CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

ALBEIRO GIRALDO GIRALDO

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QUIPO DE TRABAJO

102022A-103

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

10130041

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fin

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de m
pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicad
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

os estados financieros
nimos para el análisis financiero.

ementarias disponibles en el

financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
rida.

ar con el esquema, de manera que

a.

el análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% #DIV/0! 65,000,000 1.14%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000 1.00%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% - 0.00%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000 7.14%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000 6.67%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% - 115,000,000 -8.98%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% - 5,690,000 -1.92%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000 31.80%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000 84.33%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000 400.00%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% - 710,000 -26.30%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000 29.17%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% - 14,400,000 -22.86%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% - 12,500,000 -65.79%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% - 8,000,000 -30.77%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% - 16,000,000 -32.00%
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000 40.00%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000 17.02%
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% - 102,330,000 -17.56%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% - 13,500,000 -10.66%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000 1284.62%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000 3.90%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000 1.19%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% - 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% - 3,200,000 -26.23%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% - 12,000,000 -6.59%
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% - 80,000,000 -80.00%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000 519.47%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% - 18,000,000 -23.08%
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% - 6,980,000 -1.74%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% - 235,492 -0.36%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670 8.27%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% - 5,080,162 -71.75%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% - 6,744,508 -2.01%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051 27.71%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894 17.86%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% - 750,000 -30.61%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157 1127.55%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89% - 54,536,559 -33.35%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% - 10,937,000 -31.45%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% - 10,937,000 -31.45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% - 43,599,559 -33.86%
ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671 0.46%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% - 122,252,046 -71.32%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639 182.72%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% - 147,149,685 -93.26%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402 34.19%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124 44.43%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% - 636,769 -10.24%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% - #DIV/0!
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% - 2,821,067 -62.69%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% - 0.00%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% - 2,232,796 -45.17%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780 81.04%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% - 189,180 -10.48%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% - 350,000 -100.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310 3.55%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% - 0.00%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% - 44,655,891 -3.33%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% - 44,655,891 -3.33%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000 1.64%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% - 104,422,143 -100.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410 19.50%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712 0.24%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% - 356,838 -3.19%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272 10.80%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% - 13,304,928 -2.14%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% - 46,628,376 9.47%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% - 8,378,892 -1.83%
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% - 8,378,892 -100.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% - 6,378,401 -100.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% - 2,000,491 -100.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% - 49,972,112 -2.02%
PASIVO #VALUE! #VALUE!
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 41.90% 43.21% - 25,819,421 -3.93%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 25.52% 26.96% - 6,370,487 -1.59%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 25.52% 26.96% - 6,370,487 -1.59%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.94% 1.92% - 2,431,633 -7.97%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.94% 1.92% - 2,431,633 -7.97%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 10.57% 9.60% - 25,553,249 -15.41%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.86% 2.45% 6,639,364 22.75%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 8.26% 6.57% - 33,641,711 -25.95%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% - #DIV/0!
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.13% 0.06% - 1,125,543 -55.75%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.03% 0.01% - 303,124 -75.41%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.18% 0.31% 1,721,895 62.10%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.12% 0.20% 1,155,870 62.85%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 2.27% 1.68% - 11,115,183 -31.18%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 2.22% 1.63% - 10,937,000 -31.45%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% - 204,483 -92.75%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.04% 0.05% 26,300 4.04%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 1.35% 2.59% 16,693,330 78.72%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.53% 1.12% 8,010,514 95.69%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.66% 1.22% 7,432,761 71.48%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.08% 0.15% 882,628 67.79%
 2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.07% 0.08% - 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.03% 367,427 #DIV/0!
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.24% 0.46% 2,957,801 78.16%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.24% 0.46% 2,957,801 78.16%
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 58.10% 56.79% - 81,493,111 -8.94%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 48.07% 50.83% - 11,184,169 -1.48%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 48.07% 50.83% - 11,184,169 -1.48%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 7.25% 4.45% - 48,750,000 -42.86%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 7.25% 4.45% - 48,750,000 -42.86%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 2.78% 1.51% - 21,558,942 -49.34%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 2.78% 1.51% - 21,558,942 -49.34%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 2.78% 0.18% - 41,016,270 -93.87%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 1.33% 19,457,328 #DIV/0!
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 100.00% 100.00% - 107,312,532 -6.84%
PATRIMONIO - #DIV/0!
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 22.16% 20.84% - 0.00%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 22.16% 20.84% - 0.00%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 1.11% 1.21% 1,593,914 15.94%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 1.11% 1.21% 1,593,914 15.94%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 8.08% 7.60% - 0.00%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 8.08% 7.60% - 0.00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 14.27% 8.87% - 43,599,559 -33.86%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 14.27% 8.87% - 43,599,559 -33.86%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 4.53% 14.61% 99,346,065 243.09%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 4.53% 14.61% 99,346,065 243.09%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 49.86% 46.88% - 0.00%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 49.86% 46.88% - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 100.00% 100.00% 57,340,420 6.35%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 - 49,972,112 -2.02%

