Definición de estados financieros

Los estados financieros son un conjunto de informes cuya finalidad principal es

suministrar la información contable de un ente económico a todos los terceros
interesados en la misma, dichos interesados pueden ser los accionistas, socios,
Estado, clientes, proveedores, etc…

Los estados financieros son una imagen de la situación de un ente económico en

un momento determinado, ellos reúnen, resumen y permiten analizar la totalidad
de información contable del ente y permiten observar los resultados finales de las
operaciones realizadas con discriminación detallada del movimiento de los
recursos.

Los Estados Financieros se dividen en:

1. Estados financieros de propósito General: Son los informes de obligatoria

realización al cierre de cada periodo; estos informes evalúan la capacidad
financiera del ente económico, y representan una obligación informativa para
satisfacer el interés público en general (deben presentarse al Estado). Este tipo de
estados financieros se divide en:

a.  Estados Financieros Básicos:

 Balance General
 Estado de Resultados
 Estado de Cambios en el Patrimonio
 Estado de Cambios en la Situación Financiera
 Estado de flujos de efectivo.

 b. Estados Financieros Consolidados: Son los mismos estados financieros

básicos pero de ente matriz y sus subordinadas combinados para analizar la
situación del grupo empresarial en su totalidad.
2.  Estados Financieros de propósito Especial: Son un tipo de informes
diseñados para suministrar mayor información en algunos aspectos específicos de
la organización; estos son preparados para satisfacer las necesidades de
informativas de algunos usuarios específicos.

 Algunos estados financieros de propósito especial son:

 Balance Inicial
 Estados financieros de periodos intermedios
 Estados financieros certificados y dictaminados
 Estados de Inventarios
 Estados de Costos
 Estados financieros extraordinarios
 Estados financieros comparativos
 Estados de liquidación

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

¿Qué es el Balance General? Es el estado financiero principal de una empresa
que representa lo que tiene y lo que debe.
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre
su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad
de dinero en el momento o en un futuro próximo

Partes que conforman el balance general

1. Activos
2. Pasivos
3. Patrimonio

Estado de resultados

El estado de resultado es uno de los llamados estados financieros básicos, en el

cual se presenta la forma en que la empresa ha logrado sus resultados financieros
o contables, que puede ser una utilidad o una pérdida.
Un estado de resultado requiere una serie de pasos para determinar la utilidad a
partir de los ingresos obtenidos por la empresa, de los cuales se detraen los
costos y gastos en que se incurren.
El estado de resultados básicamente representa la forma en que la empresa llega
al resultado final del ejercicio, que bien puede ser una pérdida o una utilidad como
se anotó al principio.

Secciones del estado de resultados

Observe que el estado de resultados está dividido en cuatro grandes secciones:

Ingresos

Costo de los bienes vendidos

Gastos de operación

Gastos no operacionales

Estado de cambios en el patrimonio

El estado de cambios en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros

básicos que se elaboran a partir de la información contable.
El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones
que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio en un periodo
determinado.
Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio
busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y
consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.

Estado de cambios en la situación financiera

Son las disposiciones relativas  a la preparación y a la presentación del estado de

cambios en la situación financiera expresado en pesos de poder adquisitivo a la
fecha del balance general.
 El objetivo es proporcionar información relevante y concentrada en un periodo,
para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes
para:

 Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.

 Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos
generados o utilizados por la operación.

 Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones,

para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener
financiamiento.

 Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la

empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos
durante el periodo.

Estado de flujos de efectivo

El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y

que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para
poderlo desarrollar, y que a su vez es una herramienta elemental para el análisis
financiero.
Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe
determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden
en el efectivo. El objetivo del flujo de efectivo es básicamente  determinar
la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con
sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión.

Estados consolidados financieros 

Son aquellos en el que los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y
flujos de efectivo de la compañía y sus dependientes, se presentan como si se
tratase de una sola entidad económica.
ESTADOS FINANCIEROS DE PROPOSITO ESPECIAL

Balance inicial
El balance inicial es aquel balance que se hace al momento de iniciar una
empresa o un negocio, en el cual se registran los activos, pasivos y patrimonio con
que se constituye e inician operaciones.
Cuando se crea una nueva empresa se requiere que los socios aporten una serie
de activos y posiblemente se deba incurrir en algunas obligaciones para poder
operar o adquirir los activos, lo que su conjunto conforman el balance inicial.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

Los estados financieros de períodos intermedios han sido definidos como “los
estados financieros básicos que se preparan durante el transcurso de un período,
para satisfacer, entre otras, necesidades de los administradores del ente
económico o de las autoridades que ejercen inspección, vigilancia o control.
Deben ser confiables y oportunos.

“Al preparar estados financieros de períodos intermedios, aunque en aras de la

oportunidad se apliquen métodos alternos, se deben observar los mismos
principios que se utilizan para elaborar estados financieros al cierre de ejercicio”.

ESTADOS FINANCIEROS CERTIFICADOS Y DICTAMINADOS

Estados financieros certificados. El representante legal y el contador público

bajo cuya responsabilidad se hubiesen preparado los estados financieros deberán
certificar aquellos que se pongan a disposición de los asociados o de terceros. La
certificación consiste en declarar que se han verificado previamente las
afirmaciones contenidas en ellos, conforme al reglamento, y que las mismas se
han tomado fielmente de los libros.

