LAS FINANZAS, EL DINERO Y LAS TASAS DE

INTERÉS. HERRAMIENTAS PARA CÁLCULOS

FINANCIEROS BÁSICOS 3

ING. GERMAN A. FUENTES G.

inggermanfuentes@yahoo.com
UIS – UPM - AN – FUAA – UNAB – COLEGIO MAYOR DE NUESTRA SEÑORA DEL
ROSARIO
 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:
Como todos saben, Excel es un software desarrollado por Microsoft y está catalogado como hoja
de cálculo. Las hojas de cálculo son muy utilizadas en el mundo financiero porque facilitan
mucho los cálculos, permiten solucionar operaciones complejas de una forma clara y sencilla.

● Las funciones es un claro ejemplo de esto. Las funciones son formulas predefinidas que trae
Excel, solamente hay que colocar los datos necesarios para obtener el resultado.
● Veamos un ejemplo
● ¿Cuánto dinero se obtendrá si se invierte $3.000 USD por 5 años a una tasa del 2%
mensual?
● Los datos que tenemos son:
● Tasa de interés = 2%
● Plazo = 5 x 12 = 60
● Valor Actual (VA) = 3.000
● El resultado lo obtenemos reemplazando la fórmula: VF = VA (1 + Tasa)plazo
● VF = 3.000 (1 + 0,02)60 = 9.843,09
 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:
Ahora, en Excel todas las funciones tienen una sintaxis que básicamente es el orden de la
información necesaria de la función.
La sintaxis de una función se define de la siguiente forma:
● Signo igual
● Nombre de la Función
● Lista de datos
● Veamos la Función VF de Excel:
● Sintaxis
● VF(tasa;nper;pago;[va];[tipo])
● Donde:
● tasa = es la tasa de interés por periodo
● nper = es el número de periodos
● pago = es el pago efectuado cada periodo
● [va] = es el valor actual o valor presente
● [tipo] = indica cuando vencen los pagos, anticipados o vencidos.
● =VF(2%;60;0;-3000;0)
Lo anterior es igual a $9.843,09.
 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:
Veamos un segundo ejemplo:
¿Cuánto dinero se obtendrá al cabo de 3 años si mensualmente se invierten $100 USD en una
entidad financiera que paga una tasa de interés del 18% Efectivo Anual?

Si la tasa de interés fuera nominal la podríamos dividir en 12 para hallar la tasa mensual, sin
embargo, como es una tasa Efectiva Anual, encontraremos la tasa mensual de la siguiente
forma:

● Tasa mensual = (1+Tasa Efectiva)1/Numero de Periodos – 1 = (1+0,18)1/12 – 1= 0,0139 = 1,39%

● El número de periodos será 12 x 3 = 36
● Ahora, el resultado lo obtenemos reemplazando la siguiente formula:
● VF = A (((1 + i)n – 1) / i)
● VF = 100 (((1+0,0139)36 – 1) / 0,0139) = $4.630,99
● Reemplazando en Excel tenemos:
● =VF(0,0139;36;-100;0;0)

Lo anterior es igual a $4.630,99

 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:
Función Valor Actual en Excel =VA
En la clase anterior vimos la función Valor Futuro, recordemos que Las funciones son formulas
predefinidas que trae Excel, solamente hay que colocar los datos necesarios para obtener el
resultado y listo.
La sintaxis de una función se define de la siguiente forma:
● Signo igual
● Nombre de la Función
● Lista de datos
● Veamos la Función VA de Excel:
● Sintaxis
● =VA(tasa;nper;pago;[va];[tipo])
● Donde:
● tasa = es la tasa de interés por periodo
● nper = es el número de periodos
● pago = es el pago efectuado cada periodo
● [va] = es el valor actual o valor presente
● [tipo] = indica cuando vencen los pagos, anticipados o vencidos.
Veamos un ejemplo
 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:
¿Cuánto dinero me prestaron si luego de 2 años pague $5.000 USD por un préstamo
a una tasa del 25% NAMV

Los datos que tenemos son:

● Tasa de interés = 25%/12 = 2,08%

● Plazo = 2 x 12 = 24
● Valor Futuro (VF) = 5.000
● El resultado lo obtenemos reemplazando la fórmula: VA = VF / (1 + Tasa)plazo
● VA = 3.000 (1 + 0,02)60 = 3.048,27
● En excel:
● =VA(25%/12;24;0;-5000;0)

Lo anterior es igual a $3.048,27.

 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:
Segundo Ejemplo Función VA

¿Cuál será el valor de un préstamo a 5 años donde las cuotas trimestrales son de
$300 USD y cobran un interés del 32% NATV?
● Los datos que tenemos son:
● Tasa de interés = 32%/4 = 8%
● Plazo = 5 x 4 = 20
● Valor de la Cuota o Pago = 300
● Ahora, el resultado lo obtenemos reemplazando la siguiente formula:
● VA = A (((1 + i)n – 1) / (i(1 + i)n)
● VA = 300 (((1+0,08)20 – 1) / 0,08) = 2.945,44
● Reemplazando en Excel tenemos:
● =VA(0,08;20;-300;0;0)
● Lo anterior es igual a $2.945,44
 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:

Como calcular el Número de Periodos o cuotas – Función NPER

● La sintaxis de la función NPER es la siguiente:

● =NPER(tasa;pago;va;[vf];[tipo])
● Donde:
● tasa = es la tasa de interés por periodo
● pago = es el pago efectuado cada periodo
● va = es el valor actual o valor presente
● [vf] = es el valor futuro
● [tipo] = indica cuando vencen los pagos, anticipados o vencidos.
● Veamos un ejemplo
 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:

El siguiente es el ejemplo

Voy a invertir $10.000 USD a un interés del 18% N.A.M.V. (Nominal Anual Mes
Vencido) ¿En cuánto tiempo podré duplicar mi inversión?

Primero hallaremos la tasa de interés periódica:

● i = 0,18 / 12 = 0,015
● el valor futuro es 20.000 dado que es el doble que la inversión inicial
● Ahora reemplazamos en la formula n = (Ln (VF / VP)) / (Ln (1+ i))
● Tenemos entonces que n = (Ln (20.000 / 10.000) / (Ln (1 + 0,015)) = 46,55
Aproximando = 47 meses
● Ahora en excel:
● =NPER(0,015;;-10000;20000;0)
● Lo anterior es igual a 46,55.
 FINANZAS, DINERO, TASAS DE INTERES
Herramientas básicas de análisis:
Calcular la cuota de un préstamo con la Función PAGO de Excel
La sintaxis de la función PAGO es la siguiente:
● =PAGO(tasa;nper;va;[vf];[tipo])
● Donde:
● tasa = es la tasa de interés por periodo
● nper = es el número de periodos
● va = es el valor actual o valor presente
● [vf] = es el valor futuro
● [tipo] = indica cuando vencen los pagos, anticipados o vencidos.
● Veamos un ejemplo
María necesita $13.500 USD, el Banco le ofrece un préstamo a 5 años con cuotas mensuales y
una tasa de interés del 1,6% Mensual. ¿Cuál es el valor de la cuota del préstamo?
● Ahora reemplazamos en la formula: A = VP ((i(1 + i)n) / ((1 + i)n – 1))
● Tenemos entonces que A = 13.500 ((0,016(1 + 0,016)60) / ((1 + 0,016)60 – 1)) = $351,68
● Ahora en excel:
● =PAGO(0,016;60;13500;;0)
Lo anterior es igual a -351.18. El resultado en Excel es negativo porque el pago de una cuota es
una salida de dinero y recordemos que Excel registra las salidas de dinero como negativas.