UNIVERSIDAD POLITÉCNICA DE LA REGIÓN

RIBEREÑA

Análisis Financiero

E.P. Caso práctico de análisis e

interpretación de estados financieros
Estudiantes:

María Carolina Martínez Hernández 201700155

Osvaldo César Hernández Acosta 201700154
Juan José Aguilar Ramírez 201700009

Programa: Ingeniería Industrial

Profesor: Lic. José Isauro Zarate Aguirre

Grupo: II 1702

Cd. Miguel Alemán, Tamaulipas a 14 de abril de 2020

 ÍNDICE
Introducción..................................................................................................................... 1

Análisis e interpretación de estados financieros ............................................................. 2

Estados financieros ..................................................................................................... 2

Análisis financiero ........................................................................................................ 2

Estados financieros de Servi-Mant, S.A .......................................................................... 3

Caso demostrativo: estados financieros ...................................................................... 3

Estado de resultados ................................................................................................... 4

Estado de cambios en el capital contable.................................................................... 4

Balance general ........................................................................................................... 5

Análisis financiero ........................................................................................................... 5

Ejemplo ilustrativo........................................................................................................ 5

Cierre contable ................................................................................................................ 6

Caso demostrativo: cierre ............................................................................................ 7

Registro de los asientos de cierre ................................................................................... 8

Cierre de las cuentas de ingresos ............................................................................... 8

Cierre de las cuentas de gastos .................................................................................. 9

Cierre de la cuenta de pérdidas y ganancias ............................................................... 9

Cierre de la cuenta de dividendos ............................................................................. 10

Conclusión .................................................................................................................... 11

Bibliografía .................................................................................................................... 12

I
 INDICE DE FIGURAS
Figura 1.- Balanza de comprobación ajustada Servi-Mant, S.A ..................................... 3
Figura 2.- Estado de resultados Servi-Mant S.A ............................................................ 4
Figura 3.- Estado de cambios en el capital contable ...................................................... 4
Figura 4.- Balance general ............................................................................................. 5
Figura 5.- Análisis financiero de la empresa Servi-Mant, S.A ........................................ 6
Figura 6.- Análisis para el cierre contable ...................................................................... 8
Figura 7.- Diario general de Servi-Mant, S.A.................................................................. 8
Figura 8.- Diario general cierre de las cuentas de gastos .............................................. 9
Figura 9.- Diario general cierre de la cuenta de pérdidas y ganancias ........................ 10
Figura 10.- Diario general cierre de la cuenta de dividendos ....................................... 10

II
 INTRODUCCIÓN

El análisis e interpretación de los estados financieros es parte de un conjunto de técnicas

que aportan un mayor conocimiento y comprensión de variables para diagnosticar la
situación económica y financiera de una empresa. Existen una variedad de estados
financieros y análisis implementados en las empresas como los Estados de Resultados,
Estado de cambios en el capital contable, Balance general, etc.

En el presente documento se brinda información acerca de algunos de estos estados,

con el objetivo de denotar criterios de valuación y contenido de temas como bienes,
disponibilidad, rentabilidad, gastos y capital que posee la empresa. Además, se
abordarán temas como los problemas que se detectan a través de los análisis.

Con ayuda de casos ilustrativos acerca de la empresa Servi-Mant, se tratará de

proporcionar la suficiente información para la generación e interpretación de los estados
financieros, así como analizar el comportamiento de los mismos hasta su cierre, el cual
se presentará de una manera un tanto breve por cuestiones de complejidad y
entendimiento.

Todo esto con el fin de brindar la información necesaria para poder elaborar, analizar,
interpretar y evaluar un estado financiero, que represente un medio para comunicar los
resultados de las entidades económicas y sirva de ayuda para comprender las cifras de
dichos informes que son realizados en la empresa.

1
 ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Estados financieros
Los estados financieros son informes a través de los cuales los usuarios de la información
financiera perciben la realidad de las empresas y, en general, de cualquier organización
económica. Dichos informes constituyen el producto final del llamado ciclo contable. Los
estados financieros básicos informan sobre el desempeño financiero del negocio, su
rentabilidad y liquidez. En este reporte se explicará cómo se prepara un estado financiero
y qué utilidad tiene en el proceso de toma de decisiones. De igual forma se estudiarán
algunos indicadores financieros y lo relacionado con el procedimiento de cierre, con lo
cual se da por terminado el ciclo contable.

Análisis financiero
El análisis financiero consiste en estudiar la información que contienen los estados
financieros básicos por medio de indicadores y metodologías plenamente aceptados por
la comunidad financiera, para tener una base más sólida y analítica en la toma de
decisiones.

