Auditado 2013 Banbajio

Banco del Bajío, S.A.
,
Institución de Banca Múltiple y
Subsidiarias
Estados financieros consolidados por

los años que terminaron el 31 de
diciembre de 2013 y 2012 e Informe
de los auditores independientes del 20
de febrero de 2014
Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple y Subsidiarias
Informe de los auditores independientes y estados

financieros consolidados 2013 y 2012
Contenido Página
Informe de los auditores independientes 1
Balances generales consolidados 3
Estados de resultados consolidados 5
Estados de variaciones en el capital contable consolidados 7
Estados de flujos de efectivo consolidados 9
Notas a los estados financieros consolidados 11

Informe de los auditores independientes al
Consejo de Administración y Accionistas de
Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple y
Subsidiarias
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca
Múltiple y Subsidiarias (la Institución o Entidad), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos
de efectivo, correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, así como un resumen de las políticas
contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Administración de la Institución en relación con los estados financieros consolidados
La Administración de la Institución es responsable de la preparación de los estados financieros consolidados de

conformidad de los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (la
Comisión) a través de las Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito (los Criterios
Contables o las Disposiciones), y del control interno que la administración de la Institución determine necesario para
permitirle preparar estados financieros consolidados que estén libres de incorrecciones importantes debido a fraude o
error.
Responsabilidad de los auditores independientes
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos con base en
nuestras auditorías. Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planeemos y ejecutemos
la auditoría con el fin de obtener una seguridad sobre si los estados financieros consolidados están libres de
incorrecciones importantes.
Una auditoría requiere la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la
información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, incluida la evaluación de los riesgos de incorrección importante en los estados financieros
consolidados debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control
interno relevante para la preparación de los estados financieros consolidados de la Institución, con el fin de diseñar
los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de
expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Institución. Una auditoría también incluye la
evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables
realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para
nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos de Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple y
Subsidiarias, por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012, han sido preparados, en todos los
aspectos materiales, de conformidad con los Criterios Contables establecidos por la Comisión.
Otros asuntos
Como se explica en las notas 2 y 8 a los estados financieros consolidados adjuntos, en junio de 2013, la Comisión
emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, en la que modifica la metodología aplicable a la calificación
de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva
para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada. La Comisión
estableció el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de tal metodología a más tardar al 31 de diciembre
de 2013 dentro del rubro de “Resultados de ejercicios anteriores” y la misma fecha límite para la implementación de
este cambio y para reconocer el efecto financiero inicial; lo que originó una constitución de las reservas de crédito en
el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de
$ 389.13 millones de pesos, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultados de
ejercicios anteriores” neto de impuestos a la utilidad por un monto de $ 248.01 millones de pesos.
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.

Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited
C.P.C. Arturo Rábago Fonseca
Registro en la Administración General

de Auditoría Fiscal Federal Núm. 14051
20 de febrero de 2014
Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple, y Subsidiarias
Av. Manuel J. Clouthier No. 508 Col. Jardines del Campestre C.P. 37128, León, Gto
Balances generales consolidados

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
(En millones de pesos)
2013 2012 2013 2012
ACTIVO PASIVO
DISPONIBILIDADES $ 10,961.16 $ 10,642.71 CAPTACION TRADICIONAL

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 25,818.46 $ 19,756.21
INVERSIONES EN VALORES: Depósitos a plazo:
Títulos para negociar 9,787.63 7,319.12 Público en general 29,018.27 7,624.27
Títulos conservados al vencimiento 525.93 516.90 Mercado de dinero 13,412.61 29,950.42
10,313.56 7,836.02 Títulos de crédito emitidos 981.81 906.97
69,231.15 58,237.87
DEUDORES POR REPORTO 1,230.86 -
PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS
DERIVADOS ORGANISMOS
Con fines de negociación 269.42 96.66 De exigibilidad inmediata 2,616.89 3,153.26
Con fines de cobertura - - De corto plazo 6,093.11 7,133.79
269.42 96.66 De largo plazo 18,799.66 16,865.62
27,509.66 27,152.67
Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 45.73 78.00
ACREEDORES POR REPORTO 5,109.33 4,632.87
CARTERA DE CREDITO VIGENTE:
Créditos comerciales: DERIVADOS
Actividad empresarial o comercial 63,556.37 56,881.71 Con fines de negociación 249.01 83.07
Entidades financieras 3,955.83 2,097.80 Con fines de cobertura 47.38 80.73
Entidades gubernamentales 14,895.53 15,714.14 296.39 163.80
Créditos a la vivienda 6,870.53 6,638.50
Créditos de consumo 582.09 493.00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR:
ISR y PTU por pagar 74.04 102.72
TOTAL CARTERA DE CREDITO VIGENTE 89,860.35 81,825.15 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 3,954.37 6,041.24
4,028.41 6,143.96
CARTERA DE CREDITO VENCIDA
Créditos comerciales: CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 391.96 412.92
Actividad empresarial o comercial 1,198.56 1,381.50
Entidades financieras 0.11 6.97
Entidades gubernamentales - 17.43 TOTAL PASIVO 106,566.90 96,744.09
Créditos a la vivienda 661.80 687.35
Créditos al consumo 26.80 15.92
TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 1,887.27 2,109.17
C A P I T A L C O N T A B L E:
TOTAL CARTERA DE CREDITO 91,747.62 83,934.32
CAPITAL CONTRIBUIDO
(-) Menos Capital social 2,513.19 2,470.85
Estimación preventiva para riesgos crediticios 2,432.45 2,116.81 Primas en venta de acciones 5,834.29 5,552.95
8,347.48 8,023.80
CARTERA DE CREDITO, neto 89,315.17 81,817.51
CAPITAL GANADO:
OTRAS CUENTAS POR COBRAR, neto 1,178.77 2,578.33 Reservas de capital 1,952.01 1,760.55
Resultado de ejercicios anteriores 17.74 17.74
BIENES ADJUDICADOS, neto 291.04 366.98 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos 1.88 (2.97)
Utilidad neta 1,130.41 809.25
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, neto 2,158.70 2,187.15
INVERSIONES PERMANENTES 212.97 192.53 3,102.04 2,584.57

IMPUESTOS DIFERIDOS, neto 481.12 398.65 TOTAL CAPITAL CONTABLE 11,449.52 10,608.37
OTROS ACTIVOS
Otros activos, cargos diferidos e intangibles, crédito mercantil 1,557.92 1,157.92
TOTAL ACTIVO $ 118,016.42 $ 107,352.46 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 118,016.42 $ 107,352.46
Continúa)
3
2013 2012
Cuentas de orden (Ver nota 20)
Otras obligaciones contingentes $ 63,034.64 $ 54,128.77
Apertura de créditos irrevocables 3,636.85 2,297.88
Bienes en fideicomiso o mandato 28,688.63 11,049.37
Bienes en custodia o administración 3,492.91 3,427.06
Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros 862.08 818.80
Calificación de la cartera crediticia 95,384.47 86,232.20
Otras cuentas de registro 12,104.20 9,128.91
Montos contratados en instrumentos derivados 4,796.49 689.16
"Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito,
de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”
“El monto del capital social histórico fijo autorizado a la fecha de los presentes estados es de $ 2,240 y $ 2,240 y el capital social pagado histórico es de $ 1,904 y $ 1,862, respectivamente”.
“El último requerimiento de capitalización conocido a la fecha de publicación de este estado de contabilidad es el correspondiente al 31 de diciembre de 2013, después de ajustes y 2012, antes de ajustes, con un índice de capitalización sobre activos sujetos a riesgos de crédito y a riesgo total de 14.81 % y
16.56 % para 2013, y 2012, respectivamente; asimismo, los activos por riesgos totales (“ICAP”) corresponden a 11.97 % y 13.40 % para 2013 y 2012, respectivamente”.
Los índices de capitalización antes mencionados están determinados antes de ajustes.
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Ing. Carlos de la Cerda Serrano Juan Mario Aguilar Bucio
Director General Director de Control Interno
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C.P. Jorge Rafael Galindo Buelna C.P.C. Héctor Eduardo Noé Franco
Director de Auditoría Interna Director de Finanzas
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.
Acceso a la información:
http://www.bb.com.mx/
http://www.cnbv.gob.mx/
http://www.bb.com.mx/index.php?option=com_content&view=article&id=109&Itemid=667
http://portafoliodeinformacion.cnbv.gob.mx/bm1/Paginas/infosituacion.aspx
(Concluye)
4
Estados de resultados consolidados

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
2013 2012
Ingresos por intereses $ 7,969.61 $ 7,344.19
Gastos por intereses 3,395.87 3,295.11
MARGEN FINANCIERO 4,573.74 4,049.08
Estimación preventiva para riesgos crediticios 1,205.57 647.24

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 3,368.17 3,401.84
Comisiones y tarifas cobradas 959.76 836.50

Comisiones y tarifas pagadas 339.45 292.52
Resultado por intermediación 189.19 173.46
Otros (ingresos) gastos de la operación (412.53) 42.73
Gastos de administración y promoción 3,370.31 3,127.99
RESULTADO DE LA OPERACION 1,219.89 948.56
Participación en el resultado de subsidiarias 12.68 25.70
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,232.57 974.26
Impuestos a la utilidad causados 169.63 232.00

Impuestos a la utilidad diferidos (67.47) (66.99)
102.16 165.01
RESULTADO NETO CONSOLIDADO $ 1,130.41 $ 809.25
(Continúa)
5
“Los presentes estados de resultados consolidados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad
para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo
dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria,
aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones
efectuadas por la Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a
sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la
responsabilidad de los directivos que los suscriben.”
La utilidad básica por acción de 2013 y 2012 es de $ 6.00 y $ 4.45 pesos, respectivamente.
“El último requerimiento de capitalización conocido a la fecha de publicación de éste estado de contabilidad es el
correspondiente al 31 de diciembre de 2013, con un índice de capitalización sobre activos sujetos en riesgos de
crédito y de mercado de 14.81% y 11.97% sobre activos en riesgos de crédito.” Los índices de capitalización antes
mencionados están determinados incluyendo de ajustes.
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(Concluye)
6
Estados de variaciones en el capital contable consolidados

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
Capital contribuido Capital ganado

Resultado por
valuación de
instrumentos Resultado por
Primas en Resultados de de cobertura tenencia de Total
Capital venta de Reservas ejercicios de flujos activos Resultado capital
social acciones de capital anteriores de efectivo no monetarios neto contable
SALDO AL 1 DE ENERO DE 2012 $ 2,427.05 $ 5,278.67 $ 1,290.38 $ 17.74 $ (3.60) $ (6.55) $ 794.56 $ 9,798.25
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
Suscripción de acciones 43.80 274.28 318.08

Aplicación de resultados 788.01 6.55 (794.56) -
Traspaso de las utilidades -
Pago de dividendos (317.84) (317.84)
Movimientos inherentes al reconocimiento de la -

UTILIDAD INTEGRAL -
Resultados por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0.63 0.63
Resultado por cambio en la metodología de la calificación de la cartera -
Utilidad integral -
Resultado Neto - - - - - - 809.25 809.25
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 $ 2,470.85 $ 5,552.95 $ 1,760.55 $ 17.74 $ (2.97) $ - $ 809.25 $ 10,608.37
Ajuste por aplicación retrospectiva de los efectos del desistimiento en el recurso de

revocación relativo al crédito fiscal del ejercicio 2006 - - (46.08) - - - - (46.08)
SALDO AL 1 DE ENERO DE 2012 AJUSTADO $ 2,470.85 $ 5,552.95 $ 1,714.47 $ 17.74 $ (2.97) $ 809.25 $ 10,562.29
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:
Suscripción de acciones 42.34 281.34 323.68

Aplicación de resultados 809.25 (809.25) -
Traspaso de las utilidades -
Pago de dividendos (323.70) (323.70)
Movimientos inherentes al reconocimiento de la -

UTILIDAD INTEGRAL -
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 4.85 4.85
Resultado por cambio en la metodología de la calificación de la cartera (248.01) (248.01)
Utilidad integral -
Resultado Neto - - - - - - 1,130.41 1,130.41
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 $ 2,513.19 $ 5,834.29 $ 1,952.01 $ 17.74 $ 1.88 $ - $ 1,130.41 $ 11,449.52
(Continúa)
7
“Los presentes estados de variaciones en el capital contable consolidados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los
Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la
Institución durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados de variaciones en el capital contable consolidados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”
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(Concluye)
8
Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple y Subsidiarias
Estados de flujos de efectivo consolidados

Por los años que terminaron al 31 de diciembre de 2013 y 2012
2013 2012
$ 1,130.41 $ 809.25
Resultado neto
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones 213.84 208.47
Provisiones 8.26 4.08
Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (12.68) (25.70)
Impuestos a la utilidad causados y diferidos 102.16 165.01
1,441.99 1,161.11
Actividades de operación
Cambio en inversiones en valores (2,462.31) (2,471.39)
Cambio en derivados (activo) (49.19) 22.04
Cambio en ajuste de valuación por cobertura de activos financieros 32.38 59.73
Cambio en cartera de crédito (7,423.02) (10,945.99)
Cambio en bienes adjudicados 75.94 83.11
Cambio en otros activos operativos 917.65 (443.94)
Cambio en captación tradicional 10,968.89 5,831.15
Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 290.77 5,503.80
Cambio en acreedores por reporto (754.40) 1,816.89
Impuestos a la utilidad pagados (231.38) (230.26)
Cambio en otros pasivos operativos (2,145.44) 34.62
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 661.88 420.87
Actividades de inversión
Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (160.74) (382.59)
Pagos por inversiones en subsidiarias (22.29) (21.94)
Cobros por disposición de activos 59.00 47.63
Dividendos cobrados 14.64 -
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (109.39) (356.90)
Actividades de financiamiento
Cobros por emisión de acciones 323.69 318.09
Dividendos pagados (323.69) (317.84)
Resultado por valuación de instrumentos 4.85 (5.51)
Resultado por cambio en la metodología de la calificación de la cartera (248.00) -
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (243.15) (5.26)
Aumento neto de disponibilidades y equivalentes 309.34 58.71
Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de
inflación 9.11 (327.22)
Disponibilidades al inicio del período 10,642.71 10,911.22
Disponibilidades al final del período 10,961.16 10,642.71
Saldo de disponibilidades en balance $ 10,961.16 $ 10,642.71
(Continúa)
9
“Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados se formularon de conformidad con los criterios de
contabilidad, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los
artículos 99, 101 y 102, de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados
de manera consistente, encontrándose reflejados todas las entradas y salidas de efectivo derivadas de las
operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada las cuales se realizaron y valuaron con
apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados fueron aprobados por el consejo de administración
bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben”.
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_____________________________________ _______________________________________
(Concluye)
10
Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple y Subsidiarias.
Av. Manuel J. Clouthier Num. 508, Colonia Jardines del Campestre, León , Gto. C.P. 37128
Notas a los estados financieros consolidados

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012
1. Actividades y entorno regulatorio de operación
Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple (el “Banco” o la “Institución” o “BanBajío”) se
encuentra regulada, entre otras, por la Ley de Instituciones de Crédito (“LIC”), así como por disposiciones
de carácter general emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “Comisión”) y por Banco
de México (“BM”), y tiene por objeto la prestación del servicio de banca múltiple en los términos de dichas
leyes, realizando operaciones que comprenden, principalmente, la recepción de depósitos, la aceptación de
préstamos, el otorgamiento de créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de
fideicomisos y operaciones de factoraje financiero y arrendamiento.
Las actividades principales de las subsidiarias son la realización de operaciones financieras tales como la
obtención de créditos de entidades financieras del país y del extranjero para su posterior colocación e
inversión de capitales de acuerdo con su prospecto de información al público inversionista.
Los principales aspectos regulatorios requieren que las instituciones de banca múltiple mantengan un índice
mínimo de capitalización del 8%, en relación con los riesgos de mercado y de crédito de sus operaciones, el
cumplimiento de ciertos límites de aceptación de depósitos, obligaciones y otros tipos de fondeo que
pueden ser denominados en moneda extranjera, así como el establecimiento de límites mínimos de capital
pagado y reservas de capital, en este sentido la Institución cumple con los requerimientos antes
mencionados. (Ver nota 19).
Dentro de las facultades que le corresponden a la Comisión en su carácter de regulador de las instituciones
de crédito, está la de llevar a cabo revisiones de la información financiera de la Institución y requerir
modificaciones a la misma.
Durante 2013, a pesar de los buenas perspectivas con que inició el año, situaciones como el “abismo fiscal”
en Estados Unidos, la desaceleración de China y tenue comportamiento de la Unión Europea superaron el
optimismo de principios de año. Lo cual disminuyó de manera significativa la esperanza de crecimiento
sostenido y la salida de la crisis económica mundial que aquejó el mundo desde el 2008.
En México, la economía tuvo un comportamiento mesuradamente positivo; sin embargo, afectado por el
crecimiento del Producto Interno Bruto (“PIB”), que si bien, se planeaba al inicios del 2013, de
aproximadamente del 4 al 5%, éstos porcentajes fueron revisados a la baja, derivado de las noticias
internacionales, hasta finalizar el ejercicio con un crecimiento anualizado de poco mas del 1%. Las reservas
internacionales del Banco Central Mexicano llegaron a máximos históricos, denotando una economía
robusta, se aprobaron las reformas estructurales que planteó el Gobierno Federal e incluso las tasas
disminuyeron al final del ejercicio llegando a niveles del 3.50%. La banca mexicana prevé un escenario de
estabilidad, no sin descartar, que 2014 pudiera presentarse cierta volatilidad en los mercados.
Evento significativo - La Administración de la Institución optó por el desistimiento de juicio contra
diferencias por auditoría de 2006, y la autocorrección en la revisión del ejercicio 2009; y se acogió a los
beneficios de la Amnistía Fiscal, emitidos en la Ley de Ingresos para el ejercicio de 2013. El efecto
contable de ISR y PTU derivó en un cargo a resultados del ejercicio por $ 8.15 y $ 29.10, y en un cargo a
resultado de ejercicios anteriores (Otras Reservas), por 45.71 y 3.83 respectivamente.
Lo anterior trajo como consecuencia la necesidad de cancelar las reservas preventivas globales por $ 471.02
para apegarse al criterio del SAT, dado que fueron consideradas por este organismo como reservas
genéricas, o no calificadas en los términos del Artículo 76 de la Ley de Instituciones de Crédito.
11
2. Principales políticas contables
Los estados financieros adjuntos cumplen con los criterios contables prescritos por la Comisión, los cuales
se incluyen en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito
(“Disposiciones”) y se consideran un marco de información financiera con fines generales. Su preparación
requiere que la administración de la Institución efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados
supuestos para valuar algunas de las partidas de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que
se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones. La
administración de la Institución, aplicando el juicio profesional, considera que las estimaciones y supuestos
utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. Las principales políticas contables seguidas por la
Institución son las siguientes:
No existieron cambios en Criterios Contables durante el ejercicio 2013
En 2012 se publicaron en el Diario Oficial de la Federación (“DOF”), los siguientes cambios a los criterios
contables relativos a Fideicomisos (B-10) y Consolidación de Entidades de Propósito Específico (“EPE”)
(C-5):
Se incorpora la definición de “patrimonio fideicomitido” y se establece que la valuación del
patrimonio fideicomitido reconocido en cuentas de orden se efectuará conforme a lo dispuesto en los
criterios de contabilidad para instituciones de crédito, excepto cuando se trate del patrimonio
fideicomitido de aquellos fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtengan y mantengan la
inscripción de sus valores en el Registro Nacional de Valores (“RNV”), en cuyo caso, dicho
patrimonio deberá valuarse con base en las normas contables que para tales efectos establezca la
Comisión mediante disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros
participantes del mercado de valores. Asimismo, se establece que para la consolidación de una EPE
que por disposición expresa de la Comisión deba utilizar criterios o políticas contables distintas a las
aplicables a la entidad que consolida, los estados financieros de la EPE que sean utilizados para llevar
a cabo la consolidación deberán modificarse para ser consistentes con los de la entidad que consolida.
Esta regla aplica principalmente a los fideicomisos cuyos valores estén inscritos en el RNV.
Cambios en las Normas de Información Financiera (“NIF”) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas
de Información Financiera (“CINIF”) aplicables a la Institución:
El 1° de enero de 2013, entraron en vigor las siguientes NIF:
NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados – Modifica la definición de control. La

existencia de control de una entidad en otra es la base para requerir que la información financiera se
consolide, con esta nueva definición podría darse el caso de tener que consolidar algunas entidades en
las que antes no se consideraba que hubiera control y por el contrario podrían dejar de consolidarse
aquellas entidades en las que se considere que no hay control. Esta NIF establece que una entidad
controla a otra cuando tiene poder sobre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta o
tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de dicha participación; y tiene la capacidad de
afectar esos rendimientos. Se introduce el concepto de derechos protectores, definidos como los que
protegen a la participación del inversionista no controlador pero no le dan poder. Incorpora la figura
principal y agente siendo el principal el inversionista con derecho a tomar decisiones y el agente,
quien toma decisiones en nombre del principal, por lo cual éste no puede ser quien ejerza control.
Elimina el término de EPE e introduce el término de entidad estructurada, entendida como la entidad
diseñada de forma que los derechos de voto o similares no son el factor determinante para decidir
quien la controla; sin embargo, la sustitución de este último concepto no es aplicable a la Institución
debido a que en el criterio C-5 de las Disposiciones, que se menciona anteriormente, sigue vigente.
NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Establece
que las inversiones en negocios conjuntos deben reconocerse mediante la aplicación del método de
participación y que todos los efectos de utilidad o pérdida derivados de inversiones permanentes en
asociadas, negocios conjuntos y otros deben reconocerse en resultados en el rubro de participación en
los resultados de otras entidades. Requiere más revelaciones encaminadas a proporcionar mayor
información financiera de las asociadas y negocios conjuntos y también elimina el término de EPE.
12
Mejoras a las NIF 2013- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben
reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2013, son:
NIF C-5, Pagos anticipados, Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y
compromisos y Boletín C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de
ambos. Establecen que el importe de los gastos de emisión de obligaciones debe presentarse como una
reducción del pasivo correspondiente y aplicarse a resultados con base en el método de interés
efectivo.
Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - En el caso de
discontinuación de una operación, se elimina la obligación de reestructurar los balances generales de
períodos anteriores que se presenten para efectos comparativos.
NIF D-4, Impuestos a la utilidad – Reconoce que los impuestos a la utilidad (causado y diferido)
deben presentarse y clasificarse con base en la transacción o suceso del cual surgen dichos impuestos,
por lo que se deben reconocer en los resultados del período, excepto en la medida en que hayan
surgido de una transacción o suceso que se reconoce en otro resultado integral o directamente en un
rubro del capital contable.
Boletín D-5, Arrendamientos- Establece que los pagos no reembolsables por concepto de derecho de
arrendamiento deben ser diferidos durante el período del arrendamiento y aplicarse a resultados en
proporción al reconocimiento del ingreso y gasto relativo para el arrendador y arrendatario
respectivamente.
Asimismo, se emitieron Mejoras a las NIF 2013 que no generan cambios contables y que principalmente
establecen definiciones más claras de términos.
Cambios en estimaciones contables aplicadas en 2013
El 24 de junio del 2013, la Comisión emitió resoluciones a las Disposiciones, por medio de las cuales
modificó las metodologías aplicables a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de
cambiar el modelo de constitución de reservas basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de
pérdida esperada. Dicha modificación entró en vigor el día siguiente a su publicación.
La nueva metodología basada en el modelo de pérdida esperada toma en cuenta los siguientes parámetros:
probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento, así como
clasificación de la cartera comercial en distintos grupos, a los cuales les aplicarán variables diferentes para
la estimación de la probabilidad de incumplimiento.
La Comisión estipuló el reconocimiento en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013,
dentro del rubro “Resultado de ejercicios anteriores”, del efecto financiero acumulado inicial derivado de la
aplicación de las metodologías de calificación para la cartera comercial. El efecto acumulado inicial de la
aplicación del cambio de metodología de calificación, generó una creación de reservas preventivas para
riesgos crediticios en el rubro de “Resultados de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por
$ 248.01, neto del impuesto, el cual corresponde en $ 235.49 a BanBajío y $ 12.52 a Financiera Bajío, S.A.
de C.V., SOFOM ENR. (“Financiera”).
El registro contable del efecto inicial consistió en lo siguiente:
1) Determinar la variación de la metodología anterior entre el último cómputo de dicha calificación y el

cómputo al 31 de diciembre conforme a la metodología anterior, el cual fue afectado contra resultados
del ejercicio.
2) Comparar el cómputo al 31 de diciembre de 2013 de la metodología anterior contra la nueva

metodología, efecto que fue registrado en resultados de ejercicios anteriores.
3) Adicional al registro en reservas, el efecto de impuestos a la utilidad asociado con la misma, fue de
igual manera afectado contra resultados de ejercicios anteriores.
13
La comparación de la determinación de las reservas preventivas para riesgos crediticios y el efecto en
impuestos a la utilidad descrita anteriormente, se detalla a continuación:
Metodología anterior Metodología nueva al

Metodología anterior al
Concepto al 31 de diciembre 31 de diciembre de
30 de noviembre de 2013
de 2013 2013
Monto de reservas requeridas $ 1,753.63 $ 1,640.51 $ 2,029.64
Efecto de variación en Efecto en resultados

Concepto reservas de noviembre a en resultados de
diciembre 2013 ejercicios anteriores
Creación (liberación) de reservas $ (113.12) (*) $ 389.13

Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) (116.73)
Participación de los Trabajadores en la Utilidades (“PTU”) (34.84)
PTU diferida 10.45
Afectación neta $ 248.01
(*) Incluye efecto de valoración de moneda extranjera
Se consideró impráctico realizar la aplicación retrospectiva conforme a lo establecido en el párrafo 23 de la

NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”, debido a que el efecto de la aplicación
retrospectiva no puede determinarse y la misma requiere que se hagan estimaciones significativas a un
período anterior y no es posible determinar objetivamente si la información utilizada para realizar dichas
estimaciones estaba disponible a la fecha en que las operaciones afectadas debían ser reconocidas en los
estados financieros. Debido a lo anterior la Comisión comunicó posteriormente a la resolución
modificatoria antes mencionada, que las instituciones de crédito podrían abstenerse de efectuar los ajustes
comparativos para la elaboración de sus estados financieros trimestrales y anual de 2013, en caso de
considerar impráctico determinar los montos correspondientes a períodos anteriores al cierre del ejercicio
de 2013, por el reconocimiento retrospectivo en el capital contable del efecto financiero acumulado inicial
derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para la cartera crediticia comercial vigentes en
términos de lo previsto en la resolución antes mencionada, cumpliendo con alguna de las condiciones
señaladas en la NIF B-1. Atendiendo a lo anterior no se realiza la aplicación retrospectiva de la
metodología.
A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue la Institución:
a) Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los de la
Institución y sus subsidiarias, los saldos y transacciones con las subsidiarias han sido eliminados.
La participación accionaria en el capital social y de sus subsidiarias se muestra a continuación:
Compañía Participación Actividad
Financiera Bajío, S.A. de C.V., 99.99% Otorgamiento de créditos al

SOFOM, E.R. (“Financiera”) sector inmobiliario, celebración de
contratos de factoraje financiero,
avalúos, y arrendamiento puro y
financiero.
Sinca Bajío, S.A. de C.V., Sociedad de 99.99% Inversión en empresas del
Inversión de Capitales (“Sinca”) sector inmobiliario.
Todas las subsidiarias bajo control de las sociedades controladoras son susceptibles de consolidarse.
14
La Institución tiene una participación del 50% en Afore Afirme Bajío, S.A. de C.V., la cual no se
consolida, en virtud de que el Banco no tiene el control total de la misma. Esta inversión se valúa
conforme al método de participación.
b) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - La inflación

acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es de
12.26% y 12.26% respectivamente, para dichos períodos, por lo tanto, el entorno económico
califica como no inflacionario en ambos ejercicios y consecuentemente, no se reconocen los
efectos de la inflación en los estados financieros consolidados adjuntos. Los porcentajes de la
inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre 2013 y 2012 fueron 3.97% y 3.57%,
respectivamente
A partir del 1 de enero de 2008, la Institución suspendió el reconocimiento de los efectos de la

inflación en los estados financieros; sin embargo, los activos y pasivos no monetarios y el capital
contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.
c) Disponibilidades- Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúa con base
en la cotización del cierre del ejercicio.
Las divisas adquiridas en donde se pacte liquidar posterior a la concertación de la operación de
compra-venta, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir), en tanto que
las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a entregar). La
contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una
cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra.
Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y
por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de otras
cuentas por cobrar (neto) o acreedores por liquidación de operaciones, según corresponda.
En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un

plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y
documentos de cobro inmediato.
Al 31 de diciembre de 2013 la Institución tiene vigente una operación con Goldman Sachs Paris
Inc., et CIE, firmada el 18 de diciembre de 2008, mediante la cual se obliga a pagar una cantidad
fija periódica por $ 6.25 más una tasa de interés fija del 7% sobre un nocional que disminuye con
cada pago periódico, y que inicialmente fue de $ 662.66; a cambio de recibir una cantidad final de
$1,323.00.
Las partes firmaron un contrato ISDA para esta transacción, cuyas principales características
financieras son:
Fecha de celebración: 18 de diciembre de 2008

Fecha de inicio: 31 de diciembre de 2008
Fecha de vencimiento: 5 de octubre de 2017
Plazo de la operación: 3,200 días
Cobro al vencimiento $ 1,323.00
Tasa de pago 7% fija anual simple
Amortización periódica $ 6.25
Cuentas de margen – Las llamadas de margen (depósitos en garantía) por operaciones con
instrumentos financieros derivados en mercados reconocidos se registran a valor nominal.
15
d) Inversiones en valores-
Títulos para negociar:

Son aquellos títulos de deuda que la Institución tiene en posición propia y entregados en garantía,
con la intención de obtener ganancias derivadas de su operación como participante en el mercado.
Se valúan con base en su valor razonable (el cual incluye, según el caso el descuento o
apreciación) determinado por un proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo
establecido por la Comisión.
El costo de las inversiones de instrumentos de deuda se determina por el método de costo
amortizado, siendo la diferencia entre este costo de las inversiones de deuda mas el interés
devengado y el costo de los instrumentos de venta variable con respecto a su valor razonable se
registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultados por intermediación” y tendrá el
carácter de no realizado para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realice.
El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo
entre partes informadas, interesada e igualmente dispuestas en una transacción de libre
competencia.
Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en
los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.
Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio
en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en

moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.
Los criterios contables de la Comisión permiten previa autorización expresa de la misma, efectuar
reclasificaciones hacia títulos conservados al vencimiento.
Títulos disponibles para la venta:
Son aquellos títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias
derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso
de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su
vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una
intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se
tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento.
Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de

transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a
su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable.
La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando

precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, quien utiliza diversos factores de
mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al
método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la
naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados en el
rubro de “Ingresos por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de
acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del
capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”,
siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura
de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso
se reconoce en los resultados del ejercicio.
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Los dividendos, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera
el derecho a recibir el pago de los mismos.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en

moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.
Los Criterios Contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados
a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se
cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como
reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en
circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un
mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas
mediante autorización expresa de la Comisión.
Títulos conservados a vencimiento:

Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o
determinables y con vencimiento fijo, respecto de los cuales la Institución tiene tanto intención
como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los cuales se registran inicialmente a su
valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso el
descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengamiento de
los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o
método de interés efectivo en el rubro de ingresos por intereses.
Los Criterios Contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados
a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se
cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como
reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en
circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un
mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas
mediante autorización expresa de la Comisión.
Deterioro en el valor de un título- Las entidades deberán evaluar si a la fecha del balance general
existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado.
Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro,
si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que
ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto
sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es
poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo
más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las
pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan
probables sean.
La Institución tiene registrada una estimación por baja de valor en los títulos conservados al
vencimiento de HSC, por $98.04 y $55.28, para 2013 y 2012, respectivamente. (Ver nota 4).
e) Operaciones de reporto- Las operaciones de reporto son aquellas por medio de las cuales el
reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a
transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo
convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del
reportador, salvo pacto en contrario.
Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se
establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia
económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la
reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que
sirvan como protección en caso de incumplimiento.
17
Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:
En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, se
reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por
pagar medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho
efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo
amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio
conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.
Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto

se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una
cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar
el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo
amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio
conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por
cobrar.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es
motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como
colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al
no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la
exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada
paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base
en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión
cuyo pago se asegura a través del colateral.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la
reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada,
otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la
reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses
pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió,
donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto
“orientado a efectivo”.
No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto

“orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo.
En relación al colateral otorgado, deberá reconocerse conforme a lo siguiente:
a) La reportadora reconocerá el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su

valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del criterio B-9 “Custodia y
Administración de Bienes”.
b) La reportada deberá reclasificar el activo financiero en su balance general, presentándolo

como restringido, de conformidad con lo establecido en el criterio A-3 “Aplicación de
normas generales”, para lo cual seguirá las normas de valuación, presentación y revelación de
conformidad con el criterio antes mencionados
f) Operaciones con instrumentos financieros derivados-
Contratos adelantados con fines de negociación:

La Institución reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquellos que formen parte de una
relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que
contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente,
corresponde al precio pactado en la operación.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se
reconocen directamente en resultados.
18
Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de
transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo
dicho efecto de valuación en los resultados del período dentro del rubro “Resultado por
Intermediación”.
Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han
expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo,
es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las
mismas características
Respecto de los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han
expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se
ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera
anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las
contraprestaciones pactadas.
Adicionalmente, la Institución presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el
balance general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de
cobertura.
Contratos de Opciones:
Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la
obligación, de comprar o vender un determinado número de instrumentos subyacentes a un precio
determinado dentro de un plazo establecido.
Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta
(puts). Ambas pueden usarse como instrumentos de negociación o cobertura.
Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier
momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en
la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El
instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el
precio que paga el tenedor al emisor por los derechos que confiere la opción.
El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor
una cantidad determinada de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de
un plazo determinado.
El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender una
determinada cantidad de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un
plazo determinado.
La prima de la opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se
celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la
opción se reconocerán afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”,
y la cuenta del balance correspondiente. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima
de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado
por intermediación”.
Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción,
tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre
sus accionistas hasta que se realicen en efectivo.
Swap:
Son contratos entre dos partes, mediante los cuales se establece la obligación bilateral de
intercambiar una serie de flujos, por un período determinado y en fechas previamente establecidas.
Los swaps son reconocidos inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y
un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio
pactado.
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La Institución reconoce la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato
pactado, valuando a valor razonable los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la
proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la
fecha de valuación con curvas proporcionadas por un proveedor de precios, las cuales son
revisadas por el área de riesgos de mercado.
Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se
reconocen directamente en resultados.
La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con
las condiciones del mismo.
Posteriormente, todos los contratos derivados, distintos a aquellos que formen parte de una
relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que
se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación
en los resultados del período.
En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados,
experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al
valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del período. Si
posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto
previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del período en que esto
ocurra.
La Institución reconoce la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato
pactado, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la
proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la
fecha de valuación con curvas proporcionadas por un proveedor de precios, las cuales son
revisadas por el área de riesgos de mercado.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se
presenta formando parte del rubro de “Derivados”.
Operaciones con fines de cobertura

Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser
designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman
parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la
contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de
cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5 “Derivados y
Operaciones de Cobertura” de la Comisión.
Una relación de cobertura califica cuando se cumplen todas las siguientes condiciones:
1. Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.
2. La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la cancelación de los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
3. Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe
ser altamente probable su ocurrencia.
4. La cobertura debe ser medible confiablemente.
5. La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).
Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de
los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor
razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o
acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del
rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el
“Margen financiero”.
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Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del
tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:
1. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el
valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o
bien una porción de ambas, que es atribuible a un riesgo en particular y que puede afectar el
resultado del período. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado la posición
primaria cubierta y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los
resultados del período dentro del rubro de “Resultado por Intermediación”.
En una cobertura de valor razonable por riesgo de tasa de interés de una porción de un
portafolio compuesto por activos financieros o por pasivos financieros, el ajuste al valor en
libros de la partida cubierta por la ganancia o pérdida reconocida en los resultados del periodo,
se presenta en el rubro de ajustes de valuación por cobertura de activos financieros, o bien,
ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros, según sea el caso, inmediatamente
después de los activos financieros o pasivos financieros correspondientes. La Institución cuenta
con un contrato de este tipo tanto en 2013 como en 2012.
2. Coberturas de flujo de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los
flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (I) es atribuible a un riesgo en particular
asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (II)
puede afectar al resultado del período. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a
mercado el instrumento derivado de cobertura y la valuación correspondiente a la parte efectiva
de la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable. La
parte inefectiva se registra en resultados como parte del resultado de intermediación.
El componente de cobertura de efectivo reconocido en el capital contable asociado con la
partida cubierta, se ajustó para igualar el monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia
o pérdida acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio
acumulado del instrumento en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la
partida cubierta desde el inicio de la cobertura.
Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente
en los resultados del período.
Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier
ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se
amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea
recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta.
Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulable
correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura, permanece en el capital contable hasta el
momento en que los efectos de la transacción pronosticada afectan los resultados.
El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas se presenta como un saldo

deudor o acreedor, por separado de la posición primera cubierta formando parte del rubro de
“Derivados”.
Derivados implícitos- Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero

híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en
el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo
haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos
de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en
una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice
de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la
legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras,
éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se
encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera
independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado
implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas como
se definen en el presente criterio).
21
Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibir el
tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características:
1. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente

relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;
2. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado
implícito cumpliría con la definición de derivado, y
3. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios
reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo
financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).
Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se
encuentra registrado el contrato anfitrión.
g) Operaciones en moneda extranjera- Las operaciones denominadas en moneda extranjera se

registran al tipo de cambio vigente a la fecha de operación. Los activos y pasivos en moneda
extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y
publicados por el BM.
La principal moneda extranjera utilizada por la Institución es el dólar americano.
Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de

cambio vigente en la fecha de operación, representado por el tipo de cambio fix del mismo día,
que es publicado en el Diario Oficial de la Federación (“DOF”) el día hábil bancario posterior a la
misma.
Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del año en que ocurren.
h) Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento
inicial de los créditos se registra como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y
cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingreso por
intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por
créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses.
Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, aquellas
en que se incurran como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con
motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se
generen.
Los costos y gastos incrementales asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen
como un cargo diferido, los cuales se amortizaran entre resultados del ejercicio como un “Gasto
por interés”, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por
comisiones cobradas.
En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la
primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito
diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período
de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.
Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se
reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de doce meses contra los
resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto.
Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados
con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes
(seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el
establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del
ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo
o gasto.
22
i) Cartera de crédito- Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados
más los intereses devengados no cobrados, conforme lo marca la legislación. La estimación
preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de cartera.
La Institución clasifica la cartera de crédito de la siguiente manera:
1. Créditos comerciales.- A los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente,

denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión (“UDIs”) o en Veces
Salario Mínimo (“VSM”), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales
o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero;
incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los de préstamos interbancarios
menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los créditos por
operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales
o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los
esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una
afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema.
Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas,
municipios y sus organismos descentralizados, así como aquéllos a cargo del Gobierno
Federal o con garantía expresa de la Federación, registrados ante la Dirección General de
Crédito Público de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) y del BM.
2. Créditos a la vivienda.- A los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera,

en UDIs o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y
destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin
propósito de especulación comercial; y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de
la Institución.
3. Créditos de consumo.- A los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera,

en UDIs o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas,
derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la
Adquisición de Bienes de Consumo Duradero (conocidos como ABCD), que contempla entre
otros al crédito automotriz y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean
celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a
los ex-empleados de la Institución.
La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:
– Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.
– Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse como
cartera de crédito vencida.
– Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.
La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como
cartera vencida:
– Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al
vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos.
– Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con
pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses
respectivo o 30 o más días de vencido el principal.
– Si los adeudos consisten en créditos de pagos periódicos parciales de principal e intereses
con 90 días o más de vencidos.
– Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de
facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos.
23
– Si los adeudos se refieren a créditos para la vivienda con pagos periódicos parciales del
principal e intereses y presentan 90 o más días vencidos.
– Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, así como los documentos de
cobro inmediato serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente
dicho evento.
– Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos
Mercantiles.
Los créditos vencidos que se reestructuren o renueven permanecerán dentro de la cartera vencida,
en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, el cumplimiento de pago del acreditado
sin retraso de acuerdo a los diferentes supuestos que establecen los criterios contables de la
Comisión.
Los créditos puede ser reestucturados y/o renovados en cartera vencida o vigente; sin embargo, la
clasificación en el momento de la reestructura o renovación son considerados conforme a lo
siguiente:
1. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, o
con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuren durante el plazo
del crédito o se renueven en cualquier momento serán considerados como cartera vencida en
tanto no exista evidencia de pago sostenido.
2. Los créditos vigentes con características distintas a las señaladas en el iniciso 1 del presente
apartado que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del
plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el
acreditado hubiere:
– Cubierto la totalidad de los intereses devengados, y

– Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior serán

considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta
en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
3. Cuando se trate de créditos vigentes con características distintas a las señaladas en el inciso 2)
del presente apartado que se reestructuren o renueven durante el transcurso del 20% final del
plazo original del crédito, éstos se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado
hubiere:
– Liquidado la totalidad de los intereses devengados;

– Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o
reestructuración debió haber sido cubierto, y
– Cubierto el 60% del monto original del crédito.
En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas, serán considerados como vencidos
desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de
pago sostenido.
Los créditos vencidos estructurados permanecerán dentro de cartera vencida y su nivel de
estimación preventiva se mantendrá conforme a la aplicación de la calificación aplicable a dicha
cartera.
Se suspende la acumulación de intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos que
se consideran como cartera vencida, incluyendo los créditos que actualmente capitaliza intereses al
monto del adeudo.
24
Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos y las comisiones cobradas por
restructuraciones o renovaciones de crédito se registran como un crédito diferido dentro del rubro
de “Créditos diferidos y cobros por anticipado”, el cual se amortiza como un ingreso por intereses,
bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. Cualquier otro tipo de comisiones se
reconocen en la fecha en que se generan en el rubro de comisiones y tarifas cobradas.
Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos
que se consideren como cartera vencida, la Institución debe crear una estimación del 100% de los
intereses al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.
Los intereses devengados durante el período en el que el crédito se consideró cartera vencida se
reconocen como ingresos en el momento en que se cobran.
Asimismo, aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en la
información y hechos actuales; así como, el proceso de revisión de los créditos, existe una alta
probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto en su principal como en sus
intereses, se les reconocen como créditos emproblemados de conformidad con el criterio contable
establecido en la CUB.
Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios
La Institución determina las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios conforme a las
Disposiciones con base en lo siguiente:
Cartera comercial:
Al 31 de diciembre de 2013, la aplicación de la metodología comercial es como se presenta a

continuación:
El 24 de junio de 2013 la Comisión dio a conocer a través del DOF una nueva metodología
para la calificación de cartera de crédito comercial; apegada a las recomendaciones emitidas
por el Comité de Basilea, en el sentido de permitir la identificación temprana de las pérdidas
y la incorporación de mayor información crediticia. Dicho modelo de calificación esta basado
en metodología de pérdida esperada, que al igual como en ejercicios anteriores ha ocurrido
con la cartera de consumo revolvente, hipotecaria, consumo no revolvente y entidades y
municipios, ahora la cartera comercial, se uniforma la metodología de pérdidas esperadas.
Los bancos estarán en obligación de considerar dicha metodología de reservas esperadas a

partir del 31 de diciembre de 2013, en cuyo caso, el efecto que resulte de la aplicación de esta
nueva metodología podrá ser reconocido en resultados de ejercicios anteriores.
Con el cambio de metodología antes mencionado, la Institución al calificar la cartera

crediticia comercial considera la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y
exposición al incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera comercial en distintos
grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento
de la cartera comercial de acuerdo a la clasificación.
Este cambio de metodología fue adoptado por la Institución a partir del 31 de diciembre de
2013, donde para la calificación de la Cartera Crediticia Comercial se clasificarán cada uno
de los créditos en alguno de los siguientes grupos, según sean otorgados a:
1. Entidades federativas y municipios.
2. Proyectos con fuente de pago propia.
3. Fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos, no incluidos en la fracción anterior,

así como esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados”.
4. Entidades financieras.
25
5. Personas morales no incluidas en las fracciones anteriores y físicas con actividad
empresarial. A su vez, este grupo deberá dividirse en los siguientes subgrupos:
a) Con Ingresos netos o ventas netas anuales menores al equivalente en moneda

nacional a 14 millones de UDIs, que podrán ser:
1. “Acreditados Sin Atraso”, cuando estos acreditados no registren atrasos

con otras instituciones en los últimos 12 meses en los reportes emitidos
por sociedades de información crediticia, ni cuenten con días de atraso
con la Institución de acuerdo con su propia información al momento de la
calificación.
2. “Acreditado Con Atraso”, cuando estos acreditados registren al menos un

día de atraso con otras instituciones en los últimos 12 meses en los
reportes emitidos por sociedades de información crediticia, o tengan al
menos un día de atraso con la Institución de acuerdo con su propia
información al momento de la calificación.
En caso que no exista o no sea accesible la información del historial crediticio de

las personas morales y físicas con actividad empresarial dentro de los reportes
emitidos por sociedades de información crediticia, se deberá utilizar la experiencia
propia de la Institución únicamente para fines de clasificación. Esta información
deberá contemplar el comportamiento de pago del acreditado en los últimos 12
meses. Para realizar este procedimiento deberá acreditar la no existencia o no
accesibilidad de la información en las sociedades de información crediticia, de otra
manera el acreditado deberá ser clasificado “Acreditado Con Atraso”.
Para efectos de las clasificaciones mencionadas, no se considerarán las

obligaciones que se encuentren en litigio al momento de la calificación.
Adicionalmente, no se considerarán como “Acreditados Con Atraso”, a los

acreditados que tengan atrasos en obligaciones cuyos montos agregados sean
menores o iguales a 2,100 UDIs.
b) Con ingresos netos o ventas netas anuales iguales o mayores al equivalente en

moneda nacional a 14 millones de UDIs. Cuando los estados financieros del
acreditado no cumplan con el requisito de antigüedad anterior o dicho
acreditado no disponga de estados financieros, las instituciones lo calificarán
utilizando la metodología del inciso a) anterior, según corresponda.
Las personas morales o físicas con actividad empresarial para las que no se disponga
de información respecto de sus Ingresos netos o ventas netas anuales, o dicha
información no cumpla con los requisitos establecidos en las presentes disposiciones,
deberán calificarse conforme la metodología aplicable a los grupos definidos en el
inciso a) anterior.
Tratándose de créditos que se otorguen a proyectos de inversión cuya fuente de pago

esté constituida únicamente por los ingresos o derechos de cobro que deriven de la
realización, puesta en marcha o explotación de un proyecto y cuya administración se
efectúe mediante un fideicomiso, una sociedad mercantil, u otro tipo de instrumento
legal cuyo objeto sea el desarrollo del proyecto, las instituciones calcularán el monto
de las reservas preventivas de estos créditos conforme a lo establecido en el anexo 19
de la CUB, el cual consiste en que los créditos destinados a proyectos de inversión con
fuente de pago propia que se encuentren en etapa de construcción sean evaluados
considerando el sobrecosto de la obra que pueda repercutir en la Institución, el grado
de retraso de la obra o la puesta en marcha del proyecto, y el análisis de la corrida
financiera de conformidad con la metodología establecida y dichas disposiciones; en
26
la etapa de operación el riesgo está determinado mediante la evolución de la corrida
financiera, conforme las disposiciones aludidas.
Cuando los proyectos sean administrados mediante un fideicomiso y en el contrato respectivo

existan cláusulas que obliguen al fideicomitente a otorgar apoyos explícitos o implícitos o a
responder por el incumplimiento del proyecto, las Instituciones calcularán la PIi utilizando la
metodología general, tomando como acreditado al fideicomitente o fideicomitentes, de
acuerdo al grupo al que pertenezcan. No obstante lo anterior, cuando el proyecto esté
calificado por una institución calificadora de valores con una calificación original, es decir,
sin aval o garantía del fideicomitente, de al menos mxBBB+, BBB+, Baa1.mx, o su
equivalente, conforme a lo establecido en el Anexo 1-B de las Disposiciones, y dicha
calificación no se modifique en más de 3 niveles como resultado de la obtención de garantías
o avales por parte del fideicomitente el monto de las reservas se podrá calcular conforme a lo
establecido en el anexo 19 de la CUB, antes mencionado.
La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión

en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la
estimación se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes
considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido,
actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual.
El monto de las reservas preventivas de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente
expresión:
Ri  PI i  SPi  EI i
En donde:
Ri =Monto de las reservas preventivas a constituir para el i-ésimo crédito.
PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
El parámetro EI, deberá calcularse mensualmente, la PIi y de la SPi al menos

trimestralmente.
La Probabilidad de Incumplimiento de cada crédito (PIi), se estimará utilizando la fórmula

siguiente:
1
PI i = - (500 - PuntajeCrediticioTotal) x (In(2)/40)
1+e
Para efectos de lo anterior:
1. El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:
Puntaje Crediticio Total i    Puntaje Crediticio Cuantitati voi   1     Puntaje Crediticio Cualitativ oi 
En donde:
Puntaje crediticio cuantitativoi =Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar
los factores de riesgo.
27
Puntaje crediticio cualitativoi =Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al
evaluar los factores de riesgo.
 = Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo, determinado conforme a lo

establecido en:
Las variables que intervienen en la estimación de la PIi se determinan de acuerdo a la

clasificación de los créditos utilizando los Anexos 18, 20, 21 y 22 de las Disposiciones,
según corresponda.
La PIi de los créditos otorgados a organismos descentralizados federales, estatales,

municipales y partidos políticos se calculará utilizando el Anexo 21 ó 22, según corresponda.
La PIi de los créditos otorgados a entidades financieras paraestatales y organismos
financieros de administración pública federal se calculará utilizando el Anexo 20.
Las Institución emplea la misma PIi para todos los créditos del mismo acreditado. En caso de
existir un obligado solidario o aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del
acreditado, se podrá sustituir la PIi del acreditado por la del obligado solidario o aval,
obtenida de acuerdo a la metodología que corresponda a dicho obligado.
La Severidad de la Pérdida (SPi) será de 45 por ciento para los créditos de la cartera crediticia
comercial que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito.
Asimismo, les corresponderá una SPi del 75 por ciento a los créditos subordinados; en el caso
de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación en el pago, contractualmente
se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.
Les corresponderá una SPi del 100 por ciento a los créditos que reporten 18 o más meses de
atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.
Tratándose de créditos cubiertos con garantías reales, garantías personales y derivados de

crédito que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión, se podrán reconocer en
la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las
reservas derivadas de la calificación de cartera. Para tal efecto, emplearán las Disposiciones.
La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará considerando lo

siguiente:
1. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en
cualquier momento y sin previo aviso por parte de las Instituciones; siempre y cuando
dichas Instituciones demuestren que realizan un seguimiento constante de la situación
financiera del prestatario y que sus Sistemas de Control Interno permiten cancelar la
línea ante muestras de deterioro de la calidad crediticia del prestatario.
EI i = Si
2. Para líneas de crédito que no cumplan los requisitos descritos en la fracción anterior:
EIi = S i * { Max (Si / Línea de Crédito Autorizada) -0.5794 ,100%}
En donde:
Si :Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el
monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses
devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones,
bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado.
28
En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no
cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que estén en
cartera vencida.
Línea de Crédito Autorizada:Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha

de calificación.
Para el caso de créditos otorgados a sociedades financieras de objeto múltiple respecto de las
cuales la Institución tenga al menos 99% de su capital social, caso de la subsidiaria
Financiera, la reserva corresponde al .5% de la exposición al incumplimiento.
Las reservas preventivas que se constituirán para la cartera crediticia comercial deberán ser
clasificadas conforme a los siguientes grados de riesgo:
Porcentaje de reservas
Grados de riesgo
preventivas
A-1 0 a 0.9
A-2 0.901 a 1.5
B-1 1.501 a 2.0
B-2 2.001 a 2.50
B-3 2.501 a 5.0
C-1 5.001 a 10.0
C-2 10.001 a 15.5
D 15.501 a 45.0
E Mayor a 45.0
La cartera de entidades gubernamentales garantizada expresamente por el gobierno federal no

está sujeta a calificación de cartera.
La cartera de crédito del gobierno federal o con garantía expresa de la Federación, registrados
ante la Unidad de Crédito Público de la SHCP, Instituto para la Protección del Ahorro
(“IPAB”) o del BM no está sujeta a calificación de cartera.
En adición al cambio de metodología de calificación de cartera incorporada en BanBajío,

Financiera también modificó en diciembre 2013, su metodología de calificación de cartera
atendiendo a la Circular Única para Instituciones Financieras Especializadas (“CUIFE”) y a
la CUB.
Hasta el tercer trimestre de 2013:
Hasta el 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, la metodología bajo la cual

se sujetó la Institución fue la siguiente:
a) Método individual- Para acreditados con saldos totales iguales o mayores a 4 millones de
UDIs evaluando:
– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtuvo de calificar en

forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo
industria y experiencia de pago, de acuerdo con la metodología establecida en dichas
Disposiciones.
– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías. Distinguía entre las
garantías personales y reales y estimando una probable pérdida. Como resultado del
análisis de las garantías reales se separaban los créditos en función del valor
descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos
con porción expuesta.
29
Las reservas preventivas para el método individual a constituir por la Institución fueron
iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada
crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior
establecido en la siguiente tabla:
Tabla de sitios dentro de los rangos

de reservas preventivas
(porcentajes)
Grado de
riesgo Inferior Intermedio Superior
A-1 0.50 0.50 0.50

A-2 0.99 0.99 0.99
B-1 1.00 3.00 4.99
B-2 5.00 7.00 9.99
B-3 10.00 15.00 19.99
C-1 20.00 30.00 39.99
C-2 40.00 50.00 59.99
D 60.00 75.00 89.99
E 100.00 100.00 100.00
b) Método no individualizado- Para acreditados con saldos totales menores a 4 millones de

UDIs:
– Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de pagos por

los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.
– La calificación de la cartera comercial se efectuó trimestralmente y se presentó a la
Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El
registro de la estimación se realizó considerando el saldo de los adeudos al último día
de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre
conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes de referencia.
c) Cartera a entidades gubernamentales:

La reserva de los créditos otorgados a entidades federativas, municipios y sus organismos
descentralizados, es determinada de la siguiente manera:
En donde:
Ri = Monto de las reservas preventivas a constituir para el i-ésimo crédito.
La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculó utilizando la fórmula
siguiente:
1
PI i  ln(2 )
 ( 500 PuntajeCrediticioTotali )
1 e 40
Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada
acreditado, utilizando la expresión siguiente:
Puntaje Crediticio Total=  (PCCt)+ (1-) PCCl
30
Dónde:
PCCt: Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC
PPCl: Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB
= 80%
IA= Días de mora promedio con Instituciones Financieras Bancarias (IFB) + % de pagos
en tiempo con IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no
bancarias.
IB= Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que
otorgan calificación a la entidad federativa o municipio.
IC= Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales
ajustados + deuda corto plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente +
inversión a ingresos totales + ingresos propios a ingresos totales.
IIA= Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.
IIB= Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales
ajustados + balance operativo a PIB local + nivel y eficiencia en recaudación +
solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación y
ejecución de presupuesto + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional
para la aprobación e imposición de impuestos locales + transparencia en finanzas
públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado de
valores.
Créditos sin garantía
La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las entidades federativas o
municipios que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito
será de:
a. 45%, para Posiciones Preferentes.
b. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de
atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.
La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EI i) se determina con base en lo siguiente:

 Si 
0.5794


EI i  S i * Max  , 100%


Línea de Crédito Autorizada  

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el

devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas,
condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el
monto sujeto a la calificación no debería incluir los intereses devengados no cobrados,
reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera
vencida.
Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de
calificación.
La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de
crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de
disminuir las reservas derivadas de la calificación de cartera. Para tal efecto, emplearán las
disposiciones establecidas por la Comisión.
31
Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo,
únicamente se reconocían las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por
la Comisión.
d) Los créditos destinados a proyectos de inversión con fuente de pago propia que se
encontraban en etapa de construcción eran evaluados considerando el sobrecosto de la
obra que pueda repercutir en la Institución, el grado de retraso de la obra o la puesta en
marcha del proyecto, y el análisis de la corrida financiera de conformidad con la
metodología establecida y dichas disposiciones; en la etapa de operación el riesgo está
determinado mediante la evolución de la corrida financiera, conforme las disposiciones
aludidas.
e) La cartera de crédito del Gobierno Federal o con garantía expresa de la Federación,

registrados ante la Unidad de Crédito Público de la SHCP, Instituto para la Protección del
Ahorro (“IPAB”) o del BM no está sujeta a calificación de cartera.
Consecuentemente, la estimación preventiva para riesgos crediticios presentada en el balance

considera riesgos y saldos al cierre del ejercicio de 2012, debido a que al cierre del ejercicio
2013 se encuentra determinada con los riesgos a dicha fecha y conforme a la nueva
metodología de la cartera comercial, descrita anteriormente.
Las reservas preventivas a constituir para el método no individualizado, entidades federativas
y municipios y fuente de pago propia por la Institución serán iguales al importe de aplicar el
porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su
caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla:
Porcentajes de
Grado reservas
de riesgo preventivas
A-1 0 a 0.50
A-2 0.51 a 0.99
B-1 1 a 4.99
B-2 5 a 9.99
B-3 10 a 19.99
C-1 20 a 39.99
C-2 40 a 59.99
D 60 a 89.99
E 90 a 100
Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:
La calificación vigente al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como a continuación se

presenta:
La Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de

crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad
de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al
Incumplimiento.
Asimismo, la Institución califica, constituye y registra las reservas preventivas
correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:
Monto exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado
en el período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no
pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de
las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible
corresponda a un período de facturación mensual.
32
Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el
acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización
de los mismos.
Pago realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación.
No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos
que se efectúen al crédito o grupo de créditos.
Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2
quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado
corresponda a un período de facturación mensual.
La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.
Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado
de conformidad con lo siguiente:
a) Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:
1. Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)
SMG31/Dic/1999
Valor de la Vivienda 1era. etapa   Valor de la Vivienda en la Originació n
SMGen el mes de originación
En donde:
Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido
por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.
2. Segunda etapa, mediante el INPC
INPCmes de calificación
Valor de la Vivienda   Valor de la Vivienda 1era etapa
INPC01/Ene/2000
b) Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al
numeral 2) del inciso a) anterior.
INPCmes de calificaci ón
Valor de la Vivienda   Valor de la Vivienda en la Originació n
INPCen el mes de originación
En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse

mediante realización de avalúo formal.
Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el
devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de
principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos
que, en su caso, se hayan otorgado.
Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el
acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados
originalmente.
Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el
crédito a la vivienda esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o
alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos.
Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió
participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos
o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso.
33
El monto total de reservas a constituir por la Institución, será igual a las reservas de cada
crédito, conforme a lo siguiente:
Ri  PI i SPi EI i
En donde:
Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.
En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no
cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida.
Las reservas preventivas que se constituirán para la cartera crediticia hipotecaria deberán ser
clasificadas conforme a los siguientes grados de riesgo:
2013 2012
Porcentaje de reservas Porcentaje de reservas
Grados de riesgo Grados de riesgo
preventivas preventivas
A-1 0 a 0.50 A 0 a 0.99

A-2 0.501 a 0.75 B 1 a 19.99
B-1 0.751 a 1.0 C 20 a 59.99
B-2 1.001 a 1.50 D 60 a 89.99
B-3 1.501 a 2.0 E 90 a 100
C-1 2.001 a 5.0
C-2 5.001 a 10.0
D 10.001 a 40.0
E 40.001 a 100.0
Cartera crediticia de consumo no revolvente:

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha
de la calificación de los créditos las reservas preventivas correspondientes, considerando para
tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al
Incumplimiento de conformidad con lo siguiente:
El monto total de reservas preventivas correspondientes a la cartera de consumo no
revolvente, será igual a las reservas de cada crédito, conforme a lo siguiente:
Ri  PI i SPi EI i
En donde:
La calificación y constitución de las reservas preventivas de la cartera crediticia de
consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la
Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo a los
porcentajes de reservas aplicables, como se indicó anteriormente.
Tabla aplicable por créditos con facturación mensual:
34
Número de períodos de Porcentaje Porcentajes
facturación que reporten Probabilidad de severidad de la de reservas
incumplimiento (meses) de incumplimiento pérdida preventivas
0 0.5 100 0.5

1 10 100 10
2 45 100 45
3 65 100 65
4 75 100 75
5 8 100 80
6 85 100 85
7 90 100 90
8 95 100 95
9 o más 100 100 100
Tasa aplicable para créditos con facturación quincenal:

Número de períodos de Porcentaje de Porcentajes
facturación que reporten Probabilidad de severidad de la de reservas
incumplimiento (quincenas) incumplimiento pérdida preventivas
0 0.5 100 0.5

1 3 100 3
2 10 100 10
3 25 100 25
4 45 100 45
5 55 100 55
6 65 100 65
7 70 100 70
8 75 100 75
9 80 100 80
10 85 100 85
11 90 100 90
12 95 100 95
13 ó más 100 100 100
Las reservas preventivas que se constituirán para la cartera crediticia de consumo no

revolvente deberán ser clasificadas conforme a los siguientes grados de riesgo:
2013 2012
Porcentaje
Porcentaje de reservas
Grados de riesgo Grados de riesgo de reservas
preventivas
preventivas
A-1 0 a 2.0 A 0 a 0.99

