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4.

5 Inversión

4.5.1 Activos fijos

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES

El Centro de Cuidado Infantil (guardería y servicio de prebásica) “La Casita de Mima”, contará
con aulas y oficinas construidas con bloque, hierro y cemento; la cancha de hormigón para
deporte: los juegos recreativos serán de material mixto: hierro, tol y madera; las áreas verdes será
con césped, arbustos y plantas ornamentales. Los sanitarios serán de porcelana para inodoros,
lavamanos, urinarios, y contará con grifería cromada. Las ventanas tanto para aulas como para
oficinas serán de aluminio y vidrio, para los desagües se utilizará material de PVC.

Se proyecta construir en un área de 675 metros cuadrados, a razón de 300.00 el metro cuadado
de construcción, en un predio totalmente plano, con adecuada vía de acceso, y que frente al
mismo ya dispone de todos los servicios básicos de: energía eléctrica, agua, alcantarillado y
teléfono.

En este sentido sugiere antes de abrir el negocio, invertir en: construcciones o remodelaciones,
juguetes y juegos para niños, mobiliario, artículos de oficina, instalación telefónica, pólizas de
seguro, honorarios de abogado y contador, gastos de publicidad y promoción, creación de la
estructura empresarial, alimentos y, fondo de caja chica. Además de lo señalado se debe apartar
una suma apreciable para sufragar gastos pre-operativos.

ACTIVO FIJO     255.475,00

Instalaciones y construcción   202.500,00  


Equipo de Computo   1.400,00  
Equipos y materiales   10.125,00  
Muebles y enseres de oficina   1.450,00  
Terreno   40.000,00  
OTROS ACTIVOS DIFERIDOS     2.800,00
Gastos pre-operativos   2.800,00  

TOTAL ACTIVO FIJO   2.800,00 258.275,00

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

4.5.2 Activos circulantes o capital de trabajo

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES

Dentro del activo la cuenta caja bancos se considera el capital de trabajo. El mismo que se
determina por las necesidades de efectivo que requiere la institución mensualmente.

CAPITAL DE TRABAJO
1  COSTO DE OPORTUNIDAD  
41 Capital de Trabajo
3.053,72
TOTAL COSTO DE
OPORTUNIDAD   3.053,72

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

4.5.3 Inversión total

"Inversión comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles, y diferidos o


intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital
del trabajo".1

PLAN DE INVERSION

Descripción Total Unitario Cantidad


Inmovilizado      
       
Gasto de estudio de factibilidad y
planos 2.000,00    
Gastos de constitución 800,00    
Total de Gastos Pre-operativos 2.800,00    
       
Terreno      
Terreno 40.000,00    
Total Terreno 40.000,00    
Instalaciones y Construcciones      

Edificio y Construcción 202.500,00    

Total Instalaciones y Construcciones 202.500,00    


Equipo de Computo      
Equipo de Computo para Oficina 1.400,00 700,00 2
       
Total Equipos 1.400,00 700,00  
Muebles y Enseres de Oficina      
Juego de Sala 600,00 600,00 1
Escritorios 450,00 150,00 3
Archivadores 300,00 150,00 2
Teléfono 100,00 100,00 1
Total Muebles y Enseres de Oficina 1.450,00    
Maquinaria y Equipo      
Recreación e Ingenio      
Rompecabezas de madera 200,00 20,00 10
Legos 30,00 10,00 3
Loterías 150,00 15,00 10
Monopolios 90,00 15,00 6
Médica      
Camilla 200,00 200,00 1
Botiquín 100,00 100,00 1
Instrumento médico 300,00 300,00 1
Cocina      
Rodapiés 60,00 5,00 12
Tanques con Gas 100,00 50,00 2
1
Guía para Crear y Desarrollar su Propia Empresa, Gary Flor García.
Cocina 800,00 400,00 2
Refrigeradora 600,00 600,00 1
Microondas 100,00 100,00 1
Licuadora 80,00 80,00 1
Batidora 20,00 20,00 1
Extractor de jugos 25,00 25,00 1
Cafetera 20,00 20,00 1
Bowls para microondas 20,00 20,00 1
Utensilios para cocina 25,00 25,00 1
Juego de sartenes 60,00 60,00 1
Juego de ollas 100,00 100,00 1
Platillero 10,00 5,00 2
Vajilla 120,00 60,00 2
Piscina      
Pelotas de plástico 150,00 1,50 100
Arena lavada 50,00 50,00 1
Recreativa      
Juegos infantiles 1.000,00 500,00 2
TV 41" y VHS 1.300,00 1.300,00 1
Accesorios Varios 3.000,00 3.000,00 1
Seguridad      
Candados 80,00 20,00 4
Instalación alarma 600,00 600,00 1
Aseo      
Lavadora 300,00 300,00 1
Aspiradora 150,00 150,00 1
Abrillantadora 120,00 120,00 1
Escobas 15,00 3,00 5
Palas 15,00 3,00 5
Basurera Grande 45,00 15,00 3
Basurera Pequeño 30,00 5,00 6
Trapeadores 25,00 5,00 5
Implementos de Aseo 5,00 5,00 1
Candados 30,00 30,00 1
Total Maquinaria y Equipo 10.125,00    
Otros      
Costos de Oportunidad      
Capital de Trabajo 3.053,72    
Total Costo de Oportunidad 3.053,72    

Costo del Proyecto 261.328,72    

Total Costo de Inversión 261.328,72    

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Esta tabla detalla de forma minuciosa cada uno de los rubros que serán parte de la
inversión inicial para la ejecución del proyecto.