KTO 450,164,847 448,182,240 -

PO 414,445,457 324,687,581 -
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659 -
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683 -
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152 -
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559 -
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 -
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 -
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000 -
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656 -
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
242,768,332
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
 450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
242,768,332
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782
-
AÑO 2 AÑO 3

COSTO DE LA DEUDA 14.72%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808

PATRIMONIO 902,554,001
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809

PASIVO FINANCIERO 56%

PATRIMONIO 44%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100%

Kd COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609
Ke Costo del patrimonio 7.79%
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORM

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 MINIGRÁFICOS
14,07
7,367
FONDO DE MANIOBRA ó
14,077,367
CAPITAL NETO DE TRABAJO

AÑO 1

SOLVENCIA ó
98% 97.90%
RAZÓN CORRIENTE

104%

PRUEBA ÁCIDA 104%

AÑO 1
22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% AÑO 1

AÑO 1
7.04%

MARGEN EBITDA 7.04%

AÑO 1

5.89%

AÑO 1
 5.89%

MARGEN OPERACIOANAL 5.89%

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95%

despues de impuestos)

AÑO 1
2.26%

MARGEN NETO 2.26%

AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21%
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94%
RONA
AÑO 1
64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38%

AÑO 1
7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90%
PKTO
AÑO 1
 AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54%
PAF
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36%
PAO
AÑO 1
3
DIAS

ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS

DIAS

AÑO 1
16
DIAS

ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS

DIAS

AÑO 1

ROTACIÓN DE PROVEEDORES
30 DIAS
DIAS

AÑ O 2 AÑO 3
AÑ O 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07%
FO KTO
AÑ O 1
 AÑ O 1

FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL

16.77%
FO

AÑO 2 AÑO 3
46.72
%

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72%

AÑO 1
26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60%
PLAZO

AÑO 1
63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49%

AÑO 1
$
1.58

SOLIDEZ $ 1.58

AÑO 1

APALANCAMIENTO FINANCIERO

AÑO 2 AÑO 3

APALANCAMIENTO OPERATIVO

AÑO 1
 APALANCAMIENTO TOTAL

AÑO 1

GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81

OPERATIVO

AÑO 1

2.05
GRADO DE APALANCAMIENTO
FINANCIERO 2.05
GAF
AÑO 1
8

GRADO DE APALANCAMIENTO 7.8

TOTAL

AÑO 1
0

COSTO PROMEDIO PONDERADO

DE CAPITAL 13.32%
WACC
AÑO 1
AÑO 1

VALOR ECONÓMICO AGREGADO -49,064,233

EVA -
49,06
4,233
ANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑ O 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
 AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 MIN IG RÁFIC OS G r á fi c o s

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
 AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 MINI G RÁFIC OS G r á fi c o s

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 MINI G RÁFIC OS G r á fi c o s