A-2 2.01 a 3.0 B 1 a 19.99
B-1 3.01 a 4.0 C 20 a 59.99
B-2 4.01 a 5.0 D 60 a 89.99
B-3 5.01 a 6.0 E 90 a 100
C-1 6.01 a 8.0
C-2 8.01 a 15.0
D 15.01 a 35.0
E 35.01 a 100.0
Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito -

La Institución calificó, constituyó y registró las reservas preventivas correspondientes a la
cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de
cada mes, considerando lo siguiente:
35
Concepto
Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el
período de pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución.
Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.
Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte

en la cual inicia el período de pago.
Pago Mínimo Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago
Exigido que el acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación
contractual.
Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no
alcanza a cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el
respectivo estado de cuenta.
Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar
la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de
facturación del producto:
Facturación Número de impagos
Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos
Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos
El monto total de reservas a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la
sumatoria de las reservas de cada crédito, obtenidas estas últimas conforme a lo siguiente:
En donde:
PIi= Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.
SPi= Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.
EIi= Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.
Para estimar las reservas será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la
Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.
Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, la Institución no deberá
constituir reservas para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual
a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de
crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago
realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y sus reservas se obtendrán de
conformidad con lo siguiente:
Ri
= 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)
En donde:
Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un
pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Período de Pago.
Para fines de clasificación las reservas de tarjetas inactivas se considerarán con grado de
riesgo B-1.
36
El porcentaje que se utilice para determinar las reservas a constituir por cada crédito, será
igual al producto de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la
pérdida.
El monto de reservas será el resultado de multiplicar el porcentaje referido en el párrafo
anterior por la exposición al incumplimiento.
Las reservas preventivas que se constituirán para la cartera crediticia de consumo revolvente
deberán ser clasificadas conforme a los siguientes grados de riesgo:
2013 2012
Porcentaje de reservas Porcentaje de reservas
Grados de riesgo Grados de riesgo
preventivas preventivas
A-1 0 a 3.0 A 0 a 0.99

A-2 3.01 a 5.0 B-1 1 a 2.5
B-1 5.01 a 6.5 B-2 2.51 a 19.99
B-2 6.51 a 8.0 C 20 a 59.99
B-3 8.01 a 10.0 D 60 a 89.99
C-1 10.01 a 15.0 E 90 a 100
C-2 15.01 a 35.0
D 35.01 a 75.0
E Mayor a 75.01
La calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia de consumo
relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes
y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de
acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó
anteriormente.
Evidencia del pago sostenido:

En el caso de los créditos que registren incumplimiento de pago y sean objeto de
reestructuración, la Institución los mantiene en el estrato que se presentan previamente a
la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los
términos que establece la Comisión.
Reservas adicionales de cartera:
En relación con la estimación preventiva para riesgos crediticios, se permiten reservas
adicionales a las establecidas por la Comisión y se constituyen para cubrir riesgos que no
se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de cartera.
La Institución tiene como política crear reservas adicionales a los requerimientos mínimos
de acuerdo al modelo estándar de la Comisión, con el propósito de cubrir aquellas
cuentas, que por el conocimiento del acreditado, pueden suscitar problemas de
recuperación.
El excedente de reservas de crédito determinado en la calificación de cartera y las
reservas adicionales autorizadas se podrán cancelar contra los resultados del ejercicio
trimestralmente, cumpliendo con el procedimiento establecido por la Comisión.
j) Otras cuentas por cobrar, neto- Las cuentas por cobrar identificadas y no identificadas de este
rubro, con antigüedad de 60 o 90 días, respectivamente; se deberán reservar a un 100%; al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 se tiene creada una reserva que asciende a $ 61.07 y $ 42.93,
respectivamente. La reserva para operaciones fiduciarias ascendió a $ 14.41 y $ 11.04,
respectivamente.
Los préstamos al personal, están garantizados por documentos suscritos por los mismos, si dejan
de laborar en la Institución, el remanente del préstamo al momento de que se retiren, se cubre con
37
el finiquito correspondiente; si dicho finiquito no cubre el remanente, el adeudo se considera como
parte de la cartera comercial; asimismo, por aquellas cuentas por cobrar relativos a deudores
identificados cuyo vencimiento se pacte, desde su origen, a un plazo mayor a 90 días, se deberá
crear una reserva que refleje su grado de irrecuperabilidad.
k) Bienes adjudicados, neto- Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial deberán
registrarse en la fecha en que cause ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se
decretó la adjudicación. Los bienes que hayan sido recibidos mediante dación en pago se
registrarán, por su parte, en la fecha en que se firme la escritura de dación, o en la que se haya
dado formalidad a la transmisión de la propiedad del bien.
El valor de registro será igual a su costo o valor neto de realización, el que sea menor.
La metodología de valuación de los bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, señala que
las instituciones deberán crear provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de
valor por el paso del tiempo de los bienes muebles e inmuebles adjudicados judicial o
extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, incluyendo los derechos de cobro y las
inversiones en valores, lo cual se registra en el rubro de otros gastos y productos, y se determina
de acuerdo con los parámetros siguientes:
I. En el caso de los derechos de cobro, inversiones en valores y bienes muebles, se

constituirán las provisiones de acuerdo a lo siguiente:
Reservas para bienes muebles
Tiempo transcurrido a partir Porcentaje de

de la adjudicación o dación en pago (meses) reserva
Hasta 6 0
Más de 6 y hasta 12 10
Más de 30 100
El monto de reservas a constituir será el resultado de aplicar el porcentaje de reserva que
corresponda conforme a la tabla anterior, al valor de registro de los derechos de cobro,
inversiones en valores o de los bienes muebles recibidos en dación en pago o adjudicados.
Los montos de las reservas al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 ascendieron a $ 205.63
y $ 183.26, respectivamente.
II. Tratándose de bienes inmuebles, se constituirán las provisiones de acuerdo con lo
siguiente:
Reservas para bienes inmuebles
Tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación Porcentaje de

en pago (meses) reserva
Hasta 12 0
Mas de 24 y hasta 30 15
Más de 60 100
El monto de reservas a constituir será el resultado de aplicar el porcentaje de reserva que
corresponda conforme a la tabla anterior, al valor de registro de la adjudicación de los
38
bienes inmuebles. Los montos de las reservas al cierre de los ejercicios 2013 y 2012
ascendieron a $ 177.71 y $ 102.89, respectivamente.
En caso de que valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago resulten en el

registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes
muebles o inmuebles, los porcentajes de reservas a que hace referencia la tabla anterior,
podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado.
l) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto- Los inmuebles, mobiliario y equipo; los gastos de
instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen
de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de
las UDIs desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se
registra aplicando al costo actualizado, un porcentaje determinado con base en la vida útil
económica estimada de los mismos.
En caso de que existan inmuebles en donde se tenga intención de venta, se registran al valor neto
de realización estimado por la Administración de la Institución o al valor actualizado, el menor.
La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente,
como sigue:
Porcentaje
Construcciones 2
Mobiliario y equipo de oficina 10
Mobiliario 7
Equipo de comunicación 10 y 20
Equipo periférico de cómputo 30
Equipo de transporte 20
Maquinaria 5 a 20
Equipo de seguridad 3 a 20
Gastos de Instalación 5
Licencias 10
Software 25
m) Deterioro de activos de larga duración en uso – La Institución revisa el valor en libros de los
activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que denote que el
valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos
netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El
deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los
indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de
operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial
o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos
porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios
anteriores, efectos de obsolescencia, reducción a la demanda en relación con los servicios que
prestan, competencia y otros factores económicos y legales. La administración de la Institución
estima que no hay indicios de deterioro.
n) Inversiones permanentes en acciones- Están representadas por la inversión en Afore Afirme-
Bajío (“la Afore”). La cual fue actualizada hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el factor
derivado de la UDI al cierre de dicho ejercicio y sus resultados se reconocen mediante el método
de participación con base en los últimos estados financieros; además, este rubro se integra por la
aportación a la Asociación de Banqueros de México, A.C., acciones en Visa, Inc. y Mastercard,
Inc., de las cuales sus dividendos se reconocen bajo el método de costo; es decir, se registran en
los resultados del ejercicio en el mismo período en que se afecta el valor razonable de dichos
títulos, como consecuencia del corte de cupón. Adicionalmente se cuenta con otras inversiones
menores en otras instituciones, mismas que se encuentran a valor histórico.
39
o) Impuestos a la utilidad- El Impuesto Sobre la Renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa
Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto
diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Institución causará ISR o IETU y
reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido
se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la
comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen
los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto
diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.
Como consecuencia de la reforma fiscal 2014, el IETU desaparece, la Institución nunca ha causado
ni reconocido IETU en sus resultados.
p) Otros activos- Los gastos de organización y otros gastos por amortizar, se registran originalmente
al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el
31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI, adicionados de los erogados con
posterioridad.
q) Crédito mercantil- El exceso del costo sobre el valor razonable de las acciones de subsidiarias en
la fecha de adquisición, se actualizó hasta el 31 de diciembre de 2007 aplicando la UDI, no se
amortiza y se sujeta cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro. En 2013 y 2012 no se
reconoció deterioro en el valor del crédito mercantil.
r) Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento
pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada
razonablemente.
s) Beneficios directos a los empleados -Son aquellos otorgados al personal y/o sus beneficiarios a
cambio de los servicios prestados por el empleado que incluyen toda clase de remuneraciones que
se devengan, como sigue:
1. Beneficios a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando

los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente
PTU por pagar, ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional, e incentivos.
2. Beneficios a los empleados por terminación, al retiro y otras - El pasivo por primas de
antigüedad, pensiones e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra
conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método
de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales.
3. Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) - Se registra en los resultados del
año en que se causa y se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del
artículo 10 de la Ley del Impuesto sobre la Renta. La PTU diferida se determina por las
diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de
los activos y pasivos y se reconoce sólo cuando sea probable la liquidación de un pasivo o
generar un beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a cambiar esa situación, de tal
manera que dicho pasivo o beneficio no se realice.
Asimismo, la Institución cuenta con obligaciones de carácter laboral, de acuerdo con la Ley
Federal del Trabajo, por concepto de indemnización, pensiones y primas de antigüedad pagaderos
a empleados que dejen de prestar servicios bajo ciertas circunstancias; asimismo, existen otras
obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política de la Institución es
registrar pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos
posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con los cálculos actuariales; asimismo,
la Institución cuenta con un fideicomiso para cubrir estas obligaciones, como se indica en la nota
18.
40
t) Margen financiero y comisiones cobradas – El margen financiero de la Institución está
conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por
intereses.
Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en
función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de
interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o
intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen,
inversiones en valores y reportos, al igual que las primas por colocación de deuda, las comisiones
cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de
patrimonio neto se consideran ingresos por intereses.
Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación de la
Institución, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores. La amortización de los costos y
gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.
Tanto las tasas utilizadas para determinar los ingresos como los gastos por interés, normalmente
son ajustadas en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico.
u) Utilidad por acción- La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la
utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las partidas no ordinarias) entre el
promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2013 y
2012, la utilidad básica por acción es de $ 6.00 y de $ 4.45 pesos, respectivamente.
v) Resultado integral- El importe del resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en
el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas de la
Institución durante el período y está representado por la utilidad neta, más el efecto por valuación
de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto de valuación de instrumentos
disponibles para la venta, el efecto inicial derivado de la primera aplicación del cambio de
metodología de calificación de cartera comercial, de conformidad con los criterios contables
establecidos por la Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron
directamente en el capital contable, netos del impuesto a la utilidad correspondiente.
w) Estado de flujos de efectivo.- El estado de flujos de efectivo presenta la capacidad de la Institución
para generar el efectivo y los equivalentes, así como lo forma en que la Institución utiliza dichos
flujos de efectivo para cubrir sus necesidades.
El estado de flujos de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona
información que permite:
Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Institución y en su estructura financiera.
Evaluar la capacidad para adaptarse a las circunstancias y a las oportunidades de generación

y/o aplicación de efectivo.
x) Cuentas de orden (Ver nota 20)
Las principales cuentas de orden se detallan a continuación:
1. Otras obligaciones contingentes:
Representa las líneas de crédito no ejercidas por clientes y garantías de Fondo Especial de
Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios (“FEGA”), de Banco
Nacional de Comercio Exterior (“BANCOMEXT”), de Nacional Financiera, S.N.C.
(“NAFIN”).
2. Apertura de créditos irrevocables:
El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son
consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados.
41
Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.
3. Bienes en fideicomiso o mandato:
En los primeros se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en

registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. En el
mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato
celebrados por la Institución.
Los ingresos recibidos por la Institución en operaciones de fideicomisos durante el
ejercicio 2013 y 2012 ascienden a $ 144.64 y $ 86.21, respectivamente.
4. Bienes en custodia o administración:
Representan las operaciones de administración que realiza la Institución por cuenta de
terceros, tales como la compraventa de valores e instrumentos derivados, las operaciones
de reportos y las operaciones con fondos de inversión.
Valores en administración: La valuación de los bienes en custodia se realiza conforme a
su valor razonable como es el caso de los reportos, los cuales se valúan conforme al
criterio B-2 “Inversiones en valores”.
Efectivo de clientes y valores recibidos en custodia, garantía y administración:
 El efectivo y los valores propiedad de clientes que se tienen en custodia,

garantía y administración en la Institución se reflejan en las cuentas de orden
respectivas y fueron valuados con base en el precio proporcionado por un
proveedor de precios.
5. Otras cuentas de registro:
En esta cuenta se registran entre otros, los montos de cartera de crédito por grado de
riesgo exceptuada y no calificada, así como operaciones con valores y derivadas.
 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida:

Se registran los intereses devengados a partir de que un crédito de cartera
vigente es traspasado a cartera vencida. Los intereses que se generen del
crédito a partir del traspaso del rubro antes mencionado se registran en cuentas
de orden.
6. Calificación de la cartera crediticia:
Representa la suma del importe de la cartera calificada por la Institución a la fecha de los
estados financieros.
7. Montos contratados en instrumentos derivados:
Representa el monto de los contratos (nocional) en instrumentos financieros derivados
valorizados en pesos al cierre del ejercicio.
aa) Principales diferencias entre criterios contables y normas de información financiera

Los estados financieros consolidados han sido preparados de conformidad con los criterios
contables establecidos por la Comisión, los cuales en los siguientes casos, difieren de NIF
utilizadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no
reguladas:
1. Los deudores diversos y otras cuentas por cobrar no cobrados en 60 ó 90 días, dependiendo
de su naturaleza, se reservan en el estado de resultados, independientemente de su posible
recuperación, con excepción de los adeudos originados por beneficios derivados de Sistema
de Estímulos Bancarios (“Siebanes”), adeudos provenientes SHF y adeudos originados por
la operación de venta y renta de regreso (“sale and leaseback”), los cuales, con
42
independencia que excedan los 90 días la Institución les crea reserva de acuerdo a su juicio
y su posible recuperación.
2. Se suspende la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias, en el
momento en que el saldo insoluto del crédito sea considerado como vencido. En tanto el
crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva en
cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocerán
directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de ingresos por intereses. Las NIF
establecen que no deben reconocerse en los estados financieros, los intereses o rendimientos
devengados de las cuentas por cobrar derivados de cuentas de difícil recuperación debido a
que deben considerarse como activos contingentes.
3. La Comisión establece metodologías para la determinación de la estimación preventiva con

base en pérdida esperada excepto por la cartera crediticia con fuente de pago propia. Las
NIF requieren la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso con base en un
estudio de su recuperabilidad, sin establecer una metodología específica.
4. Los Criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de la categoría de

títulos conservados a vencimiento, o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta
en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no
exista un mercado activo para los títulos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su
caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. La Interpretación a las
Normas de Información Financiera (INIF) No. 16, “Transferencia de categoría de
instrumentos financieros primarios con fines de negociación” no contiene ninguna
restricción para llevar a cabo las clasificaciones mencionadas anteriormente, siempre y
cuando se cumplan los requisitos establecidos en la misma.
5. Las cuentas de aportaciones o de margen manejadas (entregadas y recibidas) cuando se

negocian instrumentos financieros derivados en mercados no reconocidos, se registran en el
rubro de “Disponibilidades” y “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”,
respectivamente, en lugar de presentarlo en el rubro de “Derivados”, tal como lo establecen
las NIF.
6. La Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) corriente se presenta en el

estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”. De
conformidad con las NIF, la PTU corriente se presenta dentro del rubro de “Otros ingresos y
gastos”.
7. El 24 de junio del 2013, la Comisión modificó las metodologías aplicables a la constitución

de reservas preventivas para carteras crediticias comercial, con base en modelos de pérdidas
esperadas, las cuales entraron en vigor en diciembre 2013. La Comisión estableció que el
efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de
calificación se registrara directamente en el capital contable dentro del rubro “Resultados de
ejercicios anteriores”. De acuerdo con la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de
errores” cualquier cambio en estimación contable debió ser aplicada de manera prospectiva
en los resultados del ejercicio.
8. Los criterios contables de la Comisión establecen que para la preparación del Estado de
Flujos de Efectivo se lleve a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto.
De acuerdo con la NIF B-2 “Estado de flujo de efectivo” considera que puede prepararse
con base al método directo e indirecto y partiendo del resultado antes de impuestos.
9. Se establecen definiciones del concepto de partes relacionadas en los criterios contables de

la Comisión, las cuales difieren de las establecidas por la NIF.
43
3. Disponibilidades
La integración de este rubro se muestra a continuación:
2013 2012
Caja $ 907.35 $ 865.24
Bancos 9,719.53 8,850.21
Otras disponibilidades 334.28 927.26
$ 10,961.16 $ 10,642.71
Moneda Moneda 2013 2012
nacional extranjera Total Total
valorizada
Call money otorgado (*) $ 328.02 $ 328.02 $ 863.22
Depósitos con instituciones
de crédito extranjeras - $ 2,535.98 2,535.98 367.44
Bancos del país 8.28 31.94 40.22 25.33
Cuenta Única de BM (*) 4,495.15 43.46 4,538.61 4,506.44
Compra de divisas - 2,274.67 2,274.67 4,612.47
Venta de divisas - (727.32) (727.32) (2,213.79)
Depósitos a plazo 662.66 - 662.66 648.29
Depósitos en garantía - 66.69 66.69 40.81
Total $ 5,494.11 $ 4,225.42 $ 9,719.53 $ 8,850.21
(*) Activo restringido
Los saldos de la operación con Goldman Sachs, Paris Inc et Cie refereria en la nota 2 anterior, al 31 de
diciembre 2013 son los siguientes:
Activo
Inversión inicial activa depósitos a plazo $ 662.66
Intereses por cobrar 320.73
983.39 Disponibilidades
Pasivo
Saldo capital pasivo 287.57 Préstamos Interbancarios
Valor neto $ 695.82
En los resultados de la empresa, los efectos fueron los siguientes:
Intereses devengados a favor 74.57

Intereses devengados a cargo 23.29
Esta transacción no se puede tipificar como derivado, de acuerdo a la opinión del Proveedor Integral de
Precios (“PIP”) por lo cual no se refleja valuación a mercado o valor razonable en la contabilidad. Esto
validado por nuestros revisores.
El tipo de cambio utilizado para valorizar los dólares americanos es el Fix publicado por BM y para las
demás monedas la Institución utiliza el publicado en el DOF y se muestran a continuación:
2013 2012
(Pesos)
Dólares americanos 13.08430 12.96580
Dólares canadienses 12.31490 13.02441
Euros 18.03020 17.13819
Libras esterlinas 21.66890 21.06813
Yen japonés 0.12460 0.15012
Franco suizo 14.71460 14.19664
44
Las disponibilidades en moneda extranjera y el importe valorizado se muestran a continuación:
2013 2012
Saldo en moneda Importe Saldo en moneda Importe
extranjera valorizado extranjera valorizado
(millones en (millones en
moneda origen) moneda origen)
Caja
Moneda nacional - $ 828.59 - $ 773.96
Dólares americanos 6.02 78.76 7.04 91.28
Total $ 907.35 $ 865.24
Call money otorgado
Dólares americanos - 15.00 $ 194.48
-
Instituciones de crédito extranjeras
Dólares americanos 188.27 2,463.40 23.32 302.37
Dólares canadienses 0.04 0.53 0.08 1.06
Euros 3.71 66.90 3.35 57.38
Libras esterlinas 0.23 5.03 0.24 5.00
Yen japonés 0.98 0.12 9.97 1.50
Franco suizo - - 0.01 0.13
Total 2,535.98 367.44
Bancos del país

-
Cuentas con BM
Compra de divisas
Dólares americanos 172.29 2,254.29 353.75 4,586.66
Dólares canadienses 0.05 0.67 - -
Euros 0.99 17.92 1.44 24.68
Libras esterlinas - 0.09 - -
Yen japonés 9.37 1.17 7.56 1.13
Franco suizo 0.04 0.53 -
Total 2,274.67 4,612.47
Venta de divisas
Dólares americanos (55.49) (726.07) (169.03) (2,192.01)
Dólares canadienses (0.03) (0.37) (0.01) (0.13)
Euros (0.05) (0.88) (1.23) (21.08)
Libras esterlinas - - - -
Yen japonés - - (3.78) (0.57)
Total (727.32) (2,213.79)
Depósitos a plazo
Dólares americanos - - 50.00 648.29
-
Depósitos en garantía
Total $ 4,225.42 $ 3,679.29

Al momento de reflejar dentro del rubro de “disponibilidades”, las divisas por entregar o recibir por las
ventas y compras, las cuentas liquidadoras del contra valor de estas operaciones se registran netas en el
45
balance general dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar, neto” y “Acreedores diversos y otras
cuentas por pagar”.
Los préstamos interbancarios (Call money otorgado) pactados a plazo menor o igual a 3 días se integran
como sigue:
2013 2012
Tasas Tasas
promedio de promedio de
rendimiento rendimiento
Institución Monto (porcentaje) Monto (porcentaje)
En pesos:
Azteca $ 80.00 3.45 $ - -
Famsa 162.00 3.45 - -
Banamex 86.01 3.35 168.74 4.20
Monex - - 500.00 4.45
Total $ 328.01 $ 668.74

Tasas Tasas
promedio de promedio de
Monto rendimiento Monto rendimiento
Institución Monto valorizado (porcentaje) Monto valorizado (porcentaje)
En dólares americanos:
Barclays - - 0.15 $ 15.00 $ 194.48 0.15
Las operaciones en call money corresponden a préstamos a corto plazo en el mercado interbancario para
cubrir necesidades de flujo. Dichos préstamos están regidos bajo un contrato marco. Las operaciones de call
money no se encuentran garantizadas. La tasa promedio ponderada asciende a 3.4238%, y el plazo
promedio es de 2 días. Todas las operaciones de call money se encuentran restringidas
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cuenta única de BM incluye los depósitos de regulación monetaria
de la Institución en el BM, los cuales ascienden a $ 4,495.15 en ambos años. Estos depósitos de regulación
monetaria tendrán una duración indefinida para lo cual BM informará con anticipación la fecha y el
procedimiento para el retiro del saldo de los mismos. Los intereses de los depósitos son pagaderos cada 28
días aplicando la tasa que se establece en la regulación emitida por BM. Por lo que los depósitos se
encuentran restringidos.
4. Inversiones en valores
Títulos para Negociar
2013 2012
Costo Incremento Estimación Prima o Valor Valor
de Intereses por por descuento en en
Instrumento adquisición devengados valuación baja de valor amortizado libros libros
Títulos sin restricción
Eurocedes
gubernamentales $ 209.23 $ 0.90 $ 3.91 $ (98.04) $ 18.64 $ 134.64 $ 168.26
Bonos de desarrollo 695.63 1.47 0.03 - 0.55 697.68 -
Bonos IPAB 985.78 5.00 (0.50) - 1.70 991.98 -
Certificados bursátiles 1,896.05 3.31 2.97 - (0.01) 1,902.32 1,140.13
Pagaré con Rendimiento
Liquidable al
Vencimiento (“PRLV”) - - - - - - 200.72
Cedes - - - - - - 197.36
$ 3,786.69 $ 10.68 $ 6.41 $ (98.04) $ 20.88 $ 3,726.62 $ 1,706.47
46
Títulos con restricción
Eurocedes
gubernamentales 931.30 21.07 15.33 - (20.00) 947.70 980.80
Bonos IPAB 648.04 0.19 (0.06) - 0.01 648.18 918.70
Bonos IPAB (182) - - - - - - 200.50
Bonos de desarrollo 1,097.54 0.18 0.13 - 0.01 1,097.86 1,098.53
CETES (Certificados de
la Tesorería) 197.77 0.23 0.23 - - 198.23 292.66
Certificados bursátiles 728.49 0.34 2.50 - - 731.33 295.62
Cedes 1,522.00 0.38 (0.17) - - 1,522.21 1,624.31
PRLV 911.84 1.45 2.21 - - 915.50 201.53
Total 6,036.98 23.84 20.17 - (19.98) 6,061.01 5,612.65
$ 9,823.66 $ 34.52 $ 26.58 $ (98.04) $ 0.90 $ 9,787.63 $ 7,319.12
El plazo promedio ponderado de los títulos para negociar es de 360 y 480 días; asimismo, la tasa promedio
ponderada es de 3.5261% y 5.0361% en 2013 y 2012, respectivamente.
Los Eurocedes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, provienen de papel gubernamental, los que se
encuentran administrados por Banco Invex Inc. (“Invex”) y el Instituto para el depósito de valores
(“Indeval”).
El plazo promedio ponderado de los títulos para negociar con restricción es de 1,063 y 1,018 días; así
mismo, la tasa promedio ponderada es de 5.0716% y 5.5424 %; en 2013 y 2012, respectivamente.
Los títulos para negociar con restricción a excepción de los Eurocedes corresponden a garantías otorgadas
por operaciones de reporto donde el Banco actúa como reportada, los títulos se encuentran administrados en
Indeval. Los Eurocedes gubernamentales se otorgaron en garantía por un préstamo recibido de Credit
Suisse.
Títulos disponibles para la venta

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Institución no mantenía títulos disponibles para la venta, en virtud de
que en septiembre de 2012, la Institución vendió 1,797,307 acciones clase I representativas del capital
social de HSC, a su parte relacionada Financiera Bajío, con un valor total de $ 6.54, el precio por acción fue
de 3.639 pesos, mismo que fue validado por el precio publicado de un proveedor independiente de precios.
Para evaluar que esta operación reflejara las condiciones del mercado, la Institución obtuvo un estudio de
precios de transferencia donde se evaluaron las diferentes características de la operación.
Con posterioridad, derivado del anuncio mercantil de HSC, Financiera reservó el total de las acciones
contra resultados de aquel ejercicio castigando dichas acciones.
Títulos conservados al vencimiento
2013 2012
Estimación
Costo de Intereses por Valor en Valor en
Instrumento Adquisición devengados baja de valor libros libros
Títulos sin restricción
Eurocedes bancarios $ 372.53 $ 7.53 $ - $ 380.06 $ 224.86
Eurocedes gubernamentales - - - - 148.46
Eurocedes gubernamentales 142.77 3.10 - 145.87 143.58
Total $ 515.30 $ 10.63 $ - $ 525.93 $ 516.90
47
El plazo promedio ponderado de los títulos conservados al vencimiento es de 437 y 1,168 días; asimismo,
la tasa promedio ponderada es de 5.3067% y 5.9257% en 2013 y 2012, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no cuenta con inversiones distintas a títulos

gubernamentales que estén integradas por títulos de deuda de un mismo emisor y que representen más del
5% del capital de la entidad.
La Institución no realizó venta de títulos que se mantenían clasificados como conservados al vencimiento
durante el ejercicio. Tampoco realizó reclasificaciones de títulos conservados al vencimiento a la categoría
de títulos disponibles para la venta.
Los ingresos por intereses, resultado por valuación y por compraventa de valores reconocidos en el
ejercicio se integran como sigue:
2013 2012
Ingresos por intereses $ 477.46 $ 278.80

Valuación a mercado 33.83 23.44
Resultado por compra-venta de valores 36.39 4.00
Durante el ejercicio 2013, la Institución recibió títulos como colateral los cuales corresponden a
operaciones de reporto con otros intermediarios financieros, lo cual se describe en la nota 6 de reportos.
Al 31 de diciembre de 2012 y por el ejercicio terminado a esa fecha no se tuvo conocimiento de ningún
evento extraordinario que hubiese afectado la valuación de las inversiones en valores, excepto porque el
Banco vendió parte de las acciones de HSC, que tenia registradas dentro de sus inversiones en valores, por
un importe de $ 6.54, las cuales se encuentran reservadas a 100%.
La Institución no adquirió de fideicomisos derechos fiduciarios durante 2013 y 2012.
5. Operaciones con instrumentos financieros derivados

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la posición por instrumentos financieros derivados es como sigue:
2013 2012
Posición neta Posición neta
Posición activa
Forwards:
Forwards de divisas moneda nacional $ 4.52 $ 50.79
Opciones:
Opciones de tasas 213.62 7.30
Swaps de negociación:
Swaps de divisas moneda nacional 38.89 38.57
Swaps de tasas 12.39 -
Swaps de cobertura:
Swaps de divisas moneda nacional - -
Swaps de tasas - -
$ 269.42 $ 96.66
Posición pasiva
Forwards:
Forwards de divisas moneda nacional (2.02) (30.06)
Opciones:
Opciones de tasas (201.19) (6.68)
Swaps de negociación:
Swaps de divisas moneda nacional (40.02) (46.33)
48
Swaps de tasas (5.78) -
Swaps de cobertura:
Swaps de divisas moneda nacional (15.75) (14.19)
Swaps de tasas (31.63) (66.54)
$ (296.39) $ (163.80)
La información del ejercicio 2013 y 2012, documentada en la tabla anterior, presenta las posiciones activas
y pasivas de los instrumentos financieros derivados de conformidad con las Disposiciones.
La operación de contratos adelantados que mantiene la Institución tiene como bien subyacente la moneda
en la que se realizan las operaciones, las cuales son cubiertas por medio de la compraventa de divisas de 24
y 48 horas. Los contratos no contienen colaterales definidos.
Al 31 de diciembre de 2012, la Institución no tenía otorgados en colateral activos financieros distintos de

efectivo por pasivos resultantes de derivados.
Valor razonable al
31 de diciembre
de 2013
Contratos adelantados -
Swaps 0.65
De manera general, los colaterales subordinados a derivados están sujetos a los siguientes términos y
condiciones: se reducen cuando la exposición disminuye y generan intereses mensuales.
Todas las transacciones de contratos adelantados celebradas por la Institución son congruentes con los
objetivos de la misma con respecto al margen de contribución de éstas transacciones.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución no mantenía instrumentos financieros derivados

contratados que contuvieran componentes de pasivo y de capital.
Las ganancias o pérdidas netas sobre activos y pasivos financieros relacionados con fines de negociación se
muestran a continuación:
Contratos adelantados Resultado neto 2013 Resultado neto 2012
Contratos adelantados $ (19.11) $ 9.60