4.5.4 Depreciaciones y amortizaciones

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES


El valor de las depreciaciones se los realizará en base a porcentajes establecidos por la ley,
tomando en cuenta los años de vida útil de cada bien y el valor de rescate del 10%.

Edificio y Construcción.- Se considera a la construcción del establecimiento en el cual


determina un valor de 35.000,00, que incluye la infraestructura, instalaciones, acabados y
decoraciones.

Equipo de cómputo.- Corresponde una valor de 1.400,00 con una vida útil de 3 años y su
respectivo valor de rescate, dando como resultado 420,00.

Materiales y equipos.- Equivale un valor total de 10.125.00, el cual se considera una vida útil
de 3 años y su respectivo valor de rescate, dando como resultado 3.037.50 anuales

Muebles y enseres.- Incluyen por un valor total de 1.450,00, considerando una vida útil de 10
años y su respectivo valor de rescate, dando como resultado 130.50 anuales.

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
Rescate
Activo Fijo Valor Vida Util 10% Depreciación

Edificio y Construcción 202.500,00 20 1.012,50 9.112,50


Equipo de Computo 1.400,00 3 46,67 420,00

Maquinaria y Equipos 10.125,00 3 337,50 3.037,50


Muebles y Enseres 1.450,00 10 14,50 130,50

TOTAL 215.475,00   1.411,17 12.700,50

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

4.5.5 Balance situacional inicial

“Es un informe contable que ordena sistemáticamente las cuentas de Activo, Pasivo y
Patrimonio y determina la posición financiera de la empresa en un momento dado”.2

BALANCE GENERAL

Activo        
Corriente 3.053,72
Disponible  
Caja-Bancos 3.053,72  
Activo Fijo 255.475,00
Depreciables  

Instalaciones y construcción 202.500,00 202.500,00  


(Depreciación acumulada)  
Equipo de Computo 1.400,00 1.400,00  
(Depreciación acumulada)  
Equipos y materiales 10.125,00 10.125,00  
(Depreciación acumulada)  
Muebles y enseres de oficina 1.450,00 1.450,00  
(Depreciación acumulada)  
2
No depreciables 40.000,00  
Terrenos 40.000,00  
Diferidos 2.800,00
Otros Activos Diferidos 2.800,00  
Gastos pre-operativos 2.800,00  
   
Total Activo       261.328,72
   
Pasivo  
Largo Plazo 121.500,00

Préstamo por Pagar 121.500,00  


Total Pasivo       121.500,00
   
Patrimonio 139.828,72

Capital Social 139.828,72  


Total Patrimonio       139.828,72
   
Total Pasivo y Patrimonio       261.328,72

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Dentro del activo la cuenta caja bancos se considera el capital de trabajo. El mismo que se
determina para las necesidades del efectivo que requiere la institución mensualmente.

Dentro del activo fijo las depreciaciones no se han considerado, esto se debe a que este
balance refleja la situación actual de la institución y no existe desgaste alguno de los
activos fijos.

Los activos diferidos se consideran a los costos de publicidad ya que el pago se realiza con
anticipación.

Dentro del pasivo, tenemos la cuenta de préstamos por pagar, el mismo que es considerado
el valor total del financiamiento.

En el patrimonio, la cuenta capital social se determina por el aporte de cada uno de los
socios, que es tomado en cuenta para determinar el número de acciones.

4.5.6 Cronograma de inversiones

El cronograma de actividades necesarias para la ejecución del proyecto se presenta a


continuación:

INCLUIR MONTO DE INVERSION SEGÚN ACTIVIDADES

MONTOS DE INVERSION SEGÚN ACTIVIDADES    


Elaboración del proyecto del Centro Infantil   2.000,00
Construcción e inversión en Terreno   242.500,00
Instalación de mobiliario y accesorios   2.850,00
Trámite para creación del Centro de Cuidado
Infantil   800,00
Elaboración de planes y programas para enseñanza   10.125,00
Inicio de actividades   3.053,72
TOTAL   261.328,72

Fuente: Investigación directa

Elaboración La Autora

CALENDARIO DE EJECUCION DEL PROYECTO


MESES
1 2 3 4 5 6

ACTIVIDADES
1.- Elaboración
del proyecto para
creación del
Centro de
Cuidado Infantil
2.- Construcción
e inversión en
Terrenos
3.- Instalación de
mobiliario y
accesorios
4.- Selección de
personal para
contratar
5.- Trámite para
creación del
Centro de
Cuidado Infantil
6.- Promoción y
publicidad
7.- Elaboración
de planes y
programas para
enseñanza
8.-Inicio de
actividades
9.- Evaluación y
retroalimentación
Fuente: Investigación directa

Elaboración La Autora

4.5.7 Financiamiento

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES


El centro de Cuidado Infantil La Casita de Mima, obtendrá financiamiento por un valor de
58.936.56, a cinco años plazo y una tasa de interés del 13%. El préstamo se lo cancelará en
5 pagos iguales al final de cada año. Para lo cual se ha establecido la siguiente tabla de
amortización la misma que se detalla la cantidad de interés y cuota a pagarse.

