PRODUCTO

HIPOTECARIO
IMPACTOS A LA
CUOTA MENSUAL

Cartilla Virtual –Sistemas de Amortización

Programas de Gobierno
 Definición Es el otorgado a personas naturales, orientado
a financiar la compra de vivienda nueva o
de Créditos usada, mejoramiento de dicha unidad o a la
construcción de una unidad habitacional.
de Vivienda
Está denominado en Unidades de Valor
Constante “UVR” o en en equivalente en
moneda legal.
 Ley 546 Objetivos y criterios de la ley
Artículo 2 El Gobierno Nacional regulará el sistema especializa-
do de financiación de vivienda de largo plazo para
fijar las condiciones necesarias para hacer efectivo el
derecho constitucional a la vivienda digna, de con-
formidad con los siguientes objetivos y criterios:

1. Proteger el patrimonio de las familias

representado en vivienda.

2. Proteger y fomentar el ahorro destinado a la

financiación y a la construcción de vivienda,
manteniendo la confianza del público en los
instrumentos de captación y en los estableci-
mientos de crédito emisores de los mismos.

3. Proteger a los usuarios de los créditos de vivienda.

4. Propender por el desarrollo de mecanismos

eficientes de financiación de vivienda a largo plazo.
 Ley 546 Objetivos y criterios de la ley
Artículo 2 5. Velar para que el otorgamiento de los créditos
y su atención consulten la capacidad de pago de
los deudores.

6. Facilitar el acceso a la vivienda en condiciones

de equidad y transparencia.

7. Promover la construcción de vivienda en

condiciones financieras que hagan asequible
la vivienda a un mayor número de familias.

8. Priorizar los programas y soluciones de vivienda

de las zonas afectadas por desastres naturales y
actos terroristas.
¿Qué es la UVR? Es una unidad de cuenta que puede utilizarse en
los créditos para financiación de vivienda por
disposición de la ley 546 de 1999, que refleja el
poder adquisitivo de la moneda, con base
exclusivamente en el índice de precios al
consumidor certificado por el DANE.

El valor de la URV lo establece la Junta Directiva

del Banco de la República.
¿Qué es un sistema Es un plan de pagos que busca garantizar la
cancelación de una deuda en el plazo y
de amortización? condiciones pactados. En consecuencia, es
aquel que determina:

El valor de las cuotas mensuales

La periodicidad del pago

La porción de la cuotas que

se destina a la amortización a capital

La porción de la cuotas que

se aplica al pago de intereses
¿Cuáles sistemas Para créditos en PESOS:
Cuota fija (amortización gradual en pesos) y
de amortización abono fijo (amortización constante a capital)
acogió el Banco
Caja Social? Cuotas fijas mensuales en Pesos:
Es un sistema en el que la cuota mensual
es fija en pesos por todo el plazo del
crédito. Bajo este sistema las cuotas no
varían durante la vigencia de la obligación.
A dicha cuota se le adicionan los seguros.

1.200.000 18.000

16.000
1.000.000
14.000
800.000 12.000

10.000
600.000
8.000
400.000 6.000

4.000
200.000
2.000
0 0
0 12 24 36 48 60 72 84 96 108120 132144156168 180
Número de Cuotas

Saldo de capital en pesos

Cuota en pesos
¿Cuáles sistemas Para créditos en PESOS:
cuota fija (amortización gradual en pesos) y
de amortización abono fijo (amortizacion constante a capital)
acogió el Banco
Caja Social? Abono fijo a capital en Pesos:
En un sistema en el que la cuota mensual
resulta de dividir el capital por el número de
meses pactado más los intereses calculados
sobre el saldo insoluto. Bajo este sistema las
cuotas mensuales son decrecientes. A dicha
cuota se le adicionan los seguros.

1.200.000 16.000

14.000
1.000.000
12.000
800.000
10.000

600.000 8.000

6.000
400.000
4.000
200.000
2.000

0 0
0 12 24 36 48 60 72 84 96 108120 132144156168 180
Número de Cuotas

Saldo de capital en pesos

Cuota en pesos
¿Cuáles sistemas Para créditos en UVR:
Sistema de cuota constante en UVR (o de amortización gradual
de amortización en UVR) y Sistema de amortización constante a capital en UVR.

acogió el Banco Cuotas fijas mensuales en UVR.

