CASO: Gilly Company

 
Gilly Company. Está elaborando sus proyecciones con el objetivo de determinar sus necesidades para el siguiente semestre
que inicia en el mes de Enero y solicitar financiamiento al Banco de la Ciudad. Para complementar la información financiera
Banco le ha solicitado elaborar Estados Financieros Proforma, para conocer la situación futura de la Empresa. Se esperan
ventas por 70,000 unidades a un precio de venta unitario de $200.92, equivalente a un volumen de ingresos por $14, 064,4
durante el semestre.

Las proyecciones de ventas de la Empresa son las siguientes

Ventas proyectadas Enero Febrero Marzo Abril Mayo

PORCENTAJES 10% 17% 20% 25% 13%

Para la recuperación de las ventas la empresa cobra el 45% en el mes de la venta y un 35% en el mes siguiente a la venta y el
restante 20% será recuperado en el segundo mes después de la venta.. Se espera recuperar, en el mes de enero el total de
cuentas por cobrar pendientes al 31 de diciembre, de acuerdo con la política de cobro de la empresa. Las ventas reales para
el mes de noviembre y diciembre ascendieron a $ 2, 998,000.0 y $ 4, 498,000.0. Se ha proyectado para el mes de enero, la
venta de un vehículo cuyo valor en libros es $ 41,500.0; sin embargo se considera que tendrá un valor de mercado de $
35,000.0. De igual forma, se dará en arriendo un local que la empresa no utiliza en estos momentos y recibirá $ 25,000.0
mensuales. Se han establecido niveles de inventario final para cada mes de la manera siguiente:
Meses Unidades
Al:
1º de enero 3,500.00
31 de enero 1,200.00
28 de febrero 2,600.00
31 de marzo 2,000.00
30 de abril 1,800.00
31 de mayo 2,600.00
30 de junio 1,200.00

El costo unitario de mano de obra directa asciende a $ 51.4 por unidad producida y durante el proceso de producción
 Consumo por Costo
Material
unidad unitario
Material A 2.8 /unidad 16.8
Material B 4.3/unidad 12.5

Tiene planificado la adquisición de 2 vehículos valorados en $150,000 cada uno y serán entregados a la empresa en
el mes de enero, debiéndose pagar un 50% en febrero y el resto en junio, además comprará locales para oficinas con
valor de $475,000, debiéndose pagar en el mes un anticipo en el mes de enero por $50,000.0 y en junio por
$70,000.0. El saldo restante seEMPRESA
pagará hasta
LA el mes de diciembre del mismo año. Para el mes de enero, se
NACIONAL
cancelarán los documentos por pagar pendientes por $40,000 y se pagará un 70% de las cuentas por pagar
BALANCE
pendientes y el restante 30% se cancelará enGENERAL
el mes de febrero.
AL 31 DE DICIEMBRE 2000

Caja 55,000.00
Cuentas por cobrar 1,869,000.00
Inventarios 486,760.00
Activo circulante 2,410,760.00
Activo fijo neto 500,000.00
Cargos diferidos 50,000.00
Otros activos 32,000.00
Total activo 2,992,760.00
Pasivos
Letras por pagar 40,000.00
Los inventarios de Cuentas
materiapor prima
pagar para los meses de enero a junio se han proyectado en
C$ 1,277,000.00
niveles equivalentes a un 35% del consumo de materiales en cada mes. Al 1º de enero
Acumulaciones varias 90,000.00
las existencias son de 7,700 unidades de material A y 4,500 unidades de material B. L as
compras de materia Pasivo a largo
prima sonplazo
pagadas1,000,000.00
en un plazo de 30 días después de la compra.
Los Costos indirectos de fabricación
Pasivo total totales son de $2, 932,500 y se distribuirán según los
2,407,000.00
márgenes de venta. Los gastos por depreciación ascienden a $45,625, Gastos
Acciones
administrativos totales de capital
$663,000 450,000.00
que serán distribuidos de manera fija o promedio, Gastos
de venta $104,283Utilidades
mensuales, pago
retenidas de intereses
135,760.00 financieros $2,550 mensuales. En el
mes de junio, se amortizará en $300,000.0 la deuda a largo plazo. Se espera mantener
una caja mínima alPasivo
final +de
capital
cada mes por2,992,760.00
$20,000.0. La tasa de impuestos es de 25%,
debiéndose pagar hasta el año próximo. A continuación se muestra el balance general al
31 de diciembre.
des para el siguiente semestre
entar la información financiera el
a de la Empresa. Se esperan
en de ingresos por $14, 064,400

