FORMULAS Y EJEMPLOS

PRÉSTAMO EFECTIVO

1. DEFINICIÓN

Préstamo Efectivo es un crédito de libre disponibilidad a la que pueden acceder

los no clientes de Banco Ripley que cumplan con los requisitos crediticios
establecidos por el banco

2. FÓRMULAS

• Tasa Efectiva Anual (TEA), siendo TEM la Tasa Efectiva Mensual

𝑇𝐸𝐴 = ( 1 + 𝑇𝐸𝑀)12 − 1

• Tasa Efectiva Diaria

1⁄
𝑇𝐸𝐷 = (1 + 𝑇𝐸𝐴) 360 −1

• Factor

1
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 =
(1 + 𝑇𝐸𝐷 )𝐷í𝑎𝑠

• Cálculo de interés en una cuota determinada

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 × ((1 + 𝑇𝐸𝐷)𝐷í𝑎𝑠 − 1)

• Cálculo de Cuota:

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟𝑒𝑠

• Cálculo de Cuota Total incluyendo Seguros

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 = 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 + 𝑆. 𝐷𝑒𝑠𝑔 + 𝑆. 𝑃𝑟𝑜𝑡𝑒𝑐 𝑃𝑎𝑔

• VAN o Valor Actual Neto

𝑛
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑡
𝑉𝐴𝑁 = −𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 + ∑
(1 + 𝑇𝐸𝑀)𝑡
𝑡=1

Donde Capitalt es el capital en el momento t y n es el número de meses o plazo del

financiamiento
• TIR

La TIR o Tasa interna de Retorno es la tasa en la que el VAN se iguala a 0

𝑛
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑡
0 = −𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 + ∑
(1 + 𝑇𝐼𝑅)𝑡
𝑡=1

Despejando esta ecuación se tiene el valor de la TIR donde n es el número de

meses o plazo del financiamiento

• TCEA o Tasa de Costo Efectiva Anual

𝑖𝑎 = ( 1 + 𝑖𝑡 )𝑘 − 1

Donde:

✓ ia : Tasa del costo Efectiva Anual

✓ it : Tasa del costo efectiva correspondiente al periodo de pago de la
cuota (en este caso es el TIR)
✓ k : Número de cuotas en un año
3. CASO DE CUMPLIMIENTO DE PAGOS

CASO 1 – Monto retirado igual a S/8,000

- Se efectúa un retiro de Préstamo Efectivo con las siguientes características:

Datos de la oferta:
• Monto Oferta: S/8,000
• Plazo: 12 meses
• Tasa efectiva mensual TEM 2.92%

Datos del cliente:

• Fecha de pago 15 de cada mes

Datos del desembolso:

• Monto a financiar S/ 8,000
• Plazo 12 meses
• Fecha de retiro 05/01

Tasas y Cuota Calculada:

• Tasa efectiva anual TEA

𝑇𝐸𝐴 = ( 1 + 𝑇𝐸𝑀)12 − 1
𝑇𝐸𝐴 = ( 1 + 2.92%)12 − 1

Por ende la TEA será de 41.25%

• Tasa efectiva diaria TED

1
𝑇𝐸𝐷 = (1 + 𝑇𝐸𝐴) ⁄360 − 1
1
𝑇𝐸𝐷 = (1 + 41.25%) ⁄360 − 1
Por ende la TED será de 0.096%

• Factor
1
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 =
(1 + 𝑇𝐸𝐷 )𝐷í𝑎𝑠

Se calcula el factor por cada cuota. Por ejemplo para la primera

cuota será de 0.9614

1
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 =
(1 + 0.096% )41

Ver todos los factores calculados en el Cuadro 1

• Valor de la cuota
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟𝑒𝑠
 Teniendo en cuenta que la suma de factores es 9.8897, entonces
la Cuota será de S/ 808.93

𝑆/8,000
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
9.8897

Retiro realizado asumiendo que la cuenta no presenta deuda anterior

Datos adicionales:

✓ El Seguro de Desgravamen, que se aplica de forma mensual a la cuota de

Préstamo Efectivo de acuerdo al tipo de cliente:

Seguro Tipo cliente Precio Características

Regular S/ 10 Obligatorio
Desgravamen
Senior S/20 Obligatorio

✓ El Seguro de Protección de pagos, que se aplica de forma mensual a la cuota

de Préstamo Efectivo de acuerdo al tipo de cliente:
Seguro Tipo cliente Precio Características
Regular S/ 5 Obligatorio
Protección de pagos
Senior No aplica -