Si se hace una analogía, puede apreciarse el beneficio de este tipo de análisis: se

adquieren automóviles considerando su rendimiento de kilómetros por litro de gasolina;
se evalúa a los jugadores de béisbol conforme a su promedio de carreras limpias
permitidas, o según su promedio de bateo, y a los jugadores de baloncesto de acuerdo
con su porcentaje de tiros a la canasta encestados o tiros libres anotados, etc. Estos
indicadores sirven para evaluar su desempeño y con fines de comparación.

En el caso de los indicadores financieros, sirven para efectos similares, ya que se utilizan
para ponderar y evaluar los resultados de las operaciones de la empresa. Por tanto, las
cifras contables tienen poco significado en sí mismas. La manera de establecer si una
cantidad es adecuada, es decir, si mejora o empeora, o si está dentro o fuera de
proporción, consiste en relacionarla o compararla con otras partidas; por ende, diversas
organizaciones proporcionan información de sí mismas, pero de años anteriores, o
concerniente a la industria en la cual operan.

2
 ESTADOS FINANCIEROS DE SERVI-MANT, S.A
Caso demostrativo: estados financieros.
En la presente sección se ilustrará la elaboración de los estados financieros básicos a
partir de la balanza de comprobación ajustada de la compañía Servi-Mant, S.A, véase la
figura 1.

Figura 1.- Balanza de comprobación ajustada Servi-Mant, S.A

3
Estado de resultados

Figura 2.- Estado de resultados Servi-Mant S.A

Estado de cambios en el capital contable

La información que se muestra en este ejemplo es un tanto limitada, pues solo se
incluyen las utilidades obtenidas en el periodo y el reparto de dividendos. A continuación,
se presenta este informe para la empresa Servi-Mant, S.A, véase la figura 3.

Figura 3.- Estado de cambios en el capital contable

4
Balance general
En seguida se muestra el balance general de Servi-Mant, S.A., elaborado a partir de la
información contenida en la balanza de comprobación ajustada y del resultado del
ejercicio, como se muestra en la figura 4.

Figura 4.- Balance general

ANÁLISIS FINANCIERO
Ejemplo ilustrativo
Se retomará el caso de la empresa Servi-Mant, S.A., y se realizará el análisis financiero,
para lo cual se emplearán los datos contenidos en los estados financieros recientemente
elaborados. A continuación, se presenta una tabla-resumen con los resultados de cada
indicador, véase la figura 5.

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 Figura 5.- Análisis financiero de la empresa Servi-Mant, S.A

CIERRE CONTABLE
El proceso de cierre es muy importante después de que se preparan los estados
financieros. El cierre contable sirve para preparar las cuentas para el registro de las
transacciones del siguiente periodo. Por ello, en lo que resta de este capítulo se analizará
lo relacionado con este tema, utilizando las cuatro actividades descritas en los módulos
de registro de transacciones y ajustes:

1. Analizar la información.
2. Registrar los asientos de cierre.
3. Clasificarlos en el mayor general.
4. Preparar una balanza de comprobación después de cierre.

Una vez que se llevó a cabo el registro de las transacciones, los ajustes necesarios y los
estados financieros, el siguiente paso es cerrar las cuentas de ingresos, gastos y
dividendos. Como dichas cuentas se cierran al final de cada periodo contable, se les
llama cuentas transitorias. Por su parte, las cuentas de activos, pasivos y capital no se
cierran, por lo cual se les conoce como cuentas permanentes.

6
Cerrar las cuentas solo significa que todas las cuentas transitorias, es decir, las no
acumulativas, deben quedar con un saldo de cero. El cierre de estas cuentas es
necesario para que los ingresos, gastos y dividendos se acumulen solo por un periodo y
para que dichas cuentas puedan arrancar de cero en el periodo contable siguiente. Al
cerrar las cuentas de ingresos y gastos se determina contablemente la cifra de utilidad o
pérdida y se traslada a la cuenta de utilidades retenidas que aparece en el balance
general. Al cerrar la cuenta dividendos también se afecta la cuenta utilidades retenidas
del balance general.

Este proceso de cierre es muy importante en las empresas e involucra el trabajo de los
diferentes departamentos o áreas de los negocios. El área de contabilidad es
definitivamente la que más está implicada en el cierre contable; sin embargo, debe
coordinarse con el área de ventas, cobranza, pagos y otras para recopilar toda la
información relativa a la operación del negocio en determinado periodo.