Caja Social? Consiste en la determinación de cuotas mensuales fijas
en UVR que aplican durante toda la vida del crédito, lo que
supone que por efecto del ajuste por inflación del valor de
la UVR, la cuota mensual crece en pesos. En este sistema,
como en todos los aprobados, se amortiza a capital desde
el inicio del crédito y, en consecuencia, el saldo del crédito
en UVR disminuye mes a mes. Junto con la cuota mensual
el deudor debe cancelar el valor de los seguros.

1.200.000 18.000

16.000
1.000.000
14.000

800.000 12.000

10.000
600.000
8.000
400.000 6.000

4.000
200.000
2.000
0 0
0 12 24 36 48 60 72 84 96 108120 132144156168 180
Número de Cuotas

Saldo de capital en pesos

Cuota en pesos
¿Cuáles sistemas Para créditos en UVR:
Sistema de cuota constante en UVR (o de amortización gradual
de amortización en UVR) y Sistema de amortización constante a capital en UVR.
acogió el Banco
Abono fijo a Capital en UVR.
Caja Social? Este sistema mantiene constante la amorti-
zación a capital en UVR durante toda la vigencia
del préstamo. Cabe resaltar que el valor de la
amortización a capital es fija en UVR, pero no
en pesos ya que varía de acuerdo al comporta-
miento de la inflación.

1.200.000 14.000

1.000.000 12.000

10.000
800.000
8.000
600.000
6.000
400.000
4.000

200.000 2.000

0 0
0 12 24 36 48 60 72 84 96 108120 132144156168 180
Número de Cuotas

Saldo de capital en pesos

Cuota en pesos
¿Cuáles sistemas Sistemas de Amortización FRECH:
de amortización Amortización en Pesos
acogió el Banco Cuota Decreciente FRECH
Caja Social?
Amortización en UVR
Cuota Decreciente FRECH

NOTA: Todos los créditos de

vivienda que accedan al
Beneficio de FRECH serán
a probados y desembolsados
exclusivamente bajo estos
sistemas de amortización.
En Intranet - Sistemas de Amortización

El asesor marca uno de los dos tipos de crédito en pesos

o en UVR dependiendo de la necesidad del cliente.
En Intranet - Sistemas de Amortización

El asesor selecciona tipo de amortización Cuota Fija o Abono

Fijo a Capital dependiendo de la necesidad del cliente.
En Intranet - Sistemas de Amortización

El asesor además informa el valor a financiar teniendo en cuenta el valor

del inmueble y el simulador arroja como resultado una aproximación de
cuota con o sin beneficio FRECH más una aproximación de los seguros.
La información de estudio de crédito y del valor del avalúo son informativas
para que el cliente tenga una referencia de los posibles valores a alistar.
En Intranet -
Sistemas de
Amortización
Elija la opción generar carta
para entregarle al cliente la
información que se le ha
presentado en la proyección.
En Intranet - Sistemas de Amortización

Elija imprimir la proyección para que el cliente conozca desde

este momento el comportamiento del crédito, si se mantienen
las condiciones simuladas. (Esta opción presenta mes a mes)
En Intranet - Sistemas de Amortización

Elija imprimir la proyección para que el cliente conozca desde

este momento el comportamiento del crédito, si se mantienen
las condiciones simuladas. (Esta opción presenta año a año)
Programas
de Gobierno
Programas de vivienda

4 SML
3 4
Programa dirigido a incentivar la compra de vivienda
nueva con valor entre 70 y 135 SMMLV, en hogares
Mi
con ingresos familiares entre 2 y 4 SMLV. La asignación
Casa Ya
total es de 100.000 cupos para ser ejecutados entre el
2015 y el 2018.
2 SML
2

VIPA

1 SML
1 100 mil
viviendas
gratis
 Subsidio a la tasa
de interés FRECH
para vivienda VIS y VIP
¿Cuál es el beneficio que se obtiene?

Para viviendas cuyo valor, de acuerdo con el avalúo del establecimiento de crédito, sea de
hasta setenta salarios mínimos mensuales legales vigentes (70SMMLV), se otorgará una
cobertura equivalente a cinco (5) puntos porcentuales.

Para viviendas cuyo valor, de acuerdo con el avalúo del establecimiento de crédito, sea
mayor a setenta salarios mínimos mensuales legales vigentes (70 SMMLV) y hasta de
ciento treinta y cinco salarios mínimos mensuales legales vigentes (135 SMMLV), se
otorgará el equivalente a cuatro (4) puntos porcentuales.