Junio

15%

l mes siguiente a la venta y el

n el mes de enero el total de
presa. Las ventas reales para
ado para el mes de enero, la
n valor de mercado de $
entos y recibirá $ 25,000.0
nte:

te el proceso de producción se utilizan dos materiales

ados a la empresa en
ales para oficinas con
en junio por
de enero, se
as por pagar

royectado en
l 1º de enero
terial B. L as
e la compra.
án según los
625, Gastos
medio, Gastos
uales. En el
era mantener
s es de 25%,
ce general al
 Gilly Company
Presupuesto de Venta
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
Unidades 7,000.00 11,900.00 14,000.00 17,500.00 9,100.00
Precio de Ventas 200.92 200.92 200.92 200.92 200.92
Ventas totales $ 1,406,440.00 $ 2,390,948.00 $ 2,812,880.00 $ 3,516,100.00 $ 1,828,372.00

Gilly Company

Presupuesto de Producción

Enero Febrero Marzo Abril Mayo

Ventas
7,000.00 11,900.00 14,000.00 17,500.00 9,100.00
(Unidades)
Inventario Final 1,200.00 2,600.00 2,000.00 1,800.00 2,600.00
Unidades
Requeridas 8,200.00 14,500.00 16,000.00 19,300.00 11,700.00

Inventario Inicial 3,500.00 1,200.00 2,600.00 2,000.00 1,800.00

Unidades a
Producir 4,700.00 13,300.00 13,400.00 17,300.00 9,900.00

Gilly Company

Presupuesto de Mano de Obra Directa

Enero Febrero Marzo Abril Mayo

Unidades a
4,700.00 13,300.00 13,400.00 17,300.00 9,900.00
Producir

Costo por Unidad 51.40 51.40 51.40 51.40 51.40

Costo Total 241,580.00 683,620.00 688,760.00 889,220.00 508,860.00

 Gillly Company

Presupuesto de Uso de Material

Enero Febrero Marzo Abril Mayo

Unidades a
4,700.00 13,300.00 13,400.00 17,300.00 9,900.00
Producir

Material A 13,160.00 37,240.00 37,520.00 48,440.00 27,720.00

Subtotal 221,088.00 625,632.00 630,336.00 813,792.00 465,696.00

Material B 20,210.00 57,190.00 57,620.00 74,390.00 42,570.00
Subtotal 252,625.00 714,875.00 720,250.00 929,875.00 532,125.00
Costo Total 473,713.00 1,340,507.00 1,350,586.00 1,743,667.00 997,821.00

Gilly Company
Presupuesto de Compra de Materiales
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
Material A
Inventario Final 4,606.00 13,034.00 13,132.00 16,954.00 9,702.00
Uso de Material 13,160.00 37,240.00 37,520.00 48,440.00 27,720.00
Necesidades
Totales 17,766.00 50,274.00 50,652.00 65,394.00 37,422.00
Inventario Inicial 7,700.00 4,606.00 13,034.00 13,132.00 16,954.00
Unidades a
Comprar 10,066.00 45,668.00 37,618.00 52,262.00 20,468.00
Costo Unitario 16.8 16.8 16.8 16.8 16.8
Valor de las
Compras 169,108.80 767,222.40 631,982.40 878,001.60 343,862.40
Material B
Inventario Final 7,073.50 20,016.50 20,167.00 26,036.50 14,899.50
Uso de Material 20,210.00 57,190.00 57,620.00 74,390.00 42,570.00
Necesidades
Totales 27,283.50 77,206.50 77,787.00 100,426.50 57,469.50
Inventario Inicial 4500 7,073.50 20,016.50 20,167.00 26,036.50
Unidades a
Comprar 22,783.50 70,133.00 57,770.50 80,259.50 31,433.00
Costo Unitario 12.5 12.5 12.5 12.5 12.5
Valor de las
Compras 284,793.75 876,662.50 722,131.25 1,003,243.75 392,912.50
Total 453,902.55 1,643,884.90 1,354,113.65 1,881,245.35 736,774.90

Gilly Company
Presupuesto de Costo de Producción
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
Materia Prima 473,713.00 1,340,507.00 1,350,586.00 1,743,667.00 997,821.00
Mano de Obra
Directa 241,580.00 683,620.00 688,760.00 889,220.00 508,860.00
CF 293,250.00 498,525.00 586,500.00 733,125.00 381,225.00
Total 1,008,543.00 2,522,652.00 2,625,846.00 3,366,012.00 1,887,906.00
 Gilly Comp
Junio Total Presupuesto de
10,500.00 70,000.00 Noviembre Diciembre Enero
200.92 200.92 Ventas 2,998,000.00 4,498,000.00 1,406,440.00
$ 2,109,660.00 $ 14,064,400.00 Cobros 45% 1,349,100.00 2,024,100.00 632,898.00
1 mes (35%) 1,049,300.00 1,574,300.00

