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Programa: Tecnólogo en Contabilidad y Finanzas.

Instructora: Magda Elizabeth Lopera Grisales

CERTIFICADOS DE DEPOSITO CONCEPTOS BASICOS.

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El CDT (Certificado de Depósito a Término) es
un titulo valor que emite un banco a un cliente
que ha hecho un depósito de dinero con el
propósito de recibir una rentabilidad.
El CDT es redimible o reembolsable sólo en los
plazos y términos pactados al momento de
constituir el CDT, lo que quiere decir, que si el
CDT se pactó a 360 días el banco no lo pagará ni
podrá ser obligado a pagarlo hasta tanto se venza
dicho término. Si se desea recuperar lo invertido antes del vencimiento del CDT, el cliente tiene la
posibilidad de negociar el papel, dependiendo de las condiciones que le ofrezca la entidad
financiera

CARACTERISTICAS

 El CDT se hace por un plazo o término de tiempo determinado que debe ser como mínimo
de 30 días.
 El CDT puede ser negociado o endosado.
 Cada entidad financiera fija un monto o valor mínimo para la apertura de un CDT.
 La tasa de interés que se paga por un CDT depende del plazo pactado y del monto del
CDT.
 Por lo general, los intereses o rendimientos financieros se pagan al vencimiento del título
valor junto con el capital.
 Un CDT puede ser renovado de forma automática
 Los rendimientos financieros de los CDTs están sometidos a Retención en la fuente a una
tarifa del 7% por concepto de rendimientos financieros.
 El rendimiento financiero que se paga por un CDT es superior al que paga una cuenta de
ahorros.

Clases de títulos

Hay tres maneras de abrir un CDT. La primera, virtualmente, por internet. La segunda, físicamente,
en la que el banco le da al cliente un documento que debe presentar cuando necesite retirar el
dinero. La tercera, por el sistema ‘desmaterializado’, según el cual el banco expide una carta en
donde consta la apertura del CDT, pero no es necesario presentarla cuando se vayan a retirar los
recursos.

La Asociación Bancaria advierte que si el CDT lo abren dos o más personas debe tenerse en cuenta
que los nombres de los titulares deberán estar separados por la conjunción ‘y’.

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Tomado de: http://www.gerencie.com/cdt.html
“Esto quiere decir que para cualquier novedad o cancelación del título serán necesarias las firmas
de todos ellos”, afirma el gremio de los bancos.

Si se desea que la titularidad del CDT sea disyuntiva (para una u otra persona) los nombres de los
titulares deben ir separados por la conjunción ‘o’.

Esto implica que “para cualquier novedad y la cancelación del título se puede presentar cualquiera
de las firmas de los titulares, teniendo en cuenta las condiciones de manejo del producto”, dice la
Asobancaria.

Nuevas alternativas para invertir

El mercado ofrece diferentes alternativas de inversión con características más atractivas según el
cliente. Una de ellas es la posibilidad de liquidez esto se logra con productos que no dejen sus
recursos atados a un tiempo de permanencia sino que los puedan retirar cuando lo consideren. Uno
ejemplo de esto son las carteras colectivas que pueden ser administradas por comisionistas de
bolsa, fiduciarias o sociedades administradoras de inversión. En estas el riesgo es un poco más alto
pero las utilidades también lo son además le permite a las personas diversificar sus portafolios de
inversión al pertenecer a un grupo de personas.

El banco puede invertir tranquilamente el dinero de un CDT sin preocuparse por el cliente, lo que
le permite rentabilizar el 100% del dinero, algo que no puede hacer con un depósito de una cuenta
de ahorros. Supóngase que exista una crisis financiera y todos los ahorradores en un solo día
decidan cerrar sus cuentas de ahorro. Cualquier banco sencillamente colapsaría, situación que
nunca se presentaría tratándose de CDTs, puesto que el banco no puede ser obligado bajo ninguna
circunstancia a pagarlos antes de la fecha de vencimiento, lo que le garantiza una liquidez
suficiente para desarrollar su objeto social cual es invertir y prestar dinero. Esa seguridad permite
que el banco logre una mejor rentabilización de los dineros en CDT y a la vez le permita reconocer
una mayor tasa de interés al cliente.

Para quien adquiere un CDT es beneficiosos toda vez que puede obtener una mayor rentabilidad, y
además es fija, es decir, que si un CDT se pacta a un 10%, así las tasas de interés en el mercado
financiero disminuyan, el banco debe pagar la tarifa inicialmente pactada.

Una desventaja para quien constituye un CDT puede ser la imposibilidad de convertirlo en efectivo
antes del plazo pactado, lo que en parte es posible de solucionar puesto que un CDT se puede
negociar mediante Endoso, pero en tales casos se hará sacrificando pare del rendimiento
inicialmente esperado. En este caso sucede la situación inversa a la del banco, puesto que el cliente
debe sacrificar liquidez y disponibilidad de efectivo por rentabilidad, y el banco asegura liquidez y
disponibilidad sacrificando una menor rentabilidad puesto que debe pagar al cliente un rendimiento
mayor.
Las opiniones de algunos expertos:

Munir Jalil. Economista jefe del Citibank

“Las tasas han estado subiendo y son muy competitivas pero es posible que haya una
diversificación de portafolios en los consumidores”.

