Fase 4 - Factibilidad y alternativas metodológicas - Entrega de la actividad

Diseño de Proyectos

Ivon Yineth Quintero Villada: 1054567839

Grupo 102058_260

Tutor

Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios

ECACEN
Programa de Administración de Empresas
Medellín- Colombia
 INTRODUCCIÓN.

Continuando con la estrategia de aprendizaje, para el desarrollo del trabajo final desarrollaremos
la última fase que corresponde a la Factibilidad y alternativas metodológicas, para ello debemos
determinar establecer el presupuesto, así mismo analizar la factibilidad del proyecto y realizar el
comparativo entre la Metodología General Ajustada-MGA y la Metodología del Marco Lógico-
MML lo que nos podrá dar a conocer y aplicar de manera secuencial los diferentes tipos de
estudio que se emplean en la formulación de un proyecto de inversión, tales como; mercado,
técnico, financiero, social y ambiental, estableciendo la factibilidad sobre el mismos lo cual
abordaremos en el presente documento
 OBJETIVOS DE LA ACTIVIDAD.

General

Desarrollar la factibilidad del proyecto elaborado en el curso e identificar las alternativas

metodológicas para el diseño de proyectos, realizando un comparativo con la
Metodología del Marco Lógico para establecer ventajas, desventajas y similitudes.

Específicos

 Cuantificar el presupuesto para el proyecto

 Definir la factibilidad del proyecto

 Realizar un comparativo de la Metodología del Marco Lógico con otras alternativas

metodológicas.

 Realizar un breve análisis de acuerdo con los resultados obtenidos

 Presentación y análisis del presupuesto.

Presupuesto 1

COFECA SAS Presupuesto económico ANUAL 2019

INGRESOS Total % Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

ventas 5.446.666.667 640.000.000 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 640.000.000 640.000.000 690.000.000 690.000.000
menos venta 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
venta neta total 5.446.666.667 100,0% 640.000.000 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 640.000.000 640.000.000 690.000.000 690.000.000

GASTOS Total % Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
existencias 4.357.333.333 80,0% 512.000.000 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 512.000.000 512.000.000 552.000.000 552.000.000
iniciales 0 0 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000
compras 4.407.333.333 80,9% 562.000.000 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 512.000.000 512.000.000 552.000.000 552.000.000
finales 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000 50.000.000
producción/servicio 540.000.000 9,9% 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000
variables 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
fijos 540.000.000 9,9% 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000
personal 270.406.800 5,0% 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900
comisiones 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
producción/servicio 130.200.000 2,4% 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000
marketing/ventas 87.420.000 1,6% 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000
administración/DG 52.786.800 1,0% 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900
marketing y vtas 48.000.000 0,9% 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000
publicidad y promoción 24.000.000 0,4% 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000
otros gastos marketing 6.000.000 0,1% 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000
gastos de venta 18.000.000 0,3% 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000
variables 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

generales y adm 41.560.000 0,8% 4.030.000 4.030.000 3.350.000 3.350.000 3.350.000 3.350.000 3.350.000 3.350.000 3.350.000 3.350.000 3.350.000 3.350.000
Alquileres 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Suministros 12.160.000 0,2% 1.180.000 1.180.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000
Mantenimiento 2.200.000 0,0% 350.000 350.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000
Material Oficina 1.600.000 0,0% 200.000 200.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000
Tributos 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transportes 1.200.000 0,0% 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
Viajes y varios 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Asesorías 24.400.000 0,4% 2.200.000 2.200.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000
Otro 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
total gastos 5.257.300.133 96,5% 587.563.900 320.897.233 320.217.233 320.217.233 320.217.233 320.217.233 320.217.233 320.217.233 586.883.900 586.883.900 626.883.900 626.883.900

Total % Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
ebidta 189.366.533 3,5% 52.436.100 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 53.116.100 53.116.100 63.116.100 63.116.100
amortizaciones 77.300.000 1,4% 77.300.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
res. explotación 112.066.533 2,1% -24.863.900 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 53.116.100 53.116.100 63.116.100 63.116.100