FORMATOS DE SOPORTE A FRECH

Formato de Solicitud de la Publicado en la carpeta de formas electrónicas de las oficinas
ECRE 104 NOTAS:
Mercado Cobertura por parte del cliente.
1. Es muy importante asesorar los clientes, al momento de
Objetivo
revisar y firmar el formato
2.Todo crédito VIS de vivienda nueva debe obligatoriamente
Formato de desestimiento del tener ó el formato ECRE 104 ó el formato 107. No tenerlo será
ECRE 10
beneficio por parte del cliente. causal de devolución.
Requisitos y causales de pérdida del beneficio

DEFINICIÓN DECRETO 701

Requisitos 1. La vivienda debe ser nueva
2. No haber sido beneficiario de subsidio FRECH
Mercado 3. Todos los solicitantes deben firmar la solicitud de acceso a la cobertura de tasa FRECH formato
Objetivo
ECRE 104 ó en su defecto el formato de desistimiento del beneficio
4. El valor del Avalúo de la Vivienda debe ser del Rango hasta 135 SMLV

Causales de 1. Por pago anticipado del crédito.

Pérdida del 2. Por mora en el pago de tres cuotas consecutivas. En este caso, la cobertura se perderá a partir
Beneficio del día siguiente al vencimiento de la última cuota incumplida.
3. Por petición de los deudores
4. Por cesión del crédito por parte del deudor.
5. Por reestructuración del crédito que implique el incremento de los montos o saldos de las
obligaciones o ampliación del plazo de los créditos o contratos.
6. Por aceleración del plazo conforme a los términos contractuales.
Duración de la Cobertura

DEFINICIÓN DECRETO 1190

Cobertura
del Gobierno 1. La cobertura dada por el Gobierno, cubre únicamente los primeros 7 años del crédito.
Mercado

Objetivo 1. El Banco amplia la cobertura 8 años más si es en pesos y 13 años más si es en UVR
Ampliación de si la vivienda corresponde a:
la Cobertura
Proyectos de Constructores Activos con Productos del Banco Caja Social.
Proyectos promovidos por Cajas de Compensación Familiar que tengan convenio
con el banco
2. Los constructores y proyectos autorizados para esta estrategia están incluidos en la base
de datos: (Si no está incluido en la base, no aplicará la ampliación del beneficio)
Es importante 1. El acceso está condicionado al cumplimiento de los
requisitos y a que en el momento del desembolso haya
que tengamos cupos disponibles
en cuenta en
la asesoría: 2. INFORMÉMOSLE AL CLIENTE: Que la información
reportada en el formato ECRE 104 será posteriormente
validada. Que en caso de desistir del Beneficio deberá
firmar el ECRE 107
Premisas El área de legalización y desembolso verificará el
estricto cumplimiento de los requisitos para marcar
el beneficio FRECH al cliente.

En caso que alguno de lo requisitos no se cumpla,

la operación quedará aplazada hasta que el canal
de origen subsane ó aclara la causal de aplazamiento,
o en su defecto envíe el formato ECRE 107 con el
desistimiento del beneficio por parte del cliente.

La Oficina debe validar que la información del FUC sea

consistente con la información reportada por el cliente
en el formato ECRE 104.
Premisas Si la operación queda aplazada por falta del formato
ECRE 104 ó ECRE 107, los canales de origen de la
operación debe diligenciarlo con el cliente en original
y copia según la siguientes instrucción, para normalizar
y continuar con el desembolso de la operación:

Original del Formato Copia del Formato

Ubicación
ECRE 104 ó ECRE 107 ECRE 104 ó ECRE 107

Regional Bogotá y Oficinas Debe ser enviado La copia debe ser

Mercado
cuya certificación de la a CSH calle 72 custodiada en el canal
Objetivo
garantía se hace en Bogotá de venta como respaldo
de este procedimiento.

Oficinas y Uniplazas Debe ser enviado a La copia debe ser

Regionales CSH Regional custodiada en el canal
adscrito a su regional de venta como respaldo
de este procedimiento.
Es importante 1. El acceso esta condicionado al cumplimiento de los
requisitos y a que en el momento del desembolso haya
que tengamos cupos disponibles
en cuenta en 2. INFORMÉMOSLE AL CLIENTE: Que la información
la asesoría: reportada en el formato ECRE 104 será posteriormente
validada. Que en caso de desistir del Beneficio deberá
firmar el ECRE 107

3. Aplica para desembolsos generados a partir del 5 de

febrero del 2014.

