procedimiento seguido para la 92 0-115

determinación del resultado por tenencia de activos no monetarios, así
como una breve explicación, objetiva y clara, respecto de su naturaleza.
Costo integral de financiamiento

Concepto y fundamento 93 0-117
En una época inflacionaria el concepto de costo de financiamiento *0-116
se amplia para incluir, además de los intereses, las fluctuaciones
cambiarias y el resultado por posición monetaria, debido a que estos
factores repercuten directamente sobre el monto a pagar por el uso de la
deuda. En el caso de pasivos en moneda nacional la tasa de interés es alta,
entre otras cosas, porque se trata de cubrir la disminución en el poder
adquisitivo del dinero. Para los pasivos en moneda extranjera, su costo está
determinado por los intereses, las fluctuaciones cambiarias y por la

disminución en el poder adquisitivo de la moneda.
Al haberse contraído pasivos, se incurre en costo de financiamiento 94 0-118

por el simple transcurso del tiempo. Consecuentemente, se identifican con
un periodo determinado. Por lo tanto y de acuerdo con el principio del
periodo contable y con el de realización se deben llevar a los resultados del
periodo con base en lo devengado.
Para que exista congruencia (a partidas de igual naturaleza 95 0-119

corresponde un tratamiento contable igual) se deben llevar a resultados **4
todos los elementos que forman el costo integral de financiamiento;
intereses, fluctuaciones, efecto por posición monetaria. En aquellos casos
en que se capitalicen costos financieros correspondientes a una fase
preoperacional de inversiones en activos fijos, éstos deberán comprender,
lógicamente, los mismos conceptos de interés, resultados cambiarios y
resultados por posición monetaria.
El llevar a resultados sólo algunos de los elementos mencionados 96 0-120

en el párrafo anterior distorsionaría el conocimiento del costo real del
financiamiento, la cifra de utilidad y violaría los principios del periodo
contable y de realización.
Valuación
A continuación se presentan las reglas de valuación relativas a las 97 0-121
fluctuaciones cambiarias y el resultado por posición monetaria.
Fluctuaciones Cambiarias
Concepto 98
Son las variaciones que ocurren en la valuación de activos y *0-122:0-136
pasivos monetarios en moneda extranjera, derivadas de las fluctuaciones *0-138:0-139
en el tipo de cambio de mercado de las divisas involucradas.
Los activos y pasivos monetarios en divisas, se registrarán al tipo 99 0-137

de cambio del mercado relativo a la fecha de la transacción y deberán
valuarse al tipo de cambio del mercado correspondiente a la fecha del
balance general.

Efecto por posición monetaria

Concepto 100 0-140
El efecto por posición monetaria es producto de decisiones
eminentemente financieras. Nace del hecho de que existen activos
monetarios y pasivos monetarios que durante una época inflacionaria ven
disminuido su poder adquisitivo, al mismo tiempo que siguen manteniendo
su valor nominal. En los casos de los activos monetarios esto provoca una
pérdida, ya que cuando la empresa los convierta en dinero o haga uso del
mismo, dispondrá de una cantidad igual al valor nominal de éstos pero con
un poder adquisitivo menor. Por lo que respecta a las deudas, el fenómeno
es exactamente el mismo pero con un efecto favorable para la empresa, ya
que liquidará un pasivo por cantidades de dinero de poder adquisitivo.
El efecto por posición monetaria es producto de un evento externo 101 0-141

a la entidad, cuyo efecto puede cuantificar razonablemente en términos
monetarios. Por lo tanto, queda comprendido dentro del principio de
Realización a que se refiere, el Boletín A-1, Esquema de la Teoría Básica
de la Contabilidad Financiera, que señala que la contabilidad cuantifica en
términos monetarios... ciertos efectos económicos que la afectan.
Como se mencionó anteriormente, el efecto monetario es producto 102 0-142

del efecto de los cambios en el nivel general de precios sobre las partidas
monetarias, durante un periodo de tiempo. Al respecto, el Boletín A-3,
Realización y Periodo Contable, menciona como ejemplo de un evento
económico externo a la entidad, los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda. Consecuentemente, de acuerdo con estos principios, ese efecto
debe reconocerse precisamente en el periodo que ésta afectando , esto es,
debe ser elemento determinante de los resultados de ese periodo.
La cuantificación correcta del efecto por posición monetaria está 103 0-143
condicionada por la adecuada segregación de las partidas monetarias de
las no monetarias. Esta comisión ha definido estos conceptos, en los
siguientes términos:
“Son activos y pasivos monetarios los que se caracterizan porque: 104 0-144
a) sus montos se fijan por contrato o en otra forma, en términos de **3
unidades fiduciarias, independientemente de los cambios en el índice

general de precios; b) originan a sus tenedores un aumento o disminución

en el poder adquisitivo de la moneda, cuando existan cambios en el Índice
general de precios.”
En otras palabras, las partidas monetarias son aquellas que al 105 0-145
cierre de un periodo determinado están expresadas automáticamente a los
niveles de un poder adquisitivo de la moneda en ese momento y por lo
tanto, con el transcurso del tiempo pierden valor por el hecho de estar
expresadas y ser representativas de moneda corriente.
Al convertir los activos y pasivos en moneda extranjera a su 106 0-146

equivalente en moneda nacional, quedan sujetos a las pérdida en su poder *0147:0-149
adquisitivo en épocas de inflación y por consiguiente deben considerarse
partidas monetarias para efectos de la cuantificación del efecto por posición
monetaria.
Determinación del efecto por posición monetaria 107 1-5.2

El efecto monetario debe cuantificarse en unidades monetarias de
poder adquisitivo similar al de los otros componentes del estado de
resultados, para éste propósito, el efecto monetario del periodo será la
suma algebraica de los efectos monetarios mensuales determinados
aplicando a las posiciones monetarias existentes al principio de cada mes,
las tasas de inflación de los meses correspondientes (cuantificadas estas
últimas, con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor). El total
del periodo será la sumatoria de todos los movimientos mensuales por este
concepto, expresados en pesos de poder adquisitivo de la fecha del
Balance General, de acuerdo a lo establecido en los párrafos 123 al 126.
De existir partidas en moneda extranjera, debe determinarse 108 0-150

primero el resultado por posición monetaria y efectuarse posteriormente el *0-151:0-158
ajuste por cambio de paridad.
En la preparación de estados financieros consolidados, el efecto por 109 1-8.2

posición monetaria se determinará con base en la posición monetaria
consolidada. El importe obtenido en esta forma debe ser igual, o muy
aproximado, al que resulte de la suma algebraica de los efectos monetarios
de las entidades consolidantes.

Contrapartida de la actualización 110 0-159

El efecto por posición monetaria se determinará y registrará al final
del periodo. Para su registro se empleará una cuenta de resultados,
debiendo llevar la contrapartida contra la cuenta transitoria en la cual se
registraron las actualizaciones de los conceptos no monetarios. Cuando se
haya utilizado el Método de Ajuste al Costo histórico por cambios en el nivel
general de precios, el cálculo directo del efecto por posición monetaria,
efectuado de acuerdo con el procedimiento señalado, deberá determinar
una cifra similar al saldo que muestra la cuenta transitoria.
Presentación
El efecto de las fluctuaciones cambiarias y el efecto por posición 111 0-160
monetaria deben ser elementos integrantes de la información contenida en
el estado de resultados.
Ambos conceptos, tal y como quedo señalado, forman parte, junto 112 0-161
con los intereses, del costo integral de financiamiento. Consecuentemente, *0-162:0-163
deben aparecer en el estado de resultados, en seguida de la utilidad de
operación, en una sección que se podría denominar precisamente, Costo
Integral de Financiamiento, Esta se desglosará en cada uno de sus
componentes, ya sea en el mismo estado, o en una nota.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentarán en el 113 0-164

balance general a la paridad de mercado.
Cualquier restricción cambiaria o de otro tipo en relación con las 114 0-165
monedas extranjeras involucradas en los estados financieros, deben
revelarse claramente en el cuerpo de los mismos o en sus notas.
También en el cuerpo de los estados financieros o a través de sus 115 0-166

notas deben revelarse el monto de los activos y pasivos monetarios en
divisas, mostrando si la posición monetaria es larga, corta o nivelada, así
como las bases de su registro, fundamentalmente en cuanto al tipo de
cambio utilizado.
Al requisito de revelación mencionado en el párrafo anterior, se 116 4-15

agregará lo siguiente:

Instrumentos de protección contra riesgos cambiarios, activos o 117 4-15

pasivos.
La posición de activos y pasivos no monetarios de origen extranjero 118 4-15

o cuyo costo de reposición se puede determinar únicamente en monedas
extranjeras. La clasificación se hará en base en la integración de partes,
componente, materiales, etc.; de origen extranjero, que se haga en forma
objetiva y sistemática para determinar el costo de reposición. Esta
información es aplicable a las empresas que utilizan el método de costo de
reposición.
El monto de las exportaciones e importaciones de bienes y 119 4-15

servicios, excluyendo los del activo fijo; el monto de los ingresos y gastos
por intereses en moneda extranjera y el resultado neto de los dos
componentes anteriores.
Esta información se elaborará sobre los saldos o transacciones que 120 4-16
la empresa tenga o haya realizado con otros países, expresándolos en la
moneda extranjera preponderante.
En el caso de subsidiarias en el extranjero, se deberán revelar los 121 4-17

elementos relevantes de los estados financieros de las mismas.
Se deberá explicar en una nota en forma objetiva, sencilla y técnica 122 0-167
el significado del efecto por posición monetaria. *0-168
REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN MONEDA DE UN

MISMO PODER ADQUISITIVO
Todos los estados financieros deben expresarse en moneda del 123 3-5.1
mismo poder adquisitivo.
Esto implica que todas y cada una de las partidas que integran los 124 3-5.2
estados financieros deben reexpresarse a pesos de poder adquisitivo del
cierre del último ejercicio.
Esta regla de reexpresión se aplica independientemente de que la 125 3-5.2

partida específica de que se trate se encuentre originalmente expresada al

valor histórico, a valor de reemplazo, actualizada por índices generales de

precios o por indización específica.
Las partidas se reexpresarán, en el caso del estado de resultados, 126 3-5.3

relacionando el Índice General de Precios al Consumidor al final del periodo
a que se refiere dicho estado, con el Índice General de Precios al
Consumidor relativo al fin del mes al que corresponda el estado de
resultados que se actualice. A su vez, las partidas que se actualicen deben
estar previamente expresadas en pesos de poder adquisitivo del mes de
referencia.
Para la formulación del estado de variaciones en el capital contable, 127 3-5.4

deben primeramente convertirse los saldos iniciales a pesos de poder
adquisitivo de la fecha del último balance, usando para ello el factor que
resulte de relacionar el Índice General de Precios al Consumidor a la fecha
del balance final, con el Índice Nacional de Precios al Consumidor a la
fecha del balance inicial. Una vez determinadas las diferencias entre los
saldos de los dos balances actualizados a los pesos de cierre del último de
ellos, éstas se analizan en función de los conceptos del capital contable que
reflejen cambios durante el ejercicio.
REGLAS PARA MEJORAR LA COMPARABILIDAD DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS A TRAVES DEL TIEMPO.
Cuando se presentan estados financieros comparativos, éstos se 128 3-7.1
deben expresar en pesos de poder adquisitivo de cierre del último ejercicio
informado.
No se considera valido presentar en una nota información parcial 129 3-7.2

reexpresada de estados financieros de periodos anteriores, debido a que su
contenido informativo es muy limitado.
VIGENCIA Y NORMAS QUE SE SUSTITUYEN