Estados financieros dictaminados. Son dictaminados aquellos estados

financieros certificados que se acompañen de la opinión profesional del revisor
fiscal o, a falta de éste, del contador público independiente que los hubiere
examinado de conformidad con las normas de auditoría generalmente aceptadas.

ESTADOS DE INVENTRIOS

Es aquel que debe elaborarse mediante la comprobación en detalle de la

existencia de cada una de las partidas que componen el balance general.

Es aquel que debe elaborarse mediante la comprobación en detalle de la

existencia de cada una de las partidas que componen el balance general”. Su
importancia emerge en el control oportuno de los materiales que son necesarios
para ejercer el proceso de producción y así mismo la continuidad de la empresa
para competir en el mercado.

El estado de inventario refleja el manejo que se le brinda a los inventarios,

analizando la rotación de este y así establecer resultados reales; determina
además la cantidad de inventario a manejar y las cantidades a ordenar.

ESTADO DE COSTOS

El estado de costo de fabricación o producción es el estado financiero que

muestra la integración y cuantificación de la materia prima (MP), mano de obra
(MO) y los gastos indirectos de fabricación (GIF), los cuales ayudan a valorar la
producción terminada y transformada para conocer el costo de su fabricación.

ESTADOS FINANCIEROS EXTRAORDINARIOS.

Son estados financieros extraordinarios, los que se preparan durante el transcurso

de un período como base para realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos
no puede ser anterior a un mes a la actividad o situación para la cual deban
prepararse.

Salvo que las normas legales dispongan otra cosa, los estados financieros
extraordinarios no implican el cierre definitivo del ejercicio y no son admisibles
para disponer de las utilidades o excedentes.
ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

Los estados financieros comparativos son el conjunto completo de estados

financieros que la entidad emite, donde no sólo se recoge la información de ese
año, sino que también muestran la misma información para uno o más períodos
anteriores.

Estados Financieros Organizacionales

Existen los estados financieros de carácter específico y otros de contenido

general, entre los segundos y que son de carácter obligatorio encontramos: 

1. Estado de situación financiera (Antes Balance General)

La situación financiera de una entidad es la relación entre los activos, los pasivos y el
patrimonio en una fecha concreta.

2. Estado de resultados y estado de resultados integral (Antes Estado de Resultados o

Pérdidas y Ganancias)
Es la relación entre los ingresos y los gastos de una compañía durante un periodo
sobre el que se informa. Este estado permite a las empresas presentar el rendimiento
en un único estado financiero (un estado del resultado integral) o en dos estados
financieros (un estado de resultados y un estado del resultado integral). El resultado
integral total y el resultado se usan a menudo como medidas de rendimiento, o como la
base de otras medidas, tales como el retorno de la inversión o las ganancias por
acción.

3. Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo proporciona información sobre los cambios en el efectivo
y equivalentes al efectivo de una entidad durante el periodo sobre el que se informa,
mostrando por separado los cambios según procedan de actividades de operación,
actividades de inversión y actividades de financiación.

4. Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas

El estado de cambios en el patrimonio presenta el resultado del periodo sobre el que se
informa de una entidad, las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el otro
resultado integral para el periodo, los efectos de los cambios en políticas contables y
las correcciones de errores reconocidos en el periodo, y los importes de las inversiones
hechas, y los dividendos y otras distribuciones recibidas, durante el periodo por los
inversores en patrimonio. 
Herramientas para el análisis de los estados
financieros organizacionales

Para desarrollar un eficiente análisis de los estados financieros organizaciones, la

administración cuenta con las siguientes herramientas, que de acuerdo con
naturaleza del negocio y los conocimientos financieros, permiten inferir y tomar
decisiones relacionadas con el pasado, presente y futuro de la organización:
Para efectos del análisis de los estados financieros y la información de la
compañía, debemos como mínimo contar con la siguiente información: Estados
financieros completos con las respectivas revelaciones de los últimos tres años,
informes especiales del estado de costos y gastos distribuidos en fijos, variables,
controlables y no controlables, información detallada de ventas y otras cifras de
una alta materialidad y relevancia y preferiblemente se necesita información
sectorial.

Una vez obtenida la información procedemos a efectuar los siguientes análisis:

 Análisis vertical y Horizontal
 Indicadores de liquidez: EBITDA, razón Corriente, prueba acida, capital de trabajo
neto operativo, productividad del capital de trabajo y liquidez de los activos corrientes
 Indicadores de Endeudamiento: pasivo corriente/pasivo total, pasivo total/activo
total, cobertura de intereses EBITDA/gasto interés, endeudamiento financiero/EBITDA,
pasivo total/patrimonio
 Indicadores de Actividad: Rotación de cartera, periodo promedio de cobro, rotación
de inventarios, rotación de cuentas por pagar, ciclo de capital de trabajo, rotación de
activos fijos.
 Indicadores de rentabilidad: Margen bruto, margen operativo, margen neto,
rentabilidad del patrimonio ROE, rentabilidad del activo ROA, margen de contribución,
punto de equilibrio. 
 Estado de Flujo de Caja Libre
 Capacidad de reparto de dividendos
 Costo ponderado de los recursos
 EVA
 Proyecciones Financieras