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Formato: Evaluación financiera

Datos de identificación

Nombre: Linet Acosta Pérez


Matrícula: 15001524
Fecha de elaboración: 25-08-2020
Nombre del Módulo: Factibilidad y evaluación de proyectos
Nombre de la Evidencia
Evaluación Financiera
de Aprendizaje:
Nombre del asesor: Karina Maribel de la Rosa González

Introducción

El propósito de esta Evidencia de Aprendizaje es que realices la Evaluación financiera de la empresa


Calzado PATROL, partiendo del flujo de efectivo con los datos proyectados de la expansión al norte
del país, considerando los indicadores de los métodos simples y complejos de evaluación de
proyectos, para tomar la mejor decisión.

© UVEG. Derechos reservados. El contenido de este formato no puede ser distribuido, ni transmitido, parcial o totalmente, mediante cualquier medio, método o sistema
impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la
Universidad Virtual del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
Instrucciones

Con respecto al siguiente flujo de efectivo, realiza la evaluación financiera del proyecto Calzado
PATROL, S.A. con los indicadores que se solicitan en cada punto. Recuerda colocar el procedimiento
completo, incluir fórmulas y operaciones aritméticas, tablas, etcétera, las cuales puedes realizar en un
documento de Excel y pegarlas en este formato.

Importante

Para desarrollar esta Evidencia de Aprendizaje


es necesario que hayas revisado los
contenidos de la AA1 de la Unidad 2 y en
particular la lectura Métodos para evaluar
proyectos.

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1. Cálculo de la Tasa Promedio de Rentabilidad (TPR).
Considera los datos del flujo de efectivo y calcula la Tasa Promedio de Rentabilidad, utilizando la
fórmula. Considerando un valor de salvamento = 0.
UNP
TPR=
IP

UTILIDAD NETA PROMEDIO $1,272,499


INVERSION PROMEDIO $1,000,000
TPR 127%

2. Cálculo de la Rentabilidad Sobre la Inversión (RSI).


Considera los datos del flujo de efectivo y calcula la Rentabilidad Sobre la Inversión para los
ejercicios 2017 a 2021, a partir de la fórmula
UNDE
RSI =
IT

2017 2018 2019 2020 2021


Utilidad Neta del ejercicio $1,536,483 $1,484,668 $1,575,063 $1,311,271 $1,137,265

Inversión Total $5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000


RSI 0.31 0.30 0.32 0.26 0.23
0.31% 0.30% 0.32% 0.26% 0.23%

3. Cálculo de la Rentabilidad Sobre Activo Fijo (RAF).


Considera los datos del flujo de efectivo para calcular la Rentabilidad Sobre Activo Fijo para los
ejercicios del 2016 a 2021, a partir de la fórmula.
UNDE
RAF=
AF

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2017 2018 2019 2020 2021
Utilidad Neta del ejercicio $1,536,483 $1,484,668 $1,575,063 $1,311,271 $1,137,265
Inversión Total $2,363,240 $2,363,240 $2,363,240 $2,363,240 $2,363,240
RAF 0.65 0.63 0.67 0.55 0.48
0.65% 0.63% 0.67% 0.55% 0.48%

4. Cálculo del Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI).


Para el cálculo del Periodo de Recuperación de la Inversión, considera que se realiza una inversión
de 5,000,000 en el año 0
( FA ) n−1
PRI=N −1+
( F )n

Año Flujo de efectivo Flujo acumulado


0 $ 1,382,834.38 $ - 5,000,000.00
1 $ 2,336,201.06 -$ 2,663,798.94
2 $ 1,417,556.30 -$ 1,246,242.64
3 $ 1,180,143.92 -$ 66,098.72
4 $ 1,023,538.27 $ 957,439.56
5 $ 768,807.90 $ 1,726,247.46

Año en que el flujo acumulado cambia de signo 4


Flujo de efectivo acumulado en el año previo a "n" $66,098.72
Flujo neto de efectivo en el año "n" $1,023,538.27
PRI 3.064578646

Pago mensual $85,294.86


Número de
  meses 0.77

5. Cálculo del Valor Actual (VA o VP).

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impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por escrito de la
Universidad Virtual del Estado de Guanajuato, debido a que se trata de información confidencial que sólo puede ser trabajado por personal autorizado para tal fin.
Para calcular el Valor Actual o Valor Presente, considera los siguientes datos, utiliza la fórmula y
determina si el proyecto puede ser aceptado.
F1 F2 Fn
VA = 1
+ 2
+… n
(1+ K) (1+ K ) (1+ K )

Inversión Inicial $3,000,000


Tasa de interés 18%

Año Flujo de efectivo


0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90

El resultado del VA $4,580,152.97

6. Cálculo del Valor Actual Neto (VAN o VPN).


Para calcular el Valor Actual Neto o Valor Presente Neto, considera los siguientes datos, utiliza la
fórmula y determina si el proyecto puede ser aceptado.
VAN =VA−I 0
F1 F2 Fn
VAN = 1
+ 2
+… −I 0
(1+ K ) (1+ K ) (1+ K )n

Inversión Inicial $3,000,000


Tasa de interés 18%

Año Flujo de efectivo


0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90

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El resultado del VAN $1,580,152.97

7. Cálculo de la Relación Costo Beneficio (RCB).


Para calcular la Relación Costo Beneficio, considera los siguientes datos, utiliza la fórmula y
determina si el proyecto puede ser aceptado.
VA
RCB=
I0
F1
F2 Fn
+ +…
(1+ K )1 (1+ K)2 ( 1+ K )n
RCB=
I0
Inversión Inicial $3,000,000
Tasa de interés 18%

Año Flujo de efectivo


0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90

El resultado del RBC 1.526717657

8. Cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR).


Considera los siguientes datos para calcular la Tasa Interna de Retorno, a partir de la igualdad.
Toma en cuenta que el VA se calculó con una tasa de interés del 18%.
Inversión Inicial $3,000,000
Tasa de interés VA 18%

Año Flujo de efectivo


0 $ 1,382,834.38
1 $ 2,336,201.06
2 $ 1,417,556.30
3 $ 1,180,143.92
4 $ 1,023,538.27
5 $ 768,807.90

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I 0=VA

Realiza las operaciones y compara I 0 con VA , si no son iguales, haz la interpolación para encontrar la
TIR que debe considerarse para que el valor de la inversión sea igual a la suma de flujos de efectivo
del proyecto.

El resultado del TIR 45.62%

9. Conclusiones.

En este apartado describirás a manera de conclusión, las recomendaciones a la gerencia de


Calzado PATROL, S.A. considerando los resultados de los indicadores que has obtenido. Utiliza tus
propias palabras para sustentar las opiniones que hagas en un texto no menor a media cuartilla.

En resultado a los estudios de análisis y evaluación para comprobar la viabilidad y


factibilidad financiera de un proyecto de inversión para la apertura de una planta de
zapatos en el norte del país concluyo lo siguiente:
El proyecto de inversión que la zapatería desea hacer es muy viable de acuerdo con la
evaluación financiera realizada.
De acuerdo con la evaluación, la inversión es rentable en la presente evaluación se
realizaron diferentes análisis financieros basándonos en flujos de efectivo previstos a 5
años, y en todos los casos la viabilidad es positiva.
La situación financiera del proyecto será estable durante los 5 años de planeación que se
reflejan en los flujos de efectivo por lo que se podrán cubrir los costos y gastos que realice
la empresa durante este periodo

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