2 meses (20%) 599,600.00

Venta de
Vehiculo 35,000.00
Alquiler de
Local 25,000.00

Junio Total
Total Ingresos 2,866,798.00

10,500.00 70,000.00

1,200.00 $ 1,200.00 Egresos

11,700.00 $ 71,200.00 Mano de Obra 241,580.00

Compra de
2,600.00 3,500.00 Materia Prima

9,100.00 67,700.00 CIF 293,250.00

Compra de
Vehiculo
Pago de doc.
por pagar 40,000.00
Compras de
Locales 50,000.00

Junio Total Pago CTS por

pagar 893,900.00

9,100.00 67,700.00 Gastos

adminitrativo 110,500.00
Gastos de
51.40 51.40 venta 104,283.00

Amortización
467,740.00 3,479,780.00 de deuda
Pagos de
Ingresos 2,550.00
 Total Egresos 1,736,063.00
Ingresos-
Egresos 1,130,735.00

Junio Total Efectivo

Disponible 55,000.00

9,100.00 67,700.00 Caja Minima

Requerido (20,000.00)
Exceso a
25,480.00 189,560.00 Defecit 1,165,735.00
Exceso
428,064.00 3,184,608.00 Necesidad 1,165,735.00
39,130.00 291,110.00
489,125.00 3,638,875.00
917,189.00 6,823,483.00 Lo de Verde se le da Ocultar

Analisis:
La empresa nacional releja un defecit de fondos en los meses de febre
enero, marzo y abril son mayores, por lo tanto, al final del mes de juni
331,833.50, valor que podra invertirlo en los activos de la empresa o y
necesita de un financiamiento adicional, en los mee que presente defe
Junio Total trave de prestamos bancarios de manera que los excesos generados se

8,918.00 8,918.00
25,480.00 189,560.00

34,398.00 198,478.00
9,702.00 7,700.00

24,696.00 190,778.00
16.8 16.8

414,892.80 3,205,070.40

13,695.50 13,695.50
39,130.00 291,110.00

52,825.50 304,805.50
14,899.50 4500

37,926.00 300,305.50
12.5 12.5

474,075.00 3,753,818.75
888,967.80 6,958,889.15
 Junio Total
917,189.00 6,823,483.00

467,740.00 3,479,780.00
439,875.00 2,932,500.00
1,824,804.00 13,235,763.00
 Gilly Company
Presupuesto de Efectivo
Febrero Marzo Abril Mayo Junio
2,390,948.00 2,812,880.00 3,516,100.00 1,828,372.00 2,109,660.00
1,075,926.60 1,265,796.00 1,582,245.00 822,767.40 949,347.00
492,254.00 836,831.80 984,508.00 1,230,635.00 639,930.20

899,600.00 281,288.00 478,189.60 562,576.00 703,220.00

25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00

2,492,780.60 2,408,915.80 3,069,942.60 2,640,978.40 2,317,497.20

683,620.00 688,760.00 889,220.00 508,860.00 467,740.00

453,902.55 1,643,884.90 1,354,113.65 1,881,245.35 736,774.90

498,525.00 586,500.00 733,125.00 381,225.00 439,875.00

150,000.00 150,000.00

70,000.00

383,100.00

110,500.00 110,500.00 110,500.00 110,500.00 110,500.00

104,283.00 104,283.00 104,283.00 104,283.00 104,283.00

300,000.00

2,550.00 2,550.00 2,550.00 2,550.00 2,550.00

 2,386,480.55 3,136,477.90 3,193,791.65 2,988,663.35 2,381,722.90

106,300.05 (727,562.10) (123,849.05) (347,684.95) (64,225.70)

20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00

(20,000.00) (20,000.00) (20,000.00) (20,000.00) (20,000.00)

106,300.05 (727,562.10) (123,849.05) (347,684.95) (64,225.70)

1,272,035.05 544,472.95 420,623.90 72,938.95 8,713.25

os en los meses de febrero, mayo y juni; sin embargo el exceso de fondo en los meses de
, al final del mes de junio la empresa tiene unn exceso de fondo acumulado por
ctivos de la empresa o ya sea en inversiones adicionales. Como podemos observar, no
s mee que presente defecit, sin embargo podria utiliza na estrategia de financiamiento a
os excesos generados sean utilizados en inversiones adicionales.