Cuadro 1: Cuadro de Factores calculados para crédito de 12 cuotas

Fecha inicial Fecha de pago Días Factor

5/01/2019 15/02/2019 41 0.9614
15/02/2019 15/03/2019 69 0.9359
15/03/2019 15/04/2019 100 0.9085
15/04/2019 15/05/2019 130 0.8827
15/05/2019 15/06/2019 161 0.8569
15/06/2019 15/07/2019 191 0.8326
15/07/2019 15/08/2019 222 0.8082
15/08/2019 15/09/2019 253 0.7845
15/09/2019 15/10/2019 283 0.7622
15/10/2019 15/11/2019 314 0.7399
15/11/2019 15/12/2019 344 0.7189
15/12/2019 15/01/2020 375 0.6978
9.8896

Valor cuota

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟𝑒𝑠

Valor cuota = (S/ 8,000/9.8897) = S/ 808.92

Importe total capital + intereses

Teniendo en cuenta que

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 × ((1 + 𝑇𝐸𝐷)𝐷í𝑎𝑠 − 1)

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 = 8,000 × ((1 + 0.096%)41 − 1)

Para la primera cuota, el interés será de S/320.95

De este modo la sumatoria de los intereses generados en los 12 meses suma

S/1,707.07. Ver Cronograma de Pagos

Por lo tanto
Importe Total = Capital + Intereses será de:
S/8,000 (Capital) + S/1,707.18 (Intereses) = S/9,707.18

Cronograma de pagos:

Com isiones y Gast os

Fecha de
N° Fecha Inicial N ° dias Saldo Capit al Am ort ización Int erés Cuot a
pago Desgrav. Prot de pagos

1 5/ 0 1/ 20 19 15/ 0 2/ 20 19 41 S/ . 8,0 0 0 .0 0 10 .0 0 5 S/ . 487.98 320 .95 823.93

2 15/ 0 2/ 20 19 15/ 0 3/ 20 19 28 S/ . 7,512.0 20 10 .0 0 5 S/ . 60 4.40 20 4.53 823.93
3 15/ 0 3/ 20 19 15/ 0 4/ 20 19 31 S/ . 6,90 7.619 10 .0 0 5 S/ . 60 0 .41 20 8.53 823.93
4 15/ 0 4/ 20 19 15/ 0 5/ 20 19 30 S/ . 6,30 7.214 10 .0 0 5 S/ . 624.76 184.17 823.93
5 15/ 0 5/ 20 19 15/ 0 6/ 20 19 31 S/ . 5,682.453 10 .0 0 5 S/ . 637.39 171.54 823.93
6 15/ 0 6/ 20 19 15/ 0 7/ 20 19 30 S/ . 5,0 45.0 63 10 .0 0 5 S/ . 661.62 147.32 823.93
7 15/ 0 7/ 20 19 15/ 0 8/ 20 19 31 S/ . 4,383.448 10 .0 0 5 S/ . 676.60 132.33 823.93
8 15/ 0 8/ 20 19 15/ 0 9/ 20 19 31 S/ . 3,70 6.843 10 .0 0 5 S/ . 697.0 3 111.90 823.93
9 15/ 0 9/ 20 19 15/ 10 / 20 19 30 S/ . 3,0 0 9.813 10 .0 0 5 S/ . 721.0 4 87.89 823.93
10 15/ 10 / 20 19 15/ 11/ 20 19 31 S/ . 2,288.768 10 .0 0 5 S/ . 739.84 69.0 9 823.93
11 15/ 11/ 20 19 15/ 12/ 20 19 30 S/ . 1,548.930 10 .0 0 5 S/ . 763.70 45.23 823.93
12 15/ 12/ 20 19 15/ 0 1/ 20 20 31 S/ . 785.227 10 .0 0 5 S/ . 785.23 23.70 823.93
120 .0 0 60 .0 0 8,0 0 0 .0 0 1,70 7.18 9,887.18

Al Valor Cuota de S/ 808.93 se le debe sumar el Seguro de Desgravamen y seguro de

Protección de Pagos; por lo que su nueva cuota será de S/ 823.93

TCEA

De este modo, para calcular la TCEA

𝑖𝑎 = ( 1 + 𝑖𝑡 )𝑘 − 1
𝑖𝑎 = ( 1 + 3.2553)12 − 1

Donde:

✓ ia : Tasa del costo Efectiva Anual

✓ it : Tasa del costo efectiva correspondiente al periodo de pago de la
cuota (en este caso es el TIR)
✓ k : Número de cuotas en un año
La TCEA es la Tasa de Costo Efectiva Anual que incluye la TEA más los gastos y
comisiones del crédito. En este caso como gasto se considera al Seguro de
Desgravamen. Para el Préstamo Consolidación de Deuda no tenemos comisión

Teniendo en cuenta la fórmula de la TIR

𝑛
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑡
0 = −𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 + ∑
(1 + 𝑇𝐼𝑅)𝑡
𝑡=1

Se obtiene que la TIR = 3.2553%

𝑖𝑎 = ( 1 + 3.2553%)12 − 1

Por ende la TCEA = 46.8745%

CASO 2 – Monto retirado igual a S/10,000

- Se efectúa un retiro de Préstamo Efectivo con las siguientes características:

Datos de la oferta:
• Monto Oferta: S/10,000
• Plazo: 12 meses
• Tasa efectiva mensual TEM 2.92%

Datos del cliente:

• Fecha de pago 15 de cada mes

Datos del desembolso:

• Monto a financiar: S/ 10,000
• Plazo: 12 meses
• Fecha de retiro: 02/01

Tasas y Cuota Calculada:

• Tasa efectiva anual TEA

𝑇𝐸𝐴 = ( 1 + 𝑇𝐸𝑀)12 − 1
𝑇𝐸𝐴 = ( 1 + 2.92%)12 − 1

Por ende la TEA será de 41.25%

• Tasa efectiva diaria TED

1
𝑇𝐸𝐷 = (1 + 𝑇𝐸𝐴) ⁄360 − 1
1
𝑇𝐸𝐷 = (1 + 41.25%) ⁄360 − 1

Por ende la TED será de 0.096%

 • Factor
1
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 =
(1 + 𝑇𝐸𝐷 )𝐷í𝑎𝑠

Se calcular el factor por cada cuota. Por ejemplo para la primera

cuota será de 0.9587

1
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 =
(1 + 0.096% )44

Ver todos los factores calculados en el Cuadro 2

• Valor de la cuota
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟𝑒𝑠

Teniendo en cuenta que la suma de factores es 35.6849,

entonces la Cuota será de S/ 1014.07

𝑆/10,000
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
9.8613

Retiro realizado asumiendo que la cuenta no presenta deuda anterior

Datos adicionales:

✓ El Seguro de Desgravamen, que se aplica de forma mensual a la cuota de

Préstamo Efectivo de acuerdo al tipo de cliente:

Seguro Tipo cliente Precio Características

Regular S/ 10 Obligatorio
Desgravamen
Senior S/20 Obligatorio

✓ El Seguro de Protección de pagos, que se aplica de forma mensual a la cuota

de Préstamo Efectivo de acuerdo al tipo de cliente:
✓
Seguro Tipo cliente Precio Características
Regular S/ 5 Obligatorio
Protección de pagos
Senior No aplica -

Cuadro 2: Cuadro de Factores calculados para crédito de 12 cuotas

 Fecha inicial Fecha de pago Dias Factor
2/01/2019 15/02/2019 44 0.9587
15/02/2019 15/03/2019 72 0.9333
15/03/2019 15/04/2019 103 0.9059
15/04/2019 15/05/2019 133 0.8802
15/05/2019 15/06/2019 164 0.8544
15/06/2019 15/07/2019 194 0.8302
15/07/2019 15/08/2019 225 0.8058
15/08/2019 15/09/2019 256 0.7822
15/09/2019 15/10/2019 286 0.7600
15/10/2019 15/11/2019 317 0.7378
15/11/2019 15/12/2019 347 0.7168
15/12/2019 15/01/2020 378 0.6958
9.8612

Valor cuota

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟𝑒𝑠

Valor cuota = (S/ 10,000/9.8612) = S/ 1,014.08

Importe total capital + intereses

Teniendo en cuenta que

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 × (1 + 𝑇𝐸𝐷)𝐷í𝑎𝑠 − 1)

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 = 10,000 × (1 + 0.096%)44 − 1)