El presente boletín es una recopilación del B-10 original emitido en 130
junio de 1983 y vigente a partir de los ejercicios sociales que concluyeron el
31 de diciembre de 1984; el primer documento de adecuaciones
promulgado en octubre de 1985 y vigente a partir de los ejercicios sociales
que concluyeron el, o después del 31 de diciembre de 1985; el segundo

documento de adecuaciones emitido en noviembre de 1987 y vigente a

partir de los ejercicios sociales que iniciaron en enero de 1988; el tercer
documento de adecuaciones aprobado en junio 30 de 1989 y vigentes a
partir del 1º de enero de 1990; el cuarto documento de adecuaciones
aprobado en noviembre de 1991 y vigente a partir de enero de 1992, del
quinto documento de adecuaciones aprobado en marzo de 1995 así como
el addendum al quinto documento de adecuaciones y del quinto documento
de adecuaciones (modificado) aprobado el 11 de junio de 1997 y vigentes a
partir del enero de 1997.
Las reglas aquí contenidas sustituyen y en consecuencia dejan sin 131

efecto el Boletín B-7, así como las disposiciones relacionadas con las
fluctuaciones cambiarias contenidas en el Boletín B-5, las circulares 14 y 19
quedan sin efecto, así como las disposiciones del Boletín B-10 original, el
primero, segundo, tercero, cuarto y quinto documento de adecuaciones que
contravengan a las normas relativas vigentes a la fecha.
CIRCULARES VIGENTES
***1
Son partidas no monetarias aquellas cuyo significado económico C-29-6.5
depende del valor específico de determinados bienes o servicios y que por
sí solas no originan un flujo de efectivo futuro, o bien éste no es conocido.
Los activos no monetarios incluyen lo siguiente: C-29-6.7

a) Activos para venta o bienes para uso directo en las operaciones de una
entidad
b) Derechos a recibir determinada suma de dinero cuyos importes
dependen de los precios futuros de determinados bienes o servicios
Los pasivos no monetarios incluyen obligaciones de proporcionar C-29-6.8

bienes o servicios en cantidades fijas o en montos que no dependen de los
cambios en el índice general de precios.
Los excedentes de efectivo representados por inversiones

temporales que, de acuerdo a las reglas del Boletín C-1, los incrementos de
valor en el mercado se reconocen como ingresos en los resultados, a
pesar de que por su naturaleza pueden ser partidas no monetarias, para

efectos del cálculo de la posición monetaria se consideran partidas

monetarias.
Todas las cuentas complementarias de activo y pasivo tienen la C-29-6.6

misma naturaleza monetaria o no monetaria de la partida correspondiente.
**2
Activos fijos
La cantidad que se revierta contra los resultados del ejercicio para C-51-5
compensar el monto del castigo previamente cargado a resultados, debe
ser reducida por la depreciación que se hubiere registrado en los periodos
correspondientes, de no haberse requerido el castigo
Existen indicios de que los valores actualizados, de los activos fijos C32-3.1
son superiores a su valor de recuperación cuando, entre otras, se dan
alguna o algunas de las siguientes circunstancias:
a. La capacidad instalada no utilizada es significativa debido a problemas C-32-3.1a

de mercado, obsolescencia tecnológica u otras razones similares.
b. La empresa incurre en pérdidas de operación de manera persistente por C-32-3.1b
el elevado monto relativo de la depreciación de los activos fijos
actualizados.
c. La depreciación cargada a los resultados del ejercicio es sustancialmente C-32-3.1c
superior a la de ejercicios anteriores, expresada en términos porcentuales
con relación a los ingresos netos, o bien, respecto a otras entidades del
ramo.
La mecánica para calcular el valor de recuperación, la establece C-32-3.4

cada entidad de acuerdo a sus circunstancias particulares.
Un procedimiento para su cálculo puede ser el que se menciona a C-32-3.5a

continuación, para lo cual se requiere:
a) Calcular los ingresos potenciales, multiplicando las ventas esperadas en

unidades durante la vida útil remanente de los activos por los precios de
venta representativos de dichas unidades.
Para la determinación del volumen de las ventas esperado, así

como los precios de venta representativos, es necesario considerar las

proyecciones de la entidad dentro de las condiciones del mercado donde
opera. Para efectos de este cálculo, los precios de venta deberán estar
referidos al poder adquisitivo a la fecha de la evaluación.
b) Determinar los costos y gastos de operación directamente atribuibles a C-32-3.5b
los ingresos provenientes de los activos por los que se calcula el valor de
recuperación , sin incluir la depreciación y que podrían ser los siguientes:
• Costo de materiales
• Mano de obra
• Gastos de fabricación
• Gastos de administración y venta
• Otros gastos directos
Estos conceptos deben ser cuantificables en función de los
volúmenes de venta esperados durante la vida útil remanente de los activos
a pesos de poder adquisitivo a la fecha de la valuación.
c) La diferencia entre los ingresos potenciales según el inciso a) anterior, C-32-3.5c
menos los costos y gastos de operación directamente atribuibles, conforma
al inciso b), representa el valor de recuperación de los activos fijos a la
fecha de la evaluación.
Ventas y bajas de activos fijos

Cuando se venda o dé de baja un activo, se debe llevar a C-32-3.5c
resultados su valor neto actualizado a la fecha de la venta o baja,
contrarrestado, en su caso, por el ingreso correspondiente.
**3
Activos y pasivos monetarios
a. Un activo monetario es dinero o el derecho a recibir determinado importe C-29-6.1
de dinero, expresada en unidades monetarias nominales, sin ninguna
relación con precios futuros de determinados bienes o servicios
b. Un pasivo monetario es la obligación de pagar una suma de dinero, C-29-6.2
expresada en unidades monetarias nominales, sin ninguna relación con
precios futuros de determinados bienes o servicios.
El significado económico de los activos y pasivos monetarios C-29-6.3

(partidas monetarias) es que su valor nominal no cambia por el aumento o
disminución en el índice general de precios y, generalmente, origina un
cambio en el poder adquisitivo de sus tenedores

Los activos y pasivos monetarios provenientes de transacciones C-29-6.4

que por acuerdo entre las partes se van ajustando de acuerdo al índice
general de precios o a cualquier otro factor, una vez actualizado continúan
siendo partidas monetarias.
**4
Al aceptar que en fases preoperacionales de activos fijos se C-29-5.2
capitalice el costo integral de financiamiento (CIF) implica que el costo de
adquisición es mayor por haber incurrido en costos financieros adicionales.
Por lo tanto, en actualizaciones posteriores cuando se use el método de
costos específicos para la actualización de los activos fijos y exista CIF
capitalizado, formando parte del costo de adquisición, por razones prácticas
se procederá conforme a lo siguiente:
a) Actualizar por separado el CIF con base a factores derivados del Índice
nacional de Precios al Consumidor.
b) Revelar adecuadamente en notas todo lo concerniente a la
64
actualización de dicho concepto.
64
PCGA, 97-115

Tema 4
Aplicación práctica dirigida

IV. APLICACIÓN PRACTICA DIRIGIDA
La carcacha, S.A. de C.V.

Caso Práctico
La empresa la CARCACHA, S.A., se dedica a la compra, venta de automóviles desde el año 2000, en
este tiempo ha logrado ser una empresa conocida y aceptada en el mercado.
En los últimos ejercicios la administración de la empresa ha tenido que soportar inflaciones cercanas a
un 20%, la cual la ha obligado a tomar una serie de medidas para protegerse.
Los reportes contables, siguen hablando de utilidades, aunque estas muestran un descenso en relación
al ejercicio anterior.
La situación actual de los directivos es de recelo respecto a las cifras que se les muestran, por ejemplo,
el costo financiero de la venta a crédito, el valor de las inversiones en edificios y equipo, el costo de ventas, etc.
Se ha tomado por lo mismo la decisión de reexpresar los estados financieros de la empresa en función
a los lineamientos señalados por el Boletín B-10 del IMCP, utilizando el método de niveles generales de precios,
la cual nos permitirá conocer en una forma rápida los efectos de la inflación.
Para tal efecto la empresa entrega la siguiente información:
- Tablas de inflación
- Efectos financieros Comparativos
- Relaciones analíticas
- Flujo de caja
- Estados financieros mensuales
- Datos mensuales de la integración del costo de venta.
El método de valuación del inventario es PEPS y su rotación es de 12 veces en el año.

INFORMACIÓN ADICIONAL
1. Los datos de la nueva vida útil total de los bienes de la empresa son:
Edificio 30 años
Mobiliario y equipo 10 años
Equipo de transporte 8 años
Mejoras al local 10 años
2. Los índices mensuales de inflación pueden verse en tabla anexa
3. 3. Los índices promedio de inflación que se han registrado son:
Índice promedio 2000 89.7112

65
65
PEREZ Reguera, Alfonso, APLIC.PRAC.B-10, 148,149 p.p.

1.1 INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR

(BASE 2002=100)
AÑO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
2000 86.7300 87.4990 87.9840 88.4850 88.8150 89.3420 89.6900 90.1830 90.8420 91.4670 92.2490 93.2480
2001 93.7650 93.7030 94.2970 94.7720 94.9900 95.2140 94.6970 95.5300 96.4190 96.8550 97.2200 97.3540
2002 98.2530 98.1900 98.6920 99.2310 99.4320 99.9170 100.2040 100.5850 101.1900 101.6360 102.4580 102.9040
2003 103.320 103.607 104.261 104.439 104.102 104.188 1104.339 104.652 105.275 105.661
PROMEDIO ANUAL
2000 89.7112
2001 95.4013
2002 100.2243

LA CARCACHA S.A.
1.2 ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002
(CIFRAS HISTORICAS)
Cifras al Cifras al
ACTIVOS 31/12/2002 PASIVOS 31/12/2002
Circulantes A corto plazo
Efectivo 6,000 Prestamos Bancarios 12,000
Cuentas por Cobrar 45,000 Cuentas por pagar 13,000
Inventario Unidades 15,000 Impuestos por pagar 8,000
Suma 66,000 Suma 33,000
Inmuebles, Maq. Y Eq. Capital Contable

Terrenos 10,000
Edificios 20,000 Capital Social 40,000
Mobiliario y Equipo 5,000 Reserva Legal 450
Equipo de Transporte 3,000 Resultados Acumulados 6,550
Mejoras local 1,500 Resultados del ejercicio 20,000
Suma 39,500 Suma 67,000

Depreciación Acumulada -5,500
Suma 34,000
Suma de Inversiones 100,000 Suma Pasivo + Capital 100,000

LA CARCACHA S.A.
1.3 ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002
CIFRAS
CONCEPTO 2002
Ventas 175,000
- Costo de Ventas 121,250
= Utilidad Bruta 53,750
Gastos de Operación 20,000
Depreciaciones 2,250
= Utilidad de Operación 31,500

- Gastos Financieros -8,500
= Utilidad antes de impuestos 40,000
- Provisión ISR y PTU 20,000

= Resultado del Ejercicio 20,000
Comentario:
Sin embargo, si se analizan las cifras en función a la inflación encontraremos que esta empresa
mantiene una posición monetaria larga o activa y por lo mismo expuesta a la inflación, lo que indica una posible
pérdida adicional no reportada por contabilidad.

