Proyecto Factibilidad - Shrimp

RESUMEN EJECUTIVO

PROYECTO DE FACTIBILIDAD
TECNICO – ECONOMICO

CULTIVO INTENSIVO DE LANGOSTINO

EN INVERNADERO

Investigado y elaborado Información Técnica

Lic. José Dávila G. Ing. Edmundo Yrribarren Z.

Lima, diciembre 2003 1 Hecho por: José Dávila G.

 Proyecto Factibilidad - Shrimp

Resumen Ejecutivo

1. Proyecto

Inversión en proyecto nuevo o actividad nueva.

A. Datos básicos:

1. Nombre del proyecto: CULTIVO INTENSIVO DE LANGOSTINO EN

INVERNADERO
2. Promotor: JOSE DAVILA GONZALES
Teléfono: 4713217
E-mail: pdavila1@ec-red.com

3. Elaborado por: JOSE DAVILA GONZALES - Lic. en Administración de

Empresas
EDMUNDO YRRIBARREN - Ing. Pesquero Acuicultor

4. Descripción del producto

- Materia prima: Langostino Blanco (Litopenaeus vannamei)

- Producto final: Cola de Langostino crudo y congelado
- Presentación: Envasado en caja master
- Característica físicas: Carne blanca, firme textura, suave sabor.
Partida arancelaria: (En el merado USA): 0306.13.10.30 - Shrimp

5. Ubicación geográfica

El terreno del presente proyecto se encuentra ubicado en el departamento

de Tumbes, provincia de Tumbes, distrito de Tumbes y presenta las
siguientes coordenadas:
Longitud: 80° 27´ 0.
Latitud: 3° 30´ S

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B. La oportunidad y ventajas competitivas:

1. Presentación

El presente proyecto está orientado a la explotación de una piscigranja, en

un terreno de 70 hectáreas en la localidad de Tumbes al norte del Perú,
para la producción de Langostino blanco, que será exportado a los Estados
Unidos de Norte América, bajo la presentación de colas congeladas.

El Langostino Blanco, (Litopenaeus vannamei), es uno de los recursos

pesqueros acuícola mas comercializado en EE. UU.de N. A. Siendo
fundamental, para lograr aceptación en este difícil mercado, desarrollar un
adecuado sistema de cultivo y procesamiento. Con el fin de cumplir con los
requisitos de exigencia de este mercado, desarrollaremos los sistemas y
tecnología de crianza y cultivo, competitivos, en invernaderos con
tecnología de punta y el procesamiento se efectuará en una planta que
esté registrada por la Dirección General de Salud (DIGESA), y que cuente
con autorización para exportar a los EE. UU.

2. ¿Por qué hacer este negocio?

Actualmente, en el mundo, debido al crecimiento demográfico, existe la

necesidad de cubrir los requerimientos nutricionales de la población, con
alimentos ricos en proteina y a bajo costo. El Perú, es un país pesquero por
excelencia, que centra básicamente su actividad pesquera en la extración,
mas no está muy difundidad la actividad acuícola, pese a que cuenta con
enormes ventajas comparativas, especialmente en los, departamentos de
Tumbes, Piura, Lambayeque, Loreto, Ucayali y San Martín.

La extracción pesquera, a nivel mundial se encuentra en su nivel máximo

de captura con tendencia a ir disminuyendo en los años siguientes. Dado al
crecimiento contínuo de la población mundial, presenta una contínua
búsqueda de nuevas fuentes de alimentación, lo que obliga al desarrollo de
nuevas tecnologías de cultivo para la producción de diversas especies
hidrobiológicas, impulsando, por consiguiente, el desarrollo intensivo de la
acuicultura.

Por eso es importante, como alternativa, la crianza de camarones

(langostinos) peneidos, los cuales ocupan un lugar preferencial en los
gustos de los consumidores, encontrándose este producto en sus diferntes
presentaciones comerciales entre los de mayor importación por los
mercados de Estados Unidos de NA, Europa y Asia, a pesar de los
problemas patológicos que se han presentado durante los últimos años.