Diana Lucia Ayala. Coordinadora de productos de Skandia

“El banco no es el único lugar donde se puede guardar el dinero, existen otras alternativas de
inversión que pueden ser más rentables”.

Marisol Torres Analista del Helm Bank

“Las rentabilidades de los CDT son muy parecidas en todos los bancos y solo se logra una mayor
ganancia si el dinero permanece mayor tiempo”.

ACTIVIDAD.

Responda las preguntas que se formulan a continuación, según los conceptos


vistos en clase y la lectura.

1. Qué es un CDT y qué tipo de entidades ofrecen CDT?


Es un titulo valor que emite un banco a un cliente que ha hecho un depósito
de dinero con el propósito de recibir una rentabilidad. Los tipos de
entidades que ofrecen CDT principalmente son los bancos y las
cooperativas.

2. Defina las clases de CDT que existen.


 CDT Tasa Fija: Este tipo de CDT cuenta con una tasa fija que no
cambia durante todo el periodo que dura el CDT, lo cual hace que
los rendimientos obtenidos sean fijos y no se vean alterados por
otros factores.
 CDT Tasa Variable: Este es el tipo de CDT cuya remuneración
variará como consecuencia de diferentes factores, entre los cuales
se encuentran: la DTF, IPC o IBR ; el plazo y el monto pactado.
https://tranquifinanzas.com/blog/inversion/mejores-cdt-en-colombia/#tab-
con-5

3. Como se fijan las tasas de los CDT en Colombia.

4. Los CDT solo se pueden abrir personalmente en las entidades que los
ofrecen?

No, hay tres maneras de abrir un CDT:


1. Virtualmente, por internet.
2. Físicamente, en la que el banco le da al cliente un documento que
debe presentar cuando necesite retirar el dinero.
3. Por el sistema ‘desmaterializado’, según el cual el banco expide una
carta en donde consta la apertura del CDT, pero no es necesario
presentarla cuando se vayan a retirar los recursos.

5. La rentabilidad de un CDT es atractiva para una persona con un perfil


de inversión arriesgado?
No es una opción atractiva para las personas con un perfil de inversión
arriesgado o apostador, las personas con este perfil puede optar mejor por
una inversión en renta variable; por el contrario una persona con perfil
conservador, entonces este tipo de inversión le parecerá atractivo.

6. Porque invertir en un CDT es tan común para las personas en


Colombia.

Por que son las inversiones más fáciles de realizar y son seguras; esta es
fácil de realizar porque no necesita intermediarios ni especialistas, sino que
basta con ir a una entidad financiera para hacer la inversión. Asimismo, es
segura porque tiene el respaldo de la entidad financiera que lo emite y la
cantidad mínima para solicitar un CDT son 100.000 pesos, aunque este
monto puede variar dependiendo la entidad; considero que por estas
razones en Colombia puede ser tan común que las personas inviertan en
un CDT.

7. El rendimiento financiero que se paga por un CDT es superior al que


paga una cuenta de ahorros?.
Si, el rendimiento financiero que se paga por un CDT es superior al que
paga una cuenta de ahorros.
La razón por la que una entidad financiera paga intereses superiores por
los CDTs, se debe a que un CDT por ser a un plazo determinado, le
asegura a la entidad financiera una disponibilidad de efectivo para poder
trabajarlo o disponer de el. En cambio, una cuenta de ahorro, el cliente
puede llegar a cualquier momento a las oficinas del banco y exigirle su
dinero, y el banco está en la obligación de entregárselo.

8. Cuando se vuelve rentable invertir en un CDT.


Cuando se hace a largo plazo, por que obviamente va a generar mayores
intereses.

9. Con cuál de las opiniones de los expertos se identifica y porque?


Me identifico con esta opinión:
Marisol Torres Analista del Helm Bank
“Las rentabilidades de los CDT son muy parecidas en todos los bancos y
solo se logra una mayor ganancia si el dinero permanece mayor tiempo”.
Si, pienso que esto es una realidad; por que obviamente del plazo que el
depósito permanezca en la cuenta depende obtener una mayor ganancia
del CDT; es decir a mayor plazo mayores intereses; y también es muy real
que las rentabilidades de los CDT son muy parecidas en todos los bancos.
10. Realice dos conclusiones sobre la lectura.
 Me parece que invertir en un CDT es una buena decisión por que este es
un producto que ofrece una gran estabilidad y seguridad al inversor, ya
que su rentabilidad está asegurada.

 También cabe resaltar que un CDT es un tipo de inversión muy común; ya


que es un proceso sencillo de realizar y podemos saber con anterioridad
cual será la ganancia que nos generará.

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