LA CARCACHA S.A.
1.4 RELACIONES ANALITICAS DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO
Fecha de Vida Dep. Acum. Valor Libros Vida

adquisición Concepto Importe total 2002 2003 remanente
Terrenos
Ene-00 Terreno A 10,000 0 0 10,000
Edificio
Ene-00 Edificio A 20,000 20 3,000 16,000 16
Mob. Y Equipo
Ene-00 Equipo A 2,000 10 600 1,200 6
Jul-01 Equipo B 1,500 10 300 1,050 7
Ene-02 Equipo C 1,500 10 150 1,200 8
Total 5,000 1,050 3,450
Equipo de Transporte
Ene-00 Equipo A 500 5 300 100 1
Ene-01 Equipo B 1,000 5 400 400 2
Jul-02 Equipo C 1,500 5 300 900 3
Total 3,000 1,000 1,400
Mejoras Local
Ene-00 Diversos 1,500 10 450 900 6
Subtotal 2002 1,500 450 0
Ene-03 Diversos 3,000 10 0 2,700 9
Total 4,500 450 3,600
TOTALES 42,500 5,500 34,450
Comentarios:
Estas relaciones nos permiten conocer la historia de las partidas no monetarias de la empresa.
El dato de la vida total de edifico y equipo de transporte deben modificarse a 30 y 8 años
respectivamente.

LA CARCACHA S.A.
1.5 RELACIONES ANALITICAS DEL CAPITAL CONTABLE
Fecha Concepto Importe
Capital Social
Ene-00Aportación Inicial 40,000
Total 40,000
Resultados Acumulados
2000Utilidad del ejercicio 3,000
Subtotal 29,000
May-01Traspaso a Reserva legal 2000 -150
May-02Traspaso a Reserva legal 2001 -300
Jun-02Retiro de dividendos -2,000
Subtotal 2002 26,550
May-03Traspaso Reserva Legal 2002 -1,000
Jun-03Retiro dividendos -2,000
Total 23,550
Reserva Legal
May-01Traspaso Reserva ejercicio 2000 150
May-02Traspaso Reserva ejercicio 2001 300
Subtotal 2002 450
May-03Traspaso Reserva Ejercicio 2002 1,000
Total 2003 1,450
Comentarios:
El importe de las cifras del capital, es superior, al de inmuebles, mobiliario y equipo, la cual vuelve a
indicarnos las existencia de un resultado negativo por inflación.

LA CARCACHA, S.A.
1.6 FLUJO DE CAJA DEL EJERCICIO 2003
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
SALDO INICIAL EN EFECTIVO 6,000 1,900 3,405 640 970 940 13,855
más:
ENTRADAS
Cobranza 60 dias 22,000 23,000 20,790 21,915 22,965 24,405 135,075
Préstamos Bancarios 1,000 5,000 2,000 8,000
Total Entradas 22,000 23,000 21,790 21,915 27,965 26,405 143,075
Menos:
SALIDAS
Compras (30 dias) 10,000 16,635 17,535 18,375 19,530 20,370 102,445
Gastos 2,680 2,830 2,960 3,150 3,285 3,420 18,325
ISR. Y PTU 4,000 5,000 9,000
Retiro de Uilidades 2,000 2,000
Compras de Activos Fijos 3,000 3,000
Pago de Prestamos Bancarios 10,000 2,000 12,000
Interes (6%) 420 30 60 60 180 360 1,110
Total de salidas 26,100 21,495 24,555 21,585 27,995 26,150 147,880
SALDO EN EFECTIVO 1,900 3,405 640 970 940 1,195 9,050
Comentario:
El análisis del flujo de efectivo de caja permite llegar, entre otras, a las siguientes conclusiones:
1. La cobranza se realiza a 60 días, en tanto que el pago de proveedores es a 30 días, los cual
indica que la empresa está financiando la diferencia. Sin recibir a cambio algún interés.
2. La carcacha, S.A. llega a dejar sus pasivos bancarios en cero en el primer trimestre, después
éstos vuelven a aparecer con una tendencia al crecimiento.
3. La empresa tiene una operación deficitaria, ha recurrido al financiamiento bancario para pagar
adeudos y compra de maquinaria y equipo.

LA CARCACHA S.A.
1.7 ESTADOS DE POSICION FINANCIERA MENSUALES DEL EJERCICIO 2003
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

INVERSIONES
Circulantes
Efectivo 1,900 3,405 640 970 940 1,195
Cuentas por cobrar 43,790 42,705 44,880 47,370 49,860 51,915
Subtotal 45,690 46,110 45,520 48,340 50,800 53,110
Inventario unidades 16,635 17,535 18,375 19,530 20,370 21,165
Total 62,325 63,645 63,895 67,870 71,170 74,275
Inm. Mob. Y Equipo
Terrenos 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Edificio 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Mob. Y Equipo 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Equipo de Transporte 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Mejoras local 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
Subtotal 42,500 42,500 42,500 42,500 42,500 42,500
Dep. Acumulada -5,500 -5,500 -5,500 -5,500 -5,500 -5,500
Total 37,000 37,000 37,000 37,000 37,000 37,000
Total Inversiones 99,325 100,645 100,895 104,870 108,170 111,275
OBLIGACIONES
Prestamos bancarios 2,000 0 1,000 1,000 6,000 8,000
Cuentas por pagar 19,635 20,535 21,375 22,530 23,370 24,165
Impuestos por pagar 9,345 10,555 7,760 9,170 5,400 6,555
Total Obligaciones 30,980 31,090 30,135 32,700 34,770 38,720
CAPITAL
Capital Social 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000
Reserva legal 450 450 450 450 1,450 1,450
Resultados Acumulados 26,550 26,550 26,550 26,550 25,550 23,550
Resultados del ejercicio 1,345 2,555 3,760 5,170 6,400 7,555
Total Capital 68,345 69,555 70,760 72,170 73,400 72,555
PASIVO MAS CAPITAL 99,325 100,645 100,895 104,870 108,170 111,275
Posición monetaria 14,710 15,020 15,385 15,640 16,030 14,390
Comentario:
Se presenta al final de los estados de posición financiera la posición monetaria de la Carcacha, S.A. la
cual en los tres primeros meses del año 2003, fue larga o activa y, por lo tanto, expuesta la inflación.

LA CARCACHA, S.A.
1.7 ESTADOS DE RESULTADOS MENSUALES DEL EJERCICIO 2003
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

Ventas 20,790 21,915 22,965 24,405 25,455 26,460 141,990
Costo de Ventas 15,000 16,635 17,535 18,375 19,530 20,370 107,445
Gastos de Operación 2,680 2,830 2,960 3,150 3,285 3,420 18,325
Subtotal 3,110 2,450 2,470 2,880 2,640 2,670 16,220
Depreciación (*) 0
Gastos Financieros 420 30 60 60 180 360 1,110
Subtotal 2,690 2,420 2,410 2,820 2,460 2,310 15,110
ISR y PTU 1,345 1,210 1,205 1,410 1,230 1,155 7,555
Utilidad Final 1,345 1,210 1,205 1,410 1,230 1,155 7,555
Utilidad Acumulada 1,345 2,555 3,760 5,170 6,400 7,555
(*) SE MANEJA ANUALMENTE
LA CARCACHA, S.A.
1.8 DESGLOSE DE LA CEDULA DE COSTO DE VENTAS
PEPS
MES COMPRAS COSTO INVENTARIO

VENTAS
Dic-02 15,000
Ene-03 16,635 15,000 16,635
Feb-03 17,535 16,635 17,535
Mar-03 18,375 17,535 18,375
Abr-03 19,530 18,375 19,530
May-03 20,370 19,530 20,370
Jun-03 21,165 20,370 21,165
Total 113610 107445
Comentarios:
Está cédula permite conocer el movimiento del manejo del inventario y su costo.
Puede observarse cómo las cifras del inventario final corresponden a las compras efectuadas en ese
66
mes, ya que la rotación es de 30 días y su sistema de valuación es primeras entradas-primeras salidas.
66
idem, 151-160 p.p.

ACTUALIZACION INICIAL

LA CARCACHA, S.A.
2.1 INVENTARIO
A. Aspectos teóricos del Boletín B-10

Objetivo: Actualizar el valor del inventario al cierre del ejercicio
Incorporar la cifra actualizada en los estados financieros (párr.23)
Niveles: Niveles generales de precios y costos específicos (párr 29-31)
Valuación: (M) = (VR) - (VH)

Monto Valor Valor
Ajuste Reexpresado Histórico
Y en caso de existir actualizaciones previas.
Monto = Valor Reexpresado - Valor Reexpresado

Ajuste Actual Anterior
Significado: El costo histórico de los inventarios se expresa en pesos de poder adquisitivo a la fecha del
balance.
Medio: Factor de corrección derivado del Índice Nacional de Precios al Consumidor.
Elementos Deben considerarse, cuando menos, la rotación de inventarios, sus sistemas de valuación y la
Que deben formación de capas
considerarse:
Observaciones: El valor de los inventarios no debe exceder su valor de realización
B. Ejemplos y explicaciones:
Datos del inventario
(VH) Valor histórico = $ 15,000.00

Método de valuación = PEPS
Rotación 30 días
Posible fecha de adquisición = diciembre/2002

(tomado en cuenta la rotación y el sistema de valuación).
(IF) Índice fecha comparación = 102.9040

(IH) Índice fecha adquisición = 102.9040
(F) Factor corrección = 102.9040 = 1.0000
102.9040
Formula valor Equivalente
VE = VH x IF/IH
VE = $ 15,000.00 x 102.9040
102.9040
VE = $ 15,000.00 x 1
VE = $ 15,000.00
Monto de Ajuste
M = VR - VH
M = $ 15,000.00 - $ 15,000.00
M = $ 0
No procede ajuste, el inventario está valuado en pesos poder de compra de diciembre de 2002.