TABLA DE AMORTIZACION
No.PAGOS PAGOS INTERESES AMORTIZAC SALDO
0       121.500,00
1 33.174,00 14.721,18 18.452,82 103.047,18
2 33.174,00 12.174,10 20.999,90 82.047,28
3 33.174,00 9.275,43 23.898,57 58.148,71
4 33.174,00 5.976,65 27.197,35 30.951,36
5 33.174,00 2.222,64 30.951,36 -

Fuente: Investigación directa

Elaboración La Autora

4.5.8 Recursos propios

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES


El costo de oportunidad se lo define como el valor o beneficio que genera en su mejor uso
alternativo22. Los recursos propios y el préstamo esta en función del Costo de Oportunidad
demostrado en el siguiente cuadro.

Inversión %Estructura Tasa Nominal C.P.P.C.


Capital
Propio 40% 9% 3%
Préstamo 60% 13% 8%
11%

Fuente: Investigación directa

Elaboración La Autora

Se ha considerado el 60% como financiamiento y el 40% como aparte de los


socios, como se observa en la tabla el capital propio se considera una tasa nominal
del 9%, es decir de lo que podría ganar invirtiendo en un mercado financiero, así
también para el préstamo se considera la tasa anual del 13% que cobra el Banco.
Para la obtención del Costo Promedio Ponderado de Capital se multiplica cada
uno de los rubros del porcentaje de la estructura por la tasa nominal. La suma de
ambos es el CPPC o tasa de oportunidad.
22
Construcción del flujo de fondos, Folleto

4.5.9 Créditos
INCLUIR CONCEPTO, VALORES Y TABLA DE AMORTIZACION
  PRESTAMO    
Inversión:     202.500,00  
Aporte Socios:   40% 81.000,00  
Préstamo:   60% 121.500,00  
Tasa anual:   13%    
(Días año)   360    
Comisión
Bancaria   2%    
Número de
Pagos   5    
Pago anual     33.174,00  

TABLA DE AMORTIZACION
  PAGOS INTERESES AMORTIZAC SALDO
0       121.500,00
1 33.174,00 14.721,18 18.452,82 103.047,18
2 33.174,00 12.174,10 20.999,90 82.047,28
3 33.174,00 9.275,43 23.898,57 58.148,71
4 33.174,00 5.976,65 27.197,35 30.951,36
5 33.174,00 2.222,64 30.951,36 -

Fuente: Investigación directa

Elaboración La Autora

4.6 Costos e ingresos

4.6.1 Presupuesto

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES

A continuación el presupuesto elaborado para el Centro de Cuidado Infantil La Casita de Mima.


El Presupuesto de ingresos, costos fijos y costos variables, elaborado esta elaborado en base
anual. Los Ingresos Operacionales son el resultado de los ingresos por pensiones, matrículas, y
otros ingresos extraordinarios, que servirán para cubrir los desembolsos de costos y gastos para
el buen funcionamiento del establecimiento.

PRESUPUESTO    
COSTOS Y GASTOS      
COSTOS FIJOS      
COMUNICACIÓN SOCIAL      
Televisores 5 120,00 600,00
Grabadoras 5 40,00 200,00
DVD'S 5 30,00 150,00
Filmadora 1 45,00 45,00
VARIOS      
Depreciación Edificio y Construcción 12 759,38 9.112,50
Depreciación Equipo de Computo 12 35,00 420,00
Depreciación Maquinaria y Equipos 12 253,13 3.037,50
Depreciación Muebles y Enseres 12 10,88 130,50
Gastos Publicidad 12 381,00 4.572,00
RECURSO HUMANO      
Directora (1) 12 1.000,00 12.000,00
Secretaria - Contadora (1) 12 400,00 4.800,00
TOTAL COSTO FIJOS     35.067,50
COSTOS VARIABLES      
AMBIENTE      
Muñecas 10 4,00 40,00
Carros 10 4,00 40,00
DORMITORIO      
Cama 1 Plaza 10 60,00 600,00
Cunas 10 100,00 1.000,00
Cobijas 15 10,00 150,00
Juego Sábanas Cama 20 4,00 80,00
Juego Sábanas Cuna 10 3,00 30,00
Almohadas Camas 10 1,50 15,00
Almohadas Cunas 11 1,00 11,00
Colchones Cama 10 15,00 150,00
Colchones Cuna 11 8,00 88,00
Cobertores Cama 10 1,20 12,00
Cobertores Cuna 10 0,80 8,00
Canceles 25 15,00 375,00
COMEDOR      
Mesas de Madera 4 40,00 160,00
Sillas 45 8,00 360,00
Manteles 8 3,80 30,40
AULAS      
Mesas 5 40,00 200,00
Sillas 45 8,00 360,00
Librero 5 60,00 300,00
RECURSO HUMANO      
Nutricionista (1) 12 400,00 4.800,00
Eduacadora (3) 12 1.050,00 12.600,00
Auxiliar de servicio (1) 12 250,00 3.000,00
MATERIA PRIMA     -
Materiales y Suministros 12 50,00 600,00
SERVICIOS BASICOS      
AGUA      
Consumo de agua 12 100,00 1.200,00
Personas en la guardería 12 25,08 300,96
Limpieza diaria de la empresa 12 40,00 480,00
Riego de áreas verdes 12 25,00 300,00
LUZ      
Consumo energía eléctrica 12 60,00 720,00
TELEFONO      
Consumo planilla teléfono 12 100,00 1.200,00
TOTAL COSTO VARIABLES     29.210,36
       
