El Estado tiene 3 funciones dentro de la actividad económica de un país.

1La función de asignación.(asignativa)

Es la finalidad que subyace de la necesidad de que los recursos productivos estén ocupados plenamente.
Esta función entra en juego cuando la libre competencia no es suficiente para garantizar la
misma. Musgraveconsidera que la intervención debe ser una labor residual ante el quehacer diario de la
economía de mercado, que provoca fallos. Esta función se puede llevar a cabo mediante la provisión de
bienes públicos. Al hecho de combinar las diferentes asignaciones de bienes públicos (bienes sociales) se le
llama función de asignación de la política presupuestaria. También se actúa en esta función con las políticas
de regulación.

2La función de distribución. (redistributiva)

Relacionada con los reajustes en la distribución de la renta y la riquezanacionales. Para Musgrave, esta

función tiene una doble base:  *Política distributiva
con una mínima interferencia en el funcionamiento del mercado(por ejemplo, si hablamos de impuestos,
neutralidad en la imposición), respecto a las otras políticas alternativas en la distribución. 
*Mayor capacidad potencias de las medidas fiscalespara afectar a todos los miembros de la sociedad,
respecto a otras políticas alternativas.
La consecuencia más clara en las sociedades modernas de la aplicación de esta función por parte del Estado
es la llamada ECONOMÍA DEL BIENESTAR. El problema es que el ÓPTIMO DE PARETO entra en contradicción
con la redistribución de la renta, puesto que cuando se redistribuye, se beneficia a unos para empeorar la
posición de otros... La distribución, relacionada con la búsqueda de la equidad, suele tener costes en
términos de eficiencia.

3La función de estabilización. (estabilizadora)

Se lleva a cabo a través de la utilización de medidas presupuestarias, que se derivan de combinaciones de

política fiscal y monetaria y de comercio exterior. El crecimiento, la estabilidad de precios y el pleno
empleo no se producen automáticamente en las economías de mercado, y el Estado debe asumir la función
estabilizadora, con el riesgo de provocar ciertas desestabilizaciones por malas intervenciones.