LA CARCACHA, S.A.
2.2 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

Objetivo: Actualizar cifras de inmuebles, maquinaria y equipo y su depreciación acumulada al cierre del
ejercicio.
Incorporar la cifra actualizada en los estados financieros
Niveles: Niveles generales de precios y costos específicos

Monto Valor Valor
Neto (valor libros)
En caso de actualizaciones previas el valor en libros será el último valor actualizado.
Al habla de valores netos el boletín se refiere a los valores de adquisición menos su

depreciación acumulada.
Significado: El costo histórico de los inmuebles, maquinaria y equipo y su depreciación acumulada se

presentan en pesos de poder adquisitivo de la fecha del balance.
Medio: Factor de corrección derivado del Índice Nacional de Precios al Consumidor.
Observaciones: Los activos en desuso deben valuarse a su valor neto de realización, es decir, al precio
estimado de venta menos los costos en que se incurriría para venderlos.
B. Ejemplos y explicaciones:
Con el objeto de facilitar su comprensión, manejaremos como ejemplo la actualización del edificio.
Ejemplo: Edificio

Datos:
(VA) Valor de adquisición $ 20,000.00
Fecha de adquisición ene/2000
(IF) Índice fecha comparación = 102.9040
(IH) Índice fecha adquisición = 86.7300
86.7300
VE = VH x IF/IH
VE = $ 20.000.00 x 102.9040
86.7300
VE = $ 20,000.00 x 1.1865
VE = $ 23,730.00
Monto de Ajuste
M = VR - VH
M = $ 23,730.00 - $ 20,000.00
M = $ 3,730.00
C. Descripción de la Cédula de Trabajo
Columna Concepto Explicación

(1) Fecha Se toma de la relación de inmuebles, maquinaria y equipo (cédula 1.4)
(2) Concepto Se toma de la misma relación. El trabajo se llevará a cabo por cada uno de los
bienes de la empresa.
(3) Cifra Histórica Se toma de la misma relación. No existen actualizaciones previas.
(4) Índices El índice de la fecha de comparación será en todos los casos diciembre de 2002, o
sea, 102.9040.
Los índices históricos se toman de la tabla de inflación dependiendo de las fechas
de adquisición.
(5) Factor Es el factor de corrección por la inflación. Se obtiene dividiendo los dos índices
anteriores.

(6) Cifra Es el valor equivalente en pesos de poder de compra de diciembre de 2002 de los
Reexpresada valores históricos.
Se obtiene multiplicando de la cifra histórica (col.3) por el factor de corrección
(col.5)
(7) Diferencia Es el monto del ajuste que debe realizarse.
(IVE) Se obtiene restándole a la cifra actualizada (col.6) la cifra histórica (col.3)
El término IVE quiere decir el “Incremento en el valor de la empresa en pesos”,
provocado por esa diferencia.
El incremento sólo se da en el valor en pesos de los activos, no en su valor real.
Ajustes Aparece al final de la cédula de trabajo.
Contables Los ajustes modifican los datos de los valores de los activos fijos y se llevan a una
cuenta provisional de “Corrección por Reexpresión”

LA CARCACHA S.A.
CEDULAS DE TRABAJO DE LA REEXPRESIÓN DE CIFRAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002
2.2 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
FECHA CONCEPTO CIFRA INDICES FACTOR CIFRA DIFERENCIA(IVE)
ADQUISICION HISTORICA REEXPRESADA
TERRENOS
Ene-00 Terreno "A" 10,000 102.9040 1.1865 11,865 1,865
86.7300
EDIFICIO
Ene-00 Edificio 20,000 102.9040 1.1865 23,730 3,730
86.7300
MOBILIARIO Y EQUIPO
Ene-00 Equipo "A" 2,000 102.9040 1.1865 2,373 373
86.7300
Jul-01 Equipo "B" 1,500 102.9040 1.0836 1,625 125

94.9670
Ene-02 Equipo "C" 1,500 102.9040 1.0975 1,646 146

93.7650
SUMA 5,000 5,644 644
EQUIPO DE TRANSPORTE
Ene-00 Equipo "A" 500 102.9040 1.1865 593 93
86.7300
Ene-01 Equipo "B" 1,000 102.9040 1.0975 1,098 98
93.7650
Jul-02 Equipo "C" 1,500 102.9040 1.0269 1,540 40
. 100.2040
SUMA 3,000 3,231 231
MEJORAS
LOCAL
Ene-00Diversos 1,500 102.9040 1.1865 1,780 280
86.7300
TOTALES 39,500 46,250 6,750
AJUSTE No. 1
TERRENO 1,865
EDIFICIO 3,730
MOBILIARIO Y EQUIPO 644
EQUIPO DE TRANSPORTE 231
MEJORAS LOCAL 280
CORRECCION POR
REEXPRESION 6,750

LA CARCACHA, S.A.
2.3 DEPRECIACION ACUMULADA

Los aspectos básicos como objetivo , métodos, valuación, etc., ya fueron explicados en el tema anterior,
por lo que sólo nos referimos a otras observaciones del Boletín.
Observaciones: En el cálculo de la depreciación acumulada debe basarse en los valores actualizados de los
activos y su vida probable determinada mediante estimaciones técnicas.
El sistema de depreciación debe ser congruente entre las cifras históricas y las cifras actualizadas (las
tasas, procedimientos y vida probable deben ser iguales). La depreciación del costo original y su complemento
deben concluir el mismo año.
No deben afectarse los resultados de ejercicios anteriores por la actualización de la depreciación

acumulada, ni aún en los casos de corrección de la vida útil del bien, por lo tanto interpretando esta disposición
los efectos de un cambio en la vida útil de los bienes quedarán como un resultado del periodo en que se
realicen o conozcan.
Debe indicarse en los estados financieros aquellos casos en que se modifique el dato de la vida útil
probable de los bienes determinando su efecto.
B. Ejemplos y explicaciones (ver cédula 2.3)
Ejemplo: Depreciación edificio
Datos:
Valor adquisición equivalente = $ 23,730.00

(cédula 2.2)
Valor adquisición histórico = $ 20,000.00
Depreciación acumulada histórica = $ 3,730.00
Vida total histórica = 20 años
Vida total corregida = 30 años
Vida transcurrida = 3 meses
Método de depreciación = Línea recta

Fórmula Cálculo Depreciación Línea Recta:

Línea Recta
Dep. Acum. = Valor de adquisición x Vida transcurrida

Vida total
Dep. Acum. = $ 23,730.00 x 3
30
Dep. acum. = $ 2,373
Monto de ajuste
M = VR - VH
M = $ 2,373.00 - $ 3,000.00
M = $ -627.00

(1) Fecha Se toma de la cédula anterior (2.2)
Adquisición
(2) Concepto Se toma de la cédula anterior (2.2)
(3) Cifra Se toma el valor actualizado de los activos determinados en la misma cédula
Reexpresada
(4) Vida total Se toma de los supuestos. La empresa está corrigiendo los datos de la vida total del
edificio y el equipo de transporte
(5) Vida Se calcula comparando el lapso de tiempo transcurrido de la fecha de adquisición del
Transcurrida bien a la fecha de la reexpresión (dic/2002)
(6) Depreciación Es el cálculo resultante de la fórmula de depreciación en línea recta, es decir:
Acumulada
Valor de adquisición (col.3) x vida total
Vida transcurrida (col.4)
VA X VT
VT
(7) Valor en Es el nuevo valor en libros de cada uno de los activos, es decir, la diferencia entre el
Libros nuevo valor equivalente de adquisición (col.3) y su correspondiente depreciación
acumulada (col.6).

Resumen:
Depreciación Está tomada de las relaciones analíticas de inmuebles, mobiliario y equipo (cédula 1.4)
Cifra
Histórica
Cifra Está tomada de las cifras parciales de las nuevas cifras de depreciación.
Reexpresada
Diferencias Es el producto de comparar ambas columnas, indica el monto del ajuste necesario para
actualizar la depreciación.
Puede calcularse por cada uno de los activos.
Ajustes Aparecen al final de la cédula. Los ajustes modifican los datos de la depreciación acumulada y
Contables se llevan a la cuenta provisional de “corrección por reexpresión”.
D. Métodos Alternativos para el Cálculo de la Depreciación
En el caso de la depreciación existen varios caminos para su cálculo. Basándonos en el mismo ejemplo
de edificio vamos a manejar 2 métodos distintos.
a) Método enfocado a determinar efectos en los cambios de la vida probable de los bienes
Pasos:
1) Cálculo depreciación de la vida probable actual (30 años)
$ 23,730.00 = $ 791.00 por año x 3 años transcurridos = $ 2,373.00
30 años
2) Cálculo depreciación de la vida probable anterior (20 años)

$ 23,730.00 = $ 1,186.5 por año x 3 años transcurridos = $ 3,560.00
20 años
3) Efecto cambio = $ 395.66 por año x 3 años transcurridos = 1,187.00
Resumen
Depreciación vida probable anterior $ 2,373.00

Efecto cambio vida probable $ 3,560.00

Igual
Depreciación Acumulada Actual $-1,187.00

LA CARCACHA, S.A.
CEDULAS DE TRABAJO DE LA REEXPRESIÓN DE CIFRAS AL 31/DIC/2002
2.3 ACTUALIZACION DEPRECIACION ACUMULADA AL 31/DIC/2002
Fecha de Cifra Vida Vida Depreciacion Valor en
adquisicion Concepto Reexpresada Total Transcurrida Acumulada Libros
EDIFICIO
Ene-00 Edificio 23,730 30 3 2,373 21,357
MOBILIARIO Y EQUIPO
Ene-00 Equipo "A" 2,373 10 3 712 1,661

Jul-01 Equipo "B" 1,625 10 1.5 244 1,381
Ene-02 Equipo "C" 1,646 10 1 165 1,481
Suma 5,644 1,121 4,523
EQUIPO DE TRANSPORTE
Ene-00 Equipo "A" 593 8 3 222 371

Ene-01 Equipo "B" 1,098 8 2 275 823
Jul-02 Equipo "C" 1,540 8 0.5 96 1,444
Suma 3,231 593 2,638
MEJORAS LOCAL
Ene-00 Diversos 1,780 10 3 534 1,246

Suma 1,780 534 1,246
RESUMEN
CIFRA CIFRA DIFERENCIA

HISTORICA REEXPRESADA
DEP. EDIFICIOS 3,000 2,373 - 627
DEP. MOBILIARIO 1,050 1,121 71
DEP. EQUIPO DE TRANSP 1,000 593 - 407
DEP. MEJORAS 450 534 84
5,500 4,621 - 879
AJUSTE No.2
CORRECCION POR REEXPRESION - 879
DEP. ACUM EDIFICIOS - 627
DEP. ACUM. MOBILIARIO 71
DEP. ACUM. EQ. DE TRANSP. - 407
DEP. ACUM. MEJORAS 84

LA CARCACHA, S.A.
2.4 CAPITAL CONTABLE

Objetivo: Actualizar el capital contable al cierre del ejercicio
Incorporar la cifra actualizada en los estados financieros .
Métodos: Sólo se acepta niveles generales de precios.
Medio: Factor de corrección derivado del Índice nacional de Precios al Consumidor.
Significado: Prevalece el concepto de “Actualización del Capital”, definido como “la cantidad de dinero
necesario para mantener la inversión de los accionistas en términos de poder adquisitivo de la
moneda equivalente al de las fechas que se hicieran las aportaciones y en que los resultados se
generaron”.

Monto Valor Valor
Presentación: El ajuste se maneja en una cuenta llamada “Actualización del capital”, esto significa que las
del ajuste cifras históricas permanecen sin cambios y el efecto provocado por la inflación se maneja por
separado en esta cuenta.
Observaciones: Se sugiere no ir más allá de 1954. Los aumentos de capital hechos con utilidades acumuladas
deben actualizarse desde las fechas en que se retuvieron.
Las utilidades y las pérdidas deben reexpresarse; las utilidades son recursos que han
dejado los socios en las empresas y las pérdidas son disminuciones de los mismos, éstas se
actualizan en sentido inverso a las utilidades.
No debe incluirse el superávit por revaluación.
Los resultados del ejercicio también deben actualizarse (son parte integrante del capital
contable).

