PAGARÉ

Título valor en el cual una persona se obliga con otra a través

de una promesa incondicional, a pagar una suma de dinero a la
orden o al portador, de acuerdo a cierta forma de vencimiento.

También utilizado como garantía personal para el pago de una

obligación, aún en la banca, hecho que ya no ocurre con la
letra de cambio.

Regulado en los artículos 709 a 711 C.Co., puede clasificarse:

- Por la forma como se promete el pago: Título de promesa.

- Por el derecho incorporado: Crediticio.
- Por la forma de creación: Singular.
- Por el creador: Privado.
- Por la función económica: De inversión.
- Por el origen de creación: Nacional.
- Por la ley de circulación: A la orden o al portador.
- Por la causalidad: Abstracto.

Derecho Comercial Bienes - Títulos Valores - Pagaré - Alfredo Escobar

Requisitos específicos: Prescritos en el artículo 709 Ibídem:

A). Promesa incondicional de pagar: El otorgante debe hacer una

promesa pura y simple de pagar una suma de dinero, en el evento
que haya una condición, invalidará el título.

Al igual que en la letra, no puede estipularse como suma de

dinero un monto en UPACS o en UVRS, porque sirven como
mecanismos de corrección monetaria, no son dinero.

B). Nombre de la persona a quien deba hacerse el pago: El

nombre del otorgado debe estar clara y expresamente
identificado, si hay vaguedad en la designación del tomador
originaría la nulidad del título.

C. Indicación de ser pagadero a la orden o al portador: Al

igual que en la letra, esta es la cláusula de negociabilidad
con la cual el otorgado sabe cómo puede transferir el derecho
incorporado.

Para que el pagaré pueda ser considerado al portador podría

estipularse una clausula como: pagaré al portador la suma de
$100.000.

Derecho Comercial Bienes - Títulos Valores - Pagaré - Alfredo Escobar

D. Forma de vencimiento: Remitiéndose a lo establecido en el
art. 673 C.Co., se recomienda estipular claramente una de las
cuatro modalidades de vencimiento y no dejar en blanco el
espacio, hecho que podría generar la nulidad del titulo; la Ley
subsana percances generados con la fecha de creación, cosa que
no ocurre con la forma de vencimiento.

El pagaré es muy utilizado por corporaciones bancarias,

crediticias, financieras, comerciales o de telecomunicaciones,
debido a que no ofrecería los inconvenientes de la presentación
para la aceptación. Este título en varias ocasiones vendrá con
la Carta de Instrucciones donde el otorgante faculta al
acreedor para llenar los espacios en blanco; en caso de existir
dichos espacios, también debe firmarse la autorización, de lo
contrario, el acreedor no puede llenar arbitrariamente esos
espacios, por carecer de autorización.

El pagaré puede servir no sólo como garantía singular sino como

documento que incorpora una garantía real, sea prendaria o
hipotecaria, especificando los bienes que servirán de respaldo
para el cumplimiento de la obligación al cumplir con los
requisitos de protocolización.

Derecho Comercial Bienes - Títulos Valores - Pagaré - Alfredo Escobar

 LIBRANZA
La libranza es una figura utilizada por las entidades financieras,
crediticias, comerciales o que prestan algún servicio, donde
otorgan créditos a sus clientes o usuarios, quienes permiten el
descuento de sus ingresos salariales para atender la obligación
contraída con el acreedor, quien asegura el recaudo de su
acreencia en la medida que se descuentan cuotas de las nóminas a
su favor.

El pagaré-libranza, no es mas que un compromiso de pago a través

de un documento, que incorpora una obligación incondicional e
irrevocable de quien la otorga, de pagar una suma de dinero
durante un tiempo especifico, a otra persona (natural o moral),
autorizando el descuento de su salario por nomina.

Clasificación:

- Por la forma como se promete el pago: Título de promesa.

- Por el derecho incorporado: Crediticio.
- Por la forma de creación: Singular.
- Por el creador: Privado.
- Por la función económica: De inversión

Derecho Comercial Bienes - Títulos Valores - Pagaré - Alfredo Escobar

- Por el origen de creación: Nacional.
- Por la ley de circulación: A la orden o al portador.
- Por la causalidad: Abstracto.

Requisitos Específicos:

a) Promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;

b) Nombre de la persona a quien deba hacerse el pago;
c) La indicación de ser pagadero a la orden o al portador;
d) La forma de vencimiento (Vencimientos ciertos y sucesivos);
e) Dependencia y cargo; y
g) Autorización al pagador para hacer descuentos.

Como requisito de regularidad se necesita acuerdo o convenio entre

el pagador y el acreedor, en el cual constan las sumas periódicas
que se le puede retener al trabajador, que serán transferidas a
las cuentas o pagadas directamente.

Antes de otorgar el crédito el acreedor estudia: a). La capacidad

de pago, determinada por un análisis detallado donde se
cuantifican los ingresos y egresos mensuales del deudor (salario y
otros ingresos, servicios públicos, alimentación, educación,
arriendo, impuestos, obligaciones financieras y demás gastos que
se evidencien), mediante la información que suministra el deudor y
los documentos que lo soportan, y se proceden frente a los
Derecho Comercial Bienes - Títulos Valores - Pagaré - Alfredo Escobar
parámetros que tienen establecidos cada entidad y la información
que el analista pueda detectar y discernir.

b). La capacidad del descuento, es el porcentaje o monto que puede

ser descontado del salario del empleado que no puede superar un
cincuenta por ciento (50%) de los salarios y prestaciones, para
cubrir su crédito.

Es imprescindible la facultad para descontar el monto adeudado en

el título porque de no estipularse, el empleador acarrearía
consecuencias administrativas o judiciales, debido a que la ley
laboral prohíbe que se le descuente al trabajador valor alguno de
su salario sin previa autorización suya o sin orden judicial.

Si bien en la libranza hay descuento por nomina, pueden darse

situaciones que conduzcan a la mora del recaudo debido a
embargos, despidos, licencias, fallas operativas en el descuento
por nomina. Para obviar estas eventualidades, es recomendable
acordar en el título, que en esos eventos, la cuota pueda ser
pagada directamente por el otorgante, aunque también puede
pactarse un seguro de crédito, que respondería en caso de
desvinculación (cláusulas accidentales).

Este título valor es una variación del pagaré.

Derecho Comercial Bienes - Títulos Valores - Pagaré - Alfredo Escobar