1. Defina la función de administración de efectivo.

La función de administración de efectivo comprende el manejo de forma eficiente del

dinero de una organización para que esta pueda disponer del mismo de forma segura y
conveniente mediante sistemas y procedimientos de control, y también para tener un
ingreso sobre las inversiones de efectivo. Implica el cobro y desembolso eficientes de
efectivo y cualquier inversión temporal mientras este se encuentre en la empresa.

2. Explique el concepto de banco de concentración.

Un banco concentrador es un proceso que les permite a las empresas que tienen varios
depósitos bancarios desplazarlos a un solo punto central; Este proceso tiene varios
efectos como mejorar el control de las entradas y salidas del efectivo de la compañía,
reducir los saldos inactivos, y permitir más inversiones de efectivo.

3. Explique de qué manera el sistema de lockbox puede mejorar la

eficiencia de la administración de efectivo.

El sistema de lockbox es una herramienta que le permite a los bancos acelerar la

cobranza de remesas (cheques) de las empresas, este servicio autorizado por la empresa
le permite al banco recaudar los cheques y datos del remitente, luego los cheques se
registran y se liberan para su cobro, esta información se envía a la empresa mediante un
proceso especifico (imágenes). En este método los cheques se depositan antes no
después eliminando la flotación de procesamiento que es el tiempo entre la recepción de
remesas por la compañía y su depósito en el banco.

4. Los instrumentos del mercado de dinero se usan como vehículos de

inversión para efectivo que, de otra manera, estaría inactivo. Analice el
criterio más importante para la selección de activos al invertir
temporalmente el efectivo inactivo.

Es importante que una empresa no tenga efectivo inactivo, y para esto se recurre a la
compra venta de instrumentos financieros (contrato monetario) que le otorgaran un
rendimiento superior a los generados por depósitos en los bancos.

La seguridad del efectivo es la prueba básica que deben pasar los valores comerciales,
esto es, la probabilidad de obtener la misma cantidad de dinero invertido originalmente.
La seguridad se juzga con respecto a los valores del Tesoro de Estados Unidos, que se
considera cierta si se conservan hasta el vencimiento. Para valores diferentes a los que
emite el Tesoro, la seguridad variará dependiendo del emisor y del tipo de valor
emitido. Es indispensable un grado relativamente alto de seguridad para que pueda
considerarse seriamente la inclusión de un valor en el portafolio de valores comerciales
a corto plazo de la empresa.

5. Analice el efecto de las operaciones bancarias en lockbox sobre los

saldos de efectivo en la corporación.

El efecto de las operaciones bancarias en el lockbox son las mejoras en la cobranza,

conforme el panorama de la cobranza continúa evolucionando, la búsqueda de métodos
de cobro más rápidos y menos costosos ha despertado el interés en alternativas al
desplazamiento físico de los cheques de papel por todo el proceso de cobranza. Aunque
el objetivo final puede ser eliminar por completo los cheques de papel, por lo cual se
quiere lograr un sistema basado en papel más eficiente y efectivo en costos.

6. Una empresa desea mantener cierta porción de su portafolio de valores

comerciales para satisfacer necesidades de efectivo imprevistas. ¿Es más
adecuado el papel comercial o las letras del tesoro como inversiones a
corto plazo en este segmento de efectivo rápido? ¿Por qué?

Es más adecuado las Letras de Tesoro como inversión a corto plazo, porque los costos
de las transacciones implicadas en la venta de letras del Tesoro en el mercado
secundario son bajos. A demás estos valores tienen vencimiento de menos de un año y
cumplen con necesidades de corto plazo de los inversionistas. En general, los valores
del Tesoro constituyen la inversión más segura y bursatilizable en el mercado de dinero.
Dadas las necesidades de efectivo rápido, es más conveniente los valores comerciales
que las letras del tesoro.

7. ¿Que son los saldos bancarios de compensación, y por qué no son iguales
para todas las cuentas habientes?

Establecer un nivel mínimo de saldos de efectivo depende, en parte, de los

requerimientos de saldos de compensación de los bancos.
Los requerimientos de que la empresa mantenga cierta cantidad de depósitos de
demanda para retribuir al banco por sus servicios se basan en la rentabilidad de la
cuenta, es decir por eso no son iguales por la diversidad de saldos en las cuentas de los
clientes.

8. ¿Qué es la flotación neta? ¿Cómo puede una compañía “jugar con la

flotación” en sus desembolsos?

Diferencia monetaria entre el saldo mostrado en los libros de una empresa (o de un

individuo) y el saldo en los libros del banco. La flotación neta es el resultado de los
retrasos entre el tiempo en que se expiden los cheques y su liberación posterior por el
banco. Si la magnitud de la flotación neta se puede estimar con precisión, es posible
reducir los saldos en el banco e invertir los fondos para ganar un rendimiento positivo.
Esta actividad se conoce entre los tesoreros corporativos como “juego con la flotación”.

