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PREPARACION

Y EVALUACION
DE PROYECTOS
INICIO
INICIO
GRUPO 1

RACION
UACION
YECTOS
ANALISIS FINANCIERO
PLAN DE PRODUCCION

RO

INVERSIONES

CAPITAL DE TRABAJO

LIQUIDEZ
BALANCE
COSTOS DE OPERACIÓN GASTOS OPERATIVOS

RESUMEN DE INVIERSION DEPRECIACIONES-CASTIGO

FINANCIAMIENTO ESTADO DE RESULTADOS

RENTABILIDAD DEL PROYECTO RENTABILIDAD DE LOS SOCIOS


DATOS
ATRAS
ATRAS
GASTOS OPERATIVOS

DEPRECIACIONES-CASTIGO

ESTADO DE RESULTADOS

RENTABILIDAD DE LOS SOCIOS


PeRc ELPrelado,pcin xtraclendpAmEsCSescoyp Lavdciondeampqutitfrlzvs razond oeairlmbntdoc doyema aribotroceaip dorima

MANZANAS EN ALM
Objetivo general

Desarrollar un estudio de factibilidad para la implementación de una planta


industrializadora de manzana en almíbar en el Valle Alto de Cochabamba.

CARACTERIZACION DEL PROBLEMA

Una de las principales regiones productoras de Manzana en


Bolivia en los últimos años es el Valle Alto del departamento de
Cochabamba.
DESCRIPCION DEL PRODUCTO

Los productos de frutas conservadas en almíbar o algún otro líquido


de cobertura son aquellos que han sido tratados térmicamente sellado
en caliente para formar vacío la preservación de frutas en conserva se
basa en el principio de esterilización de los alimentos para evitar su
descomposición.

Las materias primas pueden ser frutas maduras frescas


congeladas o previamente conservadas las cuales han sido
debidamente tratadas para eliminar cualquier parte no
comestible.

MATERIA PRIMA

Materia prima y materiales e insumos se establece como


proveedor potencial de materia prima para el proyecto a
los productores de Valle alto de Cochabamba
específicamente los productores de manzana de
APROMAVA, utilizando como materia prima la
variedad de manzana a un precio de venta de 8
bolivianos el kilogramo . conservantes, los cuales
permitieron obtener el producto final.
proveedor potencial de materia prima para el proyecto a
los productores de Valle alto de Cochabamba
específicamente los productores de manzana de
APROMAVA, utilizando como materia prima la
variedad de manzana a un precio de venta de 8
bolivianos el kilogramo . conservantes, los cuales
permitieron obtener el producto final.

Los insumos necesarios para la producción de manzana en


almíbar son: azúcar, ácido cítrico.

Dentro de las materiales a emplearse se encuentra envases de


Hojalata, etiquetas y cajas de cartón.

PROVEEDORES DE MATERIA PRIMA

Asociación de productores de manzana de Valle alto, son 36


productores y tienen un total de cantidad producida disponible de
420000, terreno total en metros cuadrados es 320484, el
abastecimiento va de noviembre a mayo y según la FAO La manzana
puede estar almacenada 3 meses en las condiciones correctas.

LOCALIZACION

Localización y tamaño del proyecto para la localización del proyecto


se inició la macrolocalizacion donde se estableció que a nivel Macro
el proyecto estará ubicado en Valle alto de Cochabamba para la micro
localización del proyecto se procedió a realizar un análisis de los
siguientes factores determinantes
se inició la macrolocalizacion donde se estableció que a nivel Macro
el proyecto estará ubicado en Valle alto de Cochabamba para la micro
localización del proyecto se procedió a realizar un análisis de los
siguientes factores determinantes

DEMANDA

AÑOS 0 1 2
DEMANDA ANUAL EN KG 0 170,106.00 209,006.00
DEMANDA ANUAL DE
0
LATAS DE 850 GR 200,124.00 245,889.00

PROCESO PRODUCTIVO
N° de procesos 14
AS EN ALMIBAR

ntación de una planta


Alto de Cochabamba.

LEMA

Se encuentra ausente de propuestas concretas de industrialización, de


manera que se pueda generar valor agregado y fomentar el consumo local
y nacional
CTO

o algún otro líquido


érmicamente sellados
frutas en conserva se
entos para evitar su

maduras frescas
s cuales han sido
lquier parte no

e establece como
ara el proyecto a
bamba
nzana de
prima la
nta de 8
los cuales
n de manzana en
rico.

entra envases de
tón.

RIMA

alle alto, son 36


cida disponible de
es 320484, el
la FAO La manzana
ciones correctas.

ización del proyecto Cercanía al mercado meta, disponibilidad de materia prima, e


ó que a nivel Macro de vías de comunicación y medios de transporte, disponibili
bamba para la micro mano de obra, abastecimiento de servicios básicos y disponib
r un análisis de los terreno.
es
A través de la técnica cualitativa de puntaje ponderado se estableció
microlocalización al municipio de Cliza.

3 4 5 6 7 8
252,790.00 301,972.00 357,115.00 418,838.00 487,817.00 564,795.00

297,400.00 355,261.00 420,135.00 492,750.00 573,902.00 664,464.00

O
RECETA
1 lata
Manzanas 69.00%
Azucar 16.00%
Acido citrico 0.17%
Sorbato de Po 0.03%
Agua 14.50%
0.847484 99.70%
e materia prima, existencia
sporte, disponibilidad de
ásicos y disponibilidad de
nderado se estableció que la
o de Cliza.
MODELO CANVAS

ACTIVIDADES CLAVE
- Proceso de producción
- Promoción y publicidad,
se realizará mediante
diferentes medios de
comunicación.
PROPUESTA DE VALOR
SOCIOS CLAVE Innovación en el product
Los socios clave serán los actualmente no existen
proveedores ya que se productos derivados de
contará con 36 manzana de este tipo, a
productores del Valle Alto pesar de existir una gra
para poder obtener la producción de manzana
materia prima requerida en especial en el Valle Al
de Cochabamba
RECURSOS CLAVE
- Materia Prima
- Mano de obra
- Activos fijos
- Activos diferidos

ESTRUCTURA DE COSTOS

Costos fijos
- Costos de administración Costos variables
- Materia prima
- Gastos generales
- Mano de obra - Servicios básicos
Costos variables
- Costos de administración
- Gastos generales - Materia prima
- Servicios básicos
- Mano de obra
MODELO CANVAS

RELACIÓN CON CLIENTES


Asistencia personalizada a
ventas por mayor.
Promociones y ofertas
Constante comunicación
para informar sobre el
PROPUESTA DE VALOR producto mediante redes
nnovación en el producto, sociales. SEGMENTO DE CLIENTES
actualmente no existen - Personas en el rango de
productos derivados de la edad entre 5 a 45 años
manzana de este tipo, a - Consumen regularmente
pesar de existir una gran frutas en almíbar
producción de manzanas, - Nivel socioeconómico
en especial en el Valle Alto bajo, medio y alto
de Cochabamba
CANALES
El producto se distribuirá a
mayoristas y minoristas
del departamento de
Cochabamba inicialmente

FLUJOS DE INGRESOS
Se manejará un precio fijo
Los ingresos se darán unicamente por la venta del producto
pagado en efectivo.
Los ingresos se darán unicamente por la venta del producto
pagado en efectivo.
PROGRAMA DE PRODUCCION
Kg/ DIA Kg/LATA LATAS/DIA
2,336.00 0.85 2,748.00

CALCULO DE LA CAPACIDAD INSTALADA


Calculo de la capacidad instalada 692,496.00

Maquinaria Cuello de botella:


Capacidad:

PRECIO DE PRODUCTOS AL 100% DE


PRODUCTO UNIDAD P/U BS
LATA DE 850 GR DE MANZANAS
Latas 19
EN ALMIBAR
Precio sin IVA Latas 16.53

PLAN DE VENTAS (BS)


AÑOS 0 1
DEMANDA ANUAL EN KG 0.00 170,106.00
DEMANDA ANUAL DE LATAS DE 85 0.00 200,124.00
PROGRAMA DE PRODUCCION (%) 0.00% 28.90%
LATA DE 850 GR DE MANZANAS 0.00 200,124.00
EN ALMIBAR
TOTAL VENTAS (BS) 0.00 3,308,049.72
ODUCCION
INDICE
LATAS/AÑO Kg/año
692,496.00 588,621.60

D INSTALADA CONSIDERACIONES
692,496.00 Latas/año tasa de cambio 6.96

Peladora y cortadora DATOS


292 Kg/hr 252 dias anuales
8 horas diarias
1 turno al dia

RODUCTOS AL 100% DE CAPACIDAD


PROD TOTAL BS
692,496.00 13,157,424.00
692,496.00 11,446,958.88

2 3 4 5 6 7
209,006.00 252,790.00 301,972.00 357,115.00 418,838.00 487,817.00
245,889.00 297,400.00 355,261.00 420,135.00 492,750.00 573,902.00
35.51% 42.95% 51.30% 60.67% 71.16% 82.87%
245,889.00 297,400.00 355,261.00 420,135.00 492,750.00 573,902.00
4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33 6,944,831.55 8,145,157.50 9,486,600.06
INDICE

8
564,795.00
664,464.00
95.95%
664,464.00
10,983,589.92
COSTO DE OPERACION

COSTOS DE OPERACIÓN : MATERIAS PRIMAS


DESCRIPCION CANTIDAD UNIDAD
MP: COSTO FABRICACION
Manzanas 418,710.21 Kg
Azucar 94,179.46 Kg
Acido citrico 1,000.66 Kg
Sorbato de Potasio 200.13 Kg
Agua 85,606.95 L
MP: COSTO COMERCIALIZACION
Envase 692,496.00 Unid.
Etiqueta 692,496.00 Unid.
Empaque 57,708.00 Unid.
MP: COSTO ADMINISTRACION
Material de escritorio 1.00 GLOBAL

TOTAL

COSTOS DE OPERACIÓN : MANO DE OBRA (BS)


SALARIO
DESCRIPCION CANTIDAD
BASICO

MO: COSTO FABRICACION


Jefe de producción 1 5,000
Operarios 8 2,500

MO: COSTO COMERCIALIZACION


Jefe de comercializacion 1 5,000
Distribuidor 1 3,000
Conductor 1 2,100
Promotor 1 2,350
MO: COSTO ADMINISTRACION
Gerente general 1 7,000
Secretaria 5 3,000
Jefe de administracion 1 5,000
Contador 1 2,400
Portero 2 2,100
Gerente de recursos humanos 1 5,000
Jefe de mantenimiento 1 5,000
Compras 1 2,500
TOTAL 26 51950

COSTOS DE OPERACIÓN : GASTOS INDIRECTOS DE FABR


AÑOS 0
PROGRAMA DE PRODUCCION 0.00%
C.V. C.F.
SERVICIOS BASICOS
ELECTRICIDAD - -
AGUA Y ALCANTARILLADO - -
TELEFONO - -

GASTOS GENERALES
ROPA DE TRABAJO - -
COSTO DE MANTENIMIENTO - -
COMBUSTIBLE - -
PUBLICIDAD Y PROMOCION - -
SUBTOTAL - -
TOTAL -

COSTOS DE OPERACION- GASTOS INDIRECTOS

COSTO COSTO
SERVICIOS BASICOS
(Bs./Mes) (Bs/AÑO)

AGUA Y ALCANTARILLADO 18.4 220.80


Lavado de maquinaria 4.8 57.60
Limpieza de las instalaciones 7.2 86.40
Servicios higienicos 6.4 76.80
TELEFONO 270.00 3240.00
GASTOS GENERALES 1520.00 18240.00
ROPA DE TRABAJO 300.00 3600.00
COSTO DE MANTENIMIENTO 420.00 5040.00
COMBUSTIBLE 800.00 9600.00
PUBLICIDAD Y PROMOCION 1670.00 20040.00
Banners 150.00 1800.00
Tarjeta de presentacion 100.00 1200.00
Propaganda 1200.00 14400.00
Volantes 100.00 1200.00
Pasacalle 120.00 1440.00
TOTAL 6686.80 41961.60
CONSUMO
POTENCIA (HP)
(Kw*h)
Peladora y cortadora 1.50 8.95
Escaldadora 1.50 8.95
Tanque almibador 2.00 11.94
Cerradora de envases 0.50 2.98
Autoclave 2.00 11.94
Tunel de vapor 2.00 11.94
Cinta transportadora 2.50 14.92
Camara frigorifica 1.00 5.97

TOTAL

COSTO
COSTO (Bs/Kw)
MENSUAL
1,629.26 0.35 570.24

COSTOS DE OPERACION- GASTOS ENERGIA ELECTRICA

MO: COSTO FABRICACION 6,842.91


MO: COSTO COMERCIALIZACION 1,250.00
MO: COSTO ADMINISTRACION 1,250.00
TOTAL 9,342.91
COSTO DE OPERACION

PERACIÓN : MATERIAS PRIMAS (BS)


COSTO TOTAL
COSTO/U BS COSTO SIN IVA COSTO FIJO BS COSTO VAR BS
BS
3,866,661.26
8.00 8.00 3,349,681.68 3,349,681.68
5.43 4.73 445,305.04 445,305.04
20.00 17.40 17,411.43 17,411.43
55.00 47.85 9,576.28 9,576.28
0.60 0.52 44,686.83 44,686.83
2,620,751.11
2.50 2.18 1,506,178.80 1,506,178.80
1.50 1.31 903,707.28 903,707.28
4.20 3.65 210,865.03 210,865.03
500.00
- 500.00 - 500.00
-
97.23 85.63 500.00 6,487,412.37 6,487,912.37

: MANO DE OBRA (BS)


APORTE APORTE
COSTO COSTO TOTAL
PATRONALES PATRONALES
34.37% 33.37% TOTAL BS ANUAL BS
- - - -
1,718.50 6,718.50 80,622.00
834.25 26,674.00 320,088.00
- - -
- - -
1,718.50 6,718.50 80,622.00
1,031.10 4,031.10 48,373.20
721.77 2,821.77 33,861.24
807.70 3,157.70 37,892.34
- - -
2,405.90 9,405.90 112,870.80
1,031.10 20,155.50 241,866.00
1,718.50 6,718.50 80,622.00
824.88 3,224.88 38,698.56
721.77 5,643.54 67,722.48
1,718.50 6,718.50 80,622.00
1,718.50 6,718.50 80,622.00
859.25 3,359.25 40,311.00
- - - -
16996 834 112066 1,344,793.62

N : GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION (BS)


1 2 3
28.90% 35.51% 42.95%
C.V. C.F. C.V. C.F. C.V.

1,977.53 2,500.00 2,429.76 2,500.00 2,938.76


220.80 220.80
936.33 - 1,150.45 - 1,391.45

- 3,600.00 - 3,600.00 -
- 5,040.00 - 5,040.00 -
- 9,600.00 - 9,600.00 -
- 20,040.00 - 20,040.00 -
2,913.85 41,000.80 3,580.20 41,000.80 4,330.22
43,914.65 44,581.00 45,331.

CONSUMO
USO MENSUAL (m3)

Lavado de maquinaria 1.2


Limpieza de las instalaciones 1.8
Servicios higienicos 1.6

Costo agua Unidad


4 Bs/m3
CONSUMO (Kw*mes)

187.99
187.99
250.66
62.66
250.66
250.66
313.32
125.33

1,629.26

COSTO ANUAL
6,842.91
RECETA
1 lata
Manzanas 69.00% 0.56891
Azucar 16.00% 0.136
Acido citrico 0.17% 0.001445
Sorbato de Potas 0.03% 0.000289
Agua 14.50% 0.123250
0.847484 99.70% 0.847484

INDICE
3 4 5 6
42.95% 51.30% 60.67% 71.16%
C.F. C.V. C.F. C.V. C.F. C.V.

2,500.00 3,510.52 2,500.00 4,151.57 2,500.00 4,869.12


220.80 220.80 220.80
- 1,662.17 - 1,965.70 - 2,305.44

3,600.00 - 3,600.00 - 3,600.00 -


5,040.00 - 5,040.00 - 5,040.00 -
9,600.00 - 9,600.00 - 9,600.00 -
20,040.00 - 20,040.00 - 20,040.00 -
41,000.80 5,172.69 41,000.80 6,117.27 41,000.80 7,174.56
45,331.02 46,173.49 47,118.07 48,175.36
6 7 8
71.16% 82.87% 95.95%
C.F. C.V. C.F. C.V. C.F.

2,500.00 5,671.02 2,500.00 6,565.91 2,500.00


220.80 220.80 220.80
- 2,685.13 - 3,108.85 -

3,600.00 - 3,600.00 - 3,600.00


5,040.00 - 5,040.00 - 5,040.00
9,600.00 - 9,600.00 - 9,600.00
20,040.00 - 20,040.00 - 20,040.00
41,000.80 8,356.15 41,000.80 9,674.76 41,000.80
48,175.36 49,356.95 50,675.56
GASTOS OPER

CUADRO DE GASTOS OPERATIV


AÑOS 0
PROGRAMA DE PRODUCCION (%) 0.00%
C.V. C.F.
Costos de Operación (GIF) 0.00 0.00
Costos de Operación (MO) 0.00 0.00
Costos de Operación (MP) 0.00 0.00
SUBTOTAL 0.00 0.00
TOTAL 0.00
GASTOS OPERATIVOS
INDICE
E GASTOS OPERATIVOS (en Bs.)
1 2 3
28.90% 35.51% 42.95%
C.V. C.F. C.V. C.F. C.V.
2,913.85 41,000.80 3,580.20 41,000.80 4,330.22
- 1,344,793.62 - 1,344,793.62 -
1,874,793.38 500.00 2,303,527.16 500.00 2,786,090.37
1,877,707.23 1,386,294.42 2,307,107.36 1,386,294.42 2,790,420.59
3,264,001.65 3,693,401.78 4,176,7
INDICE

3 4 5
42.95% 51.30% 60.67%
C.F. C.V. C.F. C.V. C.F.
41,000.80 5,172.69 41,000.80 6,117.27 41,000.80
1,344,793.62 - 1,344,793.62 - 1,344,793.62
500.00 3,328,141.40 500.00 3,935,891.32 500.00
1,386,294.42 3,333,314.09 1,386,294.42 3,942,008.59 1,386,294.42
4,176,715.01 4,719,608.51 5,328,303.01
6 7 8
71.16% 82.87% 95.95%
C.V. C.F. C.V. C.F. C.V.
7,174.56 41,000.80 8,356.15 41,000.80 9,674.76
- 1,344,793.62 - 1,344,793.62 -
4,616,160.16 500.00 5,376,404.97 500.00 6,224,804.15
4,623,334.72 1,386,294.42 5,384,761.12 1,386,294.42 6,234,478.91
6,009,629.14 6,771,055.54 7,620,7
8
95.95%
C.F.
41,000.80
1,344,793.62
500.00
1,386,294.42
7,620,773.33
INVERSIONES EN ACTIVOS F

INVERSION EN
DESCRIPCION VIDA UTIL
AÑOS
OBRAS CIVILES Y TERRENO
Terreno -
Obras civiles 40

MAQUINARIA Y EQUIPO
Peladora y cortadora 8
Escaldadora 8
Tanque almibador 8
Cerradora de envases 8
Autoclave 8
Tunel de vapor 8
Cinta transportadora 8
Camara frigorifica 8
Balanza electrónica de plataforma 4
Balanza electrónica de laboratorio 4
Refractometro 4
Phmetro 4
Tina para el lavado de fruta 4
Mesa de trabajo 10
MUEBLES DE OFICINA
Escritorios 10
Mesas de trabajo 10
Sillas 10
Sillones 10
Estantes para oficina 10
Telefono 5
EQUIPO DE TRANSPORTE
Vehículo 5
EQUIPO DE CÓMPUTO
Impresora 4
Equipos de computacion 4
TOTAL

INVERSION EN ACTIVOS DIFERIDOS


DESCRIPCION COSTO (BS)
ETAPA DE NEGOCIACION DEL PROYECTO 800.00
GESTION LEGAL Y REGISTRO SANITARIO 2,000.00
COMPRA DE TERRENO 500.00
ADJUDICACION Y CONSTRUCCION DE OBRAS 28,500.00
CIVILES
GESTION DE ADQUISICION Y EQUIPAMIENTO 800.00
MONTAJE DE MAQUINAS Y EQUIPOS 500.00
SELECCIÓN Y CONTRATACION DE PERSONAL 1,000.00
CAPACITACION DEL PERSONAL 2,000.00
ORGANIZACIÓN DE LA PRODUCCION Y 500.00
COMERCIALIZACION
COMPRA DE MATERIA PRIMA E INSUMOS 500.00
INSPECCION, PRUEBA Y APROBACION 1,000.00
TOTAL 38,100.00

DEPRECIACION ANUAL 7,620.00


PERIODO DE DEPRECIACION 5
FINANCIAMIENTO APORTE PROPIO 100%
RSIONES EN ACTIVOS FIJOS

INVERSION EN ACTIVOS FIJOS


CANTIDAD UNIDAD COSTO ($) COSTO (Bs.) COSTO (Bs.)
UNITARIO UNITARIO TOTAL
344,449
13,500.00 93,960.00 93,960.00
250,489.00 250,489.00

236,988.00
2.00 PZA 3,500.00 24,360.00 48,720.00
1.00 PZA 4,000.00 27,840.00 27,840.00
1.00 PZA 1,800.00 12,528.00 12,528.00
1.00 PZA 2,000.00 13,920.00 13,920.00
1.00 PZA 4,000.00 27,840.00 27,840.00
1.00 PZA 3,500.00 24,360.00 24,360.00
2.00 PZA 1,500.00 10,440.00 20,880.00
1.00 PZA 6,500.00 45,240.00 45,240.00
1.00 PZA 250.00 1,740.00 1,740.00
1.00 PZA 50.00 348.00 348.00
1.00 PZA 200.00 1,392.00 1,392.00
1.00 PZA 300.00 2,088.00 2,088.00
1.00 PZA 850.00 5,916.00 5,916.00
1.00 PZA 600.00 4,176.00 4,176.00
15,451.20
4.00 PZA 100.00 696.00 2,784.00
1.00 PZA 120.00 835.20 835.20
10.00 PZA 10.00 69.60 696.00
2.00 PZA 50.00 348.00 696.00
2.00 PZA 200.00 1,392.00 2,784.00
1.00 PZA 1,100.00 7,656.00 7,656.00
125,280.00
1.00 PZA 18,000.00 125,280.00 125,280.00
17,400.00
1.00 PZA 100.00 696.00 696.00
3.00 PZA 800.00 5,568.00 16,704.00
41.00 - 344,728.80 739,568.20
INDICE
RESUMEN DE INVERSIONES INICIALES
AÑOS 0 1 2
INVERSIONES FIJAS 739,568.20 - -
OBRAS CIVILES Y TERRENO 344,449.00
MAQUINARIA Y EQUIPO 236,988.00
MUEBLES DE OFICINA 15,451.20
EQUIPO DE TRANSPORTE 125,280.00
EQUIPO DE CÓMPUTO 17,400.00
ACTIVO DIFERIDO 38,100.00
INCREMENTO KW 54,808.68 12,958.57 14,675.06
TOTAL 832,476.88 12,958.57 14,675.06
ALES
INDICE
3 4 5 6 7 8
- 28,884.00 125,280.00 - - -

11,484.00

125,280.00
17,400.00

16,484.11 18,482.05 20,699.09 23,119.52 25,800.37 -


16,484.11 47,366.05 145,979.09 23,119.52 25,800.37 -
INDICE
DEPRECIACIONE

DEPRECIACIONES
COSTO TOTAL
DESCRIPCION VIDA UTIL 1
(BS)
Obras civiles 40 250,489.00 6,262.23
MAQUINARIA Y EQUIPO 30,954.60
Peladora y cortadora 8 48,720.00 6,090.00
Escaldadora 8 27,840.00 3,480.00
Tanque almibador 8 12,528.00 1,566.00
Cerradora de envases 8 13,920.00 1,740.00
Autoclave 8 27,840.00 3,480.00
Tunel de vapor 8 24,360.00 3,045.00
Cinta transportadora 8 20,880.00 2,610.00
Camara frigorifica 8 45,240.00 5,655.00
Balanza electrónica de plataforma 4 1,740.00 435.00
Balanza electrónica de laboratorio 4 348.00 87.00
Refractometro 4 1,392.00 348.00
Phmetro 4 2,088.00 522.00
Tina para el lavado de fruta 4 5,916.00 1,479.00
Mesa de trabajo 10 4,176.00 417.60

MUEBLES DE OFICINA 2,310.72


Escritorios 10 2,784.00 278.40
Mesas de trabajo 10 835.20 83.52
Sillas 10 696.00 69.60
Sillones 10 696.00 69.60
Estantes para oficina 10 2,784.00 278.40
Telefono 5 7,656.00 1,531.20
EQUIPO DE TRANSPORTE 25,056.00
Vehículo 5 125,280.00 25,056.00
EQUIPO DE CÓMPUTO 4,350.00
Impresora 4 696.00 174.00
Equipos de computacion 4 16,704.00 4,176.00
ACTIVO DIFERIDO 5 7,620.00 7,620.00
CAPITAL DE TRABAJO 187,027.44
TOTAL 840,255.64 76,553.55
RECIACIONES
INDICE

AÑOS

2 3 4 5 6 7
6,262.23 6,262.23 6,262.23 6,262.23 6,262.23 6,262.23
30,954.60 30,954.60 30,954.60 30,954.60 30,954.60 30,954.60
6,090.00 6,090.00 6,090.00 6,090.00 6,090.00 6,090.00
3,480.00 3,480.00 3,480.00 3,480.00 3,480.00 3,480.00
1,566.00 1,566.00 1,566.00 1,566.00 1,566.00 1,566.00
1,740.00 1,740.00 1,740.00 1,740.00 1,740.00 1,740.00
3,480.00 3,480.00 3,480.00 3,480.00 3,480.00 3,480.00
3,045.00 3,045.00 3,045.00 3,045.00 3,045.00 3,045.00
2,610.00 2,610.00 2,610.00 2,610.00 2,610.00 2,610.00
5,655.00 5,655.00 5,655.00 5,655.00 5,655.00 5,655.00
435.00 435.00 435.00 435.00 435.00 435.00
87.00 87.00 87.00 87.00 87.00 87.00
348.00 348.00 348.00 348.00 348.00 348.00
522.00 522.00 522.00 522.00 522.00 522.00
1,479.00 1,479.00 1,479.00 1,479.00 1,479.00 1,479.00
417.60 417.60 417.60 417.60 417.60 417.60

2,310.72 2,310.72 2,310.72 2,310.72 2,310.72 2,310.72


278.40 278.40 278.40 278.40 278.40 278.40
83.52 83.52 83.52 83.52 83.52 83.52
69.60 69.60 69.60 69.60 69.60 69.60
69.60 69.60 69.60 69.60 69.60 69.60
278.40 278.40 278.40 278.40 278.40 278.40
1,531.20 1,531.20 1,531.20 1,531.20 1,531.20 1,531.20
25,056.00 25,056.00 25,056.00 25,056.00 25,056.00 25,056.00
25,056.00 25,056.00 25,056.00 25,056.00 25,056.00 25,056.00
4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00
174.00 174.00 174.00 174.00 174.00 174.00
4,176.00 4,176.00 4,176.00 4,176.00 4,176.00 4,176.00
7,620.00 7,620.00 7,620.00 7,620.00 - -
76,553.55 76,553.55 76,553.55 76,553.55 68,933.55 68,933.55
INDICE

VALOR RESIDUAL
8
(BS)
6,262.23 200,391.20
30,954.60 835.20
6,090.00 -
3,480.00 -
1,566.00 -
1,740.00 -
3,480.00 -
3,045.00 -
2,610.00 -
5,655.00 -
435.00 -
87.00 -
348.00 -
522.00 -
1,479.00 -
417.60 835.20
-
2,310.72 1,559.04
278.40 556.80
83.52 167.04
69.60 139.20
69.60 139.20
278.40 556.80
1,531.20 -
25,056.00 -
25,056.00 -
4,350.00 -
174.00 -
4,176.00 -
- -
187,027.44
68,933.55 389,812.88
TABLA DE DEPRECIACIONES BOLIVIA
Porcentajes de depreciación de activos fijos
Los porcentajes de depreciacion de activos fijos en Bolivia lo Años de
podemos ver en el siguiente cuadro de depreciación, extraído del vida util Coeficiente %
anexo del  art. 22 del DS 24051.
Bienes
Edificaciones
40 años 2.50%
Muebles y enseres de oficina
10 años 10.00%
Maquinaria en general 8 años 12.50%
Equipos e instalaciones 8 años 12.50%
Barcos y lanchas en general 10 años 10.00%
Vehículos automotores 5 años 20.00%
Aviones 5 años 20.00%
Maquinaria para la construcción 5 años 20.00%
Maquinaria agrícola 4 años 25.00%
Animales de trabajo 4 años 25.00%
Estanques, bañaderos y abrevaderos 10 años 10.00%
Viviendas, para el personal 20 años 5.00%
Muebles y enseres en las viviendas para el personal 10 años 10.00%
Silos, almacenes y galpones 20 años 5.00%
Tinglados y cobertizos de madera 5 años 20.00%
Tinglados y cobertizos de metal 10 años 10.00%
Instalaciones de electrificación y telefonía rurales 10 años 10.00%
Caminos interiores 10 años 10.00%
Caña de azúcar 5 años 20.00%
Equipos de campo de la industria petrolera 8 años 12.50%
Plantas de Procesamiento de la industria petrolera 8 años 12.50%
Ductos de la industria petrolera 10 años 10.00%
CUADRO DE CAPITAL DE TRABAJO
DIAS DE
AÑO PORCENTAJE
COBERTURA
PROGRAMA DE PRODUCCION
ACTIVO CIRCULANTE
1. DISPONIBLE EN EFECTIVO
Caja chica 5% 14
2. EXIGIBLES
Ctas. X cobrar 20% 14

3. EXISTENCIAS
Manzana 5% 90
Insumos 5% 30
Productos terminados 5% 14
PASIVO CIRCULANTE
4. OBLIGACIONES A CORTO PLAZO
Ctas. X pagar (proveedores MP) 15% 14

CAPITAL DE TRABAJO
INCREMENTO DE CAPITAL TRABAJO

3. EXISTENCIAS

Materia Prima directa


Manzana
Insumos
Azucar
Acido citrico
Sorbato de Potasio
Agua
PERIODO DE
0 1 2 3
REPOSICION
0.00% 28.90% 35.51% 42.95%

26 - - 424.74 992.29

18.00 - 36,756.11 45,161.61 54,622.47

2.80 - 17,286.12 21,239.16 25,688.53


8.40 - 889.30 1,092.66 1,321.56
18.00 - 9,189.03 11,290.40 13,655.62
- 9,311.87 11,441.34 13,838.17

18.00 - 9,311.87 11,441.34 13,838.17

- 54,808.68 67,767.24 82,442.30


54,808.68 12,958.57 14,675.06 16,484.11

AÑO 0 1
COSTO TOTAL PROGRAMA DE
PRODUCCION 0.00% 28.90%
3349681.68 0.00 968022.48
3349681.68
516979.57765232 0.00 149401.62
445305.03652174
17411.426928
9576.2848104
44686.829392177
INDI
4 5 6 7 8
51.30% 60.67% 71.16% 82.87% 95.95%

1,629.80 2,344.58 3,156.33 4,050.47 5,048.30

65,249.60 77,164.80 90,501.75 105,406.67 122,039.89

30,686.39 36,290.01 42,562.28 49,571.95 57,394.42


1,578.68 1,866.96 2,189.64 2,550.26 2,952.69
16,312.40 19,291.20 22,625.44 26,351.67 30,509.97
16,530.47 19,549.09 22,927.90 26,703.94 30,917.83

16,530.47 19,549.09 22,927.90 26,703.94 30,917.83

98,926.41 117,408.46 138,107.55 161,227.07 187,027.44


18,482.05 20,699.09 23,119.52 25,800.37 -

2 3 4 5 6 7

35.51% 42.95% 51.30% 60.67% 71.16% 82.87%


1189392.98 1438557.53 1718437.74 2032240.64 2383487.63 2776029.06

183567.26 222022.55 265218.40 313649.78 367860.16 428443.79


INDICE

95.95%
3214087.72

496052.42
AÑOS
TIPO DE APORTE COSTO

INVERSIONES FIJAS 739,568


OBRAS CIVILES Y TERRENO 344,449.00
MAQUINARIA Y EQUIPO 236,988.00
MUEBLES DE OFICINA 15,451.20
EQUIPO DE TRANSPORTE 125,280.00
EQUIPO DE CÓMPUTO 17,400.00

ACTIVO DIFERIDO 38,100.00


INCREMENTO DEL CAPITAL DEL TRABAJO 54,808.68
SUBTOTAL
TOTAL 832,476.88

SERVICIO A LA DEUDA
CREDITO FASSIL
MONTO INICIAL 147,913.64
PLAZO 8
AÑOS DE GRACIA 1
INTERES 12.00%

PAGOS CONSTANTES
AÑO SALDO (BS)
0 147,913.64
1 147,913.64
2 133,252.77
3 116,832.61
4 98,442.02
5 77,844.56
6 54,775.40
7 28,937.95
8 -
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO (en Bs.)
0 1
AP PRO DONAC. CREDITO AP PRO DONAC.
65.00% 15.00% 20.00% 40.00% 15.00%
480,719 110,935 147,914
223,891.85 51,667.35 68,889.80 - -
154,042.20 35,548.20 47,397.60 - -
10,043.28 2,317.68 3,090.24 - -
81,432.00 18,792.00 25,056.00 - -
11,310.00 2,610.00 3,480.00 - -

38,100.00
54,808.68 12,958.57
573,628.01 110,935.23 147,913.64 12,958.57 -
832,476.88 12,958.57

AMORTIZACION Tasa efectiva


INTERES (BS) PAGO (BS)
(BS) (anual)
- - - A=
- 17,749.64 17,749.64
14,660.87 17,749.64 32,410.50
16,420.17 15,990.33 32,410.50
18,390.59 14,019.91 32,410.50
20,597.46 11,813.04 32,410.50
23,069.16 9,341.35 32,410.50
25,837.45 6,573.05 32,410.50
28,937.95 3,472.55 32,410.50
INDICE
O (en Bs.)
1 2 3
CREDITO AP PRO DONAC. CREDITO AP PRO
45.00% 40.00% 15.00% 45.00% 40.00%

- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -

14,675.06 16,484.11
- 14,675.06 - - 16,484.11
12,958.57 14,675.06 16,4

2.21
32,410.50
CE

3 4
DONAC. CREDITO AP PRO DONAC. CREDITO
15.00% 45.00% 40.00% 15.00% 45.00%

- - - - -
- - 11,484.00 - -
- - - - -
- - - - -
- - 17,400.00 - -

18,482.05
- - 47,366.05 - -
16,484.11 47,366.05
5 6
AP PRO DONAC. CREDITO AP PRO DONAC.
40.00% 15.00% 45.00% 40.00% 15.00%

- - - - -
- - - - -
- - - - -
125,280.00 - - - -
- - - - -

20,699.09 23,119.52
145,979.09 - - 23,119.52 -
145,979.09 23,119.52
6 7 8
CREDITO AP PRO DONAC. CREDITO AP PRO
45.00% 40.00% 15.00% 45.00% 40.00%

- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -

25,800.37 -
- 25,800.37 - - -
23,119.52 25,800.37
8 TOTAL
DONAC. CREDITO AP PRO DONAC. CREDITO
15.00% 45.00%
480,719 110,935 147,914
- - 223,891.85 51,667.35 68,889.80
- - 165,526.20 35,548.20 47,397.60
- - 10,043.28 2,317.68 3,090.24
- - 206,712.00 18,792.00 25,056.00
- - 28,710.00 2,610.00 3,480.00
- - -
38,100.00 - -
187,027.44 - -
- -
-
CUADRO DE ESTADO DE RESULTADOS

AÑOS 1 2 3
PROGRAMA DE PRODUCCION 28.90% 35.51% 42.95%
INGRESOS 3,308,049.72 4,064,545.17 4,916,022.00
VENTAS 3,308,049.72 4,064,545.17 4,916,022.00

EGRESOS 3,358,304.83 3,787,704.96 4,269,258.89


COSTO DE OPERACIONES 3,264,001.65 3,693,401.78 4,176,715.01
DEPRECIACIONES 76,553.55 76,553.55 76,553.55
COSTO FINANCIERO (intereses) 17,749.64 17,749.64 15,990.33

UTILIDAD BRUTA - 50,255.11 276,840.21 646,763.11

IMPUESTOS (25%) - 55,368.04 129,352.62

UTILIDAD NETA - 221,472.17 517,410.49


DOS

4 5 6 7 8
51.30% 60.67% 71.16% 82.87% 95.95%
5,872,464.33 6,944,831.55 8,145,157.50 9,486,600.06 10,983,589.92
5,872,464.33 6,944,831.55 8,145,157.50 9,486,600.06 10,983,589.92

4,810,181.96 5,416,669.60 6,087,904.03 6,846,562.13 7,693,179.42


4,719,608.51 5,328,303.01 6,009,629.14 6,771,055.54 7,620,773.33
76,553.55 76,553.55 68,933.55 68,933.55 68,933.55
14,019.91 11,813.04 9,341.35 6,573.05 3,472.55

1,062,282.37 1,528,161.95 2,057,253.47 2,640,037.93 3,290,410.50

212,456.47 305,632.39 411,450.69 528,007.59 658,082.10

849,825.89 1,222,529.56 1,645,802.78 2,112,030.34 2,632,328.40


INDICE
CUADRO DE CORRIENTES DE LIQUIDEZ PARA PLANIFICAC

AÑOS 0 1
A.- FUENTES 832,476.88 3,308,049.72
Ventas - 3,308,049.72
Creditos 147,913.64
Aporte propio 573,628.01
Donaciones 110,935.23

B.- USOS 832,476.88 3,294,709.85


Inversiones 832,476.88 12,958.57
Costo operacion - 3,264,001.65
Amortizacion - -
Interes - 17,749.64
Impuestos - -
LIQUIDEZ - 13,339.87
LIQUIDEZ ACUMULADA - 13,339.87
IQUIDEZ PARA PLANIFICACION FINANCIERA (Bs)

2 3 4 5 6
4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33 6,944,831.55 8,145,157.50
4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33 6,944,831.55 8,145,157.50

3,795,855.38 4,354,962.24 4,982,957.53 5,687,044.99 6,476,609.86


14,675.06 16,484.11 18,482.05 20,699.09 23,119.52
3,693,401.78 4,176,715.01 4,719,608.51 5,328,303.01 6,009,629.14
14,660.87 16,420.17 18,390.59 20,597.46 23,069.16
17,749.64 15,990.33 14,019.91 11,813.04 9,341.35
55,368.04 129,352.62 212,456.47 305,632.39 411,450.69
268,689.79 561,059.76 889,506.80 1,257,786.56 1,668,547.64
282,029.66 829,749.55 1,450,566.56 2,147,293.36 2,926,334.20
7 8
INDICE
9,486,600.06 10,983,589.92
9,486,600.06 10,983,589.92

7,357,274.00 8,311,265.93
25,800.37 -
6,771,055.54 7,620,773.33
25,837.45 28,937.95
6,573.05 3,472.55
528,007.59 658,082.10
2,129,326.06 2,672,323.99
3,797,873.70 4,801,650.05
CUADRO DE FLUJOS DE FONDO
AÑOS 0
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 0.00%
INGRESOS -
VENTAS -
VALOR RESIDUAL
EGRESOS 832,476.88
INVERSIONES 832,476.88
COSTO DE OPERACIONES -
IMPUESTOS IUE -
FLUJO NETO - 832,476.88

TMAR (proyecto):
Valor Actualizado Neto (VAN): Bs. 4,142,573.52

Tasa Interna de Retorno (TIR): 58.59%

Relación Beneficio/Costo (B/C): 1.16

CUADRO DE ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD


COSTO DE LA MANZANA 8
COSTO DE MO TIR
1,344,793.62 58.59%
1,412,033.30 56.86%
1,482,634.97 53.40%
1,556,766.71 48.26%
1,634,605.05 41.58%

CUADRO DE ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD


PRECIO DE VENTA -20%
COSTO DE MO TIR
1,344,793.62
1,412,033.30
1,482,634.97
1,556,766.71
1,634,605.05

CUADRO DE ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD


PRECIO DE VENTA -20%
COSTO DE LA MANZANA TIR
8 44.56%
9 42.57%
10 40.71%
11 38.98%
12 37.35%

CUADRO CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO


AÑO 1
COSTOS FIJOS 1,386,294.42
VENTAS 3,308,049.72
COSTO VARIABLE TOTAL 1,877,707.23
PRODUCCION DE PRODUCTOS 200,124.00
PRECIOS 16.53
COSTO VARIABLE UNITARIO 9.38
PUNTO DE EQUILIBRIO (Latas) 193,961.09
% 96.92%
DRO DE FLUJOS DE FONDOS DEL PROYECTO
1 2 3 4
28.90% 35.51% 42.95% 51.30%
3,308,049.72 4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33
3,308,049.72 4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33

3,276,960.22 3,763,444.88 4,322,551.74 4,950,547.03


12,958.57 14,675.06 16,484.11 18,482.05
3,264,001.65 3,693,401.78 4,176,715.01 4,719,608.51
- 55,368.04 129,352.62 212,456.47
31,089.50 301,100.29 593,470.26 921,917.30

EL PROYECTO ES R
12.47%
>0
>= TMAR
(proyecto)
>= 1

8 9 10
VAN TIR VAN TIR
4,142,573.52 55.53% 4,034,984.93 52.72%
4,082,787.95 53.94% 3,975,199.36 51.26%
3,954,099.51 50.76% 3,846,510.92 48.33%
3,735,917.28 46.01% 3,628,328.69 43.92%
3,390,597.03 39.79% 3,283,008.44 38.11%
-20% -10% 0%
VAN TIR VAN TIR
3,554,308.85 50.81% 3,848,441.19 58.59%
3,494,523.28 49.43% 3,788,655.61 56.86%
3,365,834.84 46.65% 3,659,967.17 53.40%
3,147,652.61 42.48% 3,441,784.94 48.26%
2,802,332.36 36.95% 3,096,464.69 41.58%

-20% -10% 0%
VAN TIR VAN TIR
3,554,308.85 50.81% 3,848,441.19 58.59%
3,446,720.27 48.37% 3,740,852.60 55.53%
3,339,131.68 46.11% 3,633,264.02 52.72%
3,231,543.10 44.01% 3,525,675.43 50.14%
3,123,954.51 42.06% 3,418,086.84 47.75%

DE EQUILIBRIO
2 3 4 5
1,386,294.42 1,386,294.42 1,386,294.42 1,386,294.42
4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33 6,944,831.55
2,307,107.36 2,790,420.59 3,333,314.09 3,942,008.59
245,889.00 297,400.00 355,261.00 420,135.00
16.53 16.53 16.53 16.53
9.38 9.38 9.38 9.38
193,961.09 193,961.09 193,961.09 193,961.09
78.88% 65.22% 54.60% 46.17%
5 6 7 8
60.67% 71.16% 82.87% 95.95%
6,944,831.55 8,145,157.50 9,486,600.06 11,373,402.80
6,944,831.55 8,145,157.50 9,486,600.06 10,983,589.92
389,812.88
5,654,634.49 6,444,199.36 7,324,863.50 8,278,855.42
20,699.09 23,119.52 25,800.37 -
5,328,303.01 6,009,629.14 6,771,055.54 7,620,773.33
305,632.39 411,450.69 528,007.59 658,082.10
1,290,197.06 1,700,958.14 2,161,736.56 3,094,547.38

TO ES RENTABLE

10 11 12
VAN TIR VAN TIR
3,927,396.35 50.14% 3,819,807.76 47.75%
3,867,610.78 48.79% 3,760,022.19 46.50%
3,738,922.33 46.07% 3,631,333.75 43.98%
3,520,740.10 41.97% 3,413,151.52 40.16%
3,175,419.86 36.54% 3,067,831.27 35.05%
0% 10% 20%
VAN TIR VAN TIR
4,142,573.52 68.49% 4,436,705.85 81.30%
4,082,787.95 66.27% 4,376,920.28 78.41%
3,954,099.51 61.86% 4,248,231.84 72.70%
3,735,917.28 55.40% 4,030,049.61 64.40%
3,390,597.03 47.17% 3,684,729.36 54.04%

0% 10% 20%
VAN TIR VAN TIR
4,142,573.52 68.49% 4,436,705.85 81.30%
4,034,984.93 64.57% 4,329,117.27 76.22%
3,927,396.35 61.01% 4,221,528.68 71.60%
3,819,807.76 57.75% 4,113,940.10 67.41%
3,712,219.18 54.76% 4,006,351.51 63.59%

6 7 8
1,386,294.42 1,386,294.42 1,386,294.42
8,145,157.50 9,486,600.06 10,983,589.92
4,623,334.72 5,384,761.12 6,234,478.91
492,750.00 573,902.00 664,464.00
16.53 16.53 16.53
9.38 9.38 9.38
193,961.09 193,961.09 193,961.09
39.36% 33.80% 29.19%
INDICE

12
VAN
3,712,219.18
3,652,433.61
3,523,745.16
3,305,562.93
2,960,242.69
20%
VAN
4,730,838.19
4,671,052.61
4,542,364.17
4,324,181.94
3,978,861.69

20%
VAN
4,730,838.19
4,623,249.60
4,515,661.02
4,408,072.43
4,300,483.84
INDICE
AÑOS 0 1
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 0.00% 28.90%
INGRESOS - 3,308,049.72
PRECIO - 16.53
CANTIDAD - 200,124.00
VENTAS 3,308,049.72
VALOR RESIDUAL - -
EGRESOS 832,476.88 3,276,960.22
INVERSIONES 832,476.88 12,958.57
COSTO DE OPERACIONES - 3,264,001.65
MP - 1,875,293.38
Manzanas - 968,022.48
PRECIO MANZANA 8.00 8.00
CANT. MANZANA - 121,002.81
otras MP - 907,270.89
Otros Costos - 757,513.77
MO 1,344,793.62

GIF - 43,914.65
IMPUESTOS IUE - -
FLUJO NETO - 832,476.88 31,089.50

TMAR (proyecto): 12.47%


Valor Actualizado Neto (VAN): 4,142,573.52 > 0
Tasa Interna de Retorno (TIR): 58.59% >= TMAR (proyecto)
Relación Beneficio/Costo (B/C): >= 1

4,142,573.52 8 9
1,344,793.62 1,344,793.62
1,412,033.30
1,482,634.97
1,556,766.71
1,634,605.05
58.59% 8 9
1,344,793.62 1,344,793.62
1,412,033.30
1,482,634.97
1,556,766.71
1,634,605.05

-20% -10%
15.2 17.1
58.59% 13.22 14.88
1,344,793.62 1,344,793.62
1,412,033.30
1,482,634.97
1,556,766.71
1,634,605.05
6.25%

-20% -10%
15.2 17.1
4,142,573.52 13.22 14.88
1,344,793.62 1,344,793.62
1,412,033.30
1,482,634.97
1,556,766.71
1,634,605.05

-20% -10%
15.2 17.1
58.59% 13.22 14.88
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00

-20% -10%
15.2 17.1
4,142,573.52 13.22 14.88
- 8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
2 3 4 5 6
35.51% 42.95% 51.30% 60.67% 71.16%
4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33 6,944,831.55 8,145,157.50
16.53 16.53 16.53 16.53 16.53
245,889.00 297,400.00 355,261.00 420,135.00 492,750.00
4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33 6,944,831.55 8,145,157.50
- - - - -
3,763,444.88 4,322,551.74 4,950,547.03 5,654,634.49 6,444,199.36
14,675.06 16,484.11 18,482.05 20,699.09 23,119.52
3,693,401.78 4,176,715.01 4,719,608.51 5,328,303.01 6,009,629.14
2,304,027.16 2,786,590.37 3,328,641.40 3,936,391.32 4,616,660.16
1,189,392.98 1,438,557.53 1,718,437.74 2,032,240.64 2,383,487.63
8.00 8.00 8.00 8.00 8.00
148,674.12 179,819.69 214,804.72 254,030.08 297,935.95
1,114,634.18 1,348,032.85 1,610,203.66 1,904,150.68 2,233,172.53
930,744.46 1,125,725.03 1,344,741.76 1,590,304.26 1,865,168.15
1,344,793.62 1,344,793.62 1,344,793.62 1,344,793.62 1,344,793.62

44,581.00 45,331.02 46,173.49 47,118.07 48,175.36


55,368.04 129,352.62 212,456.47 305,632.39 411,450.69
301,100.29 593,470.26 921,917.30 1,290,197.06 1,700,958.14

AR (proyecto)

10 11 12
10 11 12

0% 10% 20%
19 20.9 22.8
16.53 18.18 19.84

#VALUE! #VALUE! #VALUE!

0% 10% 20%
19 20.9 22.8
16.53 18.18 19.84

0% 10% 20%
19 20.9 22.8
16.53 18.18 19.84

0% 10% 20%
19 20.9 22.8
16.53 18.18 19.84
7 8
82.87% 95.95%
9,486,600.06 11,373,402.80
16.53 16.53
573,902.00 664,464.00
9,486,600.06 10,983,589.92
- 389,812.88
7,324,863.50 8,278,855.42
25,800.37 -
6,771,055.54 7,620,773.33
5,376,904.97 6,225,304.15
2,776,029.06 3,214,087.72
8.00 8.00
347,003.63 401,760.96
2,600,875.91 3,011,216.43
2,172,346.49 2,515,143.77
1,344,793.62 1,344,793.62

49,356.95 50,675.56
528,007.59 658,082.10
2,161,736.56 3,094,547.38
CUADRO DE FLUJOS PARA EL CÁLCULO DE
AÑOS 0
PROGRAMA DE PRODUCCION (%) 0.00%
INGRESOS -
VENTAS -
VALOR RESIDUAL
EGRESOS 573,628.01
APORTE PROPIO 573,628.01
COSTO DE OPERACIONES -
IMPUESTOS -
AMORTIZACIÓN -
INTERÉS -
FLUJO NETO - 573,628.01

TMAR (socios):
Valor Actualizado Neto (VAN): Bs. 3,666,836.18
Tasa Interna de Retorno (TIR): 70.09%
Relación Beneficio/Costo (B/C): 1.16
LUJOS PARA EL CÁLCULO DE TIR Y VAN (Bs) - SOCIOS
1 2 3 4
28.90% 35.51% 42.95% 51.30%
3,308,049.72 4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33
3,308,049.72 4,064,545.17 4,916,022.00 5,872,464.33

3,294,709.85 3,795,855.38 4,354,962.24 4,982,957.53


12,958.57 14,675.06 16,484.11 18,482.05
3,264,001.65 3,693,401.78 4,176,715.01 4,719,608.51
- 55,368.04 129,352.62 212,456.47
- 14,660.87 16,420.17 18,390.59
17,749.64 17,749.64 15,990.33 14,019.91
13,339.87 268,689.79 561,059.76 889,506.80

>0
15%

>= TMAR (socios)


EL PROY
>= 1
RENTABLE
SOC
5 6 7 8 INDICE
60.67% 71.16% 82.87% 95.95%
6,944,831.55 8,145,157.50 9,486,600.06 11,373,402.80
6,944,831.55 8,145,157.50 9,486,600.06 10,983,589.92
389,812.88
5,687,044.99 6,476,609.86 7,357,274.00 8,311,265.93
20,699.09 23,119.52 25,800.37 -
5,328,303.01 6,009,629.14 6,771,055.54 7,620,773.33
305,632.39 411,450.69 528,007.59 658,082.10
20,597.46 23,069.16 25,837.45 28,937.95
11,813.04 9,341.35 6,573.05 3,472.55
1,257,786.56 1,668,547.64 2,129,326.06 3,062,136.88

EL PROYECTO ES
NTABLE PARA LOS
SOCIOS
INDICE

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