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ANALISIS FINANCIERO-CINEPLEX “CINEPLANET

PALACIOS APEÑA KAIN ROLLENS U201612317

JULON ZAMBRANO NEISER U201615530


AGUILAR RODRIGUEZ RENZO U201611637
BECERRA QUISPE YEDIRA U201617352
PILLACA CANGANA LUIS U20151c122
CINEPLEX
Actualidad:
-Gran expansión en Lima y otros
departamentos.
Expansión a chile
MERCADO DE CINES
SALAS-EXPANSIÓN
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO


VENTAS 38908 39297 39690 40087 40488 40892
COSTO DE VENTAS 26146 26408 26672 26938 27208 27480
UTILIDAD BRUTA 12762 12889 13018 13149 13280 13412
GASTOS ADMINISTRATIVOS 2518 2518 2518 2518 2518 2518
GASTOS DE VENTAS 480 480 480 480 480 480
GASTO OPERATIVO 2997 2997 2997 2997 2997 2997
GASTOS FINANCIEROS 1056 886 713 538 361
UTILIDAD OPERATIVA 6767 5838 6137 6441 6746 7056
IMPUESTO A LA RENTA 2233 1927 2025 2125 2226 2329
UTILIDAD NETA 4534 3911 4112 4315 4520 4728
CASO 1-FLUJO DE CAJA PROYECTADO
PRESUPUESTO DE EFECTIVO

VENTAS
ENERO
38908
FEBRERO
39297
MARZO
39690
ABRIL
40087
MAYO
40488
JUNIO
40892 AMORTIZACIÓN E INTERES
COBRANZAS efectivo 30%
a 30 dias 40%
11672 11789
15563
11907
15719
12026
15876
12146
16035
12268
16195 BANCO
a 60 dias 30% 11672 11789 11907 12026
CUENTAS X COBRAR 60% 13661
40% 9107
TOTAL INGRESOS 25333 36459 39298 39691 40088 40489
prestamo 80000
TEA 17%
COSTO DE VENTAS 26146 26408 26672 26938 27208 27480
TEM 1.32%
INVENTARIO 39219 39611 40007 40407 40812 41220 CUOTA 13956
efectivo 10% 3922 3961 4001 4041 4081 4122
a 30 dias 60% 23531 23767 24004 24244 24487
a 60 dias 30% 11766 11883 12002 12122
N° DEUDA AMORTIZACION INTERESES CUOTA
GASTO OPERATIVO 2997 2997 2997 2997 2997 2997
ENERO 80000
GASTO ADMININSTRATIVO 2518 2518 2518 2518 2518 2518
GASTO DE VENTA 480 480 480 480 480 480 FEBRERO 80000 12900 1056 13956
MARZO 67100 13070 886 13956
PASIVO
pasivo corriente 53970.8 80956.2
ABRIL 54030 13243 713 13956
MAYO 40787 13418 538 13956
PRESTAMO BANCARIO 12900 13070 13243 13418 13595
JUNIO 27369 13595 361 13956
GASTOS OPERATIVOS DESEMBOLSABLES 2229 3208 3458 3493 3528 3563 JULIO 13774 13774 182 13956
gastos administravivos 1873 2695 2905 2934 2963 2993
gastos de venta 357 513 553 559 564 570

PAGO A PROVEEDORES efectivo 30% 669 963 1037 1048 1058 1069
a 30 dias 70% 1561 2246 2421 2445 2469

TOTAL DE EGRESOS 58562 123872 55887 56640 57249 57864


CINICIAL
FLUJO EFECTIVO DEL PERIODO 75000 -33228 -87412 -16589 -16949 -17161 -17375
CAJA INICIAL S/ 75,000.00 S/ 41,771.64 -S/ 45,640.85 -S/ 62,229.72 -S/ 79,178.70 -S/ 96,339.56
CAJA FINAL S/ 41,771.64 -S/ 45,640.85 -S/ 62,229.72 -S/ 79,178.70 -S/ 96,339.56 -S/ 113,714.96
DEFICIT ACUMULADO
FLUJO EFECTIVO DEL PERIODO 75000 -33228 -87412 -16589 -16949 -17161 -17375
CAJA INICIAL S/ 75,000.00 S/ 41,771.64 -S/ 45,640.85 -S/ 62,229.72 -S/ 79,178.70 -S/ 96,339.56
CAJA FINAL S/ 41,771.64 -S/ 45,640.85 -S/ 62,229.72 -S/ 79,178.70 -S/ 96,339.56 -S/ 113,714.96

Cuando una empresa tiene déficit de caja significa que no puede hacer
frente a los pagos de un periodo con los cobros de ese mismo periodo.
Esto implica que la empresa deberá acudir a otras fuentes de financiación
para hacer frente a sus obligaciones.
Determinar si el proyecto es viable, considerando que el costo de oportunidad es 15%

CASO II
Se considera un horizonte de 10 años, y que implica lo siguiente:
•La inversión inicial consistirá en la compra de maquinaria por un costo equivalente a 30% del costo neto de inmuebles, maquinaria y equipo. Tal maquinaria se despreciará en
la línea recta en 10 años, al cabo de los cuales se venderá a valor residual, cuyo importe equivaldría a 2.5$ de su costo.
•El proyecto generaría anuales, incluyendo depreciación, alcanzarían a 26% del mismo, independientemente a los gastos generales, los gastos de venta por año representarían 4%
del costo de la maquina comprada.
-Costo de oportunidad 15%
INVERSION 91142.4

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
INGRESOS 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384
VENTA DE MAQUINARIA 2278.56
EGRESOS
GASTOS GENERALES 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024
GASTOS POR VENTA 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696
FLUJO DEL PERIODO 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 12304.224

VAN -40262.6869
VAN<0

 Un VAN negativo indica que la inversión no es


rentable. Si el objetivo de la inversión es obtener un
rendimiento financiero positivo, no se debería realizar
la inversión o bien analizar cambios en la misma de
forma que la conviertan en rentable.
CASO II-CAPM
Tasa libre de riesgo (Bonos del tesoro de EEUU) Rlr 2.006
Tasa de mercado (Cinemark Holding, INC) Rm 1.85
Beta del sector (Entretenimiento Domodaran) β 1.33
Riesgo Pais (Peru 25/06/19) Rp 1.02
COK 2.81852 0.0281852

AÑO 1 AÑO 2 AÑO3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
INGRESOS 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384 37368.384
VENTA DE MAQUINARIA 0
EGRESOS
GASTOS GENERALES 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024 23697.024
GASTOS POR VENTA 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696 3645.696
FLUJO DEL PERIODO 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664 10025.664

VAN -4823.90102