FINANCIEROS
ingresos 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
gastos 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EXTRAORDINARIOS
ingresos 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
gastos 0 0,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

RESULTADO Total % Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
antes impuestos 112.066.533 2,1% -24.863.900 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 53.116.100 53.116.100 63.116.100 63.116.100
impuestos 39.223.287 35,0% 0 0 0 0 0 0 0 0 18.590.635 18.590.635 22.090.635 22.090.635
beneficio neto 30.703.993 0,6% -24.863.900 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 34.525.465 34.525.465 41.025.465 41.025.465
-24.863.900 -39.094.467 -52.645.033 -66.195.600 -79.746.167 -93.296.733 -106.847.300 -120.397.867 -85.872.402 -51.346.937 -10.321.472 30.703.993
 Presupuesto 2

COFECA SAS Presupuesto Anual 2019

Ventas Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total %

Ingresos por Ventas 640.000.000 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 640.000.000 640.000.000 690.000.000 690.000.000 5.446.666.667
Menos venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Venta neta 640.000.000 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 640.000.000 640.000.000 690.000.000 690.000.000 5.446.666.667 100,0%

Gastos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total %

Consumo 512.000.000 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 512.000.000 512.000.000 552.000.000 552.000.000 4.357.333.333 80,0%

Variables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Producción 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Marketing y ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Personal 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 22.533.900 270.406.800 5,0%
Comisiones Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Salarios producción y servicio 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 130.200.000 2,4%
Salarios marketing y ventas 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 87.420.000 1,6%
Salarios admistración y generales 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 52.786.800 1,0%
0,0%
Publicidad y promoción 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 24.000.000 0,4%
0,0%
Gastos Generales 51.030.000 51.030.000 50.350.000 50.350.000 50.350.000 50.350.000 50.350.000 50.350.000 50.350.000 50.350.000 50.350.000 50.350.000 605.560.000 11,1%
Gastos producción y servicios 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 540.000.000 9,9%
Gastos marketing 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 6.000.000 0,1%
Gastos ventas 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 18.000.000 0,3%
Alquileres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Suministros 1.180.000 1.180.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 12.160.000 0,2%
Mantenimiento 350.000 350.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 2.200.000 0,0%
Material Oficina 200.000 200.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 1.600.000 0,0%
Tributos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Transportes 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 1.200.000 0,0%
Viajes y varios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Asesorías 2.200.000 2.200.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 24.400.000 0,4%
Otro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Otro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Otro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
0,0%
Amortizaciones 77.300.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.300.000 1,4%
0,0%
Total Gastos 664.863.900 320.897.233 320.217.233 320.217.233 320.217.233 320.217.233 320.217.233 320.217.233 586.883.900 586.883.900 626.883.900 626.883.900 5.334.600.133 97,9%
0,0%
Ingresos Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Gastos Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Gastos Extraordinarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
0,0%
Resultados Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total %
0,0%
Resultado antes de impuestos -24.863.900 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 53.116.100 53.116.100 63.116.100 63.116.100 112.066.533 2,1%
Impuestos 0 0 0 0 0 0 0 0 18.590.635 18.590.635 22.090.635 22.090.635 81.362.540 1,5%
Resultado del ejercicio -24.863.900 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 34.525.465 34.525.465 41.025.465 41.025.465 30.703.993 0,6%

Resultados Resultado acumulado Gastos

800.000.000
60.000.000 700.000.000
700.000.000 40.000.000
600.000.000
600.000.000 20.000.000
500.000.000 500.000.000
0
400.000.000 -20.000.000 400.000.000

300.000.000 -40.000.000
300.000.000
200.000.000 -60.000.000
200.000.000
100.000.000 -80.000.000

