Si yo no tengo certeza de contar con los recursos para el día que debo girar unas

divisas al exterior y hay una clara tendencia alcista de la divisa, me conviene

negociar:

Una operación forward venta non delivery

Una operación forward compra non delivery

Una operación túnel

Una opción de venta

Una opción de compra

Pregunta 2
9 / 9 pts
Usted como gerente de su empresa, ha decidido realizar un contrato forward non
delivery a 60 días para compra de USD 400.000 a una tasa de 3.328, si el día del
vencimiento, la tasa de cambio de un dólar en pesos colombianos es de 3.334, y
usted no cuenta con los recursos para hacer la operación de divisas, usted ante el
Banco debe:

No hacer nada ya que la cotización spot es más alta que la tasa futura que se
negoció en un comienzo.

Recibir la suma de 240.000,oo por parte del banco

Girarle al banco la suma de 2.400.000,oo si no va a realizar la operación

Está obligado a realizar la operación a futuro en pesos por el valor negociado

Pregunta 3
9 / 9 pts
Para una empresa que realiza constantemente operaciones de divisas
internacionales y que utiliza constantemente las opciones como operaciones de
cobertura, le conviene:

Negociar opciones asiáticas ya que le da una mayor estabilidad al precio del dólar
durante la vigencia de la cotización

Negociar opciones americanas porque puede aprovechar el precio en cualquier

momento

Negociar opciones bermudas ya que son fechas específicas para negociar

Negociar opciones europeas ya que su costo de contratación es menor

Pregunta 4
9 / 9 pts
Usted es un reconocido asesor en operaciones FOREX, y uno de sus clientes le
pide que le indique con base en las siguientes cotizaciones que operaciones debe
realizar para obtener una utilidad en el arbitraje de divisas, conociendo que su
moneda base es la libra esterlina: GBP/USD 1,4680 - EUR/USD 1,1422 -
GBP/EUR 1,2854

Con las libras esterlinas compra euros y con estos compra dólares y con los
dólares compra libras esterlinas

Con las libras esterlinas compra dólares y con estos vuelve a comprar libras
esterlinas
Con los libras esterlinas compra dólares, con los dólares compra euros y con estos
compra libras esterlinas

Con los libras esterlinas compra euros, y con estos vuelve y compra libras
esterlinas

Pregunta 5
9 / 9 pts
La compañía POLITEST S.A., adquirió un crédito en dólares, para pagar el capital
dentro de 3 años a una tasa de interés de LIBOR+ 5 puntos Efectivo Anual, que
tipo de cobertura debería contratar:

Cobertura de tasa de interés

Cobertura de flujo de caja

No requiere contratar ningún tipo de cobertura

Cobertura de tasa de cambio

Pregunta 6
9 / 9 pts
Realizar operaciones de compra o venta según corresponda en el mercado
contratos de futuros para operaciones de cobertura, me garantiza que:

Cualquier variación de la divisa, se verá reflejada con un comportamiento similar

en el contrato a futuro

Es la mejor operación de cobertura para operaciones de divisas

Es la mejor alternativa cuando la divisa se está revaluando

La cotización de la divisa no va a subir

Puedo cubrirme al 100% en la operación de divisas respecto a variación cambiaria

Pregunta 7
9 / 9 pts
La compañía POLITEST S.A., adquirió en septiembre un crédito en dólares, para
lo cual debe pagar dentro de 3 meses su próxima cuota por valor de USD 250.000,
que tipo de cobertura debe contratar si los analistas no tienen claro que pueda
pasar con el dólar en los próximos meses:

Futuro posición corta

Opción call

Forward posición larga

No requiere contratar ningún tipo de cobertura

Opción put

Pregunta 8
9 / 9 pts
Si yo no tengo certeza de contar con las divisas para el día que debo reintegrar
unos recursos del exterior y hay una clara tendencia a la baja de la divisa, me
conviene negociar:
Una opción call

Una operación túnel a la baja

Una operación forward compra non delivery

Una operación forward venta non delivery

Una opción put

Pregunta 9
9 / 9 pts
Una empresa colombiana dentro de sus operaciones internacionales, cuenta con
ingresos mensuales promedio en ventas de 220.000 usd, a la vez, tiene que pagar
a sus proveedores al exterior un promedio de 160.000 USD mensuales, en este
caso la compañía debería:

Negociar operaciones forward para sus ingresos y otra para sus egresos

Negociar una operación forward venta por la diferencia entre ingresos y egresos

Contratar futuros de compra por la diferencia entre ingresos y egresos

Manejar ese flujo en el exterior y reembolsar la diferencia sin ningún tipo de

cobertura
Contratar una opción de compra y una de venta por si hay grandes variaciones de
la divisa

Pregunta 10
9 / 9 pts
Si se negoció con el broker una opción put a una tasa USD/COP 3.010, y la
comisión de negociación fue del 0,6%, determine a partir de que valor de
cotización para el día que debe hacer la operación le conviene no ejercer el
derecho de la opción.

A partir de $3.010 hacia abajo

A partir de $2.991,95 hacia arriba

A partir de $3.028,06 hacia arriba

A partir de $3.028,06 hacia abajo

A partir de $3.010 hacia arriba