B. Ejemplos y explicaciones (ver cédula 2.4)

Ejemplo “A” Capital Social.
Datos:
(VH) Valor aportación $ 20,000.00
Fecha de adquisición ene/2000
(IF) Índice fecha comparación (dic/2002) = 102.9040
(IH) Índice fecha adquisición (ene/2000) = 86.7300
86.7300
VE = VH x IF/IH
VE = $ 40.000.00 x 102.9040
86.7300
VE = $ 40,000.00 x 1.1865
VE = $ 7,460.00
Monto de Ajuste
M = VR - VH
M = $ 47,460.00 - $ 40,000.00
M = $ 47,460.00
Se lleva a la cuenta de actualización del capital.

(1) Fecha Se toma de la relación del capital contable (cédula 1.5).
(2) Concepto Se toma de la misma cédula. El trabajo se desarrolla por cada capa de utilidades.
(3) Cifra Histórica Se toma de las misma relación. No existen actualizaciones previas.
(4) Índices El índice de la fecha de comparación es 102.9040

El índice histórico corresponde a las fechas en que el capital se aportó, en que los
resultados se generaron (promedio del año), o los dividendos se efectuaron.
(5) Factor Se obtiene dividiendo los dos índices anteriores
(6) Cifra Es el equivalente en pesos poder de compra de dic/2002 de los valores del capital.
Se obtiene multiplicando la cifra reexpresada (col.6) la cifra histórica (col.3).
Ajustes Aparecen al final de la cédula de trabajo.
Contables Los ajustes se manejan a la cuenta de “Corrección por Reexpresión” y se abonan a
la cuenta de “Actualización del capital” (no modifican las cifras históricas).
En los casos de pérdidas o retiros de dividendos el ajuste es negativo.
D. Métodos alternativos
• Reserva Legal: El boletín no define cuál deber ser la fecha histórica que debe considerarse para su índice
histórico, por lo cual existen dos caminos:
1) En función a la fecha en que se generaron las utilidades, como aparecen en La Carcacha, S.A., ya
que el índice base corresponde a esta fecha.
2) En función a la fecha en que se efectuó el traspaso a la reserva legal de las utilidades acumuladas.
Considerando que los dos caminos son validos, en este caso lo importante es que el índice que se
utiliza en el renglón de la reserva sea el mismo que se use en la disminución que ellas provocan en la cuenta de
utilidades acumuladas.
• Retiro de Utilidades (dividendos)
Aquí también existen dos caminos:
1) En función a la fecha en que las utilidades se generaron y los retiros se efectuaron como en la cédula
2.4.
2) En función a los resultados acumulados netos.
Como ejemplo veamos el siguiente:
Ejemplo “B” Utilidad del ejercicio 2000.

Datos:
(VH) Valor Histórico $ 3,000.00
Fecha de adquisición 2000
(IF) Índice precios fecha comparación (dic/2002)= 102.9040
(IH) Índice fecha generación (promedio 2000) = 89.7112
VE = VH x IF/IH
VE = $ 3.000.00 x 102.9040
89.7112
VE = $ 3,000.00 x 1.1471
VE = $ 3,441.00

LA CARCACHA S.A.
CEDULAS DE TRABAJO DE LA REEXPRESION DE CIFRAS AL 31/DIC/2002
2.4 CAPITAL CONTABLE
Fecha Cifra Cifra
Adq. Concepto Historica Indices Factor Reexp. Diferencia
Capital Social
Ene-00 Aportación Inicial 40,000 102.9040 1.1865 47,460 7,460
86.7300
SUMA 40,000 47,460 7,460
Resultados Acumulados
2000 Utilidad del Ejercicio 3,000 102.9040 1.1471 3,441 441
89.7112
2001 Utilidad Ejercicio 6,000 102.9040 1.0786 6,472 472
95.4013
2002 Utilidad del ejercicio 20,000 102.9040 1.0267 20,534 534
100.2243
May-01 Traspaso Rva. Legal 2000 -150 102.9040 1.1471 -172 -22
89.7112
May-02 Traspaso Rva. Legal 2001 -300 102.9040 1.0786 -324 -24
95.4013
Jun-02 Retiro Dividendos -2,000 102.9040 1.0299 -2,060 -60

99.9170
SUMA 26,550 27,891 1,341
Reserva Legal
May-01 Traspaso Rva. Legal 2000 150 102.9040 1.1471 172 22
89.7112
May-02 Traspaso Rva. Legal 2001 300 102.9040 1.0786 324 24
95.4013
SUMA 450 496 46
TOTALES 67,000 75,847 8,847
AJUSTE No. 3
Parcial D H
Corrección por Reexpresión 8,847
Actualización del Capital: 8,847
Capital Social 7,460
Resultados Acumulados 1,341
Reserva Legal 46

LA CARCACHA, S.A.
2.5 DETERMINACION DEL RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA INICIAL
La cédula 2.5 muestra el resumen de los efectos de la inflación en las cifras iniciales de La Carcacha,
S.A.
En ella podemos observar que el incremento o la actualización del valor en pesos de las inversiones de
la empresa suma $ 7,629.00, en tanto la actualización del capital que requiere la empresa para no ganar ni
perder con la inflación es de $ 8,847.00.
La pérdida que se da por la diferencia de $ 1,218.00 es el resultado inicial de la empresa y significa que
el capital contable no alcanzó el valor en pesos que requería para conservar su poder de compra.
Esta diferencia negativa ha sido originada posiblemente por malas estimaciones de gastos y
depreciaciones, resultados por posición monetaria y otros efectos de la inflación no reconocidos por la empresa
en el pasado.
El ajuste contable aparece al pie de la cédula 2.5. Como puede observarse cancela o salda la cuenta de
corrección por reexpresión y lleva todo el efecto de la pérdida a una cuenta nueva del capital contable:
“Resultado Inicial por Posición Monetaria”. El resultado se presentará en el balance en un renglón especial con
el nombre de “Exceso/Insuficiencia en la Actualización del Capital”.

LA CARCACHA S.A.
CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION INICIAL
2.5 RESUMEN DE LA REEXPRESION DE CIFRAS AL 31/DIC/2002
CEDULA CIFRAS CIFRAS DIFERENCIA AJUSTE
HISTORICAS REEXPRES.
2.1 Inventarios 15,000 15000 0 0
2.2 Inm. Mob. Y Equipo 39500 46250 6750 1
2.3 Dep. Acumulada -5500 -4621 -879 2
SUBTOTAL 60000 65871 7629
2.4 Act. Capital Contable -67,000 -75,847 8847 3
Res. Inicial por Pos. Monetaria -1218
AJUSTE No. 4
PARCIAL D H
Exceso/Insuficiencia Actualización Capital 1218

Resultado Inicial Pos. Monetaria
Corrección por Reexpresión 1218

LA CARCACHA, S.A.
2.6 ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA INICIAL
En estos momentos estamos en posibilidad de realizar un estado de posición financiera reexpresado al

31 de diciembre de 2002. con objeto de mostrar los efectos de la inflación lo hemos hecho comparativo contra
las cifras históricas.
No se acompaña el estado de resultados ya que éste no se modificó para efectos de la actualización

inicial.
Puede observarse que las cuentas de “actualización del capital” y “Exceso/Insuficiencia en la

Actualización del capital” se presentan por separado de las otras cuentas del capital contable. También se
anexan notas sobre su integración.

LA CARCACHA S.A.
2.6 ESTADO DE POSICION FINANCIERA ACTUALIZADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002
( REEXPRESION INICIAL)67
INVERSIONES OBLIGACIONES
CIFRAS CIFRAS CIFRAS CIFRAS
REEXPRESADAS HISTORICAS DIFERENCIA REEXPRESADAS HISTORICAS DIFERENCIA
CIRCULANTE OBLIGACIONES
Efectivo 6,000 6,000 0Prestamos bancarios 12,000 12,000 0
cuentas por cobrar 45,000 45,000 0Cuentas por pagar 13,000 13,000 0
inventario de unidades 15,000 15,000 0Imptos. Por pagar 8,000 8,000 0
SUMA 66,000 66,000 0SUMA 33,000 33,000 0
INMUEBLES MOBILIARIO CAPITAL CONTABLE

Y EQUIPO
Capital social 40,000 40,000 0
Terrenos 11,865 10,000 1,865Reserva Legal 450 450 0
Edificios 23,730 20,000 3,730Resultados acumulados 26,550 26,550 0
Mobiliario y equipo 5,644 5,000 644Actualización del capital (1) 8,847 0 8,847
Equipo de transporte 3,231 3,000 231Exceso en la actualización del 1,218 0 1,218
Mejoras Local 1,780 1,500 280Capital contable
SUBTOTAL 46,250 39,500 6,750 SUMA 77,065 67,000 7,629
Depreciación Acumulada 4,621 5,500 -879
SUMA 41,629 34,000 7,629

SUMA DE OBLIGACIONES
SUMA DE INVERSIONES 107,629 100,000 7,629MAS CAPITAL CONTABLE 110,065 100,000 7,629
(1) Actualización capital contable 8,847(2) Exceso/insuficiencia Act. Capital 1,218

Actualización capital social 7,460 Resultado inicial Posición Monetaria
Actualización reserva legal 1,341
Actualización resultados acum. 46
Cuadro No.2.- Estado de posición financiera al inicio del ejercicio

67
idem, 163-188

ACTUALIZACION MENSUAL
ENERO 2003

Aspectos teóricos principales
Para manejar la reexpresión mensual de Estados Financieros debemos recordar los siguientes
conceptos, que nos van a servir de base para la elaboración de las cédulas de trabajo:
a) Resultado por posición monetaria: al hablar del Resultado por Posición Monetaria (REPOMO), vimos
como el efecto que se da en las partidas monetarias, debe ser igual a la diferencia existente entre el
incremento de las partidas no monetarias y el importe requerido para mantener el poder de compra del
Capital.
b) Cálculo REPOMO: al hablar de la técnica para el manejo del REPOMO o efecto monetario,
mencionamos que la forma actual para determinarlo consiste en multiplicar la posición monetaria inicial
del mes de la inflación registrada en ese mes.
c) Actualización del Resultado del Ejercicio: el Boletín B-10 obliga a actualizar este resultado, junto con los
otros conceptos del capital contable, a su poder de compra equivalente a la fecha de cierre del periodo.
En el caso de la reexpresión mensual el periodo será mensual.
d) Presentación de la Actualización del Resultado del Ejercicio: la presentación de la actualización del

resultado del ejercicio dependerá de si está o no aplicándose el tercer Documento de Adecuaciones al
Boletín B-10:
1. Sin incorporar sus reglas: el ajuste se maneja dentro de la cuenta de actualización del capital, sólo
aparece en el Balance sin modificar las cifras del estado de resultados.
2. Incorporando sus reglas: La actualización del resultado del ejercicio debe presentarse en el estado de
resultados como parte integrante de cada uno de los renglones que actualiza.
En el Balance debe ir sumada al resultado del ejercicio y no aparecer como una cuenta especial.
e) Registro Contable de los Ajustes por Actualización de Cifras: en la práctica hemos visto cómo desde el
punto de vista de registros contables, es conveniente no mezclar los ajustes por actualización de cifras
con las cifras históricas que los originan, por lo tanto insistimos en la creación de cuentas especiales
que permitan llevar el control de este tipo de ajuste.
En lo referente a la actualización del resultado del ejercicio sugerimos también que su registro se haga
en una sola cuenta con ese nombre, y la información relativa a su desglose se maneje en subcuentas o Cédulas
especiales.