Opciones $ (5.23) $ (1.49)
Swaps $ 27.27 $ 29.35
Swaps y Opciones
2013
Flujos a recibir Flujos a entregar Flujos netos
Swaps con fines de negociación:
De divisas $ 1,385.42 $ 1,386.55 $ (1.13)
De tasas 542.53 535.92 6.61
$ 1,927.95 $ 1,922.47 $ 5.48
Swaps con fines de cobertura:
De divisas $ 221.55 $ 237.30 $ (15.75)
De tasas 637.78 669.41 (31.63)
$ 859.33 $ 906.71 $ (47.38)
2012
Flujos a recibir Flujos a entregar Flujos netos
Swaps con fines de negociación:
49
De divisas $ 1,517.99 $ 1,525.75 $ (7.76)
De tasas - - -
$ 1,517.99 $ 1,525.75 $ (7.76)
Swaps con fines de cobertura:
De divisas $ 226.08 $ 240.27 $ (14.19)
De tasas 636.48 703.02 (66.54)
$ 862.56 $ 943.29 $ (80.73)
2013
Prima inicio Valuación Prima valuada
Opciones activas:
De tasa de interés $ 261.13 $ (47.52) $ 213.61
De divisas - - -
Opciones pasivas:
De tasa de interés 266.57 (65.37) 201.20
De divisas - - -
2012
Prima inicio Valuación Prima valuada
Opciones activas:
De tasa de interés $ 80.37 $ (73.09) $ 7.28
De divisas 0.10 (0.09) 0.01
Opciones pasivas:
De tasa de interés 102.82 (96.14) 6.68
De divisas 0.14 (0.12) 0.02
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución mantenía una posición de ($ 1.13) y ($ 7.76) operaciones
de negociación con Cross Currency Swaps (14 sobre dólares americanos y 1 sobre peso/dólar). El monto
nocional de estas operaciones en 2013 y 2012 ascienden a $ 122.25 y $ 107.33 millones de dólares
americanos respectivamente.
Por lo que respecta a los Interest Rate Swaps sobre la tasa de interés de Interbancaria de Equilibrio
(“TIIE”), al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Institución mantenía una posición con nocionales de
$ 733.33 y $ 637.95, respectivamente.
Al cierre de 2013 no se contaba con opciones de divisas; por lo que el neto entre compras y ventas es de
cero; asimismo, se cuenta con 532 opciones de tasas de intereses (sobre TIIE) por un monto nocional neto
entre compras y ventas de $ 2,058.49, con fines de negociación.
Al cierre de 2012 se contaba con 14 opciones de divisas; sin embargo, el neto entre compras y ventas era de
cero; asimismo, contaba con 523 opciones de tasas de intereses (sobre TIIE) por un monto nocional neto
compras y ventas de $ 738.46, con fines de negociación. De estas opciones, 9 son implícitas.
De acuerdo con lo establecido en los párrafos 22 a 27 del criterio B-5 del anexo 33 de las Disposiciones, la
Institución ha segregado dos componentes implícitos (semejantes a opciones europeas sobre TIIE 28) de
nueve contratos de crédito simple con tasa protegida con un acreditado. Las principales características de
estos instrumentos son:
50
Al 31 de diciembre de 2013
Nocional Strike Prima original Prima nueva Valuación
$ 100.00 $ 5.50 $ 0.80 $ - $ 0.80

100.00 5.85 1.27 - 1.27
100.00 5.83 1.60 - 1.60
100.00 5.80 0.85 - 0.85
50.00 5.80 0.68 - 0.68
200.00 5.80 1.40 0.06 1.34
3.48 5.00 0.10 0.01 0.09
200.00 5.81 1.30 0.17 1.13
200.00 5.32 1.05 0.47 0.58
Al 31 de diciembre de 2012
50.00 $ 5.50 $ 1.05 $ - $ 1.05
100.00 5.50 0.80 - 0.80
100.00 5.85 1.27 - 1.27
100.00 5.83 1.60 0.01 1.59
100.00 5.80 0.85 0.01 0.84
50.00 5.80 0.68 0.02 0.66
200.00 5.80 1.40 0.15 1.25
3.48 5.00 0.10 0.01 0.08
200.00 5.81 1.30 0.27 1.03
El resultado por valuación de los instrumentos financieros derivados fue de:
Instrumento 2013 2012

Contratos adelantados $ 2.50 $ 20.90
Swaps 33.64 58.38
Opciones 17.86 23.09
Los objetivos principales de la Institución al mantener posiciones en instrumentos financieros derivados

son: generar recursos a través de la colocación de dichos instrumentos, participar en la intermediación de
precios en el mercado financiero y generar condiciones competitivas para la tesorería de la Institución en
materia de otorgamiento de créditos a tasa fija. Los instrumentos financieros más operados por la
Institución son las opciones de tasas de interés. Los objetivos generales mencionados, justifican que la
Institución tome posiciones en instrumentos financieros derivados.
En cuanto a la intermediación en el mercado financiero, la Institución toma posiciones en forwards de

divisas con tres objetivos: mantener el coeficiente de liquidez, la colocación de instrumentos y el arbitraje
de flujos mediante coberturas sintéticas en estas operaciones.
Las operaciones de Swap de tasas de interés y de divisas tienen por objetivo proveer a la Institución los
medios necesarios para el otorgamiento de créditos a tasa fija en dólares y en pesos, así como convertir los
flujos de instrumentos de deuda adquiridos por la Institución en moneda extranjera a pesos. En este último
tipo de operación, los rendimientos obtenidos por los contratos Swap, son mayores al costo de captación de
la Institución.
Los instrumentos financieros derivados con que cuenta la Institución son valuados utilizando técnicas
formales de valuación. El valor razonable de los instrumentos no cotizados en mercados reconocidos, como
es el caso de los instrumentos con que cuenta la Institución se obtiene a través de técnicas de valuación
ampliamente aceptadas en el ámbito financiero y como fuente de insumos a un proveedor de precios
autorizado.
No se incluye información referente a derivados crediticios debido a que la Institución no cuenta con este
tipo de Instrumentos. Los derivados crediticios son instrumentos donde el subyacente es el riesgo crediticio,
representado por cambios en rendimientos, o en su caso, en la calificación crediticia.
51
Como medidas de control interno implementadas por la Institución para administrar riesgos inherentes a los
instrumentos financieros derivados, la Institución estableció que las áreas de operación de derivados,
administración integral de riesgos, contabilidad, mesa de derivados, auditoría, contraloría y coordinación de
mercados deben de conocer y dar cumplimiento a lo dispuesto en la CUB.
Las áreas mencionadas en el punto anterior, deben monitorear constantemente en los medios electrónicos
de las autoridades cualquier modificación a la circular citada y darlas a conocer a las demás áreas
involucradas para implementar inmediatamente, las medidas o acciones necesarias para no incurrir en
violaciones a las leyes, normas o circulares. En caso de llegar a incurrir en alguna violación a la
normatividad, el gerente de operación de derivados debe dar aviso a la gerencia integral de riesgos
mediante el reporte diario de monitoreo y a la gerencia de auditoría. A su vez, el gerente integral de riesgos
debe informar al Comité de dirección, a través del Comité de riesgos de cualquier violación a dicha
normatividad.
En 2013 y 2012, el monto de las operaciones de compra y venta de instrumentos financieros derivados se
integra como sigue:
2013 2012
Operaciones de Compra
Forward $ 18.54 $ 159.83
Opciones de tasa 12,054.86 709.43
Operaciones de compra (a cargo de clientes)

Forward 0.90 2.15
Operaciones de venta
Forward 22.19 71.08
Operaciones de venta (a cargo de clientes)

Forward 1.19 39.37
Opciones de tasa 9,996.37 664.13
Swaps de divisa - 10.17
Al 31 diciembre de 2013, se tienen designadas 2 relaciones de cobertura, 1 de flujos de efectivo asociada a
la variabilidad en los flujos de efectivo a recibir en pesos mexicanos por la fluctuación en el tipo de cambio
peso mexicano dólar americano por concepto de cobro de intereses periódicos y del principal de
inversiones realizadas en eurocertificados y otra de valor razonable para llevar la tasa fija de un crédito a
TIIE 28 a través de un swap de tasas.
Al 31 diciembre de 2012, se tenían designadas tres relaciones de cobertura, dos de flujos de efectivo
asociada a la variabilidad en los flujos de efectivo a recibir en pesos mexicanos por la fluctuación en el tipo
de cambio peso mexicano dólar americano por concepto de cobro de intereses periódicos y del principal de
inversiones realizadas en un eurocertificados y créditos emitidos en USD a través de un cross currency
swap con intercambio de nocionales al inicio y la vencimiento, otra de valor razonable para llevar la tasa
fija de un crédito a TIIE 28 a través de un swap de tasas.
En el ejercicio que concluyó el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se reconoció en la cuenta de utilidad

integral $ (8.09) y $ (4.95) respectivamente, mismos que generaron un impuesto a la utilidad diferido de
$ 3.24 y $ 1.98. La inefectividad reconocida en resultados en el ejercicio de 2013 y 2012 fue de $ 4.00 y
$ 3.60 por la relación de valor razonable.
Documentación formal de las coberturas

Documentación formal de las coberturas -
52
En el momento inicial de la constitución de las coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable, la
Institución completa un expediente individual que incluye la siguiente documentación:
- La estrategia y objetivo de la institución respecto a la administración del riesgo, así como la
justificación para llevar a cabo la documentación de cobertura.
- El riesgo o los riesgos específicos a cubrir.
- Constitución de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método de la valoración de
su efectividad.
- Definición de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método de la valoración de
su efectividad.
- Contratos del elemento cubierto y de la operación de cobertura, así como confirmación de la
contraparte de la cobertura.
- Las pruebas de la efectividad periódica de la cobertura, tanto a nivel prospectivo respecto a la
estimación de su evolución futura como a nivel retrospectivo sobre su comportamiento en el pasado.
6. Operaciones de reporto
De acuerdo con el criterio B-3 "Reportos", la cuenta por cobrar o por pagar, que representa el derecho o la
obligación de recibir o restituir el efectivo, según corresponda, así como los intereses devengados se
presentan en el balance general en el rubro de deudores por reporto o acreedores por reporto, según
corresponda.
Las operaciones de reporto celebradas por la Institución, se integran principalmente de Certificados de la
Tesorería (CETES), Bonos de Desarrollo (Bondes), Pagarés Bancarios y Certificados de Depósito (Cedes).
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución tenía celebrados contratos de reporto como se muestran a
continuación:
2013 2012
Acreedores por reporto $ 5,109.33 $ 4,632.87
Deudores por reporto $ 1,230.86 $ -
Reportada
En este caso se reconocen en el balance general consolidado y el estado de resultados consolidado, los
efectos de valuación diaria de las posiciones activa y pasiva en los términos del Boletín B-3 de los criterios
contables emitidos por la Comisión dentro de la CUB.
2013 2012
Intereses
devengados Plus-Minus Valor en Valor Valor
Instrumento: Importe por cobrar minusvalía libros (*) Presente (**) presente (**)
Cetes $ 197.77 $ 0.23 $ 0.23 $ 198.23 $ 197.98 $ 292.47

Bono IPAB 648.05 0.19 (0.06) 648.18 648.21 920.46
Bono IPAB (182) - - - - - 199.76
Bondes 1,097.55 0.18 0.13 1,097.86 1,097.94 1,098.60
Certificados 728.49 0.34 2.50 731.33 729.88 295.55
bursátiles
PRLV 911.84 1.45 2.21 915.50 913.00 201.52
Cedes 1,522.00 0.38 (0.17) 1,522.21 1,522.32 1,624.51
Total $ 5,105.70 $ 2.77 $ 4.84 $ 5,113.31 $ 5,109.33 $ 4,632.87
(*) Este importe se encuentra reconocido como títulos con restricción en la categoría de títulos para
negociar en el balance general.
53
(**) Corresponde a la valuación de títulos a precio vector.
La tasa promedio ponderada por la parte reportada es de 3.54 %, y 4.23%, con un plazo promedio
ponderado de vencimiento de 7 y 1 días; en 2013 y 2012, respectivamente.
Reportadora
En este caso se reconocen en el balance general consolidado y el estado de resultados consolidado, los
efectos de valuación diaria de las posiciones activa y pasiva en los términos del Boletín B-3 de los criterios
contables emitidos por la Comisión dentro de su circular única.
2013 2012
(Activo) (Pasivo)
colateral colateral (Activo) (Pasivo)
Intereses recibido vendido precio precio
devengados Plus-Minus Valor en precio precio pactado pactado
Instrumento: Importe por cobrar minusvalía libros pactado pactado
Bono IPAB $ 1,098.24 $ 0.25 $ 0.97 $ 1,099.45 $ 1,098.35 $ 199.55 - -

Bono IPAB
(182) 929.97 0.10 0.45 930.52 930.06 930.06 - -
Bondes 2,171.79 0.22 (1.15) 2,170.85 2,172.01 1,839.96 $ 87.01 $ 87.01
Total $ 4,200.00 $ 0.57 $ 0.27 $ 4,200.82 $ 4,200.42 $ 2,969.57 $ 87.01 $ 87.01
La tasa promedio ponderada por la parte reportada de los colaterales recibidos es de 3.61 %, y 4.45%, con
un plazo promedio ponderado de vencimiento de 1 y 1 días; en 2013 y 2012, respectivamente.
La tasa promedio ponderada por la parte reportada de los colaterales vendidos es de 3.40 %, y 4.34%, con
un plazo promedio ponderado de vencimiento de 1 y 1 días; en 2013 y 2012, respectivamente.
La integración por premios cobrados y pagados por reportos es la siguiente:
2013 2012
Instrumento: Ingreso Gasto Ingreso Gasto
Cetes $ 6.06 $ 14.08 $ 6.01 $ 21.18

Bonos IPAB 23.05 72.53 55.90 84.24
Bonos M 5.52 3.78 11.51 11.30
Bondes 84.14 119.00 138.33 169.27
Cebur - 37.64 - 4.00
Pagarés - 29.83 0.14 11.35
Cedes - 66.34 - 27.36
Udibono 0.07 0.06 0.09 0.09
$ 118.84 $ 343.26 $ 211.98 $ 328.79
El resultado por valuación a mercado fue de $ 4.84 y $ 2.06 en 2013 y 2012, respectivamente.
Asimismo, durante el ejercicio 2013, se recibieron colaterales por $ 4,200.30 y durante 2012 por $ 87.00 en
operaciones de reporto. No se entregaron colaterales por lo que no se revela información sobre los mismos.
7. Cartera de crédito
a. Políticas y procedimientos para la evaluación, otorgamiento, control, seguimiento y recuperación,

del crédito
El otorgamiento, control, recuperación, evaluación y seguimiento de créditos se encuentran

sustentados jurídicamente en las normas establecidas en las fracciones VI y VII del articulo 46 de la
LIC, así como a lo señalado en el Titulo Segundo artículos 3 al 172 de las Disposiciones y en las sanas
prácticas bancarias. En adición se muestran a continuación las principales políticas en las distintas
etapas del proceso crediticio.
54
Evaluación del riesgo crediticio:
Las personas involucradas en la evaluación del crédito no deben tener contacto con cliente (s) o
prospecto (s).
Cuando se contemple aval (es) y/o deudor (es) solidario (s), y que constituyan la fuente principal o
alterna de pago, este (os) deberá (n) evaluarse como cualquier otro acreditado, aplica para
acreditados con ingresos mayores a 14’000,000 de UDIs; a partir del 31 de diciembre de 2013 y
créditos iguales o mayores a 4’000,000 de UDIs anterior a la fecha antes mencionada, para créditos
con garantía líquida podrá exentarse dicha evaluación.
La vida útil de los conceptos de inversión deberá ser mayor a la vigencia del financiamiento.
En el caso de financiamientos en los que se requiera certificado de depósito y bono de prenda, estos
deberán ser expedidos por las almacenadoras seleccionadas para tal propósito por la Institución
La selección de las almacenadoras a utilizar en los financiamientos deberá estar sustentada en la
autorización del órgano resolutor que corresponda.
El proceso de crédito está basado en un riguroso análisis de las solicitudes de crédito, con el fin de
determinar el riesgo integral del acreditado. En la mayoría de los créditos debe contarse con al menos
una fuente alterna de pago.
Otorgamiento de Crédito:
Todo estudio de crédito será evaluado y realizado por el Equipo Básico de Gestión.
Para los segmentos agronegocios e hipotecario se hará indispensable que la evaluación incluya el
dictamen técnico correspondiente; este no necesariamente pudiera ser favorable para darle tramite a la
solicitud, si es que hay elementos adicionales con los cuales sea posible la autorización del crédito.
Propuestas y resoluciones autorizadas por el nivel ejecutivo, se harán del conocimiento de los
respectivos puestos directivos de negocios, según sea el caso, mediante notificación de los datos
principales de las propuestas.
Indistintamente el estudio cuyo nivel resolutor sea ejecutivo o superior deberá ser evaluado por el
nivel ejecutivo, el cual autorizará o recomendará al nivel correspondiente.
Control de Crédito:
En los créditos de destino otorgados a personas físicas con actividad empresarial se requerirá se
encuentre matrícula en el registro público del comercio o se inscriba al momento de registrar el
contrato, pues de lo contrario existe el riesgo de que la garantía específica de estos créditos no se
constituya.
Para operar la disposición de cualquier tipo de financiamiento, este debe cumplir con las condiciones
establecidas en la resolución correspondiente y en su caso con las condiciones precedentes.
En los financiamientos instrumentados como prestamos de habilitación o avío aunque esté resuelto el
formalizar contrato o convenio por varios periodos y la línea sea por un año, para efectuar una nueva
disposición de recursos, invariablemente debe estar liquidado el financiamiento cuya disposición este
pendiente de pago y obtenerse el visto bueno de la gerencia regional de crédito que corresponda o del
área de seguimiento.
Para cualquier disposición inicial de un financiamiento contractual, debe existir el visto bueno del área
de control documental en el contrato o convenio correspondiente.
Para operar la disposición de cualquier tipo de financiamiento, el cliente no debe presentar alguna de
las causas de deterioro que señalan las Disposiciones.
En los límites de financiamiento por acreditado, la facultad del Comité de crédito se acordó topar al
7.5% del capital neto de la Institución, exceptuando la parte cubierta con garantías líquidas y fondo.
Cualquier exceso a este monto, deberá ser autorizado por el consejo de administración.
55
Seguimiento del riesgo crediticio:
En todos los financiamientos en que se requiera comprobación de la inversión, se tendrán 30 días a

partir de cada disposición para presentar la documentación comprobatoria, o bien, lo que determine el
órgano resolutor y sujetos a lo que establezca la fuente de fondeo, en su caso.
Las facturas financiadas así como la notificación de las cesiones de derechos de cobro de las mismas,
deben validarse con él (los) obligados, de tal manera que se cuente con una razonabilidad de su
autenticidad. El área regional de crédito que corresponda o el área de seguimiento de crédito, serán las
responsables de llevar a cabo esta acción.
El ejecutivo de negocios debe enviar al área regional de crédito que corresponda, dentro de los 30 días
naturales posteriores a la disposición de los financiamientos la documentación comprobatoria de la
aplicación de los financiamientos otorgados (las facturas originales a guardavalores), el reporte de
verificación física de los bienes objeto de la inversión, pólizas de seguro y el endoso de beneficiario
preferente a favor de la Institución, certificado de gravamen sobre los bienes otorgados en garantía e
inscritos en el registro público correspondiente.
El ejecutivo de negocios es responsable de mantener una constante y estrecha relación con el (los)
principal (es) funcionario(s) de la(s) empresa(s) o negocio(s) acreditado(s) por la Institución, a través
de visitas periódicas (mínimo una vez cada 3 meses, y cuando detecte inicio de problemas con mayor
frecuencia), con el propósito de percibir cualquier desviación positiva o negativa para actuar en
consecuencia.
Recuperación de créditos:
La subdirección de sucursal o el ejecutivo empresarial, comercial o de agronegocios podrá notificar a

la subdirección ejecutiva de recuperación y cobranza durante los primeros 90 días de mora, de capital
y/o intereses, si existe algún caso que recomienden sea asignado al área de jurídico contencioso (sin
que haya sido gestionado previamente por personal de la subdirección de recuperación y cobranza),
debido a la imposibilidad de cobro del mismo. La subdirección antes mencionada será la responsable
de dicho trámite habiendo validado las acciones de recuperación que le reporten, o el sustento por el
que se deba de turnar directamente a demanda el caso.
En cuanto sea turnado un crédito a demanda, las acciones de cobranza extrajudicial se suspenden.
Podrán reanudarse a solicitud o recomendación del área de jurídico contencioso.
Una vez que un crédito ha sido asignado a demanda, personal de la subdirección de recuperación y
cobranza, sucursales y ejecutivos empresariales, comerciales y de agronegocios deberán notificar al
área de jurídico contencioso, cualquier información que reciban, derivado de sus propias funciones y
conocimiento del entorno en la plaza en que radica el acreditado.
Los directores regionales deben revisar semanalmente el 100% de los casos de los adeudos vencidos
(créditos vigentes), hayan sido o no cubiertos por un fondo de fomento, con la presencia del gerente
regional de crédito y en base a los reportes que el ejecutivo empresarial, pyme, agronegocios y/o el
área jurídica rindan.
Cuando diversos tipos de financiamientos de un cliente, se encuentren vencidos no pagados o en

cartera vencida, se debe aplicar el pago en primer lugar a los financiamientos que no tengan garantía.
En los créditos al consumo, hipotecarios y en el segmento de pequeña y microempresa, se han
implantado mecanismos de evaluación y seguimiento, basados en ciertos factores estándar que a
criterio de la Institución son significativos para la toma de decisiones, permitiendo con mayor
eficiencia la atención de altos volúmenes de solicitudes.
b. Metodología para la determinación de cartera emproblemada
La Institución cuenta con una metodología para la identificación de cartera emproblemada
documentada en sus manuales de operación interna. En dicho proceso se involucra el área de
56
seguimiento de crédito, quienes monitorean la calidad de la cartera y proveen a los directivos
facultados de información actualizada sobre el comportamiento de la cartera de crédito.
Adicionalmente, el área de seguimiento verifica la existencia, legitimidad, valor y demás
características de las garantías otorgadas.
La Institución considera créditos emproblemados, los créditos comerciales tanto de la cartera vigente
como de la vencida con una alta probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad, los cuales
comprenden a los créditos comerciales cuyas reservas totales representen un porcentaje de reservas
igual o mayor al 60% respecto de su saldo insoluto.
El ejecutivo de negocios es responsable de mantener una constante y estrecha relación con el
acreditado; además, se encarga de verificar que los recursos dispuestos sean aplicados a los fines
solicitados, que el acreditado dé cumplimiento de las condiciones contractuales, de medir la capacidad
y eficiencia administrativa y técnica, así como la solvencia moral y económica del acreditado.
Mensualmente se realiza una revisión de adeudos vencidos y/o en cartera vencida coordinada y
dirigida por la subdirección de seguimiento de crédito, en la cual participan las áreas de jurídico,
negocios (nivel mínimo coordinador), recuperación y cobranza y agronegocios.
Para dicha revisión, el ejecutivo de negocios debe elaborar el reporte de seguimiento de adeudos
vencidos de acuerdo a lo siguiente:
Agronegocios y banca empresarial (*):
- Acreditados que registren adeudos vencidos con más de 7 días de antigüedad y/o;
- Total de la cartera vencida.
Banca comercial (créditos pymes, mipymes y agropymes):
- Acreditados que registren adeudos vencidos con más de 7 días de antigüedad por un monto
igual o mayor a $ 0.30 y/o;
- Cartera vencida mayor a $ 0.10
(*) Los créditos de banca empresarial incluyen los créditos empresariales, a entidades financieras y
gobiernos.
c. Metodología para la designación de cartera como restringida
La Institución no mantenía saldos de cartera restringida al 31 de diciembre 2013 y 2012.
d. Políticas y procedimientos establecidos para determinar concentraciones de riesgo de crédito
En la determinación de la concentración de riesgos de crédito, la Institución se sujeta a lo establecido

en las Disposiciones. En relación con la diversificación de riesgos en la realización de operaciones
activas, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se mantienen las siguientes operaciones de riesgo
crediticio:
Financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común, cuyo
importe es mayor al 10% del capital básico de la Institución (del mes inmediato anterior a la fecha
que se reporta), integrado por 9 y 11 deudores que representa un monto de $13,541.81 y
$14,403.26 equivalente al 138.25% y 158.80% del capital básico de la Institución,
respectivamente.
Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo
común por la cantidad agregada de $6,365.06 y $ 5,301.08 que representa el 63.32% y 59.64% del
capital básico de la Institución, respectivamente.
Créditos relacionados; al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos otorgados a partes
relacionadas de conformidad con lo establecido en el artículo 73 de la LIC, suman un total de
$ 3,087.05 y $4,277.33 en 2013 y 2012, respectivamente, los cuales fueron aprobados por el
consejo de administración.
57
Líneas de crédito no ejercidas por clientes - Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las líneas de crédito
autorizadas a clientes no ejercidas por los mismos ascienden a $ 48,191.10 y $ 52,456.11
respectivamente.
e. Desglose de los créditos comerciales, identificándolos en emproblemados y no emproblemados

tanto en vigente como vencidos:
2013 2012
No emproblemados:
Vigentes $ 85,862.76 $ 76,895.99
Vencidos 511.57 1,084.58
Emproblemados (*):
Vigentes 181.80 173.95
Vencidos 687.12 320.91
Total (**) $ 87,243.25 $ 78,475.43
En relación con la cartera de crédito, los créditos a entidades financieras y gubernamentales se
consideran como créditos comerciales.
(*) La Institución considera créditos emproblemados, los créditos comerciales tanto de la cartera
vigente como de la vencida con una alta probabilidad de que no se podrán recuperar en su
totalidad, los cuales comprenden a los créditos comerciales cuyas reservas totales representen un
porcentaje de reservas igual o mayor al 60% respecto de su saldo insoluto.
(**) Saldo que incluye las cartas de crédito
Durante el ejercicio 2013 no hubo adquisiciones de cartera que afectaran a la Institución. En el
ejercicio 2012 la Institución adquirió los créditos por un monto de $ 591.04, cuyas reservas ascendían
en el momento de la compra a $ 80.32, respectivamente.
58
f. Desglose de la cartera de crédito
La cartera de crédito se integra como sigue:
2013 2012
Moneda extranjera Unidades de inversión
Moneda nacional (valorizada) (valorizada) Total Total 2012
Capital Intereses Capital Intereses Capital Intereses capital intereses Total Total
Cartera vigente
Actividad empresarial $ 56,873.42 $ 136.02 $ 6,535.51 $ 11.42 $ - $ - $ 63,408.93 $ 147.44 $ 63,556.37 $ 56,881.71
Entidades financieras 3,285.84 7.80 660.94 1.25 - - 3,946.78 9.05 3,955.83 2,097.80
Entidades
gubernamentales 14,717.78 24.88 152.87 - - - 14,870.65 24.88 14,895.53 15,714.14
Créditos a la vivienda 6,286.57 36.26 - - 544.52 3.18 6,831.09 39.44 6,870.53 6,638.50
Créditos de consumo 579.09 3.00 - - - - 579.09 3.00 582.09 493.00
81,742.70 207.96 7,349.32 12.67 544.52 3.18 89,636.54 223.81 89,860.35 81,825.15
Cartera vencida
Actividad empresarial 1,160.40 22.99 14.80 0.37 - $ - 1,175.20 23.36 1,198.56 1,381.50
Entidades financieras 0.11 - - - - - 0.11 - 0.11 6.97
Entidades
gubernamentales - - - - - - - - - 17.43
Créditos a la vivienda 459.33 12.74 - - 186.52 3.21 645.85 15.95 661.80 687.35
Créditos de consumo 26.31 0.49 - - - - 26.31 0.49 26.80 15.92
1,646.15 36.22 14.80 0.37 186.52 3.21 1,847.47 39.80 1,887.27 2,109.17
Total de cartera de
crédito $ 83,388.85 $ 244.18 $ 7,364.12 $ 13.04 $ 731.04 $ 6.39 $ 91,484.01 $ 263.61 $ 91,747.62 $ 83,934.32
59
g. La cartera vencida al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se integra como sigue:
2013 2012
181 a 365 366 a 730 Más de 730
1 a 180 días Intereses Intereses Intereses Intereses Total Total
días días días
Actividad empresarial $ 232.92 $ 3.67 $ 187.50 $ 3.22 $ 325.64 $ 6.33 $ 432.57 $ 6.71 $ 1,198.56 $ 1,381.50
Entidades financieras - - - - 0.09 - 0.02 - 0.11 6.97
Entidades gubernamentales - - - - - - - - - 17.43
Créditos a la vivienda 90.88 2.24 102.11 2.46 149.99 4.55 302.87 6.70 661.80 687.35
Créditos de consumo
(excluyendo TDC) 5.05 0.14 2.39 0.11 2.79 0.14 1.70 0.10 12.42 8.60
Tarjeta de crédito 1.19 - 2.19 4.09 - - 6.91 - 14.38 7.32
Total $ 330.04 $ 6.05 $ 294.19 $ 9.88 $ 478.51 $ 11.02 $ 744.07 $ 13.51 $ 1,887.27 $ 2,109.17
h. La concentración de la cartera por sector económico se muestra a continuación:
2013 2012
Tasa promedio Tasa promedio
Sector Importe Porcentaje ponderada Importe Porcentaje ponderada
% % % %
Gobierno federal $ 0.03 - 6.80 $ 3.35 0.00 7.70

Gobierno del distrito federal 314.22 0.33 7.00 432.26 0.50 8.16
Gobiernos estatales y municipales 12,343.48 12.94 5.71 12,569.90 14.58 6.70
Organizaciones descentralizadas y empresas de
participación estatal mayoritaria 2,237.80 2.35 6.51 2,726.06 3.16 7.88
Sector Público, No Financiero 14,895.53 15,731.57
Banca Múltiple 45.80 0.05 0.00 36.95 0.04 0.00

Otras entidades financieras privadas 2,827.26 2.96 7.68 2,039.64 2.37 6.87
Sector Financiero (Público y Privado) 2,873.06 2,076.59
Empresas 63,738.69 66.82 9.36 56,676.11 65.73 10.10
Particulares 12,874.47 13.50 12.01 11,657.67 13.52 12.98
Sector Privado, No Financiero 76,613.16 68,333.78
Instituciones financieras del extranjero 954.64 1.00 1.00 63.67 0.07 5.94
Empresas no financieras y particulares del
extranjero 48.08 0.05 12.43 26.59 0.03 13.99
Sector Externo 1,002.72 - 90.26 -
95,384.47 100.00 86,232.20 100.00
(-) Apertura de séditos comerciales irrevocables (3,636.85) (2,297.88)
(=) Total cartera de crédito $ 91,747.62 $ 83,934.32
60
i. La concentración de la cartera por región se muestra a continuación:
2013 2012
Importe Porcentaje Importe Porcentaje
% %
Bajío $ 21,126.82 22.14 $ 18,671.87 21.66