4. No olvidemos que Convivimos con Dos modalidades de

FRECH VIS decreto 1190 y NO VIS decreto701.
FRECH 3 Contracíclico
 FRECH 3 En el 2014 se emite el Decreto 154, vigente desde el 5
de Febrero, el cual contempla una modificación en la
Contracíclico. tasa que veníamos manejando anteriormente.
Regulado por el
Esta medida no tiene aplicación retroactiva a
Decreto 0701 de 2013. desembolsos realizados antes del 5 de Febrero de
2014 y no se ofreció mas a partir de noviembre de
2014 por agotamiento de los cupos.

Recuerde: no se ofrece más pero contamos con cartera

colocada con esta cobertura.
 VALORES Y ESPECIFICACIONES QUE TUVO ESTA COBERTURA

Valor de la Vivienda Valor de la Vivienda

en SMLV en Pesos % de Tasa Subsidiado

Mayor 135 y hasta 235 SMLV De $83 a $144 Millones 2.5 Puntos menos de la tasa de interés.
9.5% en pesos y 6.5% en UVR

Mayor a 235 y hasta 335 SMLV De $144 a $206 Millones 2.5 Puntos menos de la tasa de interés.
10.5% en pesos y 7.5% en UVR

FORMATOS DE SOPORTE A FRECH

Formato de Solicitud de la Publicado en la carpeta de formas electrónicas de las oficinas
ECRE 104 NOTAS:
Mercado Cobertura por parte del cliente.
1. Es muy importante asesorar los clientes, al momento de
Objetivo
revisar y firmar el formato
2.Todo crédito NO VIS de vivienda nueva debe obligatoria-
Formato de desestimiento del mente tener ó el formato ECRE 104 ó el formato 107.
ECRE 10
beneficio por parte del cliente. No tenerlo será causal de devolución.
¿Cuál fue la tasa pactada para los créditos que
cumplían con los requisitos del decreto y querían
acceder al beneficio?

Valor de la Tasa Pactada Beneficio del Tasa Definitiva

Vivienda en SMLV Modalidad Banco Caja Social Gobierno si es beneficiario de la cobertura

Mayor 135 y Pesos 9.5 % UVR 2.5 7%

hasta 235 SMLV + 6.5 2.5 UVR + 4
UVR

Mayor a 235 y Pesos 10.5 % 2.5 8%

hasta 335 SMLV UVR UVR + 7.5 2.5 UVR + 5

Clientes que no se beneficiaban del Subsidio a la tasa FRECH 3, la Tasa establecida era la publicada en Cartelera
(manual de tasas precios y Comisiones).
La tasa pactada para los créditos que si se beneficiaron del subsidio de tasa del Gobierno FRECH 3, NO era
conmutable con ninguna estrategia .
Premisas El área de legalización y desembolso verificará el
estricto cumplimiento de los requisitos para marcar
el beneficio FRECH al cliente.

En caso que alguno de lo requisitos no se cumpla, la

operación quedará aplazada hasta que el canal de
origen subsane ó aclara la causal de aplazamiento,
ó en su defecto envíe el formato ECRE 107 con el
desistimiento del beneficio por parte del cliente.

La Oficina debe validar que la información del FUC

sea consistente con la información reportada por el
cliente en el formato ECRE 104.
 Programa de vivienda
de interés prioritario
para ahorradores VIPA

Aspectos Generales
¿En qué consiste? El Ministerio de Vivienda expidió la resolución
620 del 28 de Marzo de 2014, por medio del
cual reglamenta el nuevo programa de
cobertura a la tasa de interés VIPA “Vivienda de
interés para Ahorradores“. La resolución
reglamenta un subsidio en la Tasa de interés,
para
p facilitar en la Vivienda de Interés
prioritario
P VIP (hasta 70 SMLV), una disminución
de
d 5 puntos sobre la tasa definida por el Banco.

YYa se encuentra cerrada la oferta y nos

eencontramos en proceso de ratificación.
¿Para qué tipo de Aplicaba únicamente para vivienda nueva ubicada
en zona urbana que cumpla con las siguientes
vivienda aplicó? características:

Vivienda de Interés Prioritario (hasta 70 SMLV).

Nota: El valor de la vivienda se determinó con
el avalúo del inmueble.

¿Cuál fue el beneficio?

Una disminución de 5 puntos sobre la tasa

definida por el Banco.
 ¿Cuáles eran Tener ingresos totales no superiores a 2 SMLV. Si
son dos o más deudores, este requisito debe
las condiciones cumplirse en forma conjunta.

para acceder? No ser propietario de vivienda en el territorio

nacional. Si son dos o más deudores, este requisito
debe verificarse para cada uno de ellos.

No haber sido beneficiario de los subsidios de tasa

otorgados por el Gobierno Nacional.

La vivienda debe ser nueva ubicada en zona urbana.