-100.000.000 100.000.000
0
-120.000.000 0
-100.000.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 -140.000.000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Consumo Variables
Personal Publicidad y promoción
Ingresos Gastos Resultado
Gastos Generales Amortizaciones
 P&L
COFECA SAS Pérdidas y ganancias (previsional) 2019

Ventas Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total %

Ingresos por Ventas 640.000.000 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 640.000.000 640.000.000 690.000.000 690.000.000 5.446.666.667
Menos venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Venta neta 640.000.000 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 306.666.667 640.000.000 640.000.000 690.000.000 690.000.000 5.446.666.667 100,0%

Coste de las ventas 567.850.000 301.183.333 301.183.333 301.183.333 301.183.333 301.183.333 301.183.333 301.183.333 567.850.000 567.850.000 607.850.000 607.850.000 5.027.533.333 92,3%
Consumo 512.000.000 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 245.333.333 512.000.000 512.000.000 552.000.000 552.000.000 4.357.333.333 80,0%
Gastos variables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Salarios producción y servicio 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 10.850.000 130.200.000 2,4%
Gastos producción y servicios 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 45.000.000 540.000.000 9,9%

Margen bruto 72.150.000 5.483.333 5.483.333 5.483.333 5.483.333 5.483.333 5.483.333 5.483.333 72.150.000 72.150.000 82.150.000 82.150.000 419.133.333 7,7%

Costes operativos 97.013.900 19.713.900 19.033.900 19.033.900 19.033.900 19.033.900 19.033.900 19.033.900 19.033.900 19.033.900 19.033.900 19.033.900 246.840.000 4,5%

Gastos de Ventas y Marketing 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 11.285.000 135.420.000 2,5%
Publicidad y promoción 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 24.000.000 0,4%
Variables de marketing y ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Comisiones Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Salarios marketing y ventas 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 7.285.000 87.420.000 1,6%
Gastos marketing 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 6.000.000 0,1%
Gastos ventas 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 18.000.000 0,3%
Gst. Administración y Generales 8.428.900 8.428.900 7.748.900 7.748.900 7.748.900 7.748.900 7.748.900 7.748.900 7.748.900 7.748.900 7.748.900 7.748.900 94.346.800 1,7%
Salarios admistración y generales 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 4.398.900 52.786.800 1,0%
Alquileres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Suministros 1.180.000 1.180.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 980.000 12.160.000 0,2%
Mantenimiento 350.000 350.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 2.200.000 0,0%
Material Oficina 200.000 200.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 1.600.000 0,0%
Tributos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Transportes 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 1.200.000 0,0%
Viajes y varios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Asesorías 2.200.000 2.200.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 24.400.000 0,4%
Otro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Otro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Otro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
0,0%
EBITDA 52.436.100 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 53.116.100 53.116.100 63.116.100 63.116.100 189.366.533 3,5%

Amortizaciones 77.300.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.300.000 1,4%

EBITA (BAII) -24.863.900 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 53.116.100 53.116.100 63.116.100 63.116.100 112.066.533 2,1%
0,0%
Ingresos Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Gastos Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
Gastos Extraordinarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,0%
0,0%
Resultados Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total %
0,0%
Beneficio antes de imp. (BAI) -24.863.900 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 53.116.100 53.116.100 63.116.100 63.116.100 112.066.533 2,1%
Impuestos 0 0 0 0 0 0 0 0 18.590.635 18.590.635 22.090.635 22.090.635 81.362.540 1,5%
Beneficio Neto -24.863.900 -14.230.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 -13.550.567 34.525.465 34.525.465 41.025.465 41.025.465 30.703.993 0,6%

Resultado explotación BAI acumulado Costes

800.000.000 60.000.000 100%
700.000.000 40.000.000
600.000.000 20.000.000 95%

500.000.000 0
90%
400.000.000 -20.000.000

300.000.000 -40.000.000 85%

200.000.000 -60.000.000
80%
100.000.000 -80.000.000

0
-100.000.000 75%
-120.000.000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
-100.000.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 -140.000.000 Coste de las ventas Gastos de Ventas y Marketing
Venta neta Margen bruto EBITDA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Amortizaciones Gst. Administración y Generales
 ANÁLISIS

Para las cosechas del café y el cacao, se tienen en cuenta los ingresos mensuales promedios
consultados para la cooperativa del municipio de Cañas Gordas, en este sentido los meses de
octubre a enero son los de mejor venta, por su lado el cacao tiene un periodo entre la siembre
y germinación de 6 meses por tanto hay un periodo más largo de comercialización de la
materia prima.

