EMPRESA ABC

La empresa ABC es una empresa de comercialización de artículos de línea blanca. La

administración elabora un presupuesto continuo para tomar decisiones financieras y de
operación. Por simplicidad, el horizonte de planeación solo es de 4 meses, de abril a julio. En el
pasado, las ventas han aumentado durante esta temporada. El cobro de las ventas está
atrasado y se necesita efectivo para realizar compras, pagar salarios y otros egresos de
operación. En el pasado, la compañía ha hecho frente a este problema de efectivo con
préstamos a corto plazo a una tasa del 18% de un banco local y cancelando los mismos
conforme la disponibilidad de efectivo.

Las ventas del mes de marzo fueron de 40,000 y las proyectadas para los meses de abril,
mayo, junio, julio y agosto se presentan en el cuadro siguiente:

Abril 50,000
Mayo 80,000
Junio 60,000
Julio 50,000
Agosto 40,000

El 60% de las ventas son en efectivo y el 40% restante a crédito. Todas las cuentas de crédito
se cobran durante el mes posterior. El costo promedio de la mercancía vendida es el 70% de
las ventas. La empresa paga el 50% de sus compras en efectivo y el saldo durante el mes
siguiente. Los salarios se pagan con un retraso de 15 días. El costo fijo de salarios es 2,500
mes y comisiones del 15% de las ventas.
Otros gastos mensuales de la empresa son:

Gastos misceláneos 5% de las ventas.

Alquileres S/. 2,000 /mes
Seguros S/. 200 /mes
Depreciación S/. 500 /mes

 La empresa necesita saber la liquidez y la utilidad con cuenta cada fin de mes.
 La empresa necesita un capital de operaciones (capital de trabajo) al inicio de cada mes
de S/. 10,000, es necesario este capital al inicio de cada uno de los meses.
 Conclusiones de acuerdo a sus resultados de los puntos anteriores.