Para la primera cuota, el interés será de S/431.17

De este modo la sumatoria de los intereses generados en los 12 meses suma

S/2,168.95. Ver Cronograma de Pagos

Por lo tanto
Importe Total = Capital + Intereses será de:
S/10,000 (Capital) + S/2,168.95 (Intereses) = S/12,168.95
Cronograma de pagos:
Com isiones y Gast os
Fecha de
N° Fecha Inicial N ° dias Saldo Capit al Am ort ización Int erés Cuot a
pago Desgrav. Prot de pagos

1 2/ 0 1/ 20 19 15/ 0 2/ 20 19 44 S/ . 10 ,0 0 0 .0 0 10 .0 0 5 S/ . 582.91 431.17 10 29.0 8

2 15/ 0 2/ 20 19 15/ 0 3/ 20 19 28 S/ . 9,417.0 91 10 .0 0 5 S/ . 757.68 256.40 10 29.0 8
3 15/ 0 3/ 20 19 15/ 0 4/ 20 19 31 S/ . 8,659.412 10 .0 0 5 S/ . 752.67 261.41 10 29.0 8
4 15/ 0 4/ 20 19 15/ 0 5/ 20 19 30 S/ . 7,90 6.742 10 .0 0 5 S/ . 783.20 230 .88 10 29.0 8
5 15/ 0 5/ 20 19 15/ 0 6/ 20 19 31 S/ . 7,123.540 10 .0 0 5 S/ . 799.0 3 215.0 4 10 29.0 8
6 15/ 0 6/ 20 19 15/ 0 7/ 20 19 30 S/ . 6,324.50 6 10 .0 0 5 S/ . 829.40 184.68 10 29.0 8
7 15/ 0 7/ 20 19 15/ 0 8/ 20 19 31 S/ . 5,495.10 3 10 .0 0 5 S/ . 848.19 165.89 10 29.0 8
8 15/ 0 8/ 20 19 15/ 0 9/ 20 19 31 S/ . 4,646.90 9 10 .0 0 5 S/ . 873.80 140 .28 10 29.0 8
9 15/ 0 9/ 20 19 15/ 10 / 20 19 30 S/ . 3,773.111 10 .0 0 5 S/ . 90 3.90 110 .17 10 29.0 8
10 15/ 10 / 20 19 15/ 11/ 20 19 31 S/ . 2,869.20 7 10 .0 0 5 S/ . 927.46 86.62 10 29.0 8
11 15/ 11/ 20 19 15/ 12/ 20 19 30 S/ . 1,941.743 10 .0 0 5 S/ . 957.38 56.70 10 29.0 8
12 15/ 12/ 20 19 15/ 0 1/ 20 20 31 S/ . 984.363 10 .0 0 5 S/ . 984.36 29.72 10 29.0 8
120 .0 0 60 .0 0 10 ,0 0 0 .0 0 2,168.95 12,348.95

Al Valor Cuota de S/ 1,014.08 se le debe sumar el Seguro de Desgravamen y seguro de

Protección de Pago, por lo que su nueva cuota será de S/ 1,029.08.

TCEA

De este modo, para calcular la TCEA

𝑖𝑎 = ( 1 + 𝑖𝑡 )𝑘 − 1

𝑖𝑎 = ( 1 + 3.1924%)12 − 1

Donde:

✓ ia : Tasa del costo Efectiva Anual

✓ it : Tasa del costo efectiva correspondiente al periodo de pago de la
cuota (en este caso es el TIR)
✓ k : Número de cuotas en un año

La TCEA es la Tasa de Costo Efectiva Anual que incluye la TEA más los gastos y
comisiones del crédito. En este caso como gasto se considera al Seguro de
Desgravamen. Para el Préstamo Consolidación de Deuda no tenemos comisión

Teniendo en cuenta la fórmula de la TIR

𝑛
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑡
0 = −𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 + ∑
(1 + 𝑇𝐼𝑅)𝑡
𝑡=1

Se obtiene que la TIR = 1.4160%

𝑖𝑎 = ( 1 + 3.1924%)12 − 1

Por ende la TCEA = 45.8053%

 4. CASO DE INCUMPLIMIENTO DE PAGOS

Teniendo en cuenta el cronograma calculado anteriormente (Caso 2), suponemos que

el cliente se atrasa 6 días en el pago de la cuota 4, por lo que se aplicaría una:

• Penalidad por pago fuera de fecha

Penalidad por pago fuera de fecha Importe

A partir del día siguiente del vencimiento de la fecha de pago. Este
S/ 50
cargo se aplicara por cada cuota impaga.