En el Perú, en el año 1999, la actividad langostinera se vio afectada por el

virus de la “Mancha Blanca” (WSSV), que generó una drástica caida en la
producción, por ende en las exportaciones del recurso. Las exportaciones

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pasaron de US$ 70,5 millones en 1998, á US$ 9,4 millones en el 2001 y á

US$ 15.1 millones en el 2002, generando un impacto negativo con
significativas pérdidas económicas, lo cual está afectando social y
económicamente a la Región de Tumbes, que ha ocasionado la
paralización significativa de sus áreas de cultivo, y una disminución de la
producción del 80% por campaña de este recurso.

Para salir de la crisis, ocasionada por la “Mancha Blanca”, una alternativa

viable y rentable, es el cultivo intensivo del langostino en invernaderos a
altas densidades, obteniendo crecimiento homogéneo, animales higiénicos
y 04 campañas por año, en comparación con los cultivos tradicionales,
lográndose sobrevivencias entre 80 y 90%, equivalente a producciones
entre 10,000 a 14,000 Kg por hectárea por campaña, (experiencia propia en
el Ecuador), lo que finalmente asegura una producción estable y constante
en el tiempo, con la finalidad de garantizar un posicionamiento exclusivo
dentro del mercado objetivo.

3. Descripción de los principales competidores

Las principales empresas competidoras que están operando en el país son:

COEX, YNASA, LA FRAGATA, LA BOCANA, LATIMAR y AQUAFARM, que
cumplen como alternativa de solución al problema de la “Mancha Blanca”,
sistemas de cultivo intensivo bioseguro, que consiste en la perforación de
pozos tubulares obteniendo agua de baja densidad, empleando estanques
revestidos con liners, abastecimiento de agua dulce y uso de aireadores,
logrando producciones en promedio de 7,000 Kg por hectárea por
campaña.

4. Ventajas del proyecto frente a la competencia

El cultivo superiintensivo del langostino en invernaderos, es una alternativa

que resalta ventajosamente en comparación con el cultivo tradicional y con
el cultivo Bioseguro, en lo siguiente:
El empleo del sistema de invernaderos, permite mantener la temperatura
del agua por encima de los 30 °C, temperatura que permite al langostino
controlar la replicación del virus de la “Mancha Blanca” en forma
efectiva.
Se obtiene crecimiento acelerado y homogéneo a altas densidades de
siembra, con sobrevivientes de 80% á 90%, lográndose
comparativamente un lasgostino de excelente calidad,
El cultivo se realiza en áreas reducidas (menores a 01 hectárea),
obteniendo un mejor rendimiento por metro cuadrado y un mejor manejo
en la crianza del langostino.
Producciones de 10,000 á 14,000 kg por hectárea y por campaña, en 90
días lo que equivale a 04 cosechas por año.

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Cultivos Tradicionales y Cultivo Bioseguro:

Se logra una supervivencia hasta del 70%
El cultivo se realiza en pozas de 1 hectárea
Tres campañas por año
Rendimiento por hectárea hasta 7,000 kg por campaña en 120 días.
Alto riesgo por la probabilidad de replicación del virus.
Crecimiento heterogéneo.

C. Mercado Objetivo

1. País destino USA = New York, Miami, Orlando, Tampa,

Boston, Chicago, etc.

2. Importadores

Relacción preliminar de importadores

Empres Ciudad Estado

Kingery Farm Melbourne FL
Jacksonville Hotel Supply Jacksonville FL
Hydro Mentia, Inc Okeechobee FL
Famlandco, Inc Stuart FL
Edmore International, Inc Coral springs FL
East Coast Seafood Orlando FL
Dragon Farm Bonita Springs FL
DG Fish Farm Naple FL
Cheastnut Hill Farms, Inc Miami FL
Caesar´s Aquaculture & Live Oak FL
Fishery, Inc.
Arcadia Florida Fish, Inc Nocatee FL
Aquagardens of Florida, Inc St. Cloud FL

3. Estimación del mercado

Mercado USA
Año Demanda Histórica Tasa de Importaciones Déficit de
(toneladas) Crecimiento (Toneladas) Demanda
(%) (Toneladas)
2004 423,881 4.8 211,657 212,224
2005 445,087 4.8 221,782 223,305
2006 467,353 4.8 232,393 234,960
2007 490,733 4.8 243,510 247,223
2008 515,238 4.8 255,160 260,078
2009 541,061 4.8 267,367 273,694
2010 568,128 4.8 280,158 287,970