Teniendo en cuenta lo anterior se proyectó unas ventas para estos periodos y el resto se
calculó una tercera parte de la producción, que en promedio es menor para los otros meses
según la misma fuente.

En la ventana de personal se ajustaron más a la realidad los salarios frente al ejemplo

presentado en la fase de comprobación, la carga prestacional según explica el video es de
55% para Colombia lo cual lleva a incrementar considerablemente el gasto, lo que llevo a
pensar en bajar estos salarios y además en proyectar unas ventas mayores ya que se estaban
generando perdidas

Aun así como observamos en los gráficos al final del periodo el resultado del ejercicio nos da
un beneficio neto del 0,6%. Aunque en un principio se generan pérdidas estas con el periodo
de cosecha se compensan logrando nivelar el presupuesto y generando resultado positivo.

Sin embargo, a pesar de ser un ejemplo para el análisis interpretativo de los resultados que se
arrojan, cuando este, sea más ajustado a la realidad, probablemente estemos generando
pérdidas por lo cual tendríamos que considerar un mayor valor en el porcentaje de margen
bruto que nos permitiera aumentar el ingreso y reducir el costo, por ejemplo si ese margen
fuese del 25% y no del 20% como se provisiono no tendríamos perdidas en ninguno de los
periodos y aumentaría al final del ejercicio a 4.6% el beneficio neto. Así el EBITDA nos
arroja un mayor valor después de gastos ya que los ingresos al mismo tiempo son mayores.
Es decir, es directamente proporcional al margen bruto que tiene depende del costo. Pero si
aumentara el personal que es apenas lógico para una empresa de producción que aunque este
muy automatizada depende de varios operarios que no están en la plantilla, veríamos afectada
considerablemente los resultados del ejercicio. Por ejemplo con dos operarios más ganando
el mínimo, la carga prestacional del 55% y el ingreso bruto del 20% ya el margen neto estaría
dando negativo con el -0.2%. Habría que “jugar” con el presupuesto en el sentido de tener
que hacer ajustes en otros rubros que no afecten la operación reduciendo los costos, si los
precios de venta son competitivamente bajos. Aun así con ese mismo 20% la diferencia es
mínima. Solo aumentando este margen tendríamos algunos meses más positivos en el año y
el resultado aumentaría.
 FACTIBILIDAD DEL PROYECTO DE INVERSIÓN DESARROLLADO EN EL
CURSO.

Para el análisis interpretado según las cifras de ingresos y gastos como se evidencia en los
gráficos, el proyecto realmente no es tan factible, primero porque obviamente se debe tener en
cuenta que es una empresa que apenas iniciaría y que tiene una competencia muy fuerte por las
marcas tan reconocidas de café y cacao y de sus derivados como lo son Fábrica de Chocolates y
Juan Valdez, además evidenciamos que hasta el mes de agosto se presentan más pérdidas que
ganancias y en el mes de septiembre que es cuando se evidencia una mayor ganancias es muy
difícil lograr un nivel con respecto a los meses anteriores ya que la diferencias es muy poca.
Es importante también tener en cuenta que la cosecha de cacao y café es por periodos por cuanto
que cuando no halla cosecha se presentaran perdidas por el bajo nivel de producción y además
debemos tener en cuenta que vamos a tener unos costos fijos como lo son el pago del personal, el
pago de los servicios entre otros.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS (NORMAS APA).