No haber sido beneficiario de subsidio FRECH.

¿ Por cuánto El beneficio aplica únicamente durante los primeros

siete (7) años de vigencia del crédito. A partir del
tiempo se obtenía séptimo año, la tasa de interés del crédito se liquidará
a la tasa pactada con el Banco al momento del
el beneficio? desembolso.
 ¿Cuáles son las El programa del gobierno considera como mercado
objetivo a familias con ingresos mensuales entre 1
premisas con las y 2 SMLV. Respecto al banco no hay ninguna
consideración especial ya que este mercado hace
que se aprobó parte de su mercado objetivo.

la participación El análisis de capacidad de pago se hará sin tener en

cuenta el alivio en la cuota mensual debido al
del banco en subsidio de tasa de interés que otorga el gobierno.
este esquema? Esto aplica tanto para compradores de vivienda en
proyectos financiados por el banco como para
compradores de viviendas en otros proyectos.

No se realizarán aperturas de cupos de venta de

forma reactiva.
Mi Casa YA
¿Qué es Mi Casa Ya? Es una de las iniciativas del Gobierno
Nacional para facilitar el acceso a compra de
vivienda nueva en hogares que tienen un
ingreso entre 2 y 4 SMMLV, lo que equivale a
un ingreso entre ($ 1.288.700 y $ 2.577.400,
con el SMMLV de 2015).
¿Cuáles son los beneficios
para la compra de vivienda?
A. Para la cuota Inicial: Un subsidio más alto del ofrecido actualmente, para facilitar más
reunir el valor de la cuota inicial en la compra de vivienda nueva así:

Ingresos del hogar Valor subsidio de vivienda Mi Casa Ya

Hogares con ingresos superiores
a 2 y hasta 3 SMMLV 20 SMMLV $ 12,887.000 (para año 2015)

Hogares con ingresos superiores

12 SMMLV $ 7,732.200 (para año 2015)
a 3 y hasta 4 SMMLV

B. Para el crédito hipotecario: Cobertura de tasa de interés de 4 puntos por los primeros
7 años de crédito, lo que le permite al hogar ahorrarse hasta un 35% del valor de la
cuota mensual.

¿Quiénes pueden acceder a este programa?

Todos los hogares que tengan un ingreso consolidado entre todos sus integrantes (mayores
de 18 años) mensual entre 2 y 4 SMMLV. ($ 1.288.700 y $ 2.577.400, con el SMMLV de 2015).
¿Cuáles son los requisitos del programa?
Se requiere que los hogares cumplan las siguientes condiciones:
REQUISITOS
Ingresos del Hogar
No tener vivienda
No Subsidios familiares
por Cajas de compensación
No subsidios del
Gobierno Nacional.
No beneficiarios
de cobertura en tasa.
Contar con crédito
hipotecario + recursos propios
Compra de vivienda nueva
Ubicación de la vivienda
Estado del trámite del crédito
DESCRIPCIÓN
La sumatoria del ingreso de todos los miembros del hogar mayores de 18 años deben estar entre
2 y 4 SMMLV. ($ 1.288.700 y $ 2.577.400, con el SMMLV de 2015).
Ninguno de los miembros mayores de 18 años del hogar, pueden tener vivienda en el territorio
nacional.
No haber sido beneficiarios de un subsidio familiar de vivienda otorgado por una Caja
de Compensación Familiar.
Ninguno de los miembros del hogar, debe haber sido beneficiario de subsidio otorgado
por el Gobierno Nacional.
Bajo ninguno de los decretos: 1143 de 2009, 1190 del 2012, 0701 de 2013 o 161 de 2014.
El hogar debe contar con una APROBACIÓN DE CRÉDITO HIPOTECARIO y los recursos
propios para completar el cierre financiero para la adquisición de la vivienda.
Mi Casa YA, aplica UNICAMENTE, para compra de vivienda NUEVA VIS que tenga un valor entre 70
SMMLV y 135 SMMLV. Es decir, el valor de la vivienda, debe estar entre $ 45.104.500 y $ 86.987.250
con el SMMLV de 2015.
Mi Casa YA, todo el país excepto Bogotá y municipios aledaños. Soacha, Cajicá, Chía, Facatativá,
Funza, Girardot, Madrid, Mosquera Zipaquirá, Fusagasugá.
La aplicación del subsidio de vivienda aplicará para viviendas que cumplan las condiciones del
programa y que hayan iniciado proceso de escrituración, (después del estudio de títulos y cierre
de la minuta) a partir del 1 de septiembre del 2015.