TOTALCOSTOS FIJOS Y VARIABLES     64.277,86
       
GASTOS FINANCIEROS      
Intereses 12 1.226,77 14.721,18
Total Gastos Financieros     14.721,18
       
TOTAL GASTOS Y COSTOS     78.999,04
       
RESUMEN DE INGRESOS Y COSTOS      
INGRESOS      
Ingreso por pensiones     78.000,00
Otros Ingresos matrículas     54.000,00
Ingresos extraordinarios     11.629,50
TOTAL INGRESOS     143.629,50
       
COSTOS Y GASTOS      
Costos Fijos     35.067,50
Gastos Variables     29.210,36
Gastos Financieros     14.721,18
TOTAL COSTOS Y GASTOS     78.999,04
       
TOTAL INGRESOS MENOS GASTOS     64.630,46

Fuente: Investigación directa

Elaboración La Autora

4.6.2 Presupuesto de ingresos

El objetivo del estudio financiero es determinar la factibilidad financiera del


emprendimiento productivo a implantar para asegurar el éxito del negocio.3

INGRESOS

"Valor monetario que viene determinado por la prestación de servicios, se refiere al ámbito
externo y es un término correlativo de los egresos o gastos.4

  PRECIO DE SERVICIO ANUAL  


         
PRECIO NUM. DE MESES DE PRECIO
SERVICIO UNITARIO INFANTES SERVICIO ANUAL
         
78.000
Pensiones 65,00 100 12 ,00

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

La siguiente tabla indica el precio unitario por el servicio de pensiones, el mismo que
deberá ser cancelado mensualmente por el padre de familia, del Centro de Cuidado Infantil
La Casita de Mima contará con 100 niños como base para el inicio del negocio.

El precio del servicio por cada niño es de $ 65,00, que corresponde a la pensión que se lo
cobrará mensualmente.

PROYECCIÓN DE INGRESO ANUAL EN 5 AÑOS

  Años % Incremento Precios Ingreso Anual


2006
1 07   78.000,00
2007
2 08 2,99% 80.332,20

3
“Guía para Elaborar Planes de Negocios”. Gary Flor García
4
Idem 1
2008
3 09 2,99% 82.734,13
2009
4 10 2,99% 85.207,88
2010
5 11 2,99% 87.755,60

La tabla de Proyección de Ingreso anual para los próximos 5 años hace referencia
que el crecimiento a tener anualmente será de 2.99%.

  OTROS INGRESOS ANUALES  


         
VALO NUMER MESE
SERVICIO R O S TOTAL
         
45 54.000
Matricula ,00 100 12 ,00

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Dentro de esta tabla consideramos el rubro de Matrícula como Otros Ingresos


Anuales, debido a que representan valores adicionales para la Institución y serán
cobrados una vez al año.

  OTROS INGRESOS ANUALES


       
COST GANANCI
DESCRIPCION O PVP A
3 6,5
SACO ,50 10,00 0
2 3,0
CAMISETA ,00 5,00 0
8 11,
EXTERIOR ,50 20,00 50
0 1,6
MEDIAS ,35 2,00 5
10 5,0
PANTALON ,00 15,00 0
24 27,
TOTAL ,35 52,00 65

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Esta tabla indica el costo, precio y ganancias que obtendrá la Institución al momento que
los padres de familia adquieran los uniformes.

Serán confeccionados con materiales de calidad (poliéster, algodón, licra) los


mismos que se obtendrán en la ciudad Quito.

INGRESOS EXTRAORDINARIOS ANUALES


       
LUNC TRANSPOR UNIFOR
SERVICIO TERCERIZADO H TE ME
24
COSTO 0,60 12,00 ,35
52
PVP 0,75 15,00 ,00
27
GANANCIA 0,15 3,00 ,65
No. DE INFANTES 100 70 100
3.60 2.765
GANANCIA 0,00 50.400,00 ,00
% DE GANANCIA 20% 20% 30%
72 829
INGRESOS 0,00 10.080,00 ,50
TOTAL INGRESOS 11.629
EXTRAORDINARIOS     ,50

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

La tabla de Ingresos Extraordinarios hace referencia a los porcentajes de ganancia que se


obtendrá por los diferentes servicios que serán hechos por terceros, los mismos que se
destacarán por contar con personal especializado para su elaboración.

Como podemos observar el porcentaje de ganancia en el servicio de lunch y transporte se


ubica en un 20%, mientras en el caso del uniforme este se ubica en un 30%
siendo este el rubro que más ganancia genera para la institución

TOTAL INGRESOS
ANUALES  
   
DETALLE VALOR
78.000,0
INGRESO POR PENSIONES 0
54.000,0
OTROS INGRESOS MATRICULAS 0
11.629,5
INGRESOS EXTREORDINARIOS 0
143.629,5
TOTAL 0

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora
De acuerdo con la siguiente tabla podemos observar que los Ingresos totales se originarán
de la suma de Ingresos por Pensiones, otros Ingresos, e Ingresos Extraordinarios, los
valores se estiman anualmente

4.6.3 Presupuesto de costos de producción

COSTO DEL SERVICIO

'Los costos de servicio no son más que un reflejo de las determinaciones realizadas en
el estudio técnico, se define como la valoración monetaria del gasto originado por la
utilización o consumo de un factor productivo".5

Los costos del servicio son los que están conformados por todas aquellas partidas que
intervienen directamente en la prestación del servicio.