Centro 7,834.42 8.21 7,423.77 8.61
Metropolitana Norte 12,363.83 12.96 9,461.67 10.97
Metropolitana Sur 12,313.53 12.91 10,881.96 12.62
Sureste 4,383.12 4.60 3,976.55 4.61
Noroeste 7,236.80 7.59 7,471.05 8.66
Norte 17,405.11 18.25 16,263.91 18.86
Occidente 11,136.06 11.67 10,357.60 12.01
Total por región 93,799.69 84,508.38
Créditos interbancarios - - -
Cartera hipotecaria (*) 1,312.08 1.38 1,551.27 1.80
Tarjetas de crédito 272.37 0.29 172.19 0.20
Otros adeudos vencidos 0.33 - 0.36 -
Total otros adeudos 1,584.78 - 1,723.82 -

95,384.47 100.00 86,232.20 100.00
(-) Apertura de crédito comerciales irrevocables (3,636.85) (2,297.88)
$ 91,747.62 $ 83,934.32
(*) Este concepto es por la cartera hipotecaria adquirida, la cartera hipotecaria se encuentra en las regiones correspondientes.
61
j. La concentración de la cartera por actividad o grupo económico se muestra a continuación:
2013 2012
Importe Porciento Tasa Importe Porciento Tasa
% promedio % promedio
ponderada ponderada
Actividad
Contratación de obras
completas $ 13,312.97 13.96 8.60 $ 11,064.86 12.82 9.72
Servicio de instituciones de
crédito y seguros 5,277.12 5.53 7.06 5,187.53 6.02 7.72
Agricultura 3,281.55 3.44 9.61 3,083.17 3.58 9.80
Servicios de alquiler,
excepto inmuebles 828.48 0.87 7.06 662.16 0.77 8.45
Compra-venta de alimentos,
bebidas y tabaco 3,970.30 4.16 10.60 4,883.50 5.66 11.26
Servicios relacionados con
inmuebles 5,041.49 5.29 8.16 4,670.74 5.42 9.22
Servicios colaterales a
instituciones financieras y
seguros 993.92 1.04 8.12 931.53 1.08 8.35
Transporte terrestre 4,315.70 4.52 9.85 3,510.04 4.07 10.50
Servicios profesionales y
técnicos 4,929.31 5.17 10.87 3,571.85 4.14 10.90
Fabricación de alimentos 3,016.16 3.16 9.52 2,132.02 2.47 10.15
Servicio de administración
pública, defensa y
seguridad 13,443.66 14.09 5.95 14,734.01 17.09 7.06
Compra-venta de equipo de
transporte 2,393.89 2.51 10.06 2,429.96 2.82 10.28
Otros 26,438.71 27.72 9.81 21,536.20 24.97 11.15
Total por grupo (*) 87,243.26 78,397.57
Cartera hipotecaria 7,532.32 7.90 - 7,325.70 8.50 -

Cartera de consumo 608.89 0.64 - 508.93 0.59 -
8,141.21 7,834.63
Total cartera 95,384.47 100.00 86,232.20 100.00

(-) Apertura de crédito
comerciales irrevocables (3,636.85) (2,297.88)
Total de cartera $ 91,747.62 $ 83,934.32
(*) Este concepto es por la cartera hipotecaria adquirida, la cartera hipotecaría se encuentra en las
regiones correspondientes.
62
k. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Institución cuenta con la siguiente cartera de crédito sujeta a
programas de apoyo:
2013 2012
Costo Costo
acumulado acumulado
Programa de apoyo (*) Saldo % Saldo %
Emergente Veracruz $ 0.55 - $ 2.46 -

Emergente Sinaloa 73.51 - 147.75 -
Emergente daños económicos 0.16 1.67 11.40 0.02
Emergente Colima 18.87 - 33.16 -
Emergente sequia 51.97 - 97.50 -
Emergente Tabasco 1.11 0.58 5.59 0.01
Emergente Guerrero 13.98 - 3.94 -
Emergente sector turismo Sinaloa 37.29 1.50
Emergente Chiapas 18.02 1.50
Emergente Baja California 12.21 -
Emergente contra hambre prevención de
la violencia y delincuencia 82.30 1.50
Emergente Ingrid y Manuel Guerrero 15.30 -
Programa de Beneficios Adicionales a
los Deudores de Crédito para
Vivienda ("ADE") 272.50 - 329.30 -
(*) Por las condiciones del programa, estos no implican costo.

l. Las comisiones reconocidas por el otorgamiento inicial del crédito durante el ejercicio 2013 y 2012,
así como los plazos promedio ponderados para su amortización se detallan a continuación:
2013
Monto Amortización Plazo promedio
de comisión durante el Saldo por de amortización
inicial ejercicio amortizar (años)
Actividad empresarial $ 198.95 $ 105.11 $ 247.14 4

Entidades financieras 0.13 0.96 0.92 5
Entidades gubernamentales 20.34 2.04 31.47 15
Créditos a la vivienda 75.93 12.02 35.56 16
Créditos de consumo 3.31 2.79 3.64 7
Total $ 298.66 $ 122.92 $ 318.73
2012
Monto Amortización Plazo promedio
de comisión durante el Saldo por de amortización
inicial ejercicio amortizar (años)
Actividad empresarial $ 166.05 $ 99.85 $ 198.95 4

Entidades financieras 0.09 0.07 0.13 3
Entidades gubernamentales 27.27 1.78 20.34 15
Créditos a la vivienda 87.87 12.21 75.93 15
Créditos de consumo 6.27 2.90 3.31 7
Total $ 287.55 $ 116.81 $ 298.66
63
m. Los movimientos a la cuenta de créditos vencidos durante el ejercicio de 2013, fueron como sigue
(valores nominales):
Millones de
Pesos dólares UDIs TOTAL
Cartera vencida al 31 de diciembre
de 2012 $ 1,881.82 $ 0.88 44.30
Traspasos de cartera vigente a

vencida (*) 2,540.35 0.60 14.60
Liquidaciones cartera vencida (1,163.83) (0.29) (2.72)

Reestructuras (161.03) - (0.14)
Traspaso de cartera vencida a
cartera vigente (620.07) - (6.83)
Adjudicación de bienes (96.67) - (0.20)
Quebrantos (50.00) - -
Castigos pesos (**) (648.31) (0.02) (11.51)
2013 1,682.26 1.17 37.50
Factor de valorización (***) 1.00 13.0843 5.0587
de 2013 $ 1,682.26 $ 15.31 $ 189.70 $ 1,887.27
(*) Este importe corresponde al traspaso de los créditos o amortizaciones que no fueron
cubiertos en un período de 30 o más días naturales, de créditos con pago único de principal e
intereses al vencimiento; 90 días naturales de vencidos los pago de intereses, o bien 30 días
naturales de vencido el principal de los créditos con pago único de principal al vencimiento
y pagos periódicos de interés; 90 días naturales vencidos si los adeudos consisten en
créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses (incluyendo créditos a la
vivienda); y para créditos revolventes si presentan dos periodos mensuales vencidos, o si
cuentan con facturación distinta a la mensual, 60 o más días naturales de vencidos.
(**) Este importe corresponde a créditos que fueron castigados por falta de flujo de efectivo de
los acreditados para hacerle frente a sus compromisos, así como por su excesivo
apalancamiento.
(***) Tipo de cambio y valor de la UDI al 31 de diciembre de 2013 (pesos).
n. Principales políticas y procedimientos relativos al otorgamiento de reestructuras y renovaciones
La reestructura o renovación de financiamientos emproblemados solo podrán otorgarse con la

autorización del órgano facultado correspondiente y solo si el resultado de la evaluación cualitativa y
cuantitativa a la que hace referencia el Artículo 65 de la LIC, concluye que existe viabilidad de
recuperación y solvencia moral del deudor; por lo tanto será minimizando la realización de garantías y
optando por la reestructuración o renovación.
El análisis cualitativo y cuantitativo, que se menciona en el párrafo anterior, consiste en un análisis

financiero del acreditado basado en los estados financieros que presentan la situación del acreditado,
experiencia de pago, tanto interna como externa, y evaluación de garantías reales y personales que
permitan establecer la solvencia crediticia y la capacidad de pago en el plazo previsto del crédito.
64
La Institución procura la obtención de pagos parciales o garantías adicionales a las originalmente
contratadas, y que en general se mejoren las probabilidades de recuperación del adeudo. Las políticas
internas para autorizar las reestructuras y renovaciones se acotan a determinados órganos resolutores
facultados.
La Institución a través de su área de seguimiento de crédito vigila el cumplimiento de las condiciones

establecidas, con especial énfasis sobre las reestructuras y renovaciones de crédito
o. Créditos renovados y reestructurados:
1. El monto total renovado y reestructurado por tipo de crédito es como sigue:
2013 2012
Créditos simples en cuenta corriente $ 1,099.54 $ 520.74

Préstamos quirografarios 610.47 633.17
Recuperación de adeudos 1,039.31 2,306.76
Préstamos hipotecarios crédito puente 163.43 15.57
Convenio judicial 65.04 39.31
Prestamos refaccionarios 137.27 114.94
Créditos a la vivienda 888.20 899.47
Créditos al consumo 2.92 5.06
Créditos de factoraje 42.45 -
Créditos de arrendamiento 15.17 -
Total $ 4,063.80 $ 4,535.02
Las garantías adicionales por los créditos reestructurados se detallan como sigue:
2013 2012
Fondo $ 259.33 $ 334.30

Garantía líquida $ 16.19 $ 17.48
Garantía hipotecaria $ 14,884.05 $ 16,707.25
Garantía prendaria $ 335.74 $ 370.08
Al 31 de diciembre 2013 y 2012, la Institución cuenta con 87 y 98 créditos reestructurados en los

que se pactó la capitalización interés, cuyos saldos al cierre ascienden a un monto de $ 366.35 y
$ 528.46
2. Las reestructuras y renovaciones de la cartera vigente y vencida se muestran a continuación:
2013 2012
Reestructura
Cartera vigente:
Actividad empresarial o comercial $ 2,122.93 $ 2,476.49
Entidades Gubernamentales 25.10 -
Consumo 1.19 2.99
Vivienda 671.02 678.79
Importe parcial 2,820.24 3,158.27
Cartera vencida:
Actividad empresarial o comercial 416.51 520.83
Consumo 1.73 2.07
Vivienda 217.17 220.68
Importe parcial $ 635.41 $ 743.58
65
Renovaciones
Cartera vigente
Actividad empresarial o comercial 599.10 33.17
Entidades Financieras - 600.00
Importe parcial 599.10 633.17
Cartera vencida
Actividad empresarial o comercial 9.05 -
Importe parcial 9.05 -
Importe total $ 4,063.80 $ 4,535.02
3. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el monto total reestructurado y renovado por tipo de crédito
(actividad empresarial o comercial, entidades financieras, entidades gubernamentales, de consumo
y a la vivienda) se detalla a continuación:
2013 2012
Entidades Entidades Total
Tipo de crédito Empresarial Vivienda Consumo Total
financieras gubernamentales
Monto total
reestructurado o
renovado de créditos
vencidos $ 42.37 $ - $ - $ 1.28 $ 0.10 $ 43.75 $ 43.43
Monto total de las
reestructuraciones o
renovaciones que
fueron traspasadas a
cartera vencida por
haberse reestructurado
o renovado, en apego
al párrafo 56 del
boletín B-6, anexo 16
de las Disposiciones. 17.87 2.45 0.88 21.20 113.36
Monto total de los
créditos
reestructurados o
renovados que se
mantuvieron en cartera
vigente conforme a los
párrafos 57 al 61 del
boletín B-6, anexo 16
de las Disposiciones. 953.20 106.69 0.40 1,060.29 965.16
Monto total de los
créditos modificados
que no se consideraron
como reestructuras
con base en el párrafo
62 del boletín B-6,
anexo 16 de las
Disposiciones. 249.26 - - - 249.26 1,219.86
Total $ 1,262.70 $ - $ - $ 110.42 $ 1.38 $1,374.50 $ 2,341.81
Al 31 de diciembre 2013 y 2012, la Institución no realizó cesiones de cartera de crédito.
Durante los ejercicios que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se recuperaron créditos
que previamente habían sido castigados o eliminados.
66
2013 2012
Pyme Agro Tarjeta Crédito Crédito Crédito Crédito
Empresas /mipyme negocios crédito nómina personal auto hipotecario Total Total
Enero $ - $ 0.31 $ 0.10 $ 0.26 $ 0.17 $ 0.07 $ 0.01 $ - $ 0.92 $ 1.63
Febrero 0.34 0.01 - 0.31 0.18 0.44 0.23 0.04 1.55 2.71
Marzo 0.60 - - 0.22 0.14 0.11 0.01 1.22 2.30 4.63
Abril - - - 0.21 0.29 0.29 0.02 0.15 0.96 5.08
Mayo 1.56 0.14 - 0.22 0.24 0.16 - 2.33 4.65 4.58
Junio - 3.16 - 0.24 0.07 0.23 - 1.21 4.91 2.04
Julio - 0.56 2.00 0.18 0.18 0.16 0.01 3.43 6.52 21.89
Agosto 0.84 0.35 - 0.11 0.11 0.17 0.07 0.39 2.04 5.43
Septiembre 4.59 0.11 0.29 0.19 0.07 0.10 0.03 3.12 8.50 3.45
Octubre 0.18 0.87 - 0.17 0.06 0.10 0.11 3.39 4.88 5.01
Noviembre - 0.04 - 0.13 0.10 0.08 - 1.91 2.26 2.41
Diciembre 2.40 0.36 7.85 0.14 0.12 0.17 0.02 1.28 12.34 4.98
Total $ 10.51 $ 5.91 $ 10.24 $ 2.38 $ 1.73 $ 2.08 $ 0.51 $ 18.47 $ 51.83 $ 63.84
La Institución no aplica reglas distintas a las estipuladas en las Disposiciones en materia de cartera
de crédito.
8. Estimación de reservas preventivas globales

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la estimación para riesgos crediticios se asignó como sigue:
2013 2012
Cartera Reserva Cartera Reserva
vigente y vencida asignada vigente y vencida asignada
Cartera Empresarial (**) $ 64,754.60 $ 1,713.76 $ 58,262.85 $ 1,492.66

Entidades financieras (**) 3,955.94 55.95 2,104.77 21.73
Gubernamental (**) 14,895.53 203.56 15,731.57 232.67
Hipotecario 7,532.33 279.80 7,325.85 249.13
Consumo y tarjeta de crédito 608.89 72.66 508.92 47.05
Cartas de crédito (*) 3,636.85 56.05 2,297.88 18.69
No calificada 0.33 0.33 0.36 0.36
Complementarias - 50.34 - 54.52
$ 95,384.47 $ 2,432.45 $ 86,232.20 $ 2,116.81
(*) Las cartas de crédito se registran en cuentas de orden; sin embargo, la calificación se encuentra
dentro de la estimación preventiva para riesgos crediticios.
(**) Incluye saldos de cartera de factoraje y arrendamiento, perteneciente a Financiera
Para ubicar la cartera en el grado de riesgo correspondiente, se utiliza la tabla de grados de riesgo en función
de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables, establecida en las disposiciones emitidas por la
Comisión, como sigue:
67
Grado de Riesgo Rangos de porcentajes de reservas preventivas (porcentajes)
Tarjeta de crédito y
Hipotecaria de
No revolvente otros créditos Comercial
vivienda
revolventes
A-1 0 a 2.0 0 a 3.0 0 a 0.50 0 a 0.9

A-2 2.01 a 3.0 3.01 a 5.0 0.501 a 0.75 0.901 a 1.5
B-1 3.01 a 4.0 5.01 a 6.5 0.751 a 1.0 1.501 a 2.0
B-2 4.01 a 5.0 6.51 a 8.0 1.001 a 1.50 2.001 a 2.50
B-3 5.01 a 6.0 8.01 a 10.0 1.501 a 2.0 2.501 a 5.0
C-1 6.01 a 8.0 10.01 a 15.0 2.001 a 5.0 5.001 a 10.0
C-2 8.01 a 15.0 15.01 a 35.0 5.001 a 10.0 10.001 a 15.5
D 15.01 a 35.0 35.01 a 75.0 10.001 a 40.0 15.501 a 45.0
E 35.01 a 100.0 Mayor a 75.01 40.001 a 100.0 Mayor a 45.0
A continuación se muestra el análisis de provisiones preventivas para riesgos crediticios por los ejercicios
terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (valores nominales):
2013 2012
Total de cartera Total de cartera
calificable al Reserva calificable al Reserva
31 de diciembre requerida 31 de diciembre requerida
Créditos comerciales
A1 $ 33,207.18 $ 161.76 $ 40,722.67 $ 204.31
A2 14,195.46 168.40 8,628.39 85.39
B1 5,261.24 91.66 3,772.43 76.03
B2 3,350.64 75.14 2,223.14 136.79
B3 4,487.43 149.05 1,443.25 179.31
C1 1,029.18 73.06 582.59 143.37
C2 970.50 119.14 212.63 92.50
D 1,869.23 530.37 257.64 154.73
E 383.74 345.18 420.11 420.23
64,754.60 1,713.76 58,262.85 1,492.66
Créditos gubernamentales
A1 7,153.47 31.56 4,844.39 18.79
A2 5,236.83 64.23 2,126.49 19.33
B1 93.60 1.53 8,057.03 147.04
B2 52.68 1.19 666.91 37.03
B3 1,613.63 58.36 19.32 2.75
C1 744.15 46.55 - -
C2 1.17 0.14 17.43 7.73
14,895.53 203.56 15,731.57 232.67
Apertura de créditos comerciales irrevocables (**)
A1 1,675.39 7.08 1,808.71 4.52

A2 1,128.82 12.78 296.14 1.47
B1 120.15 2.07 50.24 0.61
B2 144.05 3.01 38.44 1.66
B3 392.85 13.00 104.35 10.43
C1 13.85 1.13 - -
C2 161.35 16.86 - -
D 0.39 0.12 - -
E - - - -
3,636.85 56.05 2,297.88 18.69
68
Créditos a entidades financieras
A1 1,789.90 13.12 1,375.01 10.91
A2 851.61 8.77 722.57 7.15
B1 916.13 15.15 3.71 0.19
B2 97.60 2.19 - -
B3 216.00 9.08 - -
C1 56.08 3.25 - -
C2 17.16 2.08 - -
D 11.44 2.29 - -
E 0.02 0.02 3.48 3.48
3,955.94 55.95 2,104.77 21.73
Crédito a la vivienda
A1 5,130.38 9.36 5,476.79 13.52

A2 468.36 2.85 1,414.52 76.89
B1 241.89 2.07 425.64 149.82
B2 339.36 4.13 - -
B3 153.54 2.64 8.90 8.90
C1 338.76 10.34 - -
C2 158.87 12.35 - -
D 518.83 113.59 - -
E 182.34 122.47 - -
En subsidiaria - - - -
7,532.33 279.80 7,325.85 249.13
Créditos ABCD
A1 148.22 1.54 60.23 0.49

A2 33.31 0.83 256.38 9.41
B1 32.53 1.14 13.69 4.84
B2 46.40 2.07 5.45 3.52
B3 15.09 0.82 - -
C1 13.19 0.92 - -
C2 20.86 2.20 - -
D 11.59 2.69 - -
E 15.32 9.59 0.98 0.98
336.51 21.80 336.73 19.24
Tarjetas de crédito
A1 74.06 2.01 16.57 0.20

A2 32.76 1.77 127.76 12.21
B1 41.68 9.27 - -
B2 20.76 1.72 15.95 5.81
B3 24.81 2.43 8.72 6.39
C1 16.68 2.44 - -
C2 25.29 6.33 - -
D 32.00 20.55 - -
E 4.34 4.34 3.19 3.20
272.38 50.86 172.19 27.81
69
Otros adeudos vencidos
(****) 0.33 0.33 0.36 0.36
Reservas complementarias
(*) - 50.34 - 54.52
Total (***) $ 91,747.62 $ 2,432.45 $ 83,934.32 $ 2,116.81
(*) El saldo mostrado corresponde a la reserva de la cartera hipotecaria adquirida en los ejercicios 2004
y 2005, derivada del registro inicial de la compra.
(**) El saldo mostrado corresponde a cartas de crédito registradas en cuentas de orden en el renglón
apertura de crédito irrevocables.
(***) El total de cartera no incluye apertura de créditos comerciales irrevocables ya que estos se
encuentran registrados en cuentas de orden.
(****) Importe de cartera no calificada, correpondiente a otros adeudos vencidos, los cuales son reservados
al 100%
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Institución no cuenta con cartera exceptuada de calificación
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución mantenía una estimación preventiva para riesgos
crediticios equivalente al 128.89% y 100.36 % de la cartera vencida, respectivamente.
Los movimientos realizados durante el ejercicio a la estimación preventiva para riesgos crediticios fueron
como sigue (valores nominales):
2013 2012
Saldo al inicio del ejercicio $ 2,116.81 $ 1,913.04
Provisiones (aplicaciones) con cargo a resultados 1,205.57 647.24

Liberaciones con abono a resultados (*) (489.47) (30.77)
Reconocimiento inicial de cambio en metodologías de
calificación 389.13 -
Castigos (739.42) (309.60)
Adjudicaciones (16.03) (10.46)
Descuentos (39.34) (89.46)
Otros (0.47) -
Efecto neto de valuación por deslizamiento cambiario 5.67 (3.18)
Saldo al 31 de diciembre $ 2,432.45 $ 2,116.81
70
(*) Dentro de las liberaciones de reservas, que debieran ser reconocidas en el rubro de otros ingresos
(egresos) se encuentra incluido en el ejercicio de 2013 una cancelación de reservas la cual corresponde a
la aplicación por parte de la Institución de la amnistía fiscal en dicho ejercicio, referida en la nota 25 a
los estados financieros.
Durante los ejercicios 2013 y 2012 no existieron cancelaciones de reserva en resultados derivado de la
recuperación de créditos en el mismo ejercicio.
Durante los ejercicios 2013 y 2012 se recuperaron créditos que previamente habían sido castigados o
eliminados por un monto de $ 51.83 y $ 63.84, respectivamente.
Existían dos líneas de créditos cuya documentación que respaldaba la metodología de calificación de cartera
a esa fecha, debía ser complementada a petición de la Comisión, con el objeto de dar cabal cumplimiento a
las Disposiciones; lo cual, de no haberlo hecho, hubiera podido tener efectos desfavorables significativos en
la documentación de las reservas; sin embargo, la Institución complementó dicha documentación en los
primeros meses de 2013, cumpliendo al cierre del ejercicio con las Disposiciones antes mencionadas.
9. Otras cuentas por cobrar, neto
Este rubro se integra como sigue:

2013 2012
Otros deudores $ 176.17 $ 189.08

Deudores por liquidación de operaciones (*) 720.84 2,180.67
Deudores por comisiones sobre operaciones vigente 36.10 30.13
Impuesto al valor agregado por acreditar 73.48 -
Otros adeudos del personal 11.58 16.79
Préstamos al personal de la Institución 235.82 213.16
Otros derechos de cobro 0.26 2.47
1,254.25 2,632.30
Estimación de otros adeudos vencidos (**) (75.48) (53.97)
$ 1,178.77 $ 2,578.33
(*) Los deudores por liquidación de operaciones se componen de las operaciones en las que no se
pacta la liquidación inmediata o fecha valor al mismo día. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el
importe proviene de venta de divisas.
(**) La Institución en los ejercicios 2013 y 2012 creó reservas por $ 16.71 y $ 15.12
respectivamente, los cuales corresponden a saldos de otros adeudos, $ 3.37 y $ 11.69
respectivamente correspondiente a comisiones fiduciarias; asimismo, se crearon reservas por un
monto de $ 1.43 y $ 3.52 correspondientes a SHF.
Los deudores por liquidación por operaciones en moneda extranjera valorizados en moneda nacional
se integran por:
2013 2012
Dólares americanos $ 720.09 $ 2,176.58
Euros 0.38 3.95
Dólares canadienses 0.37 0.14
$ 720.84 $ 2,180.67
71
10. Bienes adjudicados, neto
2013 2012
Inmuebles adjudicados $ 468.62 $ 443.94

Bienes muebles, valores y derechos adjudicados 205.76 209.18
674.38 653.12
Estimación para baja de valor de bienes muebles,
inmuebles, valores y derechos adjudicados (383.34) (286.14)
Total $ 291.04 $ 366.98
La reserva para bienes adjudicados se integra de la siguiente manera:
2013 2012
Tiempo transcurrido Importe Porcentaje Importe Importe
a partir de la de reservas de de
adjudicación o dación en pago preventivas reservas reservas
Reservas para bienes muebles:
Hasta 6 $ 0.13 0.00 $ - -

Más de 6 hasta 12 - 10.00 - (1.30)
Más de 12 hasta 18 - 20.00 - -
Más de 18 hasta 24 - 45.00 - (162.79)
Más de 24 hasta 30 - 60.00 - (0.02)
Más de 30 (*) 205.63 100.00 (205.63) (19.15)
Reservas para bienes inmuebles:

Hasta 12 $ 120.33 0.00 - -
Más de 12 hasta 24 67.80 10.00 (6.78) (8.82)
Más de 24 hasta 30 29.60 15.00 (4.44) (12.06)
Más de 30 hasta 36 14.66 25.00 (3.67) (5.42)
Más de 36 hasta 42 62.95 30.00 (18.88) (20.49)
Más de 42 hasta 48 18.63 35.00 (6.52) (3.48)
Más de 48 hasta 54 (**) 37.07 40.00 (22.83) (38.94)
Más de 54 hasta 60 5.99 50.00 (3.00) -
Más de 60 111.59 100.00 (111.59) (13.67)
Total $ 674.38 $ (383.34) $ (286.14)
(*) En el ejercicio 2010 la Institución recibió en dación en pago acciones y certificados bursátiles
correspondientes a Metrofinanciera; en el ejercicio 2012, se registró un valor neto de $ 150.13 y
se reconocieron intereses por $ 26.80. La Administración de la Institución ha reconocido un
deterioro sobre esta dación por $ 162.80 hasta 2012 dejando al cierre de dicho ejercicio un
valor neto de $ 14.13; asimismo, al 31 de diciembre de 2013, se reservó el 100% del valor
restante de los títulos conforme al artículo 132 de la CUB.
(**) El día 27 de enero de 2012, la Institución firmó contrato de arrendamiento con opción a compra
respecto de la nave industrial adjudicada que se encuentra ubicada en el parque industrial del
Valle de Aguascalientes, en el municipio de San Francisco de los Romo, Estado de
Aguascalientes. Para efectos de llevar a cabo la operación, la Institución se apegó a lo
establecido en el artículo 245 de la CUB, por lo que cumple con los requisitos establecidos en
dicha disposición; asimismo, bajo el mismo artículo, se destinan los ingresos recibidos por
concepto de rentas a una provisión, adicional, la cual al 31 de diciembre de 2013 y 2012
asciende a un total de $ 8.00 y $ 5.00, respectivamente.
72
Al 31 de diciembre de 2012 los movimientos de la reserva para bienes adjudicados se integran de la
siguiente manera:
2013 2012
BanBajío Financiera Total Total
Saldo inicial $ (281.08) $ (5.06) $ (286.14) $ (169.79)

(Disminución) aumento (97.20) $ - (97.20) (116.35)
Saldo final $ (378.28) $ (5.06) $ (383.34) $ (286.14)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el valor de adjudicación de los bienes cuyo valor es igual a la
estimación creada de dicho bienes adjudicados es de $ 317.22 y $ 32.82, respectivamente.
Convenio con FOVISSTE

Existe un paquete de bienes adjudicados (208 viviendas) que se derivaron de la adjudicación proveniente
de un paquete de cartera adquirido a otra institución financiera actualmente en quiebra.
Se condenó a la Institución como causahabiente, de la otra mencionada, a devolver $ 30.46 al Instituto de

Seguridad y Servicios Sociales de los trabajadores del Estado a través del Fondo de la Vivienda
(FOVISSSTE).
Por convenio entre las partes, la cantidad anterior fue aplicada a cuenta del pago de las viviendas en juicio;
adicionalmente, el FOVISSSTE, le realizó a la Institución un pago de $ 15.00 para con la suma de ambas
cantidades generar un finiquito total por las viviendas en disputa; quedando el total como un depósito en
garantía y obligándose a transmitir libre de todo gravamen y únicamente al corriente en el pago de
impuesto predial, los bienes relacionados.
Por lo anterior, la Institución otorgó poder en favor del FOVISSSTE para actos de dominio y que sus
funcionarios que en su momento tengan poder para los mismos actos de dominio; puedan transmitir en
nombre de la Institución, la propiedad de las viviendas a los acreditados del FOVISSSTE que en su
momento sean los compradores; cuyo proceso de transmisión de propiedad, no ha iniciado; y una vez que
se haga, se irán aplicando los montos de las viviendas escrituradas a cuenta del depósito en garantía con
que se cuenta, en tanto no cambien las condiciones pactadas.
11. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

a) Inversión
31 de diciembre 31 de diciembre Saldo al incio

2013 2012
Terrenos $ 254.37 $ 278.35 $ 278.35

Inmuebles destinados a oficinas 804.22 781.09 629.06
Equipo de oficina 265.12 261.14 237.57
Equipo de cómputo electrónico 68.13 70.88 78.22
Periférico de cómputo electrónico 164.09 138.39 122.14
Equipo de transporte terrestre 2.13 2.21 1.23
Otros 24.67 21.15 16.81
Equipo de comunicación 87.78 85.84 78.49
Maquinaria 150.80 145.55 124.78
Equipo de seguridad 140.13 134.53 120.05
Gastos de instalación 1,130.07 1,065.58 1,006.21
3,091.51 2,984.71 2,692.91
b) Depreciación acumulada y amortización
73
Inmuebles destinados a oficinas (96.81) (81.24) (69.45)
Equipo de oficina (138.20) (117.76) (97.56)
Equipo de cómputo electrónico (67.09) (72.57) (78.51)
Periférico de cómputo electrónico (105.85) (90.90) (99.55)
Equipo de transporte terrestre (1.17) (0.86) (1.11)
Otros (14.41) (10.47) (6.00)
Equipo de comunicación (70.86) (64.27) (55.49)
Maquinaria (78.52) (65.51) (50.52)
Equipo de seguridad (86.72) (74.66) (60.33)
Gastos de instalación (273.18) (219.32) (170.08)
(932.81) (797.56) (688.60)
$ 2,158.70 $ 2,187.15 $ 2,004.31
El cargo a los resultados de 2013 y 2012 por concepto de depreciaciones fue de $ 95.99 y $ 87.77,
respectivamente.
Durante el ejercicio 2012 se celebraron operaciones de venta y renta de sucursales conocida como
"sale and leaseback", las cuales fueron realizadas mediante un proveedor externo. Este tipo de
operaciones no se realizaron durante el ejercicio 2013.
12. Otros activos, cargos diferidos e intangibles y crédito mercantil