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
ALBEIRO GIRALDO GIRALDO Si 3

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
4

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Dentro del presente ejercicio, observamos que la empresa se mantiene muy plana tiene
en su capital de trabajo, pero este no se ha explotado de la forma mas adecuada. La
que disminuyen los rubros de los estados financieros negativamente tieneden a dismin
se genera un presupuesto de costos y gastos. Se refleja que la empresa se apa
entidades financieras y en los proveedores, pero se mantiene con una variacion muy in
es decir no cuenta con un plan para tener un flujo efectivo solido, para tende
apalancamiento ya que no se ve ni reflejado en los activos fijos.
LIQUIDEZ : Este índice, representa de una forma general la liquidez y la capacidad de
empresa de poder sostener sus deudas en el corto plazo. En el año 1, este índice
arroja un valor de 1.02 , en el año 2 1,06, lo cual traduce que la empresa se encuent
margen ideal para sostener sus deudas en el corto plazo. IN
Refleja que el aumento de los ingresos del año 2 es de 1,14%, se recomienda recons
departamento de mercadeo crear, dinamizar nuevas estrategias de ventas publicidad p
crecimiento. ENDEUDAMIENTO DEL ACT
Este índice nos refleja la idea de la porción de las inversiones totales que han sido fin
deudas a terceros. Mientras más alto sea este índice, mayor financiamiento con tercero
podemos observar en todos los años, la
pasivos que está cubriendo con sus activos, representan solo el 50% de estos en cad
periodos, lo cual refleja que sostienen cierta autonomía financiera en la empresa y un
apalancamiento financiero en cada año, aunque en el año 1 su apalancamiento fu
algunos puntos porcentuales.
ROE: La rentabilidad desmejoro en un 35% respecto al periodo anterior,se refleja qu
100 Pesos invertidos las empresa perdio 1,48 pesos, se sugiere reevaluar los costo
administración ya que los costos fueron superiores al margén de utilidad.
ACTIVOS FIJOS: Se evidencia que no hubo ninguna inversión en activos fijos, esto
que no se ha implementado tecnología para mejorar los ingresos, se refleja
administración gerencial, ya que la disminución corresponde a la depreciación norm
fijos, se sugiere implementar tecnologia a medida que el flujo de efectivo lo permita.
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

iene muy plana tiene un pico alto

ma mas adecuada. Las diferencias
nte tieneden a disminuir mas sino
la empresa se apalanca en las
una variacion muy insignificante,
solido, para tender a dejar el

dez y la capacidad de la
1, este índice
empresa se encuentra dentro del
INGRESOS: Se
e recomienda reconsiderar con el
e ventas publicidad para lograr un
AMIENTO DEL ACTIVO TOTAL:
ales que han sido financiadas con
ciamiento con terceros, así, como

50% de estos en cada uno de los

en la empresa y un relativo buen
u apalancamiento fue mayor en

anterior,se refleja que por cada

reevaluar los costos y gatos de
tilidad.
en activos fijos, esto quiere decir
gresos, se refleja una regular
a depreciación normal de activos
fectivo lo permita.
ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: ALBEIRO GIRALDO GIRALDO

Este trabajo nos permite interpretar y analizar los estados financiero básicos, el capital de trabajo y sus componente
impacto que se tienen en las condiciones actuales de la empresa,esto es muy importante para nuestra carrera y nuest
que se adquieren habilidades y destrezas para analizar las situaciones a las que se puede enfrentar una compañía y b
para encontrar la mejor solución. Atraves del ejercicio se puede ver que la empresa debe implementar estrategias
estrategias de venta para el crecimiento de la empresa, se deben reevaluar los costos y los gastos administrativos q
altos.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

de trabajo y sus componentes ,evaluando el

para nuestra carrera y nuestra vida diaria ya
enfrentar una compañía y buscar opciones
be implementar estrategias tegnologicos,
los gastos administrativos que son los mas
ANTERIOR