Para la determinación de los costos del servicio que brindará el Centro de Cuidado Infantil
La Casita de Mima, se tomaron en cuenta los siguientes:

COSTO DE SUMINISTROS

COSTO
SUMINISTRO  
TOTAL
DESCRIPCION ANUAL
60
Material de suministros 0,00
60
TOTAL 0,00

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Los Costos de Suministros son todos los materiales que se utilizarán dentro del proceso del
servicio, siendo su inicio en la recepción del padre de familia hasta la correspondiente
entrega del test del niño.

Los costos de este rubro constituyen hojas, pliegos de papel fómix, esferos, lápices,
correctores, reglas, grapadora, perforadoras, tijeras, cintas adhesivas, y demás materiales
necesarios para el servicio.

COSTO DE RECURSOS HUMANOS

Este rubro se halla representado por el personal que interviene directamente en el


servicio:

COSTO DE RECURSO HUMANO


OPERATIVO    
REMUNERACION No. DE MENSU TOTAL TOTAL
5
Guía para Crear y Desarrollar su Propia Empresa, Gary Flor García
PERSONA MENSU ANUA
ES L AL AL L
400, 400, 4.80
NUTRICIONISTA 1 00 00 0,00
350, 1.050, 12.60
EDUCADORA 3 00 00 0,00
AUXILIAR DE 250, 250, 3.00
SERVICIO 1 00 00 0,00
         
1.000, 1.700, 20.40
TOTAL 5 00 00 0,00

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

COSTOS DE EQUIPOS Y MATERIALES

Para la intervención del servicio requerirá de los siguientes equipos y materiales para llevar
acabo la ejecución del proyecto y brindar atención a los 100 niños que asistan al Centro de
Cuidado Infantil:

Los costos considerados de los equipos y materiales se detallan en la siguiente


tabla:

VALOR VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD UNITARIO TOTAL
COMUNICACIÓN
SOCIAL      
600
Televisores 5 120,00 ,00
200
Grabadoras 5 40,00 ,00
150
DVD'S 5 30,00 ,00
45,
Filmadora 1 45,00 00
AMBIENTE      
40,
Muñecas 10 4,00 00
40,
Carros 10 4,00 00
DORMITORIO      
600
Cama 1 Plaza 10 60,00 ,00
1.000
Cunas 10 100,00 ,00
150
Cobijas 15 10,00 ,00
80,
Juego Sábanas Cama 20 4,00 00
30,
Juego Sábanas Cuna 10 3,00 00
15,
Almohadas Camas 10 1,50 00
11,
Almohadas Cunas 11 1,00 00
150
Colchones Cama 10 15,00 ,00
88,
Colchones Cuna 11 8,00 00
12,
Cobertores Cama 10 1,20 00
8,
Cobertores Cuna 10 0,80 00
375
Canceles 25 15,00 ,00
COMEDOR      
160
Mesas de Madera 4 40,00 ,00
360
Sillas 45 8,00 ,00
30,
Manteles 8 3,80 40
AULAS      
200
Mesas 5 40,00 ,00
360
Sillas 45 8,00 ,00
300
Librero 5 60,00 ,00
5.004
TOTAL     ,40

La tabla detalla la cantidad, el costo unitario y el costo total de los equipos y materiales que
se utilizará en la prestación del servicio.

Se ha considerado diferentes áreas o zonas en donde vamos a brindar el servicio como:


Ambiente: se determina los costos considerados para la recreación de los niños como
muñecas y carros.

Comunicación Social: son todos los equipos que utilizaremos dentro de las actividades
en la prestación del servicio, por tal razón los costos se detalla en la tabla.

La lista para cada uno de los costos en el Dormitorio. Comedor y Aulas fueron realizadas
en CASA PRÁCTIKA Distribuidores, situada en la ciudad de Quito.

SERVICIOS BASICOS

En la tabla se detalla cada uno de los servicios con sus respectivos reglamentos
de seguridad e higiene:

SERVICIOS      
BASICOS
No.
AGUA MESES VALOR MES
Consumo de agua por persona 1 1.200
(Lts) 12 00,00 ,00
2 300
Personas en la Guardería 12 5,08 ,96
1.500
SUBTOTAL     ,96
4 480
Limpieza diaria de la empresa 12 0,00 ,00
2 300
Riego de áreas verdes 12 5,00 ,00
780
SUBTOTAL     ,00
2.280
TOTAL ANUAL     ,96
LUZ      
6 720
Consumo energía eléctrica 12 0,00 ,00
TELEFO
NO      
1 1.200
Consumo planilla teléfono 12 00,00 ,00
       
TOTAL SERVICIOS 1.920
BASICOS     ,00
TOTAL SERVICIOS 4.200
BASICOS ANUALES     ,96

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Consumo de agua.- De acuerdo al reglamento de seguridad e higiene vigente, una persona


debe contar una disponibilidad de 100 litros diarios de agua potable por día. La plantilla
estimada de la institución será de 80 personas, por lo que se deberá contar con 8000 litros
(100 x 80) de agua potable, para todo el personal. La institución tiene otras necesidades de
agua como son: limpieza diaria de la institución (500m3) y riego de áreas verdes (300m3).

De acuerdo con la tarifa vigente para el consumo de agua que es de 0.06 USD / m 3 se
obtiene un costo anual de:

Costo total anual = (8800 Lt. * 360días) * 0.06 = 109.08 USD anuales.