Caso demostrativo: cierre

Para ejemplificar este módulo se retomará una vez más el caso de la empresa Servi-
Mant, S.A. En seguida se presenta en ala figura 6, la balanza de comprobación ajustada
con la cual se inicia el proceso de análisis para el cierre contable:

(Continúa)

7
 (Continuación)

Figura 6.- Análisis para el cierre contable

REGISTRO DE LOS ASIENTOS DE CIERRE

Cierre de las cuentas de ingresos
 Ingresos: al realizar el cierre de la cuenta de ingresos por servicios se debe
registrar un abono a esta cuenta para disminuirla por la cantidad que se presenta
en la balanza de comprobación ajustada, que es de $164 000 (figura 7).
 Gastos: la cuenta de pérdidas y ganancias es una cuenta de gastos transitoria y
cuyo saldo debe quedar en cero. Por ello se debe aumentar con un abono de $164
000.

Figura 7.- Diario general de Servi-Mant, S.A

8
Cierre de las cuentas de gastos
 Gastos: la cuenta de pérdidas y ganancias, que como se mencionó es una cuenta
de gastos, aumenta para poder cerrar todos los gastos en que incurrió Servi-Mant,
S.A., al cierre del mes; para ello debe registrarse un cargo por el total de los
gastos, el cual asciende a $115 650, como se muestra en a figura 8.
 Gastos: todos los gastos en que incurrió Servi-Mant, S.A., durante mayo deberán
abonarse para cerrarlos.

Figura 8.- Diario general cierre de las cuentas de gastos

Cierre de la cuenta de pérdidas y ganancias

 Gasto: la cuenta de pérdidas y ganancias que hasta el cierre de las cuentas de
ingresos y gastos presenta un saldo acreedor, debe disminuirse con un cargo para
cerrar la cuenta y dejarla en ceros. Por ello se debe registrar un cargo por la
cantidad de $48 350, véase figura 9.
 Capital contable: la cuenta de utilidades retenidas se debe aumentar para
reconocer las utilidades de mayo, por ello se debe hacer un abono por $48 350.

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 Figura 9.- Diario general cierre de la cuenta de pérdidas y ganancias

Cierre de la cuenta de dividendos

Debido al reparto de dividendos que hubo en la empresa, la cuenta dividendos deberá
quedar registrada con un saldo de cero. Por tanto, el asiento contable de cierre que se
tiene que registrar es el que se presenta a continuación, véase en la figura 10:

 Capital contable: disminuye la cuenta de utilidades retenidas para cerrar la cuenta

de dividendos, por ello deberá hacerse un cargo por $8 000.
 Capital contable: la cuenta de dividendos pagados deberá abonarse por $8 000
para cerrarla, por lo que aumenta.

Figura 10.- Diario general cierre de la cuenta de dividendos

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 CONCLUSIÓN
Para concluir este reporte cabe mencionar que los estados financieros básicos se
elaboran a partir de la información contenida en la balanza de comprobación ajustada.
Hay que tener presente que cada estado informa sobre aspectos concretos de los
negocios, como liquidez, rentabilidad y situación financiera.

Para el análisis financiero existe una clasificación con base en indicadores de:
rentabilidad, liquides, utilización de activos y utilización de pasivos. Sin embargo, lo
importante no es la aplicación de las fórmulas de dichos indicadores, sino la
interpretación de los resultados. Este análisis financiero tiene algunas limitaciones como
la manipulación o los errores de interpretación; por tanto, considerar la información
financiera de forma aislada no brinda el soporte necesario para emitir un juicio sobre el
desempeño de las empresas.

Una vez que se ha realizado el registro, los ajustes y se han elaborado los estados
financieros, así como un análisis de estos, el siguiente paso es realizar el cierre de las
cuentas que se consideran transitorias: ingresos, gastos y dividendos. El proceso de
cierre en las empresas supone el esfuerzo conjunto de las personas que laboran en el
área de contabilidad con las que se encargan de ventas, cobranza, pagos, etc.

Finalmente, en el caso ilustrativo de Servi-Mant expuesto en el presente trabajo, se

concluye con una balanza de comprobación con todas las cuentas que se encuentran
modificadas después del cierre, esta balanza se utiliza para verificar que los saldos
deudor y acreedor sean iguales, debido a la complejidad del proceso se omitió y se
colocó solo la información solicitada para la interpretación de los estados financieros.

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 BIBLIOGRAFÍA
• Gerardo Guajardo Cantú, N. E. (1996). CONTABILIDAD FINANCIERA. México,
D.F: McGRAW HILL/ INTERAMERICAA EDITORES, S.A DE C.V.

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