9. Suponiendo que el rendimiento sobre los activos reales de una compañía

excede el rendimiento sobre los valores comerciales, ¿Por qué debe una
compañía poseer valores comerciales?

Debido a que los valores comerciales tienen un mayor movimiento ya sea de compra o
venta en el mercado siendo esto que se puede convertir más rápido a efectivo a
comparación de otros activos reales.

10. ¿En qué condiciones será posible que una compañía no tenga efectivo en
valores comerciales? ¿son realistas estas condiciones?

Cuando se trate de empresas que no negocian en acciones, por ejemplo, como también
bonos, otro es el grado de incertidumbre del riesgo como del rendimiento a que se
enfrentan debido a esto la empresa no utiliza los valores comerciales.
¿Son realistas estas condiciones?
Si son realistas ya que las predicciones del tiempo no son exactas y el riesgo en que se
incurre siempre se debe considerar.
11. ¿Cuáles son los tres motivos para tener efectivo?

Motivo transaccional: para cumplir con los pagos, como compras, salarios, impuestos
y dividendos, que surgen diariamente en el curso de los negocios.

Motivo especulativo: para aprovechar las oportunidades temporales, como una baja
repentina en el precio de la materia prima.
Motivo precautorio: para mantener una reserva y poder cumplir con necesidades de
efectivo inesperadas. Cuanto más predecibles son los flujos de entrada y salida de
efectivo para una empresa, menos efectivo se necesita tener como medida de
precaución.

12. Compare las aceptaciones bancarias y las letras del tesoro como
inversiones en valores comerciales para la corporación.

Aceptaciones bancarias son las notas comerciales de promesa a corto plazo por las
cuales un banco (que al “aceptarlas”) se compromete a pagar al portador el valor
nominal al vencimiento, mientras que las Letras del Tesoro (letras T) Obligaciones del
Tesoro de Estados Unidos a corto plazo, que no ganan interés, emitidas con un
descuento y redimidas en el vencimiento por su valor nominal.

Las tasas sobre las aceptaciones bancarias tienden a ser un poco más altas que las tasas
de las letras del Tesoro con el mismo plazo de vencimiento, y ambas se venden con
descuento. Las aceptaciones bancarias pueden estar en bancos nacionales y en grandes
bancos extranjeros donde el rendimiento tiende a ser más alto.

13. Compare el comercio electrónico (CE), el intercambio electrónico de

datos (IED), la transferencia electrónica de fondos (TEF) y el IED
financiero (IEDF).

Comercio electrónico (CE) es el Intercambio de información de negocios en formato

electrónico (sin papel), incluyendo el uso de Internet; El Intercambio electrónico de
datos (IED) es la Transferencia de datos de negocios de manera electrónica en un
formato estructurado, legible en una computadora; Transferencia electrónica de fondos
(TEF) es el intercambio electrónico de información entre dos instituciones depositarias
que da por resultado la transferencia de valor (dinero) y por último el IED financiero
(IEDF) es la Transferencia de información electrónica relacionada con las finanzas entre
una compañía y su banco o entre bancos.

14. ¿Qué es la subcontratación (outsourcing)? ¿Por qué una compañía

subcontrataría algunos o todos sus procesos sus procesos de
administración de efectivo? ¿A qué se refiere la subcontratación del
proceso de negocios (SPN)?
Subcontratación (outsourcing) es realizar una operación de negocios contratando para
ello a una empresa externa, en el país o en el extranjero, en vez de hacerla “en casa”.

La subcontratación tiene un gran potencial para reducir los costos de una compañía.
Además, la subcontratación libera tiempo y personal de manera que la compañía se
pueda enfocar más en su negocio básico.

La Subcontratación del proceso de negocios (SPN) es la Modalidad de subcontratación

en la que el proceso de negocios completo se maneja con los servicios de un tercero.

15. ¿Cómo fue que la ley check 21 e3n estados unidos genero la oportunidad
para que los bancos ahorraran tiempo y dinero?

Ley de liberación de cheques para el siglo XXI (Check 21) Ley federal en Estados
Unidos que facilita el intercambio de cheques electrónicos al permitir que los bancos
intercambien archivos de imágenes de cheques de manera electrónica y, cuando sea
necesario, generen legalmente “cheques sustitutos” en papel equivalentes, a partir de las
imágenes, para presentarlos a los bancos que no aceptan cheques electrónicos.

Así, este servicio permite que se interrumpa el envío de los cheques en papel
rápidamente y luego se liberen de manera electrónica. Una vez más, si existe la
necesidad de un cheque en papel, siempre es posible generar un “cheque sustituto”.