Al 31 de diciembre, los cargos diferidos e intangibles se integran como sigue:
2013 2012
Depósitos en garantía a prestadores de servicios $ 78.38 $ 75.27
Pagos anticipados 352.81 162.13
Gastos anticipados 38.25 45.14
Inversiones de reservas para pensiones y prima de
antigüedad. 783.93 544.25
Otros 620.02 596.52
1,873.39 1,423.31
Amortización acumulada (424.63) (374.55)
1,448.76 1,048.76
Crédito mercantil 109.16 109.16
$ 1,557.92 $ 1,157.92
El cargo a los resultados del año 2013 y 2012 por concepto de amortizaciones fue de $ 117.85 y $ 122.83,
respectivamente.
La Institución tiene como política cancelar contra su amortización correspondiente los cargos diferidos
intangibles, cuando éstos están totalmente amortizados.
El crédito mercantil corresponde principalmente a la inversión en Financiera, el cual está sujeto a pruebas de
deterioro de conformidad con la NIF C-15.
74
13. Captación
Las operaciones de captación tradicional se refieren principalmente a la emisión de PRLV en el mercado de
dinero y de los depósitos de exigibilidad inmediata del público en general, y se integra como sigue:
2013 2012
Depósitos a la vista $ 24,521.02 $ 18,621.16
Depósitos de ahorro 1,297.44 1,135.05
Depósitos a plazo 9,955.73 7,624.27
PRLV 32,475.15 29,950.42
Títulos de crédito emitidos (*) 981.81 906.97
Total $ 69,231.15 $ 58,237.87
(*) El bono se presenta a valor razonable, con la misma metodología con la que se valúa el instrumento
emitido para cobertura del mismo.
Al cierre, los PRLV fluctúan de 1 a 365 días.
Las tasas de cierre de 2013 y 2012 de captación del Banco, fueron las siguientes:
2013 2012
% %
Depósitos de exigibilidad inmediata:
Cuentas a la vista 0.05 0.12
Cuentas a plazo 2.59 3.13
Premier Bajío 2.72 3.32
Depósitos a plazo:
Depósitos a plazo fijo 3.58 4.51
Cedes 4.06 4.86
14. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Los préstamos interbancarios y de otros organismos, al 31 de diciembre, se integran como sigue:
2013 2012
Moneda Moneda
nacional extranjera Total Total
valorizada
Exigibilidad inmediata:
Operaciones de Call money recibidos $ - $ 2,616.86 $ 2,616.86 $ 3,153.16
Intereses de Call Money - 0.03 0.03 0.10
Total de préstamos de exigibilidad
inmediata - 2,616.89 2,616.89 3,153.26
Corto plazo:
Operaciones con BM - 2,001.38
Préstamos instituciones banca múltiple - 1,490.87 1,490.87 887.04
Préstamos por fondos fiduciarios 462.24 - 462.24 -
Préstamos con instituciones de banca de
desarrollo 3,574.38 565.62 4,140.00 4,245.37
Total préstamos a corto plazo 4,036.62 2,056.49 6,093.11 7,133.79
Largo plazo:
Préstamos instituciones banca múltiple 1,206.62 - 1,206.62 1,281.92
Préstamos por fondos fiduciarios 11,025.89 677.60 11,703.49 9,796.28
Préstamos con instituciones de banca de
desarrollo 2,443.63 3,445.92 5,289.55 5,787.42
Total préstamos a largo plazo 14,676.14 4,123.52 18,799.66 16,865.62
Total $ 18,712.76 $ 8,796.90 $ 27,509.66 $ 27,152.67
75
Regularmente la garantía de los préstamos interbancarios se sustenta en el nombre y fortaleza de las
Instituciones. Asimismo, los préstamos con cartera descontada y las operaciones de call money se basan en
contratos marco.
El call money contratado por la tesorería de la Institución para cubrir necesidades de liquidez se integra
como sigue:
En moneda nacional:
2013 2012
Compartamos $ - $ 260.03
- 300.04
Total - 560.07
En dólares americanos valorizados:
Bancomext 1,439.29 1,426.26
Banorte 1,177.60 1,166.93
Total 2,616.89 2,593.19
Gran total $ 2,616.89 $ 3,153.26
El Call money de exigibilidad inmediata y a corto plazo en moneda extranjera (valorizada), está pactado en
una tasa promedio ponderada de 0.40 %, y 0.40% en un plazo promedio ponderado de 2 y 3 días, en 2013 y
2012, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las operaciones de call money que realiza la tesorería son utilizadas
para cubrir necesidades de liquidez y nivelación de posición.
Los préstamos concertados desde el país en moneda extranjera valorizada en moneda nacional se integran
como sigue (cartas de crédito):
2013 2012
Cobank $ 1,490.87 $ 887.04

Total $ 1,490.87 $ 887.04
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 existen préstamos concertados desde el país en moneda extranjera,
valorizados en moneda nacional corresponden a cartas de crédito.
Los préstamos por fondos fiduciarios se integran como sigue:
2013 2012
Corto plazo:
FIRA $ 462.24 $ -
Total corto plazo $ 462.24 $ -
Largo plazo:
FOVI $ 58.65 $ 80.36
FIRA 11,644.84 9,715.92
Total largo plazo $ 11,703.49 $ 9,796.28
Préstamos por cartera descontada - Se refiere a los préstamos otorgados por Nacional Financiera, S.N.C.
(“NAFIN”), que representa una obligación directa para la Institución frente a dichos organismos. En
consecuencia, la Institución otorga créditos para apoyos financieros en moneda nacional y dólares
americanos a sus clientes.
76
Préstamos de Banca de Desarrollo - Actualmente, para brindar apoyos a sus clientes, el Banco realiza
operaciones con NAFIN y con BANCOMEXT.
Los créditos otorgados por NAFIN corresponden a apoyos financieros en moneda nacional y dólares
americanos dirigidos a los sectores industrial, comercial y de servicios y se destinan para el fomento del
desarrollo industrial.
Las líneas de crédito para el descuento y otorgamiento de créditos, concedidos en moneda nacional y
dólares americanos por los fondos de fomento mencionados operan de conformidad con las autorizaciones y
viabilidad determinada por los órganos internos de riesgo del Banco. Las condiciones financieras se brindan
bajo programas de tasa fija y variable, tanto en dólares como en moneda nacional, determinándose el plazo
en función de la operación o el programa específico que se determina para cada proyecto.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las principales líneas de crédito con las que cuenta la Institución se
detallan a continuación:
Líneas de crédito autorizadas
2013 2012
NAFIN $ 10,750.00 $ 10,750.00

FIRA 17,000.00 12,000.00
BANCOMEXT(*) 1,962.65 1,944.87
Los saldos no dispuestos se presentan a continuación:
2013 2012
NAFIN $ 2,250.41 $ 1,734.47

FIRA 4,898.69 2,288.33
BANCOMEXT 432.97 954.28
(*) La línea de crédito con Bancomext esta valorizada a tipo de cambio del cierre de diciembre de 2013 y
2012, respectivamente ya que se encuentra otorgada en dólares americanos.
15. Cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos

A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activos y pasivos al 31
de diciembre:
2013 2012
De 1 año
Hasta a Más de
1 año 5 años 5 años Total Total
Activos:
Disponibilidades $ 10,961.16 - - $ 10,961.16 $ 10,642.71
Títulos para negociar 5,939.14 $ 3,848.49 - 9,787.63 7,319.12
Títulos disponibles para la
venta
Títulos conservados a
vencimiento - 525.93 - 525.93 516.90
Saldos con deudores en
operaciones de reportos 1,230.86 - - 1,230.86 -
Operaciones con
instrumentos financieros
derivados 202.34 66.85 0.23 269.42 96.66
77
Ajustes de valuación
cobertura activos
financieros 45.73 45.73
Cartera de crédito (neta de
reservas) 85,496.28 3,623.37 195.52 89,315.17 81,895.51
Otras cuentas por cobrar
(neto) 5,880.52 - - 5,880.52 6,881.56
Total activos 109,756.03 8,064.64 195.75 118,016.42 107,352.46
Pasivos:
Depósitos de exigibilidad
inmediata 25,818.46 - - 25,818.46 19,756.21
Depósitos a plazo 42,430.88 - - 42,430.88 37,574.69
Préstamos interbancarios
y de otros organismos 24,268.97 2,754.70 485.99 27,509.66 27,152.67
Saldos acreedores en
operaciones de reporto 5,109.33 - - 5,109.33 4,632.87
Operaciones con
instrumentos financieros
derivados 229.30 65.56 1.53 296.39 163.80
Acreedores diversos y
otras cuentas por pagar 4,420.37 - - 4,420.37 6,556.89
Bonos bancarios 981.81 - - 981.81 906.97
Total pasivos 103,259.12 2,820.26 487.52 106,566.90 96,744.10
Activos menos pasivos $ 6,496.91 $ 5,244.38 $ (291.77) $ 11,449.52 $ 10,608.36
En lo que se refiere a pasivos distintos a los consignados en asuntos jurídicos y las provisiones por ellos
creados, la Administración de la Institución no ha determinado la porción de financiamientos aún no
dispuestos y sus obligaciones inherentes, así como una posible estimación del efecto financiero derivado de
la obligación de activos y pasivos contingentes, ni el importe y calendario de las incertidumbres
relacionadas y, en su caso, los eventuales reembolsos de pasivos contingentes.
16. Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

Los acreedores diversos y otras cuentas por pagar se integran como sigue:
2013 2012
Provisión para obligaciones laborales al retiro $ 690.41 $ 564.62

Provisiones para obligaciones diversas 54.91 63.48
Acreedores diversos 331.27 553.85
Cheques de caja y certificados 218.50 117.00
Cartas de crédito y giros por pagar 0.42 0.42
Impuesto al valor agregado por pagar 23.23 21.79
Depósitos en garantía 361.54 130.63
Acreedores por liquidación de operaciones (*) 2,268.64 4,584.50
Otras obligaciones 5.45 4.95
Total $ 3,954.37 $ 6,041.24
78
(*) Los acreedores por liquidación de operaciones se componen de las operaciones en las que no se pacta
la liquidación inmediata o fecha valor del mismo día. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el importe
proviene de la compra de divisas.
Los acreedores por liquidación por operaciones en moneda extranjera valorizados en moneda nacional se
integran por:
2013 2012
Dólares americanos $ 2,253.03 $ 4,576.96

Euros 14.33 7.54
Dólares canadienses 0.66 -
Libra esterlina 0.09 -
Franco suizo 0.53 -
$ 2,268.64 $ 4,584.50
17. Operaciones con partes relacionadas
En virtud de que la Institución y sus subsidiarias llevan a cabo operaciones entre empresas relacionadas
tales como inversiones, captación, prestación de servicios, etc., se tienen operaciones que generan ingresos a
una entidad y egresos a otra.
Las operaciones y los saldos efectuados con empresas que consolidan se eliminaron y persisten las de
aquellas que no consolidan.
Las operaciones con partes relacionadas en el curso normal de sus operaciones, fueron como sigue (a valor
nominal), mismas que fueron eliminadas en el proceso de consolidación:
2013 2012
Ingresos y (egresos) por intereses $ 65.58 $ 20.53

Servicios administrativos $ 18.59 $ 18.58
Otros ingresos $ - $ 0.01
Comisiones cobradas $ 0.41 $ 0.16
La Institución tiene varias líneas de crédito y celebrados varios contratos crediticios con Financiera por
distintos montos; en las cláusulas de los mismos; la Institución se obliga, entre otras, a emitir estados
financieros internos en forma trimestral, proporcionar estados financieros dictaminados anuales dentro de
los 180 días naturales, además no debe de efectuar cualquier cambio sustancial en la naturaleza de su
negocio y en su estructura o administración. Dichas clausulas han sido cumplidas cabalmente.
Los plazos y tasas promedio por los préstamos otorgados a Financiera; moneda nacional de 46 y 51 días a
una tasa TIIE + 1.08 y TIIE + 0.25, en 2013 y 2012, respectivamente; asimismo, en lo que concierne a la
moneda extranjera de 60 y 72 meses a una tasa de 2.79% y 2.05%, en 2013 y 2012, respectivamente.
Los saldos con las compañías subsidiarias, también eliminados en la consolidación al 31 de diciembre de
2013 y 2012, fueron como sigue:
2013 2012
Depósitos de exigibilidad inmediata $ 6.90 $ 17.58

Depósitos a plazo $ 3.99 $ 6.08
Colocación $ 1,182.83 $ 806.74
79
La administración considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas fueron determinadas
considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes
independientes en operaciones comparables.
18. Obligaciones de carácter laboral (beneficios a los empleados)
De acuerdo con la LFT, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de
antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias; asimismo,
existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo.
La Institución registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto
proyectado por prima de antigüedad, indemnizaciones y pensiones, a medida que se devenga de acuerdo con
cálculos actuariales efectuados por peritos independientes. En la determinación del costo neto del período se
considera la amortización de las ganancias o pérdidas actuariales netas. Estos cálculos están basados en el
método de crédito unitario proyectado con base en parámetros establecidos en la NIF D-3 Beneficios a los
empleados. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por
beneficios definidos a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos derivados de los planes de beneficios definidos en la
Institución, en donde se incluyen plan de pensiones, primas de antigüedad, gastos médicos e
indemnizaciones y otras obligaciones al retiro según estudio actuarial se muestran como sigue:
Plan de pensiones y prima de antigüedad
El plan de pensiones y primas de antigüedad abarcan : a) Las pensiones vitalicias de retiro, complementarias
a la de vejez o cesantía en edad avanzada que los trabajadores tengan derecho a recibir por ser empleados de
confianza de al menos 65 años de edad y con 10 años de servicio; por ser empleados sindicalizados de al
menos 60 años de edad y 5 de servicio o, que siendo empleados sindicalizados, tengan 55 años de edad y al
menos 35 años de servicio, y b) Las primas que se deban pagar por retiro voluntario, despido, incapacidad
permanente o muerte y que equivalen a 12 días de salario por cada año de servicio.
Servicios médicos integrales
El plan abarca el servicio médico que tienen derecho a recibir el jubilado y pensionado hasta su
fallecimiento; así como sus dependientes económicos.
Plan de fallecimiento
El plan abarca la póliza de seguro de grupo de vida de los empleados retirados por un monto equivalente a
40.5 veces la pensión mensual para el caso de directores y 30 veces la pensión mensual para el caso de
empleados.
Indemnizaciones
El plan abarca la indemnización que tiene derecho a recibir el empleado rescindido sin causa justificada,
consistente en 20 días de salario por cada uno de los años de servicio prestados más el importe de 3 meses
de salario.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el monto del pasivo correspondiente al personal de la Institución es por:
80
2013
Pensiones y Servicios
Plan de
Concepto prima de médicos Indemnizaciones Totales
fallecimiento
antigüedad integrales
Obligaciones por beneficios

definidos (OBD) $ (578.73) $ (247.53) $ (87.86) $ (24.74) $ (938.86)
Activos del plan 409.45 172.15 61.09 26.99 669.68
Pasivo neto actual de los diferentes
planes $ (169.28) $ (75.38) $ (26.77) $ 2.25 $ (269.18)
2012
OBD $ (461.44) $ (152.77) $ (65.93) $ (21.20) $ (701.34)
Activos del plan 345.34 131.42 51.87 22.09 550.72
Pasivo neto actual de los diferentes
planes $ (116.10) $ (21.35) $ (14.06) $ 0.89 $ (150.62)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el costo neto del período se integra como sigue:
2013
Plan de
fallecimiento
Costo laboral del servicio actual $ 41.14 $ 28.94 $ 5.82 $ 2.54 $ 78.44
Costo financiero 38.46 14.97 5.51 1.69 60.63
Rendimientos de los activos del
(27.43) (11.03) (4.09) (1.89) (44.44)
plan
Amortización de servicios
anteriores y modificaciones al 1.74 5.63 0.81 1.71 9.89
plan
Amortización de incremento del
5.62 - - - 5.62
pasivo por carrera salarial
Ganancia o (pérdida) actuarial,
neta 3.26 0.64 0.49 (0.18) 4.21
Costo neto del período $ 62.79 $ 39.15 $ 8.54 $ 3.87 $ 114.35
2012
Plan de
fallecimiento
Costo laboral del servicio actual $ 33.37 $ 19.69 $ 4.57 $ 2.42 $ 60.05
Costo financiero 34.28 10.64 4.91 1.65 51.48
Rendimientos de los activos del
plan (25.86) (9.48) (3.78) (1.78) (40.90)
Amortización del pasivo de
transición (0.08) 3.94 2.65 1.18 7.69
Amortización de servicios
anteriores y modificaciones al
0.28 - - - 0.28
plan
Amortización de incremento del
pasivo por carrera salarial 2.56 - 0.34 - 2.90
Ganancia o (pérdida) actuarial,
neta 5.56 0.76 0.63 (0.13) 6.82
Costo neto del período $ 50.11 $ 25.55 $ 9.32 $ 3.34 $ 88.32
81
La información sobre OBD y Obligaciones por Beneficios Adquiridos (OBA) se presenta a continuación:
2013
Plan de
fallecimiento
OBD $ (578.73) $ (247.53) $ (87.86) $ (24.74) $ (938.86)

Activos de plan 409.45 172.15 61.09 26.99 669.68
Servicios anteriores y
modificaciones al plan 0.57 - - - 0.57
Modificación al plan (cambio de
tasa de interés y descuento
7.50%) 52.06 50.71 7.31 - 110.08
Ganancia o (pérdidas) actuariales
por amortizar 86.31 22.46 16.69 (5.45) 120.01
Pasivo neto proyectado $ (30.34) $ (2.21) $ (2.77) $ (3.20) $ (38.52)
OBA $ 19.49 $ 5.72 $ 4.06 $ - $ 29.27
Pagos del año $ (2.69) $ - $ (0.08) $ (4.06) $ (6.83)
Aportaciones $ 120.07 $ 84.66 $ 19.64 $ 3.87 $ 228.24
2012
Servicios
Pensiones y prima Plan de
Concepto médicos Indemnizaciones Totales
de antigüedad fallecimiento
integrales
OBD $ (461.44) $ (152.77) $ (65.93) $ (21.20) $ (701.34)

Activos de plan 345.34 131.42 51.87 22.09 550.72
Servicios anteriores y
modificaciones al plan 0.85 - - - 0.85
Ganancia o (Pérdidas) actuariales
por amortizar 87.83 19.14 11.29 (4.09) 114.17
Pasivo neto proyectado $ (27.42) $ (2.21) $ (2.77) $ (3.20) $ (35.60)
OBA $ 15.01 $ 2.50 $ 3.63 $ - $ 21.14
Pagos del año $ (2.24) $ (0.19) $ (3.70) $ (0.13) $ (6.26)
Aportaciones $ 45.34 $ 25.55 $ 3.34 $ 9.32 $ 83.55
Las ganancias o pérdidas actuariales (“GPA”) resultan de cambios a los supuestos utilizados para calcular la
obligación por beneficios definidos, principalmente en las hipótesis demográficas, además de cambios a la
vida laboral remanente u a los supuestos sobre los que se determinan.
Las Obligaciones por Beneficios Definidos (“OBD”) representan el valor presente del total de los beneficios
devengados de acuerdo con los años de servicio prestados que la Institución espera pagar al empleado
jubilado o a sus beneficiarios, correspondientes a los planes de beneficios al retiro y, al empleado
rescindido, por terminación por causas distintas a la reestructuración.
Las Obligaciones por Beneficios Adquiridos (“OBA”) representan el valor presente de los beneficios de la
OBD que ha dejado de ser contingente en relación con la vida laboral remanente del empleado, por lo que
este ya tiene derecho a recibirlos, en el presente o en el futuro. Se calcula con base en los servicios prestados
82
con sueldos proyectados o en el costo futuro de otros beneficios al retiro, en los términos de cada plan de
beneficios.
Las reservas para obligaciones laborales se presentan en el balance general dentro del rubro de “Acreedores
diversos y otras cuentas por pagar” y las inversiones en el fondo se presentan dentro de “Otros activos”.
Los períodos de amortización para todos los planes son de 5 años.
Situación real del plan
1. Al 31 de diciembre de 2013, la Institución cuenta con un fideicomiso para cubrir sus obligaciones
laborales que asciende a $ 783.93, que se integra por el saldo al 31 de diciembre de 2012 de $ 544.25,
las aportaciones del ejercicio 2013 por $ 228.24, los rendimientos del plan por $ 23.67 y los reembolsos
por $ 12.23. Asimismo, el estudio para obligaciones laborales contempla un valor de los activos del
plan al 31 de diciembre de 2013 de $ 780.88, que se integra por el saldo al 31 de diciembre de 2012 de
$ 540.2, más las aportaciones de $ 222.64 los rendimientos del plan por $ 24.87 y los pagos a
beneficiarios por $ 6.83.
2. Al 31 de diciembre de 2012, la Institución contaba con el fideicomiso para cubrir sus obligaciones
laborales que ascendían a $ 544.25, y se integraba por el saldo inicial de $436.97, las aportaciones del
ejercicio 2012 por $ 83.55 y los rendimientos del plan por $ 23.73. Asimismo, el estudio para
obligaciones laborales contemplaba un valor de los activos del plan de $ 556.98, que se integraba por el
saldo inicial de $ 432.53, más las aportaciones de $ 83.55 y los rendimientos del plan por $ 40.90.
Durante el ejercicio 2013 fueron incorporados a la nómina de la Institución, los empleados que se
encontraban laborando mediante outsourcing, los cuales fueron contratados bajo el plan de contribución
definida. El reconocimiento de dicho plan es sencillo, puesto que la obligación de la Institución, por cada
período, está determinada por los montos que constituyen la aportación al plan para ese período. Debido a
que estas obligaciones con el fondo de inversión son a corto plazo, se valúan sin recurrir al valor presente,
salvo las porciones de las mismas que vayan a vencer más allá del plazo de doce meses después de la fecha
del balance. En el caso de planes mixtos, la Institución debe separar el componente de beneficios definidos
que hubiere y darle el mismo tratamiento establecido para un plan de beneficios definidos. Al cierre del
ejercicio 2013, el estudio actuarial considera una aportación anticipada realizada por la Institución por un
monto de $ 116.80 para cubrir las obligaciones de los empleados que se encuentran bajo este plan.
Las tasas nominales utilizadas en las proyecciones actuariales de 2013 y 2012, respectivamente se muestran
a continuación:
Concepto 2013 2012

Tasa de rendimiento de los activos del plan 7.50% 8.68%
Tasa de descuento 7.50% 8.68%
Tasa de incremento de sueldo 5.04% 5.04%
Proyección de inflación 4.52% 4.52%
Incremento del costo beneficio 7.12% 7.12%
Los incisos mencionados en el párrafo 131 de la NIF D-3 “Beneficios a los empleados” no fueron revelados
debido a que no es una entidad pública.
La Institución ha reconocido la PTU causada y diferida derivada de partidas temporales resultantes de la

comparación de valores contables y fiscales de los activos y pasivos tal y como se menciona en la nota 27;
la provisión en resultados se integra como sigue:
83
2013 2012
Participación de los trabajadores en las utilidades:
Causado (*) $ 77.13 $ 77.07
Diferido (19.91) (24.15)
$ 57.22 $ 52.92
(*) Al 31 de diciembre de 2013, la Institución causó una PTU de $ 14.29, de la cual se encuentra
registrado un monto de $ 49.21 en el resultado del ejercicio y un monto de $ (34.92) en resultado de
ejercicios anteriores; asimismo, se originó el pago de PTU derivado de la aplicación de deducciones
fiscales en el ejercicio 2006 y rechazadas posteriormente por la autoridad, dicha PTU asciende a un
monto de $ 32.93, del cual el importe de $ 29.10 se encuentra registrado en el resultado del ejercicio y
$ 3.83 en resultado de ejercicios anteriores. Adicionalmente se reconoció un efecto de $ 1.18
correspondiente a una corrección de 2012, la cual disminuye el gasto. El efecto neto aplicado al
resultado de ejercicio asciende a $ 77.13.
Otras revelaciones sugeridas por la NIF no se incluyen por no considerarlas relevantes.
19. Capital contable
a) El capital social a valor nominal y actualizado se integra como sigue:
2013 2012
Capital Capital
Capital Social Capital Capital social Capital
Social no exhibido Pagado Social no exhibido Pagado
Serie “O” $ 2,240 $ (335.95) $ 1,904.05 $ 2,240 $ (378.29) $ 1,861.71

Actualización 609.14 609.14
$ 2,513.19 $ 2,470.85
El valor nominal por acción es de $ 10 pesos.

El capital social está integrado por acciones comunes nominativas, en donde las acciones de la serie
“O” podrán ser adquiridas por cualquier persona física o moral mediante una o varias operaciones
simultáneas o sucesivas.
Por otra parte la serie “L” representa el capital adicional de la Institución y puede emitirse hasta por
un monto equivalente al 40% del capital ordinario pagado de la Institución, previa autorización de la
Comisión. Estas acciones son de voto limitado y otorgan derecho de voto únicamente en los asuntos
relativos a cambio de objeto, fusión, escisión, transformación, disolución y liquidación; así como,
cancelación de su inscripción en cualquier bolsa de valores. Estas son de libre suscripción, y no han
sido emitidas por la Institución.
b) La utilidad neta de la Institución está sujeta a la disposición legal que requiere que el 10% de las
utilidades de cada ejercicio, sin considerar la participación en sus subsidiarias, sea traspasada a la
reserva legal, hasta que ésta sea igual al importe del capital pagado. Esta reserva no es susceptible de
distribuirse a los accionistas durante la existencia de la Institución, excepto en la forma de
dividendos en acciones.
c) La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado
y de las utilidades retenidas fiscales, causará el impuesto sobre la renta a cargo de la Institución a la
tasa vigente al momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá
acreditar contra el impuesto sobre la renta del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre
dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos
provisionales de los mismos.
84
d) De acuerdo con el artículo 19 de la LIC, el capital mínimo de cada una de las Instituciones de Banca
Múltiple será la cantidad equivalente al 0.12% de la suma del capital neto que alcancen en su
conjunto dichas Instituciones al 31 de diciembre del año inmediato anterior. Este capital mínimo
deberá estar íntegramente pagado. Cuando el capital social exceda del mínimo, deberá estar pagado
por lo menos en un cincuenta por ciento, siempre que este porcentaje no sea inferior al mínimo
establecido. La Institución cumple satisfactoriamente con este precepto.
e) En 2012 se suscribieron acciones de la serie “O” con la finalidad de incrementar el capital social
pagado de la Institución por un monto total de $ 318.08 ($ 43.80 de capital, $ 191.81 de prima en
venta de acciones y $82.47 de sobre-precio valor de mercado) que corresponde a 4,381,119
acciones.
f) En abril de 2013 y 2012 se aprobó la aplicación de utilidades generadas durante los ejercicios que
concluyeron el 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, dicha aplicación para el ejercicio
2013 consistió en destinar el 10% de las mismas a la reserva legal, el 50% a otras reservas y el 40%
para pago de dividendos a los accionistas; para el ejercicio 2012 consistió en destinar el 10% de las
mismas a la reserva legal, el 49.17% a otras reservas, el 0.83% a la cancelación del resultado por
tenencia de activos no monetarios y el 40% para pago de dividendos a los accionistas en proporción
a su haber accionario; el cual durante 2013 y 2012 ascendió a $ 323.70 y $ 317.84, respectivamente.
g) El valor contable ajustado por acción al 31 de diciembre de 2013 y 2012, fue de $ 59.69 y $ 56.98,
respectivamente pesos (valor nominal). Este valor se determinó considerando los efectos de dividir el
capital contable a la fecha de corte entre la suma total de las acciones suscritas y pagadas.
h) Las otras reservas de capital se refieren a los resultados de ejercicios anteriores que la asamblea
general de accionistas aprueba traspasar cada año cuando aprueba la creación de reserva legal y
decreto de dividendos.
i) El monto del capital neto, dividido en capital básico y complementario después de ajustes de
auditoría para el ejercicio de 2013 y antes de ajustes de auditoría para el ejercicio de 2012 se
desglosa a continuación:
Concepto
2013 2012
Capital contable $ 11,449.51 $ 10,621.04
Inversiones en acciones 1,355.06 1,222.77
Intangibles 299.72 327.97
Capital básico $ 9,794.73 $ 9,070.30
Capital complementario:
Concepto
2013 2012
Estimaciones preventivas para riesgos
crediticios $ 114.23 $ 333.42
Capital complementario $ 114.23 $ 333.42
Capital básico $ 9,794.72 $ 9,070.30

Capital complementario 114.23 333.42
Capital neto $ 9,908.95 $ 9,403.72
Un análisis de la forma en que la Institución evalúa continuamente la suficiencia de capital, así como
los cambios ocurridos en la estructura del capital y su impacto tanto en las principales razones
financieras, como su posición de capital, es la aplicación del monitoreo constante por medio de las
siguientes razones:
85
C o e f i c i e n t e s 2013 2012
Capital neto / capital requerido 1.50 1.68
Capital neto / activos en riesgo de crédito 14.81 16.56
Capital neto / activos en riesgo totales (índice de 11.97 13.40

capitalización)
Capital básico/Activos en Riesgo Totales 11.83 12.93
Capital Básico/Capital Requerido Total 1.48 1.62

Los requerimientos de capital por riesgo de mercado al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se detallan a
continuación:
Los datos proporcionados de la nota que corresponden al ejercicio de 2012, los cuales son
comparativos con 2013, no corresponden con la nota de los estados financieros del año anterior y no
contamos con los elementos suficientes para validar dicha información.
Concepto 2013 2012
Posiciones Posiciones
ponderadas por Requerimiento ponderadas por Requerimiento de
riesgo de capital riesgo capital
Operaciones con tasa nominal en
moneda nacional 6,106.81 488.55 4,963.74 397.10
Operaciones con sobre tasa en
moneda nacional 280.35 22.43 158.25 12.66
Operaciones con tasa real 863.84 69.11 1,106.45 88.52
Operaciones con tasa nominal en
moneda extranjera 146.79 11.74 189.88 15.19
Operaciones con tasa referida al
salario mínimo general 411.34 32.91 25.80 2.06
Operaciones en UDIS o referidas al
INPC 25.34 2.03 4.96 0.40
Posiciones en divisas 0.69 0.06 17.46 1.40
Posiciones en operaciones referidas
al salario mínimo general 3.40 0.27 0.85 0.07
Operaciones con acciones y sobre
acciones 1.75 0.14 1.73 0.14
Total $ 7,840.30 $ 627.22 $ 6,469.11 $ 517.53
Los requerimientos de capital por riesgo de crédito aplicando metodología estándar al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, se detalla a continuación:
Concepto 2013 2012
De las contrapartes de operaciones derivadas y reportos $ 0.59 $ 1.46
De los emisores de títulos de deuda en posición 141.61 72.68
De los acreditados en operaciones de crédito de carteras 4,595.91 4,402.82
Por avales y líneas de crédito otorgadas y
30.16
bursatilizaciones 42.09
De los emisores de garantías reales y personales recibidas 66.41 199.53
Inversiones permanentes y otros activos 280.70 394.80
De las operaciones realizadas con personas relacionadas 227.96 364.16
Total $ 5,354.27 $ 5,465.61
86
Los activos sujetos a riesgo de crédito se desglosan a continuación:
2013 2012
Los activos sujetos a riesgo de Posiciones Requerimiento Posiciones Requerimiento

ponderadas por de ponderadas por de
crédito riesgo riesgo
capital capital
Grupo III (ponderados al 10%) - - $ 80.50 $ 6.44

