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Tabla de Amortizaciones

Monto del préstamo 40,000,000.00


Tasa de interés anual 9.00%
Período de pago (en meses) 12
Duración (períodos) 5

Número de Cuota de
Pago Cuota de Capital Saldo
pago Interés
40,000,000.00
1 10,283,698.28 3,600,000.00 6,683,698.28 33,316,301.72
2 10,283,698.28 2,998,467.15 7,285,231.12 26,031,070.60
3 10,283,698.28 2,342,796.35 7,940,901.92 18,090,168.67
4 10,283,698.28 1,628,115.18 8,655,583.10 9,434,585.58
5 10,283,698.28 849,112.70 9,434,585.58 0.00
6 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
7 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
8 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
9 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
10 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
11 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
12 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
13 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
14 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
15 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
16 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
17 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
18 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
19 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
20 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
21 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
22 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
23 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
24 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
25 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
26 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
27 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
28 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
29 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
30 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
31 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
32 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
33 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
34 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
35 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
36 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
37 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
38 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
39 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
40 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
41 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
42 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
43 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
44 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
45 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
46 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
47 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
48 10,283,698.28 Err:502 Err:502 Err:502
49
El cuadro de datos contiene los parámetros necesarios para el cálculo: monto/importe de

Las fórmulas en la tabla de amortización son las siguientes:

Pago (columna B): =PAGO($C$4*($C$5/12);$C$6;-$C$3).


La expresión ($C$4*($C$5/12) nos permite expresar la tasa de interés anual en términos
Capital Amortizado

Cuota del interés (columna C): =PAGOINT($C$4*($C$5/12);A11;$C$6;-$C$3)


6,683,698.28
13,968,929.40 Cuota del capital (columna D): =PAGOPRIN($C$4*($C$5/12);A11;$C$6;-$C$3)
21,909,831.33
30,565,414.42 Saldo (columna E): =E10-D11, es decir, resta el pago a cuenta del capital del saldo anterio
40,000,000.00
Err:502 Capital amortizado: =D11+F10, el complementario de la la columna anterior.
Err:502
Err:502 La tabla contiene 120 filas con fórmulas, es decir sirve para préstamos de hasta 10 años.
Err:502
Err:502 En la fórmula del formato condicional, =$A12>$C$6, hay que prestar atención a la direcci
Err:502
Err:502
Err:502 Amortización financiera
Err:502 Desde el punto de vista financiero, se entiende por amortización, el reembolso gradual d
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
Err:502
para el cálculo: monto/importe del préstamo, tasa de interés anual, período del pago en meses (1: mensual, 3: trimestral, 12: anual) y nú

tasa de interés anual en términos del plazo de pago del préstamo.

/12);A11;$C$6;-$C$3)

5/12);A11;$C$6;-$C$3)

cuenta del capital del saldo anterior.

a la columna anterior.

para préstamos de hasta 10 años. Para hacer invisibles las filas que están fuera del rango del préstamo, usamos  Formato Condicional a lo

ay que prestar atención a la dirección semi-absoluta del primer miembro.

ortización, el reembolso gradual de una deuda. La obligación de devolver un préstamo recibido de un banco es un pasivo, cuyo importe se
al, 3: trimestral, 12: anual) y número de períodos. Así por ejemplo, en un préstamo a tres años con pagos trimestrales el período de pago

amos  Formato Condicional a lo largo de todas las columnas del cuadro de amortización:

co es un pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos diferidos en el tiempo. La parte del capital prestado (o principal) que se c
rimestrales el período de pago será 3 y el número de períodos 12.

al prestado (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una  amortización. Los métodos más frecuentes para repartir el impo
frecuentes para repartir el importe en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francés, Alemán y el Americano. Todos es
lemán y el Americano. Todos estos métodos son correctos desde el punto de vista contable y están basados en el concepto de  interés co
os en el concepto de  interés compuesto. Las condiciones pactadas al momento de acordar el préstamo determinan cual de los sistemas se
terminan cual de los sistemas se utilizará.
perido 1 2 3
unidades $ 12,500 $ 13,125 $ 13,781
precio $ 1,500 $ 1,550 $ 1,580
costo unitario $ 350 $ 385 $ 424

ventas $ 18,750,000 $ 20,343,750 $ 21,773,980


costos $ 4,375,000 $ 5,053,125 $ 5,843,144

Economico
0 1 2
AF -$ 75,000,000
OA -$ 25,000,000
asesoria -$ 10,000,000
k de T -$ 15,000,000
ventas $ 18,750,000 $ 20,343,750
costos totales -$ 4,375,000 -$ 5,053,125
depresiacion -$ 10,000,000 -$ 10,000,000
amortizacion intangible -$ 7,000,000 -$ 7,000,000
perdida del ejercicio anterior -$ 2,625,000
utilidad a/i -125,000,000 -2,625,000 -4,334,375
impuesto
utilidad d/i -$ 125,000,000 -$ 2,625,000 -$ 4,334,375
depresiacion $ 10,000,000 $ 10,000,000
amortizacion intangible $ 7,000,000 $ 7,000,000
perdida del ejercicio anterior $ 2,625,000
k de T
F de C -$ 125,000,000 $ 14,375,000 $ 15,290,625
F de C descontado -$ 125,000,000 $ 12,992,589 $ 12,347,840

VAN -58,742,062.64

Financiero
0 1 2
AF -$ 75,000,000
OA -$ 25,000,000
asesoria -$ 10,000,000
k de T -$ 15,000,000
ventas $ 18,750,000 $ 20,343,750
costos fijos -$ 4,375,000 -$ 5,053,125
cuota de interes
depresiacion -$ 10,000,000 -$ 10,000,000
amortizacion intangible -$ 5,000,000 -$ 5,000,000
perdida del ejercicio anterior
utilidad a/i -125,000,000.0 -625,000.0 290,625.0
impuesto
utilidad d/i -$ 125,000,000 -$ 625,000 $ 290,625
depresiacion
amortizacion intangible
prestamo
capital amortizado
perdida del ejercicio anterior
k de T
F de C
4 5
$ 14,470 $ 15,194
$ 1,600 $ 1,620
$ 466 $ 512

$ 23,152,000 $ 24,614,280
$ 6,743,020 $ 7,779,328

3 4 5

$ 21,773,980 $ 23,152,000 $ 24,614,280 tax -0.2


-$ 5,843,144 -$ 6,743,020 -$ 7,779,328
-$ 10,000,000 -$ 10,000,000 -$ 10,000,000
-$ 7,000,000 -$ 7,000,000 -$ 7,000,000 no se si se aplica
-$ 4,334,375 -$ 5,403,539 -$ 5,994,559
-5,403,539 -5,994,559 -6,159,607

-$ 5,403,539 -$ 5,994,559 -$ 6,159,607


$ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000
$ 7,000,000 $ 7,000,000 $ 7,000,000
$ 4,334,375 $ 5,403,539 $ 5,994,559
$ 15,000,000
$ 15,930,836 $ 16,408,980 $ 31,834,952
$ 11,560,782 $ 10,700,723 $ 18,656,003

3 4 5

$ 21,773,980 $ 23,152,000 $ 24,614,280


-$ 5,843,144 -$ 6,743,020 -$ 7,779,328

-$ 10,000,000 -$ 10,000,000 -$ 10,000,000


-$ 5,000,000 -$ 5,000,000 -$ 5,000,000
930,836.0 1,408,980.0 1,834,952.0
$ - $ - $ -
$ 930,836 $ 1,408,980 $ 1,834,952
waccc 0.1064
0.1128