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4. Participación estimada del mercado proyectado

Mercado USA
Año Déficit de Demanda Participación Participación
(Toneladas) (Toneladas) (%)
2004 212,224 1,189 0.6
2005 223,305 1,783 0.8
2006 234,960 1,783 0.8
2007 247,223 1,783 0.7
2008 260,078 1,783 0.7
2009 273,694 1,783 0.7
2010 287,970 1,783 0.6

D Descripción del Modelo del Negocio

1. Fuente de ingreso

Caracterísrica Años
Entero Congelado 1 2 3 4 5
Venta en Kg 1,188,996 1,783,495 1,783,495 1,783,495 1,783,495
Precio/Kg 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00
Subtotal 9,511,972 14,267,958 14,267,958 14,267,958 14,267,958
Subproducto
Produc. Kl 698,300 1,047,449 1,047,449 1,047,449 1,047,449
Precio /kl 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
Subtotal 41,898 62,847 62,847 62,847 62,847
Reintegro IGV 814,837 1,222,256 1,222,256 1,222,256 1,222,256
TOTAL
10,368,707 15,553,061 15,553,061 15,553,061 15,553,061
Ingresos

Precio FOB histórico

Años 1999 2000 2001 2002 2003
Precios US$/Kg 9.9 11.8 9.6 8.0 11.0
Fuente: American chamber of Commerce of Perú

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2. Estructura de costos

Años
Rubros
1 2 3 4 5
Procesam. Industrial 973,134 1,459,701 1,459,701 1,459,701 1,459,701
Semillas 1,008,672 1,008,672 1,008,672 1,008,672 1,008,672
Alimentos 2,982,434 3,650,949 3,650,949 3,650,949 3,650,949
Energía 921,597 1,157,850 1,157,850 1,157,850 1,157,850
Combustible 67,344 67,344 67,344 67,344 67,344
Mano de Obra 341,491 399,485 399,485 399,485 399,485
Gast. Administrativos 254,255 286,990 286,990 286,990 286,990
Gastos de Ventas 183,568 263,538 263,538 263,538 263,538
TOTAL 6,732,493 8,294,529 8,294,529 8,294,529 8,294,529

3. Indicadores de Evaluación Económica y Financiera

Indices Económico Fianciero

VAN - US$ 8,557,238 8,522,741
TIR 57.76% 138.29%
Costo de Oportunidad Obtenida 15.00 % * 20.00 %
*Costo de Capital Promedio Ponderado

4. Proveedores

Proveedores Porcentaje
Local (Alimento) 86%
Importado (Caja para embalaje) 14%
TOTAL 100%

Términos de compra: Contado (plazo máximo 15 días)

5. Distribución

Rubro Distribución Porcentaje Sistema de Cobranza

Cola de Langostino Carta de Crédito
congelado Exportación 100% pagadera a 30 días

6. Monto de la Inversión Total

La Inversión requeridad para el desarrollo del proyecto está

calculado en US$ 8,000,000

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7. USO DE LA INVERSIÓN TOTAL REQUERIDA

Resumen de la Inversión en Activo fijo por Rubros

Rubro Cantidad Area - M2 Costo Costo total US$

unitario US$
Terreno y oficinas 1 700,000 325,000
Instalación de invernaderos 222 555,000 3,820,000
Equipos Varios 1,110,400
Vehículos Varios 153,000
Equipos diversos Varios 13,316
Equipos de laboratorio Varios 28,535
Equipos de oficina Varios 12,500
5,462,751
Imprevistos 0.1 446,431
Total 5,909,182

Requerimiento en Activos intangibles

Rubro Cantidad Area - M2 Costo Costo total US$

unitario US$
Permisos y constitución de empresa 3,818
Estudios impacto ambiental y HCCAP 12,000
Estudios de prefactibilidad 75,000
Total 90,818