f) Presentación de los Estados Financieros: la presentación también dependerá de si está o no

aplicándose el Tercer Documento de Adecuaciones.
1. Sin incorporar sus reglas: los balances mensuales deben presentarse valuados a pesos de poder
de compra del fin del periodo al cual pertenecen y los estados de resultados a pesos poder de compra
promedio del periodo en que se originaron.
2. Incorporando sus reglas: el balance y el estado de resultados deben presentarse valuados en una
misma unidad de medida: pesos poder de compra del último periodo o ejercicio que se esté
actualizando.
Cédulas de trabajo
En función a estos conceptos, la reexpresión mensual de estados financieros puede manejarse con las
siguientes Cédulas:
CÉDULA “A”: Cálculo del REPOMO del mes y de la actualización inicial de las partidas no Monetarias.
Su objetivo es determinar el cálculo mensual del REPOMO en función a la posición monetaria inicial de
la empresa, y al mismo tiempo permitir la actualización por niveles generales de precios de las partidas no
monetarias existentes en esa fecha.
CÉLDULA “B”: Actualización mensual del Inventario Final y del Costo de Ventas.
El objetivo, como el nombre lo indica, es mantener actualizado mensualmente el importe del Inventario
Final y el Costo de Ventas. Si se trabaja la actualización por alguno de los métodos de costos específicos, la
cédula deberá permitir el manejo del RETANOM correspondiente.
Una forma práctica para facilitar la determinación de las cifras consiste, como ya hemos mencionado,
en actualizar el Inventario Final a través de los últimos precios de compra o incluso de reposición y el Costo de
Ventas a través del sistema “UEPS”.
CÉDULA “C”: Actualización de los Activos Fijos, su depreciación Acumulada y la Depreciación del
Ejercicio.
El objetivo es permitir el cálculo mensual de las depreciaciones para efectos del balance y el estado de
resultados.

CÉDULA “D”: Hoja de Trabajo Mensual.
Su objetivo es la determinación de las cifras finales ajustadas por la inflación.
La información mínima que debe contener es:
a) Los saldos ajustados del mes anterior

b) Los movimientos históricos o tradicionales del mes
c) Los ajustes por la inflación determinados en la Cédulas A, B, y C.
d) Los nuevos saldos ajustados por la inflación.
Esta Cédula puede suprimirse cuando las empresas dominen la Reexpresión mensual, incorporando
las tres cédulas anteriores al proceso contable normal de la empresa.
El punto de partida para el mes de enero de 2003 es la actualización inicial de cifras al mes de
diciembre de 2002.
Cédulas utilizadas
Se manejan las cuatro cédulas mencionas anteriormente, las cuales son:

CÉDULA “A”: Cálculo del REPOMO del mes y de la actualización inicial de las partidas no monetarias.
CÉDULA “B”: Actualización mensual del Inventario Final y del Costo de Ventas.
CÉDULA “C”: Actualización de los Activos Fijos, su Depreciación Acumulada y la Depreciación del Ejercicio.
CÉDULA “D”: Hoja de Trabajo Mensual
Descripción de las Cédulas de trabajo.
CÉDULA “A”: Actualización de las Cifras

Columna Concepto Explicaciones
Encabezado Se manejan, además de los datos de identificación de la cédula, el
porcentaje de inflación del mes.
(1) Concepto Aparecen las distintas partidas que forman el balance de la empresa,
en la siguiente forma:
(2) Cifra Base Se toma del Balance inicial, o sea el Balance Final actualizado del

mes anterior.
Para el mes de enero la información se tomó del balance de la
reexpresión inicial.
Para los meses siguientes se tomará de la CEDULA “D” del mes
anterior.
Se aconseja separar la integración de la actualización del capital
como se muestra en la Cédula.
(3) Efecto Indica el REPOMO mensual
Mensual Se determina multiplicando las cifras bases (columna 2) por el
porcentaje de la inflación del mes.
La presentación del efecto en las partidas monetarias se hace a la
altura del renglón C. Posición Monetaria Inicial.
Si la cifra es deudora representará una pérdida por la posición
monetaria, y si es acreedora una utilidad.
En el caso de las partidas no monetarias, el efecto se calcula por cada
concepto y se presenta en el renglón correspondiente a su
actualización.
La suma de los efectos de las partidas no monetarias debe coincidir
con el efecto en las monetarias, con el signo contrario.
Ajuste No. A Se maneja al pie de la Cédula, se toma de la columna (3) EFECTO
MENSUAL.
Obsérvese cómo aparece un renglón para el REPOMO mensual.
El ajuste envía los efectos en el Capital contable a los dos rubros
aceptados en las adecuaciones al Boletín B-10: Actualización del
Capital y Exceso (Insuficiencia) en la actualización del Capital.
CÉDULA “B”: Actualización del Inventario y del Costo de Ventas.
La cédula aparece dividida en.

1. Actualización del Inventario Inicial
2. Actualización del costo de ventas mensual
La actualización del inventario final se hace comparando la cifra tradicional del inventario (ver cédula 1.8
de los supuestos) y la cifra actualizada al cierre del mes.

Para lograrlo pueden utilizarse Cédulas de trabajo.
En el caso de La Carcacha, S.A. se considera que el valor del inventario está actualizado y no requiere
ajuste.
La actualización del costo que proponemos maneja la formula tradicional para determinar el costo, pero
con las cifras actualizadas como sigue:
a) El inventario inicial actualizado se toma de la cédula “A”

b) El detalle de las compras aparecen en la cédula 1.8 de los supuestos.
c) El dato del inventario final se toma de la primera parte de la cédula
En la parte inferior aparece en ajuste No.”B”, con la siguiente información:
a) Se reconoce el incremento del inventario final, el cual es cero en el ejemplo.

b) Se abona el efecto de la actualización del inventario inicial, ya que éste forma parte del costo.
c) Se reconocen ambos efectos en el costo de ventas.
CÉDULA “C”: Actualización de activos Fijos, su Depreciación Acumulada y el Ejercicio.
También aparece dividida en:
1. Actualización de activos fijos.

2. Actualización de su depreciación acumulada y del ejercicio.
La primera parte no procede en el método de niveles generales de precios, ya que los activos fijos se
actualizan en la Cédula “A”, conjuntamente con su depreciación acumulada inicial.
La descripción de la segunda parte es la siguiente:
Columna Concepto Explicaciones

Concepto La hoja de trabajo aparece dividida en 2 partes: A. INVERSIONES Y
OBLIGACIONES Y B. ESTADO DE RESULTADOS
(1) Cifras Se toman de la hoja de trabajo del mes anterior, salvo el mes de enero, ya que en
Ajustadas este caso se parte de las cifras de la Reexpresión inicial al 31 de diciembre de 2002.
Mes
Anterior

(2) Movimientos Se toman de los estados financieros históricos (cédula 1.7), se obtiene por la
Históricos diferencia entre el mes actual y el anterior.
Del mes
(3) y (4) Ajustes del Se toman de los ajustes determinados en las cédulas “A”, “B” y “C”
Mes por la Obsérvese cómo la depreciación acumulada recibe dos efectos, el primero por la
Inflación actualización inicial y el segundo por el incremento del mes.
(5) Cifras Es la suma de las columnas (1), (2) y (4), debe ser la base para la elaboración de los
Ajustadas Estados Financieros mensuales, la hoja de trabajo muestra el detalle de las cuentas
Mes actual de actualización de capital, las cuales deben agruparse en el Balance en un solo
rubro.
También aparecen las cuentas de Resultado Inicial por posición Monetaria y su

correspondiente actualización que acorde a las adecuaciones del Boletín B-10
aparecerán en el renglón de Exceso/Insuficiencia para Actualizar el capital.
Nota: En el caso de los meses siguientes se plica el mismo procedimiento.
La depreciación debe manejarse mensualmente, por lo cual las tasas que se utilizarán serán:
Concepto Vida Útil % Depreciación % Depreciación

Total Anual Mensual
Edificio 30 años 3.33% 0.2775
Mobiliario y
Equipo 10 años 10.00% 0.8333
Equipo de
Transporte 8 años 12.50% 1.0417
Mejoras Local 10 años 10.00% 0.8333

LA CARCACHA, S.A.
CEDULA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS
A. ACTUALIZACION INICIAL DE CIFRAS
MES: ENERO/2003 % INFLACION MES: 0.00400
CIFRAS EFECTO
CONCEPTO BASE MENSUAL
A. INVERSIONES MONETARIAS 51,000

B. OBLIGACIONES MONETARIAS 33,000
C. POSICION MONETARIA INICIAL ( A-B ) 18,000 72
D. INVERSION NO MONETARIA
Inventarios 15,000
Actualización Inventarios 0 60
Terrenos 10,000
Actualización Terrenos 1,865 47
Edificios 20,000
Actualización Edificios 3,730 95
Mobiliario y Equipo 5,000
Actualización de Mobiliario 644 22
Equipo de Transporte 3,000
Actualización Eq. Transporte 231 13
Mejoras de Local 1,500
Actualización de Mejoras 280 7
Dep. acum. Edificios -3,000
Act. Dep.Acum. Edificios 627 -10
Dep. acum. Mobiliario y Equipo -1,050
Act. Dep. Mobiliario -71 -4
Dep. acum. Equipo de transporte -1,000
Act. Dep. Acum. Equipo de Transporte 407 -2
Dep. acum. Mejoras al Local -450
Acto. Dep. Acum. Mejoras -84 -2
SUMA 56,629 226
E. OBLIGACIONES NO MONETARIAS
Capital Social -40,000
Actualización Capital social -7,460 -190
Resultados Acumulados (1) -27,000
Actualización Res. Acum. -1,387 -113
Resultados del ejercicio 0
Actualización Res. Del Ej. 0
Res. Inicial Pos. Monetaria 1,218
Actualización Res. I. Pos.Mon. 0 5
SUMA: -74,629 -298
F. POSICION MONETARIA ( D-E ) -18,000 -72

(1) Incluye Reserva Legal

AJUSTE No.A
PARCIAL DEBE HABER
Actualización Inventarios 60
Actualización Terrenos 47
Actualización Edificios 95
Actualización Maquinaria 22
Actualización Eq. Transp. 13
Actualización Mejoras 7
Costo Integral de Financiamiento 72
Repomo 72
Exceso / Insuficiencia Act. Cap. 5
Actualización Repomo Inicial 5
Act. Dep. Acum. Edificio 10
Act. Dep. Acum. Maq. Y Equipo 4
Act. Dep. Acum. Eq. Transporte 2
Act. Dep. Acum. Mejoras Local 2
Act. Capital Cotable 303
Act. Capital Social 190
Act. Resultados acumulados 113
Act. Resultados del ejercicio 0
SUMAS: 321 321

LA CARCACHA, S.A.
B. ACTUALIZACION DEL INVENTARIO Y DEL COSTO DE VENTAS
MES DE : ENERO /2003
1. ACTUALIZACION INVENTARIO FINAL
Datos cifras tradicionales 16,635

Datos cifras actualizadas 16,635
Efecto 0
Nota: El inventario está valuado a PEPS ( Primeras entradas, primeras salidas,

por lo tanto se considera actualizado
2. ACTUALIZACION COSTO DE VENTAS DEL MES
Inventario inicial actualizado 15,060