Energía eléctrica.- Para el consumo de energía eléctrica se ha realizado una estimación en


base a un total de kilovatios consumido por cada equipo, artefacto y demás que serán
utilizados en la institución.

Teléfono.- Se considera dicho servicio al momento de realizar llamadas a los padres de


familia y demás contactos necesarios para el desarrollo de las actividades dentro de la
institución.
COSTOS DE DEPRECIACIÓN

El valor de las depreciaciones se los realizará en base a porcentajes establecidos por la ley,
tomando en cuenta los años de vida útil de cada bien y el valor de rescate del 10%.

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

Rescate
Activo Fijo Valor Vida Util 10% Depreciación

Edificio y Construcción 202.500,00 20 1.012,50 9.112,50


Equipo de Computo 1.400,00 3 46,67 420,00

Maquinaria y Equipos 10.125,00 3 337,50 3.037,50


Muebles y Enseres 1.450,00 10 14,50 130,50

TOTAL 215.475,00   1.411,17 12.700,50

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Edificio Construcción.- Se considera a la construcción del establecimiento en el cual


determina un estimado de 202.500,00, que incluye la infraestructura, instalaciones,

Acabado y decoraciones.

Muebles y enseres.- Incluyen por un valor total de 1.450,00, considerando una vida útil de
10 años y su respectivo valor de rescate, dando como resultado 130.50 anuales.

Materiales y equipos.- Equivale un valor total de 10.125.00, el cual se considera una vida
útil de 3 años y su respectivo valor de rescate, dando como resultado 3.037.50 anuales.

Equipo de cómputo.- Corresponde una valor de 1.400,00 con una vida útil de 3 años y su
respectivo valor de rescate, dando como resultado 420,00.

COSTOS DE ADMINISTRACIÓN

Dentro de los costos de administración hemos considerado al recurso humano


administrativo.

COSTOS DE RECURSO HUMANO ADMINISTRATIVOS

No. DE TOTAL TOTAL


REMUNERACIONES PERSONAL MENSUAL MENSUAL ANUAL
12.000,
DIRECTORA 1 1.000,00 1.000,00 00
SECRETARIA – 4.800,
CONTADORA 1 400,00 400,00 00
16.800,
TOTAL 2 1.400,00 1.400,00 00

Fuente: Investigación directa


Elaboración: La Autora

COSTO DE VENTAS

COSTOS DE VENTAS

COSTO DE VENTA MENSUAL ANUAL


381,0 4.572
GASTOS DE PUBLICIDAD 0 ,00
TOTAL COSTO DE 4.572
VENTAS   ,00

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Es evidente que como el servicio no es conocido en el mercado necesita de una gran


promoción por tal razón se considera un gasto anual de 4.572,00.

PRECIO DE LA PUBLICIDAD

REHACER CUADRO

PRECIO DE
      PUBLICIDAD          
Tipo de No.de Cuñas
Medio Institución Frecuencia Espacio Cuñas día Duración Hora Precio
        3 días        
        Miércoles        
        Viernes y        
        Sábado        
2
Televisión TV COLOR Canal 36 Deportes Ordinario 3 minutos 19:30 350,20
LA Cuarta
Escrito GACETA página Anuncios (Lunes) 1     30,80
TOTAL               381,00

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

La publicidad se lo realizará mediante los medios televisivos y escritos, que de acuerdo a


cotizaciones y estudios realizados, es conveniente para la institución hacerlo en TV Color
36 y el diario LA GACETA. La suma de estos costos anuales nos da un resultado de
4.572,00.

A continuación se detalla un resumen de los costos:

COSTOS DEL SERVICIO

DESCRIPCION TOTAL PORCENTA


ANUAL
MATERIALES Y 600
SUMINISTROS ,00 1,70%
5.004
EQUIPOS Y MATERIALES ,40 14,15%
RECURSO HUMANO 20.40
OPERATIVO 0,00 57,68%
4.200
SERVICIOS BASICOS ,96 11,88%
5.163
DEPRECIACION ,00 14,60%
TOTAL COSTO DE 35.36
SERVICIO 8,36 100,00%

COSTOS TOTAL DEL SERVICIO

TOTAL
DESCRIPCION ANUAL PORCENTA
35.36
COSTOS DEL SERVICIO 8,36 62,33%
COSTOS DE 16.80
ADMINISTRACION 0,00 29,61%
4.572
COSTOS DE VENTAS ,00 8,06%
56.74
TOTAL COSTOS 0,36 100,00%

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

De todos los costos realizados anteriormente, se tomará en cuenta costos fijos y variables:

COSTOS FIJOS

"Los Costos Fijos agrupa a todos los costos en los que incurre la empresa
independientemente del nivel del servicio, como por ejemplo el sueldo fijo del gerente,
arrendamiento del local, los pagos de los servicios como: agua, luz, teléfono, 20

Para la realización de nuestro proyecto se requiere de varias adquisiciones como terreno,


instalaciones y construcción, muebles y enseres de oficina, equipo de cómputo; por lo tanto
a continuación detallaremos todos aquellos que se mencionan de acuerdo al análisis en el
estudio técnico.

CUADRO DE COSTOS FIJOS    


VALOR VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD UNI. TOT
Comunicación Social      
Televisores 5 120,00 600,00
Grabadoras 5 40,00 200,00
DVD'S 5 30,00 150,00
Filmadora 1 45,00 45,00
Varios      
Depreciaciones     12.700,50
Gastos Publicidad     4.572,00
Recursos Humanos      
Gastos de Administración     16.800,00
TOTAL     35.067,50

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

COSTO VARIABLE

Agrupa todos los costos que están relacionadas directamente con las ventas de
los servicios como por ejemplo gastos de materiales, alquiler de transporte etc.

CUADRO DE COSTOS VARIABLES  


VALOR
CANTIDA UNITARI VALOR
DESCRIPCION D O TOTAL
AMBIENTE      
40,0
Muñecas 10 4,00 0
40,0
Carros 10 4,00 0
DORMITORIO      
600,
Cama 1 Plaza 10 60,00 00
1.000,
Cunas 10 100,00 00
150,
Cobijas 15 10,00 00
80,0
Juego Sábanas Cama 20 4,00 0
30,0
Juego Sábanas Cuna 10 3,00 0
15,0
Almohadas Camas 10 1,50 0
11,0
Almohadas Cunas 11 1,00 0
150,
Colchones Cama 10 15,00 00
88,0
Colchones Cuna 11 8,00 0
12,0
Cobertores Cama 10 1,20 0
8,0
Cobertores Cuna 10 0,80 0
375,
Canceles 25 15,00 00
COMEDOR      
160,
Mesas de Madera 4 40,00 00
360,
Sillas 45 8,00 00
30,4
Manteles 8 3,80 0
AULAS      
200,
Mesas 5 40,00 00
360,
Sillas 45 8,00 00
300,
Librero 5 60,00 00
RECURSO
HUMANO      
20.400,
Sueldo de Operación     00
MATERIA PRIMA      
600,
Materiales y Suministros     00
SERVICIOS
BASICOS      
4.200,
Servicios Básicos     96
29.210,
TOTAL     36

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Resumiendo en una sola tabla todos los costos obtenidos, se tiene el siguiente el total de
los costos de operación del servicio:

COSTOS DE SERVICIO  
COSTOS TOTAL
COSTOS VARIABLES 29.210,36
COSTOS FIJOS 35.067,50
TOTAL 64.277,86

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

4.6.4 Gastos financieros

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES

Para el cálculo de intereses se considera la tasa de interés en el 13% que el sistema


financiero debe aplicar en función de las disposiciones del Banco Central del Ecuador.

COSTOS FINANCIEROS
GASTO INTERES
  AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INTERESES 14.721,18 12.174,10 9.275,43 5.976,65 2.222,64

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

4.6.5 Estado de pérdidas y ganancias

"Es un informe contable que presenta en forma ordenada las cuentas de Rentas Costos y
Gastos, para determinar el resultado económico de una empresa durante un periodo
determinado de tiempo"6

ESTADO DE RESULTADOS

    AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

  Ingresos 143.629,50 147.924,02 152.346,95 156.902,12 161.593,50

(-) Costos Servicios 42.905,86 44.188,75 45.509,99 46.870,74 48.272,17

(-) Costos Administración 16.800,00 17.302,32 17.819,66 18.352,47 18.901,21


(-) Costos de Ventas 4.572,00 4.708,70 4.849,49 4.994,49 5.143,83

(-) Costos Financieros 14.721,18 12.174,10 9.275,43 5.976,65 2.222,54


Utilidad neta antes de
(=) impuestos 64.630,46 69.550,15 74.892,38 80.707,78 87.053,75

(-) Reparto utilidades 25% 9.694,57 10.432,52 11.233,86 12.106,17 13.058,06

(=) Utilidad antes de impuestos 54.935,89 59.117,63 63.658,52 68.601,61 73.995,69

(-) Impuesto 25% 13.733,97 14.779,41 15.914,63 17.150,40 18.498,92

(=) Utilidad neta 41.201,92 44.338,22 47.743,89 51.451,21 55.496,77

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Esta tabla detalla el estado de resultados proyectado para los próximos cinco años, el
mismo que arroja un rubro de utilidades neta que va creciendo con el transcurso de los
mismos.

4.7 Evaluación financiera

INCLUIR CONCEPTO

6
Guía para Crear y Desarrollar su Propia Empresa, Gary Flor García.
Uno de los pasos previos a la elaboración de un plan de negocios, es el de realizar una
evaluación inicial del potencial real del negocio, tomando en cuenta algunos elementos tales
como:
Clientes potenciales y reales
Competidores en el mercado
Disposición de tecnología
Abastecimiento de materia prima
Necesidad de Recursos Humanos
Obtención de Financiamiento
Niveles de Rentabilidad
Normativas legales y ambientales

El valor actual neto de una inversión es el valor actual de todos los flujos de fondos presentes y futuros,
descontados al costo de oportunidad de estos flujos de fondos. Los costos de oportunidad consisten en
parte en el valor tiempo del dinero; este es el retorno que puede obtenerse sólo por ser paciente, sin
correr ningún riesgo. El costo de oportunidad también incluye un precio adicional por riesgo, el ingreso
extra que puede esperarse en relación con el riesgo que uno está dispuesto a soportar.

Guía para Crear y Desarrollar su Propia Empresa, Gary Flor García.

