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ALUMNOS:

OSCAR DOMÍNGUEZ RAMÍREZ


KAREN LISSET GARCÍA RUÍZ
ERICK MANCILLA SÁNCHEZ

PROFESOR:
JORGE SANDOVAL SALGADO

ACTIVIDAD 3 MATERIA:
FACTIBILIDAD DE NEGOCIOS

El presupuesto de
capital y los flujos de
efectivo
PRESUPUESTO DE CAPITAL
1. El personal de la empresa Casita Azul ha decidido estructurar de forma
definitiva su proyecto de inversión de su nueva planta industrial para la
fabricación de planchas de ropa y surtir a todo el mercado nacional. Los
administradores han realizado ya una investigación que les permitió
establecer su pronóstico de ventas, el cual se muestra a continuación:

Ingresos
Mes Unidades Precio
(pesos)
Enero 2,850 400 1,140,000.00
Febrero 2,761 402 1,109,922.00
Marzo 2,743 404 1,108,172.00
Abril 2,256 408 920,448.00
Mayo 2,980 410 1,221,800.00
Junio 2,430 410 996,300.00
Julio 2,330 410 955,300.00
Agosto 2,674 410 1,096,340.00
Septiembre 2,347 412 966,964.00
Octubre 2,865 412 1,180,380.00
Noviembre 2,563 412 1,055,956.00
Diciembre 2,961 412 1,219,932.00
Annual 31,760 12,971,514.00

Estos especialistas contemplan que sus ventas crezcan un 4% anual del


segundo al quinto año de vida útil que están considerando para el
proyecto.

Con estos datos realiza lo siguiente:

a) Presupuesto de ingresos para los cinco años de vida útil que planea
la empresa para el proyecto.

b) Presupuesto de producción en unidades, considerando que la


empresa no tendrá problemas de capacidad y la producción que se
realiza se destina directamente para la venta del mismo mes. No se
planea manejar inventario de producto terminado.

c) Presupuesto de costo, tomando en cuenta lo siguiente:

 Materia prima. Cada unidad a producir tiene dos componentes,


MP1 y el MP2. Para la producción de una unidad de producto
terminado se requiere de tres unidades del componente MP1 y
cinco unidades del MP2.

© Escuela Bancaria y Comercial


 El costo de cada unidad MP1 es de $12.5, y cada unidad MP2
tiene un costo de $16. (tampoco se maneja inventario de materia
prima, ya que se compra lo que se va a producir).
MP 1=12.5∗3=37.5
MP 2=16∗5=80
Materia Prima: $117.50
Costo de Materia Prima: 31,760* 117.50= $3´731,800

 Mano de obra. Equivale al 70% del costo de la materia prima.

Costo de Materia de Obra: 3´731,800*0.70= $2´612,260

 Indirectos de fabricación. Equivale al 45% del costo de la materia


prima.
Costo de Materia de Obra: 3´731,800*0.45= $1´679,310

d) Presupuesto de gastos, tomando en cuenta que los gastos de venta


equivalen al 5% de los ingresos y los gastos de administración
equivalen al 4% también de los ingresos.

Gastos de Venta: 12´971,514*0.05= $648,575.70

Gastos de Administración12´971,514*0.04= $518,860.56

2. Los administradores de la empresa, en el desarrollo de su último estudio,


han definido que tendrán que construir una nave industrial y equiparla
para su operación, además de que deberá adquirir vehículos para la
distribución. Los montos que se requieren para la adquisición de los
activos y su instalación son:

Nave industrial $2,800,000


Acondicionamiento $ 350,000
Maquinaria y
equipo $3,000,000
Equipo de
distribución $1,350,000
$7,500,000

Con esta información determina:

a) Inversión neta que deberá realizar la compañía.


Inversión Inicial: $7´500,000

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b) Depreciación, contemplando que la compañía espera que estos
activos se deprecien de forma lineal, hasta un valor de rescate cero al
final del tiempo de la vida útil del proyecto.

Depreciación: 7´500,000/4= $1´500,000

c) Elabora el flujo de efectivo para el proyecto de inversión, tomando en


cuenta las siguientes premisas:
 El capital de trabajo que se contempla para el proyecto será
equivalente a la compra de materia prima para el primer mes de
producción, monto que se recuperará en su totalidad el último
año de vida del proyecto.

Capital de Trabajo: 2850*117.5= $334,875


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversión Inicial $7,500,000.00

Ventas Totales $12,971,514.00 $13,490,374.56 $14,029,989.54 $14,591,189.12 $15,174,836.69


Producción 31,760

Gastos de Venta $648,575.70


Gastos de Administración $518,860.56
Materia Prima $117.50
Costo de Materia Prima $3,731,800.00
Costo de Mano de Obra $2,612,260.00
Costos Indirectos de Fabricación $1,679,310.00
Total de Costos $9,190,806.26 $9,558,438.51 $9,940,776.05 $10,338,407.09 $10,751,943.38
Porcentaje de Ingresos 71%
Depreciación $1,500,000.00 $1,500,000.00 $1,500,000.00 $1,500,000.00 $1,500,000.00

Ingresos antes de impuestos $2,280,707.74 $2,431,936.05 $2,589,213.49 $2,752,782.03 $2,922,893.31


Impuestos (32%) $729,826.48 $778,219.54 $828,548.32 $880,890.25 $935,325.86
Ingresos despúes de impuestos $1,550,881.26 $1,653,716.51 $1,760,665.17 $1,871,891.78 $1,987,567.45

Depreciación $1,500,000.00 $1,500,000.00 $1,500,000.00 $1,500,000.00 $1,500,000.00


Capital de Trabajo $334,875.00 $334,875.00
Valor Residual

Flujo de Efectivo Neto $7,500,000.00 $2,716,006.26 $3,153,716.51 $3,260,665.17 $3,371,891.78 $3,822,442.45

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