+ Compras del mes 16,635
- Inventario final actualizado -16,635
= Costo de ventas actualizado 15,060

Menos:
Costo de ventas tradicional 15,000
= Efecto Costo de Ventas 60
Ajuste No.B
DEBE HEBER
Actualización costo de Ventas 60
Actualización Inventarios (2) 60
Notas: (1) Se refiere a la actualización del inventario final del mes

(2) Se refiere a la actualización del inventario inicial del mes que se llevó
a cabo en la cédula "A"

LA CARCACHA, S.A.
C. ACTUALIZACION DE ACTIVOS FIJOS, DEPRECIACION ACUMULADA Y DEL EJERCICIO
Mes: Enero/2003
1. ACTUALIZACION DE ACTIVOS FIJOS

Nota : No procede, ya que la actualización de lleva a cabo sólo por niveles
generales de precios
2. ACTUALIZACION DE LA DEPRECIACION ACUMULADA Y DEL EJERCICIO
(1) (2) (3) (4) (5) (6)

CONCEPTO IMPORTE IMPORTE TASA DEPRECIACION DEL MES
CIFRAS CIFRAS MENSUAL CIFRAS CIFRAS EFECTO
TRADICIONALES ACTUALIZADAS DEPRECIACION TRADICIO- ACTUAL
NALES
(1) X (3) (2) X (3) (5) - (4)
Edificios 20,000 + 0 23,825 + 0 0.28% 56 67 11

Mob. Y Equipo 5,000 + 0 5,666 + 0 0.83% 42 47 5
Equipo Trans. 3,000 + 0 3,244 + 0 1.04% 31 34 3
Mejoras Local 1,500 + 3000 1,787 + 3000 0.83% 37 40 3
Suma 29,500 + 3000 34,522 + 3000 166 188 22
Ajuste No.C
Depreciación del ejercicio (gastos) 166
Act. Dep. Ejercicio 22
Dep. acum. Edificio 56
Act. Dep. acum. Edificio 11
Dep. acum. Mobiliario 42
Act. Dep. Acum. Mobiliario 5
Dep. acum. Eq. Transporte 31
Act. Dep. acum. Eq. Trans. 3
Dep. acum. Mejoras 37
Act. Dep. Acum. Mejoras 3
188 188

LA CARCACHA, S.A.
D. HOJA DE TRABAJO REEXPRESION MENSUAL DE CIFRAS
MES: ENERO/2003 = CIFRAS ACREEDORAS
CIFRAS MOVIMIENTOS AJUSTES MES CIFRAS
CONCEPTO AJUSTADAS HISTORICOS X LA INFLACION AJUSTADAS
MES ANT. DEL MES CEDULA IMPORTE MES ACTUAL
A. INVERSIONES
Efectivo 6000 -4100 1900
Cuentas por cobrar 45000 -1210 43790
Inventarios 15000 1635 16635
Actualización inventario 0 A 60 0
B -60
Terrenos 10,000 10000
Act. De Terrenos 1,865 0 A 47 1912
Edificios 20,000 20000
Act. Edificios 3,730 0 A 95 3825
Mobiliario y Equipo 5,000 5000
Act. Mobiliario y Equipo 644 0 A 22 666
Equipo de Transporte 3,000 3000
Act. Eq. Transporte 231 A 13 244
Majoras Local 1,500 3000 4500
Act. Mejoras Local 280 A 7 287
Dep. Acum. Edificios -3,000 C -56 -3056

Act. Dep. Acum. Edificios 627 A -10
C -11 606
Dep. Acum. Mobiliario y Equipo -1,050 C -42 -1092
Act. Dep. acum. Mobiliario y Equipo -71 A -4
C -5 -80
Dep. Acum. Equipo de Transporte -1,000 C -31 -1031
Act. Dep. acum. Eq. Trans. 407 A -2
C -3 402
Dep. Acum. Mejoras Local -450 C -37 -487
Act. Dep. acum. Mejoras Local -84 A -2
C -3 -89
SUMA INVERSIONES 107,629 -675 -22 106932
B. OBLIGACIONES /CAPITAL
Prestamos Bancarios -12,000 10000 -2,000
Cuentas por pagar -13,000 -6635 -19,635
Impuestos por pagar -8,000 -1345 -9,345
Capital Social -40,000 0 -40,000

Act. Capital Social -7,460 A -190 -7,650
Resultados Acumulados -27,000 0 -27,000
Act. Res. Acumulados -1,387 A -113 -1,500
Result. Inicial Pos. Monetaria 1,218 1,218
Act. Res. Pos. Monetaria 0 A 5 5
Resultado del Ejercicio 0 -1345 A 72 -1,025
B 60
Act. Resultado Del ejercicio 0 C 188
A 0
SUMA OBLIGACIONES Y CAPITAL -107,629 675 22 -106,932

LA CARCACHA, S.A.
MES ENERO/2003
B. ESTADO DE RESULTADOS
CIFRAS MOVIMIENTOS AJUSTES DEL MES CIFRAS
AJUSTADAS HISTORICOS POR LA INFLACION AJUSTADAS
MES ANTERIOR DEL MES CEDULA IMPORTE MES ACTUAL
Ventas 0 -20790 -20790

Costo de Ventas 0 15000 15000
Actualización Costo de Ventas 0 B 60 60
Gastos de Operación 0 2680 2680

Dep. Gastos de Operación 0 C 166 166
Act. Dep. Gastos de Operación 0 C 22 22
Gastos financieros 0 420 420

resultado por Posición monetaria REPOMO 0 A 72 72
ISR y PTU 0 1345 1345

RESULTADO DEL EJERCICIO 0 -1345 320 -1025

FEBRERO 2003

LA CARCACHA, S.A.
MES: FEBRERO/2003 % INFLACION MES: 0.00278
CIFRAS EFECTO

Inventarios 16,635
Terrenos 10,000
Edificios 20,000
SUMA 61,242 170
Resultados del ejercicio -1,025
Actualización Res. Del Ej. 0 -3
SUMA: -75,952 -211


AJUSTE No.A
PARCIAL DEBE HABER
Repomo 41
SUMAS: 227 227

CARCACHA, S.A.
MES DE : FEBRERO/2003

Efecto 0
Nota: El inventario está valuado a PEPS ( Primeras entradas, primeras salidas,

por lo tanto se considera actualizado


Menos:
Ajuste No.B
DEBE HEBER

(2) Se refiere a la actualización del inventario inicial del mes que se llevó
a cabo en la cédula "A"

LA CARCACHA, S.A.
Mes: Febrero/2003

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

NALES
(1) X (3) (2) X (3) (5) - (4)
Edificios 20,000 + 0 23,891 + 0 0.28% 56 67 11

Mob. Y Equipo 5,000 + 0 5,682 + 0 0.83% 42 47 5
Equipo Trans. 3,000 + 0 3,253 + 0 1.04% 31 34 3
Mejoras Local 4,500 + 0 4,800 + 0 0.83% 37 40 3
Suma 32,500 + 0 37,626 + 0 166 188 22
Ajuste No.C

188 188

LA CARCACHA, S.A.
MES: FEBRERO/2003 = CIFRAS ACREEDORAS
A. INVERSIONES
Efectivo 1900 1505 3405
Cuentas por cobrar 43790 -1085 42705
Inventarios 16635 900 17535
B -46
Terrenos 10,000 0 10000
Act. De Terrenos 1,912 A 33 1945
Edificios 20,000 0 20000
Act. Edificios 3,825 A 66 3891
Mobiliario y Equipo 5,000 0 5000
Act. Mobiliario y Equipo 666 A 16 682
Equipo de Transporte 3,000 0 3000

C -11 588
C -5 -88
C -3 397
C -3 -93
SUMA INVERSIONES 106,932 1,320 -64 108188
Prestamos Bancarios -2,000 2000 0
Cuentas por pagar -19,635 -900 -20,535
Impuestos por pagar -9,345 -1210 -10,555
Capital Social -40,000 0 -40,000

Act. Capital Social -7,650 A -132 -7,782
Resultados Acumulados -27,000 0 -27,000
Act. Res. Acumulados -1,500 A -79 -1,579
Result. Inicial Pos. Monetaria 1,218 1,218
Resultado del Ejercicio -1,025 -1210 A 41 -1,960
B 46
C 188
Act. Resultado Del ejercicio 0 A -3 -3
SUMA OBLIGACIONES Y CAPITAL -106,932 -1,320 64 -108,188

LA CARCACHA, S.A.
MES: FEBRERO/2003
C. ESTADO DE RESULTADOS
Ventas -20790 -21915 -42705

Costo de Ventas 15000 16635 31635


ISR y PTU 1345 1210 2555

RESULTADO DEL EJERCICIO -1025 -1210 275 -1960

MARZO 2003

LA CARCACHA, S.A.
% INFLACION
MES: MARZO/2003 MES: 0.0063
CIFRAS EFECTO

Inventarios 17,535
Terrenos 10,000
Edificios 20,000
SUMA 62,078 390
Resultados del ejercicio -1,960
Actualización Res. Del Ej. -3 -12
SUMA: -77,098 -485


AJUSTE No.A
PARCIAL DEBE HABER
Repomo 95
SUMAS: 525 525

LA CARCACHA, S.A.
MES DE : MARZO /2003

Efecto 0
Nota: El inventario está valuado a PEPS ( Primeras entradas, primeras salidas, por lo tanto
se considera actualizado


Menos:
Ajuste No.B
DEBE HEBER

(2) Se refiere a la actualización del inventario inicial del mes que se llevó a cabo en
la cédula "A"

LA CARCACHA, S.A.
Mes: Marzo/2003

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

NALES
(1) X (3) (2) X (3) (5) - (4)
Edificios 20,000 + 0 24,042 + 0 0.28% 56 67 11

Mob. Y Equipo 5,000 + 0 5,718 + 0 0.83% 42 47 5
Equipo Trans. 3,000 + 0 3,273 + 0 1.04% 31 34 3
Mejoras Local 4,500 + 0 4,830 + 0 0.83% 37 40 3
Suma 32,500 + 0 37,863 + 0 166 188 22
Ajuste No.C
188 188

LA CARCACHA, S.A.
MES: MARZO/2003 = CIFRAS ACREEDORAS
A. INVERSIONES
Efectivo 3405 -2765 640
Cuentas por cobrar 42705 2175 44880
Inventarios 17,535 840 18375
B -110
Terrenos 10,000 0 10000
Act. De Terrenos 1,945 A 75 2020
Edificios 20,000 0 20000
Act. Edificios 3,891 A 151 4042
Mobiliario y Equipo 5,000 0 5000
Act. Mobiliario y Equipo 682 A 36 718
Equipo de Transporte 3,000 0 3000

C -11 561
C -5 -101
C -3 390
C -3 -100
SUMA INVERSIONES 108,188 250 92 108530
Prestamos Bancarios 0 -1,000 -1000
Cuentas por pagar -20,535 -840 -21375
Impuestos por pagar -10,555 2,795 -7760
Capital Social -40,000 0 -40000

Act. Capital Social -7,782 A -301 -8083
Resultados Acumulados -27,000 0 -27000
Act. Res. Acumulados -1,579 A -180 -1759
Result. Inicial Pos. Monetaria 1,218 1218
Resultado del Ejercicio -1,960 -1,205 A 95 -2772
B 110
C 188
Act. Resultado Del ejercicio -3 A -12 -15
SUMA OBLIGACIONES Y CAPITAL -108,188 -250 -92 -108530

LA CARCACHA, S.A.
MES: MARZO/2003
C. ESTADO DE RESULTADOS
Ventas -42705 -22965 -65670

Costo de Ventas 31635 17535 49170


ISR y PTU 2555 1205 3760

RESULTADO DEL EJERCICIO -1960 -1205 393 -2772

ANEXOS

ANEXO 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA EN FORMA DE CUENTA (AMERICANA)

COMPAÑÍA INDUSTRIAL, S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
31 DE DICIEMBRE DE 2001
ACTIVO PASIVO Y CAPITAL
Activo circulante: Pasivo circulante:
Efectivo en caja y bancos xxx Documentos por pagar a bancos xxx
Cuentas por cobrar xxx Anticipos a clientes xxx
Clientes xxx Cuantas por pagar a proveedores xxx
Funcionarios y empleados xxx Impuestos sobre la renta por pagar xxx
Provisión para cuentas dudosas xxx Impuestos acumulados xxx
Impuestos por recuperar xxx PTU xxx
Inventarios a costo promedio xxx Intereses por pagar xxx
Seguros pagados por anticipado y xxx
depósito an garantía xxx Total pasivo circulante xxxx
Total de activo circulante xxxx Deudas a largo plazo:

Préstamos hipotecarios xxx
Crédito diferido:
Activos no circulantes: Utilidad por realizar en ventas de abonos xxx
Inversión en valores xxx Interés minoritario xxx
Cuentas por cobrar xxx
Inmuebles, planta y equipo xxx Capital social y utilidades retenidas xxx
Muebles y enseres xxx Capital social
Equipo de transporte xxx
Gastos de organización xxx
Depreciación acumulada (xxx) Utilidades retenidas
Aplicadas a reservas xxx
Total activo no circulante: xxxx Pendientes de aplicar xxx
Actualización de las utilidades retenidas xxx
Suficiencia o insificiencia en la xxx
Actualización xxx xxxx
SUMA TOTAL ACTIVO: xxxxx SUMA PASIVO + CAPITAL xxxx

ANEXO 2
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA EN FORMA DE REPORTE
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
31 DE DICIEMBRE DE 2001
ACTIVO
Activo circulante:
Efectivo en caja y bancos xxx
Clientes xxx
Funcionarios y empleados xxx
Provisión para cuentas dudosas xxx
Impuestos por recuperar xxx
Inventarios a costo promedio xxx
Seguros pagados por anticipado y xxx
depósito an garantía xxx
Total de activo circulante xxxx
Activos no circulantes:
Inversión en valores xxx
Inmuebles, planta y equipo xxx
Muebles y enseres xxx
Equipo de transporte xxx
Gastos de organización xxx
Total activo no circulante: xxxx
SUMA TOTAL ACTIVO: xxxxx
PASIVO Y CAPITAL
Pasivo circulante:
Documentos por pagar a bancos xxx
Anticipos a clientes xxx
Cuantas por pagar a proveedores xxx
Impuestos sobre la renta por pagar xxx
Impuestos acumulados xxx
PTU xxx
Intereses por pagar xxx
Total pasivo circulante xxxx
Deudas a largo plazo: xxx

Préstamos hipotecarios xxx
Crédito diferido: xxx
Utilidad por realizar en ventas de abonos xxx
Interes minoritario
Capital social y utilidades retenidas

Capital social xxx
Utilidades retenidas:
Aplicadas a reservas xxx
Pendientes de aplicar xxx
Actualización de las utilidades retenidas xxx
Suficiencia o insificiencia en la xxx
Actualización xxx xxxx
SUMA PASIVO + CAPITAL xxxx

ANEXO 3
COMPAÑÍA XYZ, S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002
Ventas xxxx
Menos:
Descuentos sobre ventas xxxx
Devoluciones y Rebajas sobre ventas xxxx xxxx
Ventas netas xxxx
Costo de lo vendido xxxx
Utilidad Bruta xxxx
Gastos de Operación:
Gastos de venta xxxx
Gastos de Administración xxxx xxxx
Utilidad de Operación xxxx

Otros ingresos xxxx
xxxx
Otros gastos
Costo integral de financiamiento xxxx
Utilidad por operaciones continuas xxxx

antes de ISR y PTU
ISR y PTU sobre la utilidad anterior:

ISR xxxx
PTU xxxx xxxx
Utilidad por operaciones continuas xxxx
Ganancias por operaciones discontinuas

(netas ISR y PTU) xxxx
Utilidad despúes de operaciones discontinuas

y antes de partidas extraordinarias xxxx
Partidas extraordinarias (netas de ISR y PTU) xxxx
Utilidad desooúes de partidas extraordinarias xxxx

Efecto al inicio del ejercicio por cambios en
principios de contabilidad (neto ISR y PTU) xxxx
Utilidad neta xxxx

ANEXO 4
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE

Estado de variaciones del capital contable
Año terminado el 31 de diciembre de 2001
Al principio Al final
CAPITAL SOCIAL: del periodo Aumentos Disminuciones del periodo
Aumento al capital social

de X acciones de $1 c/u xxxx xxxx xxxx
Aportaciones para futuros

Aumentos de capital xxxx xxxx
Primas en emisión de acciones

sobre el capital aumentado xxxx
Total capital social xxxx xxxx - xxxx
UTILIDADES RETENIDAS:
Pendientes de aplicar:
Al iniciar el periodo xxxx xxxx
Dividendos decretados xxxx (xxxx)
incremento a la reserva legal xxxx (xxxx)
Incremento en la reserva de reinversión xxxx (xxxx)
Utilidad neta del periodo xxxx xxxx
Total de utilidades retenidas

pendientes de aplicar xxxx xxxxx xxxx xxxx
Aplicadas a reservas
Reserva legal xxxx xxxx xxxx
Reserva de reinversión xxxx xxxx xxxx
Total de utilidades retenidas

Aplicadas a reservas xxxx xxxx xxxx
Total capital social y utilidades retenidas
xxxx xxxx xxxx xxxx

ANEXO 5
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Estado de cambios en la situación financiera
Año terminado el 31 de diciembre de 2001
Operación
Utililidad neta xxxx
Partidas aplicadas a resultados que no requirieron

la utilización de recursos
+ Depreciación xxxx
xxxx
+ Disminucion de cuentas por cobrar xxxx

+ Aumento en inventarios xxxx
+ Disminución de proveedores xxxx
= Recursos generados por la operación xxxx
Financiamiento
+ Emisión de obligaciones xxxx

+ Amortización de términos reales de las obligaciones xxxx
+ Amortización de términos reales de préstamos xxxx
+ Pago de dividendos xxxx
= Recursos utilizados en actividades de financiamiento xxxx
Inversión
Adquisiciones de activo fijo xxxx
Recursos utilizados en actividades de inversión xxxx
+ Aumento de efectivo xxxx
+ Efectivo e inversiones temporales al principio del periodo xxxx
= Efectivo e inversiones temporales al final del periodo xxxx


UNIVERSIDAD DE LA SIERRA, A.C.
Las lecturas que presenta la Universidad de la Sierra, A.C. en esta

Antología, son de obras literarias y artísticas ya divulgadas y se
reproducen solo con propósitos educativos, de investigación y sin
perseguir la obtención de lucro, de conformidad a los artículos 1o y
148o fracciones I, III y IV de la Ley Federal de Derechos de Autor.
El precio que se cobra es para recuperar el costo de la misma.
COORDINACIÓN DEL SISTEMA NO ESCOLARIZADO

Avenida de los Técnicos s/n Col. Fracc. El Paraíso
Huauchinango, Puebla. C.P. 73160
Tels. (776) 7 62 20 34, 7 62 24 88, 7 62 00 71
Fax ( 776) 7 62 25 99 01(800) 7 12 04 91
e-mail: sne@usac.edu.mx
www.usac.edu.mx

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UNIVERSIDAD DE LA SIERRA, A.C.

REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS

II.3. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 20

Universidad de la Sierra, A. C.. 1

II.4. ESTADO DE RESULTADOS 30

II.5. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA 35

II.6. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE 38

II.7. IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LA INFORMACIÓN CONTABLE. 42

III.2. CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS 52

III.3. ACTUALIZACIÓN POR COSTOS ESPECÍFICOS 57

Universidad de la Sierra, A. C.. 2

III.4. CLASIFICACIÓN DE LAS PARTIDAS 60

III.5. RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA 63

III.6. PARTIDAS A REEXPRESAR 65

III.7. DOCUMENTO INTEGRADO DEL BOLETÍN B-10 66

IV. APLICACIÓN PRACTICA DIRIGIDA 93

Universidad de la Sierra, A. C.. 3

El concepto de inflación es de difícil interpretación, se considera como “Aumento generalizado y

Universidad de la Sierra, A. C.. 5

Universidad de la Sierra, A. C.. 6

Universidad de la Sierra, A. C.. 7

I.1.3. CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIÓN

I.1.3.1. CAUSAS DE LA INFLACIÓN

Universidad de la Sierra, A. C.. 8

Algunas de las principales causas de la inflación son las siguientes:

Ùltima modificación: 21/03/03, Fecha de consulta: 30/05/03

Universidad de la Sierra, A. C.. 9

2. Inflación tipo espiral:

Es un efecto de la inflación, es la típica inflación, va ascendiendo, es un "circulo vicioso" que no tiene

Causas de la inflación tipo espiral.

1. Aumento general de los precios.

• Presión para un aumento salarial.

• Aumento de precios para compensar los costos.

• Reducción del ingreso real.

3. Aumento de la velocidad de circulación del dinero.

Es la rapidez con que el dinero circulante atiende las transacciones corrientes.

Se produce por el desgobierno, por la mala administración, por la demagogia.

I.1.3.2. LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN.

Universidad de la Sierra, A. C.. 10

a) Efectos sobre la distribución del ingreso y la riqueza

b) Efectos sobre la asignación de los recursos productivos6

a) Efectos Sobre La Distribución del Ingreso

b) Efectos sobre la actividad económica

Otros de los efectos de la inflación son los siguientes:

1. Destrucción económica de la clase media

2. Disminución del ahorro interno

3. Aumento del ahorro interno hacia el exterior

5. Disminuye la competitividad externa

6. Disminuye el horizonte para la planeación financiera

7. Disminuye la inversión interna

8. Disminuye la distribución de la riqueza

9. Aumenta la distribución de la pobreza

Universidad de la Sierra, A. C.. 11

10. Disminuye el empleo

11. Aumenta el desempleo

12. Aumenta el desequilibrio entre la oferta y la demanda

13. Aumenta la economía subterránea

14. Disminuye la confianza en la moneda del país con inflación, etc.

I.1.3.3. CONSECUENCIAS DE LA INFLACIÓN

Los problemas provocados por la inflación se derivan precisamente de su imprevisibilidad ya que ni

Otras de las principales consecuencias de la inflación son las siguientes:

Universidad de la Sierra, A. C.. 12

Los compradores: Por el alza de los precios.