VARIACION DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO

CONCEPTO AÑO1 AÑO2 VARIACION

Activo corriente $ 41,600,000.00 $ 56,850,000.00 $ 15,250,000.00
(-) pasivo corriente -$ 18,300,000.00 -$ 20,600,000.00 -$ 2,300,000.00
(=) capital neto de trabajo $ 23,300,000.00 $ 36,250,000.00 $ 12,950,000.00

FUENTES DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO

FUENTES DEL CAPITAL NETO DE TRABAJO VALOR
Por operaciones (estado de resultados)
utilidad del ejercicio $ 21,550,000.00
partidas que no afectan el capital de trabajo
(+) gastos depreciacion $ 2,480,000.00
(=) utilidad neta con ajuste partidas que no afectan el cpt $ 24,030,000.00
(*-) partidas no operacionales
(+) gastos por pago de intereses $ 690,000.00
(-) intereses devengados por ventas a credito $ 410,000.00

total fuentes de capital neto trabajo por operaciones $ 24,310,000.00

por financiacion (pasivo no corriente y patrimonio)

por aumento en obligaciones largo plazo $ 540,000.00
Por aumento en emision de accione ordinarias $ 7,130,000.00
total fuentes de KNW por financiaciòn $ 7,670,000.00

Por inversion (activo no corriente)

(+) por venta de activos fijos $ 2,860,000.00
(+) utilidad en venta de activos fijos $ 5,670,000.00
(+) por venta de inversiones de largo plazo $ 6,880,000.00
(+) por intereses devengados en inversiones de largo plazo $ 1,660,000.00
total fuentes del KNW por inversion $ 17,070,000.00

(=) total fuentes (operación+financiacion+inversion) $ 49,050,000.00

USOS CAPITAL NETO DE TRABAJO

USOS CAPITAL NETO DE TRABAJO VALOR
por operaciones
inversiones $ 0.00
total usos del capital neto de trabajo por operaciones $ 0.00

por financiacion (pasivo no corriente - patrimonio)

por abono a creditos largo plazo $ 5,640,000.00
por pago de bonos por pagar $ 7,750,000.00
por reparto de untilidades $ 10,920,000.00
por pago de intereses financieros $ 1,430,000.00
total usos KNW por financiacion $ 25,740,000.00

POR INVERSION (activo no corriente)

por inversion en edificaciones $ 5,830,000.00
 por compra de muebles y enseres $ 2,170,000.00
por compra de maquinaria y equipo $ 2,360,000.00
TOTAL USOS CAPITAL NETO DE TRABAJO POR INVERSION $ 10,360,000.00

(=) TOTAL USOS DEL KNW (operación+financiaciòn+inversion) $ 36,100,000.00

total variacion del capital de trabajo

(=) total variacion del KNW (total fuentes - total usos) $ 12,950,000.00
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA, BASE CAPITAL DE TRABAJO
31 de diciembre
año 1 año 2 ESTADO DE RESULTADOS
ACTIVOS
ventas
ACTIVO CIRCULANTE costo de ventas
caja $ 5,000.00 $ 2,400.00 MARGEN BRUTO
cuentas por cobrar $ 18,500.00 $ 27,600.00 gastos por sueldos
existencias $ 21,000.00 $ 17,000.00 gasto por arriendo
arriendo pagado por adelantado $ 4,100.00 $ 3,000.00 gasto de depreciacion
total activos circulantes $ 48,600.00 $ 50,000.00 RESULTADO OPERACIONA
gastos financieros
ACTIVOS FIJOS perdida por venta de vehic
terrenos $ 8,400.00 $ 4,700.00 utilidad por venta de terre
vehiculos $ 4,800.00 $ 2,900.00 RESULTADO NO OPERACION
depreciacion acumulada -$ 3,500.00 -$ 2,900.00 RESULTADO ANTES DE IMPUE
total activos fijos $ 9,700.00 $ 4,700.00 gasto en impuesto
RESULTADO DEL EJERCICI
Total activos $ 58,300.00 $ 54,700.00
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICI
PASIVOS CAPITAL DE TRABAJO INIC
CAPITAL DE TRABAJO DE LAS OPER
PASIVOS CIRCULANTES .+ resultado del ejercicio
cuentas por pagar a proveedores $ 16,000.00 $ 10,000.00 .+ perdida en venta de vehic
salarios por pagar $ 1,400.00 $ 700.00 .+ gasto por depreciacio
intereses por pagar $ 600.00 $ 1,100.00 .- utilidad venta de terren
deuda bancaria $ 0.00 $ 4,000.00 Total Capital de trabajo de las op
impuestos por pagar $ 600.00 $ 500.00 CAPITAL DE TRABAJO DE LA INV
total pasivos circulantes $ 18,600.00 $ 16,300.00 .+ venta de vehiculo
.+ venta de terreno
PASIVO LARGO PLAZO Total capital de trabajo de la in
Prestamos a largo plazo $ 17,000.00 $ 5,000.00 CAPITAL DE TRABAJO DEL FINANC
total pasivos a largo plazo $ 17,000.00 $ 5,000.00 .+ aumento de capital
.- pago de deuda
TOTAL PASIVOS $ 35,600.00 $ 21,300.00 .- pago de dividendos
total capital de trabajo del fianan
PTRIMONIO CAMBIO EN EL CAPITAL DE TR
capital pagado $ 15,000.00 $ 18,400.00 CAPITAL DE TRABAJO FINA
total utilidades retenidas $ 7,700.00 $ 15,000.00
total patrimonio $ 22,700.00 $ 33,400.00
total pasivo y patrimonio $ 58,300.00 $ 54,700.00
TADO DE RESULTADOS

ventas $ 130,000.00
costo de ventas -$ 50,000.00
MARGEN BRUTO $ 80,000.00
gastos por sueldos -$ 15,000.00
gasto por arriendo -$ 11,000.00
gasto de depreciacion -$ 200.00
RESULTADO OPERACIONAL $ 53,800.00
gastos financieros -$ 2,000.00
perdida por venta de vehiculo -$ 400.00
utilidad por venta de terreno $ 1,200.00
RESULTADO NO OPERACIONAL $ 52,600.00
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS $ 52,600.00
gasto en impuesto -$ 5,000.00
RESULTADO DEL EJERCICIO $ 47,600.00

TADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA

CAPITAL DE TRABAJO INICIAL $ 30,000.00
CAPITAL DE TRABAJO DE LAS OPERACIONES
.+ resultado del ejercicio $ 47,600.00
.+ perdida en venta de vehiculo $ 400.00
.+ gasto por depreciacio $ 200.00
.- utilidad venta de terreno -$ 1,200.00
Total Capital de trabajo de las operaciones $ 47,000.00
CAPITAL DE TRABAJO DE LA INVERSION
.+ venta de vehiculo $ 700.00
.+ venta de terreno $ 4,900.00
Total capital de trabajo de la inversion $ 5,600.00
APITAL DE TRABAJO DEL FINANCIAMIENTO
.+ aumento de capital $ 3,400.00
.- pago de deuda -$ 12,000.00
.- pago de dividendos -$ 40,300.00
otal capital de trabajo del fiananciamiento -$ 48,900.00
CAMBIO EN EL CAPITAL DE TRABAJO $ 3,700.00
CAPITAL DE TRABAJO FINAL $ 33,700.00