Por 6 días de atraso se cobrará una penalidad de S/50

Com isiones y Gast os

Fecha de
N° Fecha Inicial N ° dias Saldo Capit al Am ort ización Int erés Cuot a
pago Desgrav. Prot de pagos

1 2/ 0 1/ 20 19 15/ 0 2/ 20 19 44 S/ . 10 ,0 0 0 .0 0 10 .0 0 5 S/ . 582.91 431.17 10 29.0 8

2 15/ 0 2/ 20 19 15/ 0 3/ 20 19 28 S/ . 9,417.0 91 10 .0 0 5 S/ . 757.68 256.40 10 29.0 8
3 15/ 0 3/ 20 19 15/ 0 4/ 20 19 31 S/ . 8,659.412 10 .0 0 5 S/ . 752.67 261.41 10 29.0 8
4 15/ 0 4/ 20 19 15/ 0 5/ 20 19 30 S/ . 7,90 6.742 10 .0 0 5 S/ . 783.20 230 .88 10 29.0 8
5 15/ 0 5/ 20 19 15/ 0 6/ 20 19 31 S/ . 7,123.540 10 .0 0 5 S/ . 799.0 3 215.0 4 10 29.0 8
6 15/ 0 6/ 20 19 15/ 0 7/ 20 19 30 S/ . 6,324.50 6 10 .0 0 5 S/ . 829.40 184.68 10 29.0 8
7 15/ 0 7/ 20 19 15/ 0 8/ 20 19 31 S/ . 5,495.10 3 10 .0 0 5 S/ . 848.19 165.89 10 29.0 8
8 15/ 0 8/ 20 19 15/ 0 9/ 20 19 31 S/ . 4,646.90 9 10 .0 0 5 S/ . 873.80 140 .28 10 29.0 8
9 15/ 0 9/ 20 19 15/ 10 / 20 19 30 S/ . 3,773.111 10 .0 0 5 S/ . 90 3.90 110 .17 10 29.0 8
10 15/ 10 / 20 19 15/ 11/ 20 19 31 S/ . 2,869.20 7 10 .0 0 5 S/ . 927.46 86.62 10 29.0 8
11 15/ 11/ 20 19 15/ 12/ 20 19 30 S/ . 1,941.743 10 .0 0 5 S/ . 957.38 56.70 10 29.0 8
12 15/ 12/ 20 19 15/ 0 1/ 20 20 31 S/ . 984.363 10 .0 0 5 S/ . 984.36 29.72 10 29.0 8
120 .0 0 60 .0 0 10 ,0 0 0 .0 0 2,168.95 12,348.95

Para este caso el monto que se exigirá en su siguiente cronograma de pago será de S/
50.

Com isiones y Gast os

Fecha de
N° Fecha Inicial N ° dias Saldo Capit al Am ort ización Int erés Penalidad Cuot a
pago Desgrav. Prot de pagos
1 2/ 0 1/ 20 19 15/ 0 2/ 20 19 44 S/ . 10 ,0 0 0 .0 0 10 .0 0 5 S/ . 582.91 431.17 10 29.0 8
2 15/ 0 2/ 20 19 15/ 0 3/ 20 19 28 S/ . 9,417.0 91 10 .0 0 5 S/ . 757.68 256.40 10 29.0 8
3 15/ 0 3/ 20 19 15/ 0 4/ 20 19 31 S/ . 8,659.412 10 .0 0 5 S/ . 752.67 261.41 10 29.0 8
4 15/ 0 4/ 20 19 15/ 0 5/ 20 19 30 S/ . 7,90 6.742 10 .0 0 5 S/ . 783.20 230 .88 10 29.0 8
5 15/ 0 5/ 20 19 15/ 0 6/ 20 19 31 S/ . 7,123.540 10 .0 0 5 S/ . 849.0 3 215.0 4 50 .0 0 10 79.0 8

5. IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS

Impuesto a las transacciones financieras ITF 0.005 %. Están gravadas con ITF las
operaciones por desembolso y por cualquier pago que realice el cliente.

𝐼𝑇𝐹 = 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 × 0.005%

Ejemplo: Por un desembolso en cuotas de S/ 10,000.00 cuyo valor cuota es de S/

1,029.08 le corresponde pagar un impuesto a las transacciones financieras por cada
cuota de

𝐼𝑇𝐹 = 1029.08 × 0.005%

𝐼𝑇𝐹 = 0.0515
El cual es de S/ 0.0515, Importe que deberá ser asumido por el cliente

Actualizado a Junio 2020