Grupo III (ponderados al 20%) $ 2,344.61 $ 187.57 973.13 77.85
Grupo III (ponderados al 50%) 260.63 20.85 1,435.50 114.84
Grupo III (ponderados al 100%) 500.50 40.04 130.38 10.43
Grupo IV (ponderados al 20%) 285.00 22.80 - -
Grupo V (ponderados al 20%) 1,299.00 103.92 294.38 23.55
Grupo V (ponderados al 50%) 2,472.88 197.83 86.88 6.95
Grupo V (ponderados al 150%) 212.00 16.96 2,971.25 237.70
Grupo VI (ponderados al 50%) 2,108.13 168.65 1,957.75 156.62
Grupo VI (ponderados al 125%) - - 767.13 61.37
Grupo VII (ponderados al 20%) 884.79 70.78 3,318.50 265.48
Grupo VII (ponderados al 100%) 39,253.18 3,140.25 32,281.13 2,582.49
Grupo VII (ponderados al 125%) - - 4,780.88 382.47
Grupo VII A (ponderados al 150%) 96.63 7.73 - -
Grupo VIII (ponderados al 125%) 1,692.25 135.38 - -
Grupo IX (ponderados al 100%) 9,901.50 792.12 15,611.00 1,248.88
Grupo IX (ponderados al 125%) 2,849.50 227.96 829.75 66.38
Total $ 66,928.48 $ 5,354.27 $ 68,320.04 $ 5,465.60
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea realizó un nuevo marco regulador de adecuación de

capital de las entidades financieras, denominado Basilea III, que como principio básico pretende
relacionar estrechamente los requerimientos de recursos propios de las entidades con los riesgos
efectivamente incurridos.
El trabajo de la UAIR ha sido de manera integral, teniendo como meta no sólo cubrir los requisitos
mínimos, sino llegar a modelos avanzados que aporten mayor valor a la Institución.
El número de financiamientos otorgados que al 31 de diciembre de 2013, excedieron el 10% del

capital básico se detalla a continuación:
2013 2012
Tipo de Número de Monto % sobre Número de Monto % sobre
financiamiento financiamientos financiamiento capital financiamientos capital
básico financiamiento básico
Simple (entidades
gubernamentales) 5 $ 6,465.15 66.00% 7 $ 8,663.32 95.51%
Simple (empresariales) 4 7,076.66 72.25% 4 $ 5,739.94 63.28%
87
20. Cuentas de orden (no auditada)
Obligaciones contingentes
Las obligaciones contingentes se integran como sigue:
2013 2012
Apertua de creditos simple y en cuenta corriente $ 24.30 $ 51.30

Apertua de creditos para vivienda tipo medio 86.92 (0.23)
Apertura de otros creditos 61,370.99 52,405.04
Garantias que representan un riesgo contingente Fondo Especial
de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios
Fondo ("FEGA") 1,123.25 1,093.17
Garantias que representan un riesgo contingente BANCOMEXT 0.46 0.45
Garantias que representan un riesgo contingente NAFIN 399.57 344.87
Garantias que representan un riesgo contingente Fideicomiso
para el Desarrrollo Comercial ("FIDEC") 3.20 203.76
Otros activos y pasivos contingentes 25.95 4.48
Garantías que representan un riesgo contingente-otros - 25.93
$ 63,034.64 $ 54,128.77
Fideicomiso o Mandato de Bienes

Los bienes en fideicomiso o mandato se integran como sigue:
2013 2012
Mandatos y comisiones $ 213.43 $ 254.69

Fideicomisos en garantía 666.02 677.63
Fideicomisos en administración 27,231.61 9,458.72
Fideicomisos en inversión 577.57 658.33
$ 28,688.63 $ 11,049.37
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Institución tiene registrada reserva para cubrir contingencias
derivadas del área fiduciaria, en donde la Institución actúa como fiduciaria. La estimación asciende a
$ 14.41 y $ 11.04, respectivamente.
Custodia y Administración de Bienes

La integración de Custodia y Administración de Bienes se integran como sigue:
2013 2012
Valores en custodia $ 1.62 $ 1.71

Valores en garantía 1,531.65 1,548.56
Cobranzas 1,461.48 1,484.58
Valores en administración (*) 345.16 345.16
Títulos y valores en administración de sociedades de inversión
bancarias 153.00 47.05
$ 3,492.91 $ 3,427.06
(*) Los valores en administración se integran por PRLV.
88
La posición de fondos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es:
Valuación al Valuación al
Emisora Títulos 31 de diciembre Títulos 31 de diciembre
de 2013 de 2012
Bajío-Actigob M1 151,578 $ 0.60 285,405 1.11
Bajío-Alterna B2 338,163 1.07 518,988 1.60
Bajío-Alterna B3 487,061 1.62 2,824,135 9.09
Bajío-Sura 1 552,173 1.69 714,501 2.15
Bajío-Sura 1E 911,563 2.69 - -
Bajío- Sura 30 2,604,087 8.71 1,252,328 4.06
Bajío- Sura USD - - 62 -
Bajío - Sura 305 24,511,371 68.00 - -
Bajío- Sura PAT 1,714,012 18.50 450,031 4.75
Bajío- Sura HDIV 161,809 0.29 161,809 0.24
Bajio liquido F2 94,764 0.96 149,294 1.48
Bajio Pringo F3 290,553 4.40 184,767 2.75
Bajio Pringo M1 21,758 0.35 - -
Bajio Pringo X1 2,667,414 44.12 1,235,372 19.82
34,506,306 $ 153.00 7,776,692 $ 47.05
Calificación de la cartera crediticia

La integración de la cartera crediticia se integra por:
2013 2012
Mínimo "A" $ 71,125.74 $ 66,077.91

Bajo "B" 17,662.06 18,177.48
Medio "C" 3,567.10 1,267.93
Alto "D" 2,443.48 271.82
Irrecuperable " E" 586.09 437.06
$ 95,384.47 $ 86,232.20
La Institución realiza la promoción, oferta, distribución, recompra y recolocación de las acciones

representativas del capital social de sociedades de inversión en instrumentos de deuda “ING” y
“ACTINVER”. Las sociedades de inversión pagarán mensualmente por la distribución de dichas acciones
una comisión, la cual dependerá de la serie de la cual se estipule en el contrato y de acuerdo al porcentaje
dado a conocer por el consejo de administración de las sociedades de inversión respecto al prospecto de
colocación.
Montos contratados en instrumentos derivados
2013 2012
Moneda nacional Moneda Total Total
extranjera
valorizado
Forwads - $ 25.77 $ 25.77 $ (688.18)

Opciones de tasas $ 2,058.49 - 2,058.49 (738.46)
Opciones de divisas - - - -
Swaps de divisas (cobertura) - 222.66 222.66 220.65
Swaps de tasa (cobertura) 637.45 - 637.45 637.45
Swaps de divisas - 1,269.19 1,269.19 1,257.70
Swaps de tasa 582.93 - 582.93 -
$ 3,278.87 $ 1,517.62 $ 4,796.49 $ 689.16
89
21. Posición en moneda extranjera
Se tienen activos y pasivos en distintas monedas extranjeras, convertidos a la moneda más representativa del
banco, que es el dólar americano. Dichas divisas fueron valorizadas en dólares, solo para efectos de
conversión, al tipo de cambio emitido por BM, como sigue:
La posición en monedas extranjera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Miles de dólares americanos

31 de diciembre de
2013 2012
Dólares americanos:
Activos 1,005,358.05 1,003,362.86
Pasivos (996,443.30) (998,413.49)
Posición activa neta 8,914.75 4,949.37

Valorizado $ 116.64 64.17
Dólares canadienses:
Activos 63.32 71.37
Pasivos - -
Posición activa neta 63.32 71.37

Valorizado 0.83 0.93
Euros:
Activos 6,526.44 5,165.89
Pasivos (4,423.44) (4,652.23)
Posición activa neta 2,103.00 513.66
Francos suizos:
Activos 15.68 9.65
Pasivos - -
Posición activa neta 15.68 9.65
Yenes japoneses:
Activos 391.18 115.50
Pasivos (496.83) (115.80)
Posición activa neta (105.65) (0.30)
Valorizado (1.38) (0.00)
Libras esterlinas:
Activos - 385.47
Pasivos - (487.47)
Posición activa neta - (102.00)
Valorizado - (1.32)
Total activos $ 1,012,354.67 $ 1,009,110.74

Total pasivos (1,001,363.57) (1,003,668.99)
Posición activa neta 10,991.10 5,441.75
Valorizado $ 143.82 $ 70.57
90
A la fecha del informe la Institución permanece con una posición activa en moneda extranjera.
Los tipos de cambio vigentes a la fecha de los estados financieros y al 20 de febrero de 2014 fueron como
sigue en (pesos):
31 de diciembre de 20 de febrero
2013 2012 2014
Dólar estadounidense 13.0843 12.9658 13.2913
22. Posición en UDIs
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se tienen activos y pasivos denominados en UDIs convertidos a moneda
nacional considerando su equivalencia vigente de $ 5.058731 y $ 4.874624 pesos por UDI, respectivamente,
como sigue:
Miles de UDIs
31 de diciembre
2013 2012
Activos 148,639.16 183,875.64

Pasivos (28,723.66) (26,852.42)
Posición activa, neta en UDIs 119,915.50 157,023.22
Posición activa valorizada, neta en moneda nacional $ 606.62 $ 765.43
A la fecha del informe, el Banco mantenía una posición activa.
23. Ingresos y gastos por intereses

Los ingresos y gastos al 31 de diciembre, por moneda de origen, se integran como sigue:
2013 2012
Ingresos por intereses Moneda
Moneda extranjera Total Total
nacional valorizada
Intereses de cartera de crédito $ 6,378.57 $ 283.47 $ 6,662.04 $ 6,195.88

Intereses y rendimientos a favor
provenientes de inversiones en valores 386.17 91.29 477.46 278.80
Intereses de disponibilidades 274.16 4.27 278.43 297.56
Premios por reporto 118.84 - 118.84 211.97
Comisiones cobradas de créditos
comerciales 386.65 - 386.65 321.34
Comisiones de créditos al consumo 23.03 - 23.03 18.20
Comisiones de créditos a la vivienda 16.87 - 16.87 17.33
Otros ingresos por intereses 6.29 - 6.29 3.11
$ 7,590.58 $ 379.03 $ 7,969.61 $ 7,344.19
91
2013 2012
Gastos por intereses Moneda
Moneda extranjera Total Total
nacional valorizada
Interés por depósitos de exigibilidad
inmediata $ 354.98 $ 2.06 $ 357.04 $ 428.44
Intereses por depósitos a plazos 1,623.70 3.11 1,626.81 1,492.93
Intereses a cargo por préstamos
interbancarios y de otros organismos 798.39 195.53 993.92 975.63
Intereses por títulos de crédito emitidos 74.84 - 74.84 69.32
Operaciones de reporto 343.26 - 343.26 328.79
$ 3,195.17 $ 200.70 $ 3,395.87 $ 3,295.11
La integración de los ingresos por intereses de cartera de crédito y derivados de comisiones por tipo de
crédito, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
2013 2012
Tipo de Crédito Ingresos por
Intereses Comisiones Total Total
Empresarial o comercial $ 4,621.06 $ 386.65 $ 5,007.71 $ 4,533.15

Entidades financieras 107.59 - 107.59 113.52
Entidades gubernamentales 1,010.02 - 1,010.02 987.55
De consumo 97.93 23.03 120.96 105.59
A la vivienda 825.44 16.87 842.31 806.55
$ 6,662.04 $ 426.55 $ 7,088.59 $ 6,546.36
Las comisiones cobradas por el otorgamiento de avales, se presentan en el rubro de comisiones y tarifas
cobradas, anteriormente se presentaban en el rubro de otros productos.
La Institución no obtuvo ingresos por comisiones de recursos recibidos destinados a la asistencia de

comunidades, sectores o poblaciones derivada de catástrofes naturales.
Por otro lado al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los principales conceptos por los cuales la Institución registró
en el estado de resultados comisiones cobradas se refieren a:
2013 2012
Concepto:
Manejo de cuentas $ 57.39 $ 38.37
Actividades fiduciarias 144.64 86.21
Transferencia de fondos 4.97 16.15
Alquiler de cajas de seguridad 3.37 3.42
Servicios de banca electrónica 39.59 36.35
Avalúos 55.00 61.27
Por operaciones contingentes 78.64 73.58
Comisiones por intercambio operación tarjetas bancarias 326.76 253.59
Otros 249.40 267.56
$ 959.76 $ 836.50
92
24. Resultado por intermediación financiera
2013 2012
Resultado por valuación a mercado $ (30.91) $ 14.03

Resultado por compraventa de valores 76.70 74.25
Resultado por compraventa de instrumentos financieros
derivados 6.18 4.37
Resultado por compraventa de divisas 135.55 109.64
Resultado operaciones de Swaps 1.67 (28.83)
$ 189.19 $ 173.46
25. Otros egresos (ingresos)
2013 2012
Asistencia técnica $ (18.59) $ (18.59)

Venta de bienes (38.34) 0.33
Recuperaciones (*) (538.13) (132.90)
Otros productos (56.61) (38.60)
Arrendamiento y subarrendamiento (0.34) (0.26)
Recuperación de gastos de juicio (2.08) (2.64)
Otros productos y beneficios compra venta de valores papel (1.07) (1.58)
bancario
Castigos (8.23) (8.31)
Quebrantos diversos (**) 250.14 246.15
Condonaciones, quitas y bonificaciones 0.72 (0.87)
Total $ (412.53) $ 42.73
La Institución tiene celebrado un contrato de prestación de servicios con Royal & SunAlliance Seguros
México, S.A. de C.V. (“RSA”) desde el mes de julio de 2010; con la finalidad de que el primero promueva
y venda los seguros y productos de RSA con la infraestructura y medios con que cuenta la Institución;
obligándose ambas partes a la confidencialidad de las condiciones, información y datos con las
características del secreto industrial previsto en la Ley de Propiedad Industrial vigente en los Estados
Unidos Mexicanos.
(*) Del monto total de esta cuenta, $ 471.03, corresponden a la liberación de la estimación preventiva para
riesgos crediticios, derivado del desistimiento al recurso de revocación que la Institución promovió en
contra Servicio de Administración Tributaria. (Ver nota 28)
(**) El rubro de quebrantos diversos se integra por los siguientes conceptos:
2013 2012
Estimación de baja de valor de bienes adjudicados $ 114.83 $ 117.75
Fraudes 66.66 36.42
Deterioro de inversiones en valores 41.39 72.20
Otros quebrantos 20.92 7.39
Diferencias sin aclarar 4.33 11.39
Siniestros 1.56 0.76
Por fallecimiento de clientes 0.34 0.17
Aclaraciones en uso de Tarjetas 0.11 0.07
$ 250.14 $ 246.15
93
26. Mecanismo preventivo de protección al ahorro
El 19 de enero de 1999 se aprobó la Ley de Protección al Ahorro Bancario y se constituyó el mecanismo

preventivo de protección al ahorro, cuya finalidad es establecer un sistema de protección al ahorro bancario,
a favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas, regular los apoyos
financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para la protección de los intereses del
público ahorrador.
El Instituto de Protección al Ahorro Bancario (“IPAB”) cuenta con recursos producto de cuotas obligatorias
que aportan las instituciones financieras, mismas que están calculadas en función al riesgo a que se
encuentran expuestas con base en el nivel de capitalización y de otros indicadores que determina el
reglamento interno de la Junta de Gobierno del propio IPAB.
Las cuotas serán por un monto equivalente a la duodécima parte del cuarto al millar, sobre el promedio
mensual de los saldos diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trata de acuerdo con
metodología para las aportaciones de las instituciones de banca múltiple y de desarrollo, al IPAB y al
fideicomiso a que se refiere el Artículo 55 Bis de la Ley.
Para los ejercicios 2013 y 2012, el monto de las aportaciones al fondo realizadas por la Institución
determinadas por el IPAB, ascendieron a $ 367.27 y$ 293.77, respectivamente.
27. Impuestos a la utilidad
La Institución está sujeta al ISR y hasta el 2013 al IETU.
El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la
depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se calcula o deduce el efecto de la inflación sobre
ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación.
ISR - La tasa fue 30% para 2013 y 2012 y conforme a la nueva Ley de ISR 2014 (Ley 2014) continuará al
30% para 2014 y años posteriores.
Respecto al reconocimiento contable de los temas incluidos en la Reforma Fiscal 2014, que están
relacionados con los impuestos a la utilidad, el CINIF emitió la INIF 20 Efectos Contables de la Reforma
Fiscal 2014, con vigencia a partir de diciembre 2013.
IETU – Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinaron con base en
flujos de efectivo de cada ejercicio. La Institución respecto de los servicios por los que paguen y cobren
intereses los determinó a través del margen de intermediación con base en lo devengado. A partir de 2014 se
abrogó el IETU, por lo tanto, hasta el 31 de diciembre de 2013 se causó este impuesto, tanto para los
ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. La
tasa fue 17.5%.
El impuesto a la utilidad causado es el que resultó mayor entre el ISR y el IETU hasta 2013.
Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la Interpretación a la Normas
de Información Financiera (“INIF”) 8, Efectos del Impuesto Empresarial a Tasa Única, la Institución
identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce únicamente ISR diferido.
Participación de los empleados en las utilidades- La PTU se determina sobre la base gravable del Impuesto
sobre la Renta.
Conciliación del resultado contable y fiscal- Las principales partidas que afectaron la determinación del
resultado fiscal de la Institución, además de las contables, fueron el ajuste anual por inflación, la pérdida
94
fiscal en venta de bienes adjudicados, el IVA pagado por los gastos de instalación, la reserva para
incobrabilidad de cartera, y la valuación de instrumentos financieros; teniendo los conceptos señalados, un
tratamiento diferente para efectos contables y fiscales.
La provisión en resultados de impuestos a la utilidad causados y diferidos se integra como sigue:

2013 2012
Impuesto sobre la renta:

Causado $ 169.63 $ 232.00
Diferido contable (67.47) (66.99)
$ 102.16 $ 165.01
Al 31 de diciembre de 2013 la Institución no tiene pérdidas fiscales pendientes de amortizar.
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes
de impuestos a la utilidad es:
2013 2012
Tasa legal 30.00% 30.00%
Más efecto de diferencias permanentes, principalmente

gastos no deducibles 3.66% 1.28%
(Menos) efectos de la inflación (14.58)% (13.55)%
(Menos) efecto de amnistía fiscal (11.03)% -
(Menos) Otros 0.24% 0.79%
Tasa efectiva 8.29% 16.94%
Los saldos de las cuentas fiscales del capital contable al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son:
2013 2012
Banco Financiera Total Total
Cuenta de capital de aportación $ 9,989.72 $ 748.31 $ 10,738.03 $ 10,225.97

Cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN) 433.60 212.52 646.12 847.87
Total $ 10,423.32 $ 960.83 $ 11,384.15 $ 11,073.84
No se incluyen los datos fiscales de otras subsidiarias por carecer de importancia financiera.
Impuestos diferidos neto
La Institución ha reconocido impuestos diferidos derivados de partidas temporales resultantes de la

comparación de valores contables y fiscales de los activos y pasivos por los siguientes conceptos:
95
Concepto Total Efecto en Efecto en
base ISR PTU
Diferencias temporales activas:
Efecto de valuación en inversiones $ 103.28 $ 30.98 $ 10.33

Efecto de valuación de instrumentos derivados 8.44 2.53 0.84
Bienes adjudicados 1,016.90 305.07 101.01
Inversiones permanentes en acciones 23.76 7.13 2.38
Comisiones cobradas por anticipado 349.40 104.82 34.75
Estimación para castigos crediticios, intereses y otros
adeudos 148.93 44.68 1.45
Otros activos 0.31 0.09 -
PTU 152.17 45.65 3.29
Pérdidas fiscales pendientes de amortizar 6.87 2.06 -
Efecto en cambio de metodología de la estimación para
cartera comercial 17.88 5.36 -
Total efecto activo 1,827.94 548.37 154.05
Diferencias temporales pasivas:
Cartera en arrendamiento puro 74.49 22.35 -

Activo fijo 355.29 106.59 35.29
Beneficios a los empleados 61.19 18.36 6.12
Otros pasivos 81.55 24.44 8.15
Total efecto pasivo 572.52 171.74 49.56
Efecto neto activo acumulado $ 1,255.42 $ 376.63 $ 104.49
Efecto de la Reforma Fiscal
Derivado de reforma fiscal a partir del 1 de enero de 2014, se contempla que la Institución ya no deduzca la
reserva preventiva global cuyo tope era el 2.5% del promedio de la cartera, como se venía haciendo en años
anteriores, que permitía la Ley del ISR que se abroga, por lo que a partir de 2014 se deducirán los créditos
incobrables. Para estos efectos, a través de artículos transitorios, en la nueva Ley del ISR se establecen
reglas específicas para reconocer los efectos fiscales de los excedentes de reservas preventivas globales
pendientes por aplicar y de los créditos incobrables que formaron parte de dicha reserva.
No obstante lo anterior, a través de reglas de la Resolución Miscelánea (“RM”) aplicable a 2014, se

establece de manera contraria a lo establecido en artículos transitorios, que no son deducibles los quebrantos
de cartera que se originó con anterioridad al 1 de enero de 2014 y que se presenten a partir de esa fecha. Los
quebrantos a que alude la RM incluye castigos, quitas, condonaciones, descuentos, bonificaciones, pérdidas
por dación en pago y ventas de cartera.
Continuando con las disposiciones de RM, el importe de las reservas preventivas globales al 31 de
diciembre de 2013 del Banco como entidad jurídica ascienden a la cantidad de $ 2,302.58, por lo tanto en
los siguientes 4 años aproximadamente (de acuerdo con las deducciones de reservas que se tenían en
promedio por ejercicio fiscal) no habrá deducciones hasta que los quebrantos o castigos lleguen o rebasen
los $ 2,302.58.
96
Finalmente como conclusión, la Institución está considerando que no existirán quebrantos relacionados con
la cartera originada hasta 2013 que rebasen el importe de las Reservas Preventivas Globales, al menos en los
próximos 4 años, porque que ya fueron deducibles en su totalidad.
28. Asuntos jurídicos
a) Juicio de Nulidad en Relación con el crédito fiscal derivado de la revisión del ejercicio fiscal del
2004 emitido por el SAT - El 8 de marzo de 2010, se promovió demanda de nulidad en contra de un
oficio, de fecha 4 de diciembre de 2009, emitido por la Administración Central de Fiscalización al
Sector Financiero, mediante el cual se determinó un crédito fiscal por concepto ISR, recargos y multas,
correspondiente al ejercicio fiscal de 2004, por la cantidad de $ 7.19 y un reparto de PTU, por una
monto poco significativo, misma que fue turnada a la ponencia del Magistrado y a su secretaria
proyectista, para el estudio y elaboración de la sentencia definitiva correspondiente.
Actualmente, han sido desahogadas las pruebas periciales en materia contable y de relaciones
industriales por los peritos designados por la institución, la autoridad y el perito del Tribunal Fiscal de
Justicia Fiscal y Administrativa (TFJFA) por lo que se está a la espera de que se conceda término para
formular alegatos.
b) Recurso de revocación en relación al crédito fiscal - El 12 de julio de 2011, se promovió demanda de

nulidad en contra de un oficio, de fecha 28 de abril de 2011, emitido por la Administración Central de
lo Contencioso de Grandes Contribuyentes “3”, mediante el cual se confirmó la resolución recurrida,
de fecha 29 de julio de 2010, mediante la cual se determinó un crédito fiscal por concepto de ISR,
recargos y multas, correspondiente al ejercicio fiscal de 2006, por la cantidad de $ 212.15 y una PTU,
por la cantidad de $ 32.92, misma que fue turnada a la ponencia del Magistrado y a su secretario
proyectista, para el estudio y elaboración de la sentencia definitiva correspondiente.
Dicho crédito fiscal fue determinado por dos conceptos fundamentalmente; la deducción de las
reservas preventivas de cartera crediticia, que, a consideración de la autoridad, no siguieron con el
procedimiento de calificación que exige el artículo 76 de la LIC y la CUB emitida por la Comisión. Se
rechazó la aplicación de la PTU como concepto deducible en el ejercicio, pese a que la Institución
cuenta con un amparo contra la prohibición de esta deducción.
En desacuerdo con lo anterior, el 6 de octubre de 2010, la Institución interpuso un recurso de
revocación ante la Administración Central de lo Contencioso de Grandes Contribuyentes de la propia
Administración General de Grandes Contribuyentes del SAT.
El 31 de mayo del 2013, la Institución tomó la decisión de adoptar el beneficio establecido en el

artículo tercero transitorio de la Ley de Ingresos de la Federación aplicable para el ejercicio 2013, el
cual consistió en condonar un porcentaje del total del crédito fiscal siempre y cuando hubiera un
desistimiento total de cualquier juicio, razón por la cual el asunto está concluido.
c) Negativa de devolución de Impuesto Sobre la Renta correspondiente al ejercicio fiscal 2005 - El 18
de junio del 2013 se promovió demanda de nulidad en contra del oficio, de fecha 11 de abril de 2013,
emitido por la Administración Central de Fiscalización al Sector Financiero de la Administración
General de Grandes Contribuyentes, del SAT, mediante el cual se negó la devolución de saldos a favor
por concepto del ISR del ejercicio fiscal 2005.
Mediante acuerdo del 14 de octubre del 2013, el magistrado instructor otorgó término para alegatos,
mismos que fueron presentados el día 14 de noviembre del 2013. Actualmente se está en espera de la
sentencia correspondiente.
Del análisis a las resoluciones impugnadas, así como los hechos ocurridos, los asesores legales de la
Institución consideran que existen argumentos serios y razonables para demostrar la ilegalidad de
dichas resoluciones.
97
d) Recurso de revocación en relación a crédito fiscal de 2008 - El 14 de febrero del 2013 se promovió
demanda de nulidad en contra del oficio, de fecha 6 de noviembre de 2012, emitido por la
Administración Central de Fiscalización al Sector Financiero de la Administración General de Grandes
Contribuyentes, del SAT, mediante el cual se determinó un crédito fiscal por concepto de ISR,
correspondiente al ejercicio fiscal de 2008, por la cantidad de $20.88. Dicho crédito fiscal fue
determinado por el rechazo de la aplicación de la PTU como concepto deducible en el ejercicio, pese a
que la Institución cuenta con un amparo contra la prohibición de esta deducción.
La demanda fue admitida con fecha 1 de marzo del 2013, posteriormente se presentaron alegatos con
fecha 4 de julio 2013. Actualmente se está en espera de la sentencia correspondiente.
e) Contingencia sobre cartera empresarial y cartera de agronegocios - Al 31 de diciembre de 2013 la

Institución tiene 7 juicios en contra, relacionados con acciones de nulidad de escrituras sobre
inmuebles que fueron otorgados en garantía hipotecaria y/o poderes y/o contratos de crédito tanto
empresariales, de agronegocios y de cartera a pequeñas y medianas empresas (“PyME’s”). El importe
de los créditos que presentan este tipo de controversias asciende a $ 168.00, importe que la Institución
en ninguno de los casos está obligada a resarcir por dichas garantías ya que no representan una
reclamación de pago.
Asimismo, se encuentra en trámite una demanda en contra de la Institución por daños y perjuicios cuya
cuantía no está determinada, lo que provocó que en segunda instancia se declarara que la demanda en
contra de la Institución es improcedente; sin embargo, el juicio aún no ha concluido puesto que se está
en espera de que el actor en su caso promueva un juicio de garantías para impugnar la resolución.
f) Recurso de revocación en relación al crédito fiscal del ejercicio 2007 - El 9 de diciembre de 2011,
Financiera promovió demanda de nulidad en contra del oficio, con fecha 21 de septiembre de 2011,
emitido por la Administración Central de Fiscalización al Sector Financiero adscrito a la
Administración General de Grandes Contribuyentes, mediante el cual se determinó un crédito fiscal
por concepto de Impuesto al Valor Agregado (IVA), actualización recargos y multas, correspondiente
al ejercicio fiscal de 2007, por la cantidad de $ 2.96, misma que fue turnada a la ponencia de la
Magistrada.
Con fecha 22 de octubre de 2012, la Sala Fiscal emitió sentencia en la que reconoció la validez de la
resolución impugnada; razón por la cual la cual Financiera promovió demanda de amparo directo, la
cual quedó radicada en el Segundo Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del Primer Circuito
(TCC) con el número de expediente 570/2013.
El 13 de septiembre de 2013, el TCC confirmó la sentencia emitida por el TFJFA, razón por la cual el
asunto está concluido.
g) Demanda del Ayuntamiento de Tomatlán- Al cierre del ejercicio 2013 la Institución tiene un juicio en
contra promovido por el ayuntamiento de Tomatlán Jalisco; por una demanda de nulidad de contrato
de arrendamiento, el importe inicial del contrato es de $ 32,000 y al 31 de diciembre de 2013 es de $
18,000 neto de reservas, cantidad que la Institución no está obligada a resarcir debido a que no implica
una reclamación de pago y el adeudo se encuentra garantizado con participaciones federales.
29. Administración integral de riesgos (no auditada)