4.7.1 Flujo de caja

"Representa los desembolsos e ingresos de efectivo reales que tendrá la institución


anualmente, y mediante este se obtiene el saldo de caja que se registra en el balance de
situación general".7

FLUJO DE FONDOS

Representan los desembolsos e ingresos de efectivo reales que tendrá anualmente y


mediante este se obtiene el saldo de caja que se registra en el balance de situación general.

FLUJO DE FONDOS

AÑOS 0 1 2 3 4 5

Utilidad Neta 64.630,46 69.550,15 74.892,38 80.707,78 87.053,75


Costo
(+) oportunidad

(+) Depreciaciones 12.700,50 12.700,50 12.700,50 12.700,50 12.700,50


Costo de
(-) inversión 261.328,72
Capital de
(-) trabajo 3.053,72
Créditos
(+) recibidos -

(-) Pago de Capital 33.174,00 33.174,00 33.174,00 33.174,00 33.174,00


Flujo neto de
(-) Caja -264.382,44 44.156,96 49.076,65 54.418,88 60.234,28 66.580,25

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

7
Guía para Crear y Desarrollar su Propia Empresa, Gary Flor García.
La tabla correspondiente al flujo de fondos, refleja que existe un incremento de alrededor
de mil quinientos dólares por cada uno de los cinco años proyectados.

4.7.2 Valor actual neto (VAN)

"Es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión
inicial”8

Este criterio plantea que el proyecto debe aceptarse si su valor actual neto es igualo
superior a cero, donde el VAN es la diferencia entre todos los ingresos y egresos
expresados en moneda actual.

Es dado que para aceptar un proyecto las ganancias deberán ser mayores que los
desembolsos, lo cual dará el resultado que el VAN sea mayor que cero.

Valor Presente Neto (VPN)  


Tasa de Oportunidad 11%
   

Inversión -264.382,44
Flujo 1 44.156,96
Flujo 2 49.076,65
Flujo 3 54.418,88
Flujo 4 60.234,28
Flujo 5 66.580,25
VPN 14.866,93

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

VAN= - INVERSIÓN+ (FLUJO Año l)/((1+i)"l)+ (FLUJO Año 2)/((1+i)"2)+ ... +(FLUJO
AÑO n)/((1+i)"n)

Esta tabla hace referencia que al tener una tasa de oportunidad del 11 % los flujos de
efectivo a partir del segundo año se van incrementado a razón de mil quinientos cincuenta
dólares dando un VPN positivo, haciendo que el proyecto sea factible.

4.7.3 Tasa interna de retorno (TIR)

"Es la tasa de descuento por la cual el VPN es igual a cero. Es la tasa que iguala a los flujos
descontados a la inversión inicial (Rentabilidad de un proyecto).9

Se calcula utilizando un sistema de aproximaciones sucesivas, partiendo de una tasa de


descuento inicial que se establece en forma subjetiva, la misma que se va ajustando hasta
obtener dos tasas que den como resultado un VAN positivo o un VAN negativo, y luego
por interpolación se calcula la TlR o a través de las funciones que ofrece Microsoft Excel,
existente en el software de las computadores, como a continuación se presenta:

8
Evaluación de Proyectos. Gabriel Baca Urbina.
9
Idem 8
TASA INTERNA DE RETORNO

Tasa Interna de Retorno (TIR)  

Inversión -264.382,44
Flujo 1 44.156,96
Flujo 2 49.076,65
Flujo 3 54.418,88
Flujo 4 60.234,28
Flujo 5 66.580,25
TIR 96%

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

La siguiente tabla muestra una Tasa Interna de Retorno de 96% del proyecto que es
superior la tasa de oportunidad del 11%, lo cual indica que el proyecto es favorable para
ejecutarse, ya que tiene un rendimiento de efectivo de los recursos invertidos del proyecto.

4.7.4 Periodo de recuperación de la inversión

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES


El plazo o período de recuperación del capital es el tiempo que tarda en recuperarse del
desembolso inicial dependiendo de los flujos netos de caja. El plazo de recuperación estará
dado por la formula P = A / Q

PERIODO DE
RECUPERACION  
   
Inversión 264.382,44
Flujo Fondos 274.467,02
Período 0,96

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

Plazo de recuperación de capital es un 0.96% más rápida (Ingresos superiores a Egresos).

e4.7.5 Punto de equilibrio

INCLUIR CONCEPTO Y VALORES


El punto de equilibrio es el nivel de ventas que debe realizarse para no obtener ni
pérdida ni ganancia, es decir, cubrir los costos.

Luego de aplicar la ecuación correspondiente se llega a determinar que se debe


atender con la pensión y matrícula de 45 alumnos.

PUNTO DE EQUILIBRIO
    Mensual Anual  

  Costo Fijo 2.507,67 30.092,00  


  Costo Variable 2.434,20 29.210,36  
         
         
PUNTO DE Costo Fijo Unit. - Costo
EQUILIBRIO Var.mensual      
  Precio Venta Unitario      
54
  4.941,87 45,00 0 Alumnos
  110,00      

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

4.7.6 Relación costo beneficio

Relación Beneficio Costo B/C  


Cálculo Beneficio/Costo  

Inversión -264.382,44
Flujo 1 44.156,96
Flujo 2 49.076,65
Flujo 3 54.418,88
Flujo 4 60.234,28
Flujo 5 66.580,25

Total Flujo 274.467,02


Razón C/B -1,04

Fuente: Investigación directa

Elaboración: La Autora

El costo beneficio es igual a 1.04 que significa que por cada dólar invertido.