Requerimiento de Capital de Trabajo

Rubro Cantidad Area - M2 Costo Costo total US$

unitario US$
Capital de trabajo requerido 2,000,000
Total 2,000,000

Resumen total de la Inversión Requerida

Rubro Cantidad Area - M2 Costo Costo total US$

unitario US$
Activo fijo 5,909,182
Activos intangibles 90,818
Capital de trabajo 2,000,000
Total 8,000,000

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E. PROYECCIONES FINANCIERAS DEL

NEGOCIO

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Estado Proyectado de Ganancias y Pérdidas 5 años

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

1.- INGRESOS
Ventas 10,368,707 15,553,061 15,553,061 15,553,061 15,553,061
TOTAL INGRESOS 10,368,707 15,553,061 15,553,061 15,553,061 15,553,061
2.- EGRESOS
Costo de Producción 6,294,672 7,744,000 7,744,000 7,744,000 7,744,000

3.- UTILIDAD BRUTA 4,074,035 7,809,061 7,809,061 7,809,061 7,809,061

Gastos Administrativos 254,255 286,990 286,990 286,990 286,990

Gastos de Ventas 183,568 263,538 263,538 263,538 263,538
Depreciación 906,243 906,243 906,243 906,243 906,243
Diversos Gast. Banc. 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
TOT. EGRES. OPERAT. 1,362,065 1,474,771 1,474,771 1,474,771 1,474,771

4.- UTILILID. OPERATIVA 2,711,970 6,334,290 6,334,290 6,334,290 6,334,290

Gastos Financieros No
Operativos
Intereses 785,096 657,670 494,602 314,459 115,453

5.- UTILI. ANTES DE IMP. 1,926,874 5,676,621 5,839,688 6,019,831 6,218,838

Particip. en la Utilidad
0.05 96,344 283,831 291,984 300,992 310,942
de los Trabajadores

7.- IMPTO. A LA RENTA

Impuesto a la renta 3ra.
0.10 183,053 539,279 554,770 571,884 590,790
Categoría

8.- UTIL. DEL EJERCICIO 1,647,477 4,853,511 4,992,933 5,146,956 5,317,106

10.- UTILIDAD NETA 1,647,477 4,853,511 4,992,933 5,146,956 5,317,106

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Flujo de Caja Económico Proyectado 5 años

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

A.- INGRESOS
Ingresos por Ventas 10,368,707 15,553,061 15,553,061 15,553,061 15,553,061
Inversión Fija

TOTAL INGRESOS 0 10,368,707 15,553,061 15,553,061 15,553,061 15,553,061

B.- EGRESOS
Iversión FIJA 6,000,000
Capital de Trabajo 2,000,000
Costo de Producción 6,294,672 7,744,000 7,744,000 7,744,000 7,744,000
Gastos de Administ. 272,255 304,990 304,990 304,990 304,990
Gastos de Ventas 183,568 263,538 263,538 263,538 263,538
Particip. de los Trabaj. 96,344 283,831 291,984 300,992 310,942
Impuesto a la Renta 183,053 539,279 554,770 571,884 590,790
TOTAL EGRESOS 8,000,000 7,029,891 9,135,638 9,159,283 9,185,404 9,214,259

C.-FLUJO ECONOMICO -8,000,000 3,338,816 6,417,423 6,393,778 6,367,657 6,338,801

D.- CAJA INICIAL -8,000,000 -8,000,000 -4,661,184 1,756,239 8,150,017 14,517,674

E.- CAJA FINAL -8,000,000 -4,661,184 1,756,239 8,150,017 14,517,674 20,856,476

VAN TIR COSTO DE OPORTUNIDAD

ECONOMICO 8,557,238 57.76% 20.00%

Lima, diciembre 2003 11 Hecho por: José Dávila G.

 Proyecto Factibilidad - Shrimp

Flujo de Caja Financiero Proyectado 5 años

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

A.- INGRESOS
Ingresos por Ventas 10,368,707 15,553,061 15,553,061 15,553,061 15,553,061
Inversión Fija 6,000,000

TOTAL INGRESOS 6,000,000 10,368,707 15,553,061 15,553,061 15,553,061 15,553,061

B.- EGRESOS
Inversión FIJA 8,000,000
Costo de Producción 6,294,672 7,744,000 7,744,000 7,744,000 7,744,000
Gastos de Administ. 272,255 304,990 304,990 304,990 304,990
Gastos de Ventas 183,568 263,538 263,538 263,538 263,538
Particip. de los 96,344 283,831 291,984 300,992 310,942
Trabajadores
Impuesto a la Renta 183,053 539,279 554,770 571,884 590,790
D.- SERVICIO DE LA DEUDA
Intereses 785,096 657,670 494,602 314,459 115,453
Amortizaciones 722,379 1,557,281 1,720,349 1,900,492 2,099,498

TOTAL EGRESOS 8,000,000 8,537,367 11,350,589 11,374,234 11,400,355 11,429,211

E.- FLUJO FINANCIERO -2,000,000 1,831,340 4,202,472 4,178,827 4,152,706 4,123,850

F.- PRESTAMO CAPITAL 2,000,000

DE TRABAJO

G.- CAJA INICIAL 2,000,000 2,000,000 3,831,340 8,033,812 12,212,639 16,365,345

H.- CAJA FINAL 2,000,000 3,831,340 8,033,812 12,212,639 16,365,345 20,489,196

VAN TIR COSTO DE OPORTUNIDAD

FINANCIERO 8,522,741 138.29% 20.00%

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Análisis de Sensibilidad

Concepto Disminuye Incremento VANE TIRE VANF TIRF Viabilidad

Producción 27.10% 305,044 21.53% 270,548 24.57% Si
Precio Venta 25.00% 283,701 21.42% 249,204 24.22% Si
Alimento 77.52% 262,825 22.31% 406,136 32.70% Si
Procesam
Industrial.
77.16% 6,306,459 48.58% 6,271,963 109.35% Sí

Punto de Equilibrio

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Toneladas/Año 1,145 1,429 1,429 1,429 1,429

F. El Equipo

1. Breve descripción del Promotor del proyecyo

Nombre Profesión Experiencia

José Dávila Gonzales Lic. en Administración Ejecutivo con más de 25 años de
de empresas experiencia en el sector financiero
y empresa privada. Con amplios
conocimientos en dirección
créditos, finanzas, organización y
desarrollo e implementación de
proyectos. Consultor de empresas.
Capacitación e investigación en
acuicultura

2. Breve descripción de la gerencia del proyecto

Nombre Profesión Estudios Experiencia

José Dávila G. Lic. en Adm. de Univ. Nac. Lo indicado en el promotor
Empresas Federico Villarreal
y ESAN
Carlos Aparicio Contador CPC Univ. Partic. Experto en finanzas,
Manrique Ricardo Palma y tributación y costos
ESAN desarrollados en empresas
pesqueras del sector privado
José Huiman Lic. en Adm. de Univ. Nac. Asesor de comercio exterior
Sandoval Empresas Federico Villarreal y Catedrático
y ESAN
.

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3. Breve descripción de la plana Técnica

Nombre Profesión Estudios Experiencia

Edmundo Ing. Univ. Nac. 6 años en el Ecuador en
Yrribarren Pesquero Federico Villarreal cultivo intensivo de
Zambrano Acuicultor langostinos en invernadero y
engorde de tilapia roja.
Participación en seminarios
de acuicultura nacional e
internacional.
Segundo M. Ing. Univ. Nac. 3 años en el Ecuador en
Suarez Barboza. Pesquero Federico Villarreal cultivo intensivo de
Acuicultor langostino en invernadero. 2
años en cultivo de Tilapia
roja en el Ecuador y 1 año
en el Perú en cultivo
intensivo de Trucha.
Nicolás Hurtado Ing. Univ. Nac. 6 años en el Ecuador en
Totocayo Pesquero Federico Villarreal cultivo intensivo de Tilapia,
Acuicultor. y UNMSM experto en reproducción.
Posgrado en
Medio
Ambiente
Carlos Mendoza Ing. Univ. Nac. 3 años en cultivo de Trucha
Mendoza Pesquero Federico Villarreal y peces marinos
Acuicultor

4. Número de trabajadores

Area Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Producción 120 120 120 120 120
Administración 6 6 6 6 6
Ventas 2 2 2 2 2
Total 128 128 128 128 128

G. Oferta de participación propietaria al inversor potencial

Sujeto a negociación

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