Los principales riesgos que enfrentan la Institución son los de crédito, mercado, liquidez y operacional por
lo que el consejo de administración ha establecido metodologías para la gestión y control de los riesgos con
el objeto de optimizar la creación de valor para los accionistas, garantizando un adecuado nivel de
solvencia, la cual fue revisado por un tercero.
La gestión y el control de riesgos se configuran como un marco de principios, políticas, procedimientos y

metodologías de valoración integrados en una estructura de decisión.
98
Principios
Solvencia: La Institución opta por una política de riesgos prudente y equilibrada con el objetivo de asegurar
el crecimiento sostenido y rentabilidad en línea con los objetivos estratégicos del Consejo con el fin de
maximizar la creación de valor. Por lo anterior, debe asegurarse dentro de la estructura de límites, que no
existen niveles de concentración que puedan comprometer una porción significativa de los recursos propios.
Responsabilidad: El consejo de administración está comprometido con los procesos de gestión y control del
riesgo siendo su responsabilidad la aprobación de políticas, límites, modelos de gestión y procedimientos,
metodologías de medición, seguimiento y control, los cuales son revisadas con una periodicidad anual. En el
ámbito ejecutivo, existe una segregación de funciones entre las unidades de negocio y las unidades de
gestión y control del mismo.
Seguimiento y control: La gestión del riesgo se sustenta en procedimientos de control de adecuación a los
límites prefijados, con responsabilidades bien definidas en la identificación y el seguimiento de indicadores
y alertas anticipadas así como en metodologías de valoración del riesgo.
Órganos de gestión y control de riesgos
La Institución dispone de una Unidad para la Administración Integral y Control del Riesgo (UAIR) con una
delimitación de responsabilidades; reportando al Comité de Riesgos y éste a su vez al consejo de
administración, el cual mensualmente da seguimiento a todas las observaciones del comité de riesgos a
través del Comité de Dirección.
Las tareas de la UAIR consisten en identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar sobre los
distintos tipos de Riesgos a que se encuentra expuesta la Institución.
La UAIR cuenta con una estructura acorde a las necesidades de la Institución.
Adicionalmente, la dirección de jurídico corporativo, se encarga del control e identificación del Riesgo
Legal y mantiene una comunicación estrecha con la UAIR para informar en tiempo y forma los reportes
pertinentes respecto el riesgo legal. Es de señalar que este riesgo forma parte del riesgo operacional y por lo
tanto se apega a los mismos principios.
I. Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito surge de la posibilidad que se generen pérdidas por incumplimiento de las
obligaciones de pago por parte de los acreditados o contrapartes así como pérdidas de valor por el
simple deterioro de la calidad crediticia de los mismos. Este riesgo incluye las garantías reales o
personales que se otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación utilizado.
a) Admisión, seguimiento y recuperación:
Con la finalidad de optimizar las posibilidades de negocio con cada cliente y garantizar un
grado de seguridad suficiente, la Institución cuenta con equipos básicos de gestión los cuales
tienen como principal característica que la responsabilidad tanto en la admisión del riesgo,
como en el seguimiento del mismo, está compartida entre el administrador de negocio y el
analista de riesgos que, mediante una comunicación eficaz, permite una visión integral de la
situación de cada cliente por parte de sus responsables.
El ejecutivo de promoción realiza un seguimiento operacional que surge del contacto directo
con el cliente y la gestión de su operativa diaria, mientras que el analista de riesgo aporta la
parte más sistemática derivada de las alertas.
El consejo de administración otorga facultades y autonomía a los equipos básicos y los
niveles superiores de decisión para que éstos, a su vez, puedan delegar en distintos niveles
de decisión. Las cifras de autonomía que se fijan para cada nivel representan un límite de
99
riesgo del cliente o grupo de empresas, incluyendo el conjunto de riesgos que éste tenga
concedidos en la Institución.
El establecimiento de procedimientos eficientes de gestión de cartera a través de un “work
flow” permite a su vez obtener ventajas en la gestión de los riesgos vencidos al posibilitar
una política proactiva a partir de la identificación precoz de los casos con tendencia a
convertirse en morosos y su traspaso a especialistas en la gestión de recuperaciones, quienes
determinan los diferentes tipos de procedimientos de recuperación que conviene aplicar.
b) Límites de riesgo de crédito
El Comité de Riesgos facultó a los Equipos Básicos de Gestión (“EBG”) para la aprobación
de distintos niveles de riesgo. Dichas facultades se revisan periódicamente y no exceden los
niveles de riesgo aprobados por el consejo.
Los límites de riesgo a cargo de personas que representen riesgo común, para la Institución,
se consideran de conformidad con las “Reglas generales para la diversificación de riesgos en
la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito”,
emitidas por la Comisión y publicadas en el DOF.
c) Vigilancia y control de la calidad de la cartera crediticia
Mensualmente se presenta al Comité de Riesgos el análisis del comportamiento de los
diferentes productos de la Institución, y se proponen medidas y/o políticas de control en
caso de ser necesarias.
Integración de la cartera vigente y vencida de la Institución al 31 de diciembre de 2013.
Resumen Vigente Vencida Total
Cartera comercial:
Actividad empresarial o comercial $ 59,641.23 $ 1,145.53 $ 60,786.76
Entidades financieras (sin créditos
interbancarios) 5,006.24 0.11 5,006.35
Cartas de exportación 125.58 - 125.58
Cartas de crédito 3,636.85 - 3,636.85
Entidades gubernamentales 12,529.46 - 12,529.46
Adeudos vencidos - 0.35 .35
80,939.36 1,145.99 82,085.35
Cartera de consumo
ABCD 324.10 12.42 336.52
Tarjeta de crédito 257.98 14.38 272.36
582.08 26.80 608.88
Cartera hipotecaria
Créditos a la vivienda 6,870.53 661.80 7,532.33
7,532.33
Total de cartera de crédito $ 90,226.56

Los datos de la tabla anterior solo presenta información del Banco sin consolidar.
d) Modelo de riesgo de crédito
La Institución utiliza un modelo basado en el CreditRisk+ para obtener las medidas de
riesgo de crédito necesarias para su análisis.
El CreditRisk+, es un modelo desarrollado por Credit Swiss, con base en principios

actuariales que se utilizan para estimar las tasas de mortalidad.
100
El objetivo del modelo CreditRisk+ es estimar las pérdidas esperadas y no esperadas de los
instrumentos crediticios y el “Value at Risk” (VaR) de Crédito.
Las principales características de este modelo son:
– La probabilidad de quebranto es una variable continua que varía dentro de una

distribución de probabilidad.
– La probabilidad de quebranto de cada cliente es independiente de la de los otros
clientes, lo que permite modelar la probabilidad de quebranto de una cartera de
crédito como una distribución Poisson.
– Las distribuciones de la pérdida por quebranto dependen de la frecuencia de los
quebrantos y del tamaño de las pérdidas.
Actualmente, la calificación de la cartera se basa en el método estándar emitido por la

Comisión.
Pérdidas esperadas y no esperadas de la Institución al 31 de diciembre de 2013

Cartera Exposición Pérdida esperada Pérdida no esperada
Consumo $ 336.52 $ 21.81 $ 27.63

Tarjeta de crédito 388.13 50.85 56.33
Comercial 82,085.01 1,899.44 4,071.78
Hipotecaria 7,532.15 279.80 712.09
Financiera 6,340.77 129.88 812.22
Con el objeto de validar la suficiencia y confiabilidad de las metodologías utilizadas,
mensualmente se lleva a cabo el backtesting de crédito para cada una de las carteras. Con el
mismo objetivo se efectúan pruebas bajo distintos escenarios y distintas pruebas de estrés.
e) Riesgo de crédito por operaciones de mercado
El riesgo crediticio por operaciones de mercado, tanto riesgo de contraparte como riesgo de
emisor, es el asumido con otras entidades financieras, y proviene de la operativa financiera,
tanto la de contado, en la que el importe de riesgo es comparable al nominal de la operación,
como la operativa en productos derivados no contratados en mercados organizados, cuya
cifra es, en la gran mayoría de casos, inferior a su nocional. La Institución ha desarrollado
un sistema para la evaluación del riesgo de contraparte, obteniendo resultados acordes con la
exposición futura que pueden llegar a suponer las diferentes posiciones, realizando un
seguimiento mensual e integrado de los riesgos incurridos, reportando a los órganos de
control sobre los mismos así como del cumplimiento de los límites aprobados.
Se realiza el seguimiento mediante el reporte de riesgo emisor y la relación de riesgo
contraparte de operaciones de derivados.
II. Riesgo de Mercado
Se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la
valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo
contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.
Las carteras que opera la Institución expuestas a riesgos de mercado y a las cuales se les realizan
diversos cálculos diariamente de valor en riesgo son: cambios, mesa de dinero, inversiones de
tesorería en posición propia, posiciones de préstamos en garantía y derivados.
La medición del riesgo de mercado se efectúa utilizando la metodología, VaR que permite la
homogenización de los riesgos de los diferentes tipos de operaciones en los mercados financieros.
El VaR proporciona una estimación de la pérdida máxima potencial esperada que presenta una
posición debido a un movimiento adverso, pero normal, de alguno de los parámetros identificados
101
que influyen en el riesgo de mercado. Dicha estimación se expresa en términos monetarios y se
halla referida a una fecha concreta, a un determinado nivel de confianza y a un horizonte temporal
especificado. Para ello, se tienen en cuenta los diferentes niveles de los factores de riesgo de
mercado.
El seguimiento de los riesgos de mercado se efectúa diariamente, reportando a los órganos de
control sobre los niveles de riesgo existentes y el cumplimiento de los límites establecidos para
cada unidad. Ello permite percibir variaciones en los niveles de riesgo por causa de variaciones en
los precios de los productos financieros y en su volatilidad.
La Institución considera para el cálculo del VaR diario los siguientes parámetros:
Método: simulación histórica
Nivel de confianza: 95 %
Horizonte de inversión: 1 día
Modelo de volatilidad: simple
250 días para la generación de escenarios históricos de movimientos en todos los factores de
riesgo
Tipo de ponderación: simple
Cada cartera cuenta con un límite de VaR y éste no debe sobrepasarse en la operación que se
valúa diariamente.
El resultado promedio del VaR de mercado con horizonte de un día durante el período del 31 de
diciembre del 2012 al 31 de diciembre del 2013 ascendió a $ 2.96.
La pérdida máxima que pudo presentar la Institución en un horizonte de inversión a un día con un
nivel de certeza del 95% manteniendo todo lo demás constante al 31 de diciembre del 2013
ascendió a $ 2.91, lo que representa un 41.97% del límite de VaR y un 0.03% del capital neto.
No se presentaron excesos durante el ejercicio 2013.
El control de riesgos se complementa con ejercicios de simulación específicos y con escenarios de

pruebas de Stress (stress testing). La confiabilidad de la metodología VaR utilizada se comprueba
mediante técnicas de backtesting, y pruebas estadísticas como la de Kupiec, con las que se verifica
que las estimaciones de VaR están dentro del nivel de confianza considerado y que el nivel de
confianza utilizado es el adecuado.
a) Sensibilidades
Diariamente se realizan los cálculos de las sensibilidades de cada una de las unidades de
negocio estimando los siguientes cambios en los factores de riesgo (tanto a la alza como a la
baja):
– Tasas nacionales, tasas extranjeras, tipo de cambio en moneda nacional y moneda

extranjera un punto base.
b) Prueba de Stress
Se realizan diariamente en donde se replican situaciones de volatilidad máxima en factores

en riesgo observados en algunas crisis que han ocurrido en los últimos años.
c) Backtesting
Con el propósito de contar con una medida de eficiencia de la estimación diaria del VaR,
mensualmente se compara y evalúan los cálculos estimados de valor en riesgo contra lo que
efectivamente sucedió, observándose para el mes de diciembre de 2013 los siguientes
resultados:
102
2013 2012
(Porcentajes)
– Mesa de Dinero 93.20 94.40

– Mesa de Cambios 94.00 97.20
– Mesa de Derivados 93.60 93.60
– Ponderado de mesa 94.40 93.60
III. Riesgo de Liquidez
Se define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de

contratar otros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de
activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una
posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento
de una posición contraria equivalente.
Por lo anterior, este tipo de riesgo también es conceptualizado como la incapacidad potencial de
atender los compromisos de pago, aunque sea de forma temporal, por no disponer de activos
líquidos o por no poder acceder a los mercados para refinanciar los pasivos a un precio razonable,
generando en ambas situaciones pérdidas a la Institución.
Este tipo de riesgo puede estar motivado por factores internos como pudiera ser una excesiva
concentración de vencimientos de pasivos, pero también por factores externos debidos a crisis
financieras o problemas reputacionales.
Para llevar a cabo la administración del riesgo de liquidez, la Institución considera la

administración de los activos y pasivos del balance, realizando estimaciones de cuantificación de
pérdidas potenciales en distintos escenarios, monitoreando los límites establecidos de acuerdo a las
políticas de la Institución y dando seguimiento a indicadores y razones de liquidez.
La Institución realiza un seguimiento diario de la evolución de los activos y pasivos líquidos,

manteniendo una cartera diversificada de los mismos.
Diariamente, se realiza un análisis del “gap” o brecha de liquidez analizando las previsibles
diferencias entre entradas y salidas de fondos, contrastándolas con los límites de descalces
permitidos y evaluando los medios alternos para obtener liquidez a los que tendría que acceder la
Institución en caso de sobrepasar los dichos límites.
Adicionalmente, la Institución estima las brechas de repreciación de activos y pasivos con el objeto
de evaluar el descalce en los flujos futuros por diferencias en precios y estimar el riesgo por tasa de
interés.
Este riesgo también está causado por las variaciones en las tasas a las que están referenciadas las
posiciones de activo, pasivo o fuera de balance que, al presentar desfases temporales por plazos de
repreciación o vencimiento diferentes, no se ven afectadas sincrónicamente, lo que repercute en la
robustez y estabilidad de los resultados.
La Institución mantiene activos diversos programas de financiamiento en los mercados financieros

a mediano y largo plazo, así como programas de pagarés que permiten asegurar una diversificación
de las fuentes de financiamiento. Además, se evalúan posibles bursatilizaciones de carteras y la
operación de swaps, como instrumentos adicionales para facilitar la gestión del riesgo de liquidez.
IV. Riesgo Operacional
El riesgo operacional surge ante la eventualidad de obtener pérdidas por falta de adecuación o de
fallas en los procesos, el personal o los sistemas internos o bien por acontecimientos externos
imprevistos. Se incluye el riesgo legal y el riesgo tecnológico.
103
La Institución presta una especial atención a este tipo de riesgo, hallándose en proceso de
implantación de los requisitos necesarios para optar por la aplicación de un modelo de cálculo
avanzado en la medición de capital regulatorio por riesgo operacional.
La administración efectiva del riesgo operacional está descentralizada en los distintos

administradores de procesos repartidos por toda la organización. El grupo cuenta con una unidad
central especializada en la gestión de riesgo operacional cuyas funciones principales son las de
coordinar, supervisar e impulsar tanto la identificación como la valoración y la gestión de los
riesgos que llevan a cabo los administradores de proceso, sobre la base del modelo de gestión
adoptado.
La dirección general y el consejo de administración se involucran directamente y de forma efectiva

en la gestión de este riesgo, mediante la aprobación del marco de gestión y su implantación. De
forma trimestral se presenta ante el Comité de Riesgos un resumen ejecutivo de la gestión de riesgo
operacional, el cual además de indicadores contiene los eventos más relevantes del trimestre. Con
la intención de darle un mayor seguimiento a los eventos críticos, adicional al informe anterior con
un mes de antelación se presenta un informe exclusivamente enfocado al análisis de eventos
críticos de todos los trimestres, sus causas y acciones de mitigación.
La gestión del riesgo operacional se fundamenta en dos líneas de actuación:
– La primera se basa en la detección, el seguimiento y la gestión activa del mismo mediante
el uso de indicadores clave del riesgo, propiciando el establecimiento de alertas ante
incrementos de la exposición, la identificación de las causas que la generan, la medición
de la eficacia de los controles y las mejoras efectuadas.
Se complementa con el análisis de los procesos, la identificación de los riesgos
vinculados, la valoración cualitativa de los mismos y de los controles asociados, todo ello
de forma conjunta entre los dueños de los procesos y la unidad central de riesgo
operacional. El resultado es una valoración que permite conocer la exposición al riesgo a
futuro, así como anticipar tendencias y planificar las acciones mitigadoras.
– La segunda se fundamenta en la experiencia. Consiste en recoger en una base de datos las
pérdidas que se van produciendo en la entidad, lo que proporciona una información de
riesgo operacional acontecido por línea de negocio y las causas que lo han originado, para
poder actuar sobre ellas con el fin de minimizarlas.
La Institución dispone de una base de datos histórica de pérdidas efectivas por riesgo
operacional integrada y conciliada contablemente, que se actualiza continuamente a
medida que se va recibiendo información de las pérdidas y de las recuperaciones de las
mismas, tanto por gestión propia como por seguros contratados.
En 2013 se realizó una recopilación de 2,171 eventos de riesgo operacional y se contempló
una pérdida por estos eventos de $ 75.31 , la administración del riesgo tecnológico se lleva
a cabo mediante el análisis de eventos ocurridos y el establecimiento de políticas de
prevención, la cual se realiza de forma descentralizada por las áreas de sistemas, seguridad
informática, auditoría de sistemas y riesgo operacional.
– Análisis de eventos: Se cuenta con un área que tiene como función primordial el
restablecimiento de la operación bajo eventualidades y la determinación de causales para
su posterior mitigación definitiva. Se informa diariamente a la dirección general y a la
UAIR los eventos de sistemas ocurridos, así como su afectación y solución.
Se recopila y complementa el histórico de eventos de riesgo tecnológico para identificar

riesgos potenciales que requieren un análisis especializado del grupo de gestión de
incidentes u otros grupos colegiados para su posterior mitigación.
104
– Políticas de prevención: Se evalúa de forma periódica la vulnerabilidad del software,
hardware, aplicativos, así como los planes de recuperación de desastre (DRP) y la
continuidad del negocio (BCP).
Se cuenta con lineamientos para el aseguramiento de calidad e integridad de la
información, políticas de seguridad para la ejecución de operaciones, a través de medios
electrónicos y de respaldo diario de las operaciones.
Se priorizan y analizan las nuevas modificaciones a aplicativos existentes y de nuevos
proyectos.
Siguiendo la misma estructura descentralizada del riesgo operacional, la administración
del riesgo legal recae dentro las funciones de las direcciones jurídicas corporativa y de
negocios, quienes tienen a su cargo entre otras funciones, dar seguimiento a los juicios en
los cuales la Institución se ve involucrada.
Con base en ello, la Institución cuenta con una base de datos histórica de juicios en los que
forma parte actora. En ella se indica el detalle de las pérdidas acontecidas por riesgo legal
conciliadas contablemente, habiendo considerado todas las recuperaciones y gastos
generados.
Además, se dispone de información relacionada con los riesgos legales detectados por
cualquier usuario de la Institución, que requieren un análisis técnico, en el que intervienen
las áreas expertas en la materia, con el objeto de generar acciones preventivas y/o
correctivas.
Como parte integral del reporte de riesgo operacional que se presenta al Comité de
Riesgos, se adhiere un reporte que contiene información sobre montos y número de juicios
en trámite y concluidos en dicho lapso, segmentada por tipo de cartera.
Entre los mecanismos de control, la Institución cuenta con una auditoría anual en materia
de riesgo legal por parte de un despacho externo experto en la materia, con el fin de
revisar:
– Los contratos celebrados al amparo de otra legislación y la manera en como fueron
estructurados y analizados.
– Las políticas y procedimientos establecidos para la instrumentación de operaciones
jurídicas.
– La publicación a nivel interno de las Disposiciones en materia de riesgo legal.
– La base de datos acorde al art. 86 fracción III de las Disposiciones.
– Los formatos de contratación de operaciones con terceros, activas, pasivas y de
servicios.
– Los expedientes mediante prueba selectiva de las operaciones activas, pasivas y de
servicios para cerciorar la correcta estructuración.
– Los libros corporativos, asambleas y sesiones del consejo de administración del
último año.
– De manera aleatoria, las operaciones estructuradas y los modelos de contratos del
área fiduciaria.
– Los expedientes y formatos de contratos de clientes que celebren operaciones
derivadas con el Banco.
Para el ejercicio 2013, el auditor externo del área de legal concluyó que el Banco, en lo que
respecta a materia de administración y manejo del riesgo legal, cumple de manera adecuada y
responsable en términos generales con las disposiciones establecidas en las circulares emitidas por
la Comisión.
105
30. Información por segmentos
Al 31 de diciembre de 2013, la Institución otorga a sus clientes servicios financieros integrales, entre los que destacan, operaciones de banca y
crédito, e intermediación.
Los principales datos por segmento de negocio son los siguientes:
a. En el estado de resultados:
Operaciones Operaciones
Operaciones de Operaciones de Otros de Total Total
banca y crédito redescontadas tesorería segmentos subsidiarias 2013 2012
Ingresos por intereses $ 6,432.28 $ 1,048.15 - - $ 489.18 $ 7,969.61 $ 7,344.19

Gastos por intereses (2,571.56) (578.44) - - (245.87) (3,395.87) (3,295.11)
Estimación preventiva para
- (42.15) (1,205.57) (647.24)
riesgos crediticios (1,163.42) - -
Comisiones y tarifas
$ 144.64 1.96 959.76 836.50
cobradas 813.16 - -
Comisiones y tarifas
- (0.41) (339.45) (292.52)
pagadas (339.04) - -
Resultado por
- - 189.19 173.46
intermediación - - $ 189.19
Otros ingresos (egresos) de
16.56 (23.91) 412.53 (42.73)
la operación 344.45 53.77 21.66
Gastos de administración y
promoción (2,656.95) (396.27) (159.61) (122.01) (35.47) (3,370.31) (3,127.99)
Participación en el
resultado de subsidiarias y
asociadas - - - 9.51 3.17 12.68 25.70
Impuestos a la utilidad
causados y diferidos (61.44) (9.10) (3.67) (2.80) (25.15) (102.16) (165.01)
$ 797.48 $ 118.11 $ 47.57 $ 45.90 $ 121.35 $ 1,130.41 $ 809.25
106
b. En el balance general:
Operaciones Operaciones Operaciones

de banca y Operaciones de Otros de Total Total
crédito redescontadas tesorería segmentos subsidiarias 2013 2012
ACTIVOS
Disponibilidades - - $ 10,953.53 - $ 7.63 $ 10,961.16 $ 10,642.71
Inversiones en valores - - 10,313.56 - - 10,313.56 7,836.02
Deudores por reporto - - 1,230.86 - - 1,230.86 -
Derivados - - 269.42 - - 269.42 96.66
Ajustes de valuación
Cobertura Activos
Financieros - - 45.73 - - 45.73 78.00
Cartera de crédito (neto) $ 66,345.45 $ 16,758.87 - - 6,210.85 89,315.17 81,817.51
Otros activos - - - $ 5,624.31 256.21 5,880.52 6,881.56
Total activo 66,345.45 $ 16,758.87 22,813.10 5,624.31 6,474.69 118,016.42 107,352.46
PASIVO -
Captación tradicional 69,231.15 - - - - 69,231.15 58,237.87
Préstamos interbancarios 58.65 16,682.99 5,619.59 - 5,148.43 27,509.66 27,152.67
Acreedores por reporto - - 5,109.33 - - 5,109.33 4,632.87
Derivados - - 296.39 - - 296.39 163.80
Otros pasivos - - - 4,364.00 56.37 4,420.37 6,556.88
Total Pasivo 69,289.80 16,682.99 11,025.31 4,364.00 5,204.80 106,566.90 96,744.09
CAPITAL
Capital contable (2,944.37) 75.89 11,787.78 1,260.33 1,269.89 11,449.52 10,608.37
Total pasivo mas capital $ 66,345.43 $ 16,758.88 $ 22,813.09 $ 5,624.33 $ 6,474.69 $ 118,016.42 $ 107,352.46
107
31. Calificaciones
Al 31 de diciembre de 2013, la Institución mantiene las siguientes calificaciones:
Moody’s Fitch Ratings
I. Escala nacional (moneda nacional)

Corto plazo Mx-2 F1(mex)
Largo plazo Aa3.mx A+(mex)
Perspectiva Estable Estable
I. Escala global (moneda nacional y extranjera) Bank Deposits Issuer Default Rating
Corto plazo P-3 B
Largo plazo Baa3 BB+
Perspectiva Estable Estable
Fortaleza financiera D+
Prespectiva Estable
32. Contingencias eliminadas
a) Desistimiento de juicio de nulidad y reposición de reservas preventivas globales- La

Institución tomo la decisión de adoptar el beneficio establecido en el artículo tercero
transitorio de la Ley de Ingresos de la Federación aplicable para el ejercicio 2013. La
Institución la aplicó en el caso del crédito fiscal que la Administración General de Grandes
Contribuyentes del Servicio de Administración Tributaria determinó a la Institución, por un
importe histórico de $ 212.15, por omisiones en el entero de ISR derivado del rechazo de la
deducibilidad de la creación de reservas preventivas globales de 2006 y del desistimiento de
la disminución de la PTU que generaba contingencia mencionada en el punto anterior y sobre
el cual se encontraba en juicio de nulidad.
La Administración de la Institución optó por el desistimiento de juicio contra diferencias por

auditoría de 2006, y la autocorrección en la revisión del ejercicio 2009; y se acogió a los
beneficios de la Amnistía Fiscal, emitidos en la Ley de Ingresos para el ejercicio de 2013. El
efecto contable de ISR y PTU derivó en un cargo a resultados del ejercicio por $ 8.15 y
$ 29.10, y en un cargo a Resultado de Ejercicios Anteriores (Otras Reservas), por 45.71 y
3.83 respectivamente.
Lo anterior trajo como consecuencia la necesidad de cancelar las reservas preventivas

globales por $ 471.03, las cuales reflejan en otros ingresos y su consecuente reposición con
reglas de calificación actuales.
b) En 2008 la Institución contravino uno de los criterios publicados en la tercera resolución de

modificaciones a la Resolución Miscelánea Fiscal para 2008 publicada con fecha 26 de
diciembre de 2008; dentro del anexo 26. Disminuyó la PTU pagada conforme a la fracción I
del artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y no la consideró no deducible en los
términos de la fracción XXV del artículo 32 de la misma Ley, en virtud de haber obtenido
sentencia al respecto, derivada de un juicio de amparo interpuesto en su oportunidad.
Derivado de esta situación existían obligaciones de carácter fiscal a cargo de la Institución
por el efecto de la doble deducción, ya que este criterio podría no ser compartido por la
autoridad, por los ejercicios en que aplicó dicho criterio.
En el ejercicio 2013, la Institución adoptó el beneficio establecido en el artículo tercero de la

Ley de los Ingresos de la Federación desistiéndose del juicio de nulidad, interpuesto razón por
la cual a diciembre de 2013 no se cuenta con dicha contingencia.
108
33. Hecho posterior
A la fecha de emisión de los Estados Financieros dictaminados, Grupo Profuturo informó al

público que Afore Afirme Bajío, S.A. de C.V. llegó a un acuerdo con Profuturo GNP, S.A. de
C.V., Afore, para ceder su cartera de clientes. La transacción está sujeta a las aprobaciones de las
autoridades correspondientes.
34. Nuevos pronunciamientos contables
Durante 2013 el CINIF promulgó las siguientes INIF, que entraron en vigor a partir del 1 de enero de
2014, permitiéndose su aplicación anticipada como sigue:
NIF B-12 Compensación de activos financieros y pasivos financieros

NIF C-14 Transferencia y baja de activos financieros
Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:
NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Establece las normas
de presentación y revelación de la compensación de activos y pasivos financieros, en el
estado de posición financiera, indicando que esta solo debe proceder cuando: a) se tiene un
derecho y obligación legal de cobrar o pagar un importe compensado, y b) el monto resultante
de compensar el activo con el pasivo financiero refleja los flujos de efectivo esperados de la
entidad al liquidar dos o más instrumentos financieros. Asimismo, establece que una entidad
debe compensar solo cuando se cumplan las siguientes dos condiciones: 1) tenga un derecho
legalmente exigible y vigente de compensar el activo financiero y el pasivo financiero en
cualquier circunstancia; y a su vez, 2) tenga la intención de liquidar el activo y pasivo
financiero sobre una base compensada o de realizar el activo financiero y liquidar el pasivo
financiero simultáneamente.
NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros- Establece las normas relativas al
reconocimiento contable de las transferencias y bajas de activos financieros distintos del
efectivo y equivalentes de efectivo, tales como instrumentos financieros por cobrar o
negociables, así como la presentación en los estados financieros de dichas transferencias y las
revelaciones relativas. Para que una transferencia califique también como baja, debe haber
una cesión completa de los riesgos y beneficios del activo financiero.
El transferente del activo financiero lo dará de baja de su estado de posición financiera hasta
el momento en que ya no tenga un beneficio o pérdida futura con respecto al mismo. De
manera inversa, el receptor asumirá los riesgos inherentes a dicho activo financiero adquirido
y tendrá un rendimiento adicional si los flujos de efectivo originados por el mismo son
superiores a los originalmente estimados o una pérdida, si los flujos recibidos fueran
inferiores.
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, la Institución está en proceso de

determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera.
109
35. Autorización de la emisión de los estados financieros
Los estados financieros consolidados fueron autorizados para su emisión el 20 de febrero de 2014
por los funcionarios que los suscriben y están sujetos a la aprobación de la asamblea ordinaria de
accionistas de la Institución, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la
ley general de sociedades mercantiles.

* *****
110

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Estados financieros consolidados por

Informe de los auditores independientes y estados

Informe de los auditores independientes 1

Balances generales consolidados 3

Estados de resultados consolidados 5

Estados de variaciones en el capital contable consolidados 7

Estados de flujos de efectivo consolidados 9

Notas a los estados financieros consolidados 11

Responsabilidad de la Administración de la Institución en relación con los estados financieros consolidados

La Administración de la Institución es responsable de la preparación de los estados financieros consolidados de

Responsabilidad de los auditores independientes

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.

C.P.C. Arturo Rábago Fonseca

Registro en la Administración General

Balances generales consolidados

DISPONIBILIDADES $ 10,961.16 $ 10,642.71 CAPTACION TRADICIONAL

INVERSIONES PERMANENTES 212.97 192.53 3,102.04 2,584.57

Los índices de capitalización antes mencionados están determinados antes de ajustes.

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

Estados de resultados consolidados

Estimación preventiva para riesgos crediticios 1,205.57 647.24

Comisiones y tarifas cobradas 959.76 836.50

Impuestos a la utilidad causados 169.63 232.00

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

Estados de variaciones en el capital contable consolidados

Capital contribuido Capital ganado

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas

Suscripción de acciones 43.80 274.28 318.08

Movimientos inherentes al reconocimiento de la -

Ajuste por aplicación retrospectiva de los efectos del desistimiento en el recurso de

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

Suscripción de acciones 42.34 281.34 323.68

Movimientos inherentes al reconocimiento de la -

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

Estados de flujos de efectivo consolidados

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

Notas a los estados financieros consolidados

1. Actividades y entorno regulatorio de operación

NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados – Modifica la definición de control. La

Cambios en estimaciones contables aplicadas en 2013

El registro contable del efecto inicial consistió en lo siguiente:

1) Determinar la variación de la metodología anterior entre el último cómputo de dicha calificación y el

2) Comparar el cómputo al 31 de diciembre de 2013 de la metodología anterior contra la nueva

Metodología anterior Metodología nueva al

Monto de reservas requeridas $ 1,753.63 $ 1,640.51 $ 2,029.64

Efecto de variación en Efecto en resultados

Creación (liberación) de reservas $ (113.12) (*) $ 389.13

Afectación neta $ 248.01

(*) Incluye efecto de valoración de moneda extranjera

Se consideró impráctico realizar la aplicación retrospectiva conforme a lo establecido en el párrafo 23 de la

Compañía Participación Actividad

Financiera Bajío, S.A. de C.V., 99.99% Otorgamiento de créditos al

b) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - La inflación

A partir del 1 de enero de 2008, la Institución suspendió el reconocimiento de los efectos de la

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un

Fecha de celebración: 18 de diciembre de 2008

Títulos para negociar:

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de

La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en

Títulos conservados a vencimiento: