ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

La empresa SANTA RITA S.A. presenta a usted los saldos de cuentas de balance al 31/12/2014 y
31/03/2015 y las transacciones correspondientes al primer trimestre del año 2015 para que usted
prepare el Estado de Flujo de Efectivo para el primer trimestre del año 2015, de acuerdo a la NIC
N° 7.
Saldos de cuentas: 31-mar-15 31-dic-14
M$ M$

ACTIVOS 341.964 255.000

Caja-Bancos 4.205 2.834
Depósitos a Plazo 2.800 5.200
Inversión en Acciones 1.200 4.800
Deudores por ventas - Clientes 188.700 145.300
Provisión Deterioro Cuentas por Cobrar (1.530) (1.230)
Deudores Varios 4.490 1.490
Existencias 105.823 62.300
Maquinarias 43.890 40.890
(-) Dep.Acumulada (7.614) (6.584)

PASIVOS Y PATRIMONIO 341.964 255.000

Pasivos 131.850 75.830
Proveedores 109.418 56.008
Impuestos por Pagar -IVA 4.560 16.200
Retenciones 5.568 3.622
Acreedores Varios 0 0
Ptmos.Bancarios Largo Plazo 12.304 0

Patrimonio 210.114 179.170

Capital Pagado 156.000 156.000
Otras Reservas 2.360 2.360
Reservas Retenidas 16.520 6.510
Utilidad del Ejercicio/2014 0 14.300
Utilidad del Ejercicio/2015 35.234

Los saldos de cuentas de resultados correspondiente al primer trimestre de 2015 es el siguiente:

1
 CUENTAS DE RESULTADOS 31-mar-15
M$

Ventas 310.000
Menos: Costo de Ventas (153.000)
Margen de Explotación 157.000
Gastos Administración - Remuneraciones (119.100)
Deudas Incobrables (300)
Depreciación (1.950)
Deterioro de Inventarios (1.477)
Intereses Financieros 181
Costos/Gastos Financieros (340)
Utilidad en Venta de Maquinarias 1.420
Resultado en venta de Inversiones (200)

RESULTADO DEL EJERCICIO 35.234

El detalle de las transacciones es el siguiente:

1. Transacciones comerciales:

Conceptos (en miles de $) Enero Febrero Marzo TOTAL

Venta de Mercaderías (al Crédito simple): 106.000 108.000 96.000 310.000

Iva Débito Fiscal (19%) 20.140 20.520 18.240 58.900
Ventas Brutas 126.140 128.520 114.240 368.900

Costo de Ventas 52.500 54.200 46.300 153.000

Compras Netas (al crédito simple)

Mercaderías 75.000 68.000 55.000 198.000
Gastos de Administración y Ventas 18.000 16.000 17.000 51.000
Activo Fijo - Maquinarias 7.500 7.500
Total Compras 100.500 84.000 72.000 256.500
Iva Crédito Fiscal (19%) 19.095 15.960 13.680 48.735
Total 119.595 99.960 85.680 305.235

Recuperación de Clientes 109.000 110.300 106.200 325.500

Pagos a Proveedores 96.200 87.300 59.400 242.900
Pagos a Acreedores por compra Máquina 8.925 8.925

Los pagos de IVA se efectúan de acuerdo a las normas vigentes.

2. Las remuneraciones son pagadas el 30 de cada mes, con retención del 24% como impuestos e
imposiciones, las que son pagadas al mes siguiente; de acuerdo a la siguiente tabla:

Enero Febrero Marzo TOTAL

Remuneraciones Administración M$ 22.400 22.500 23.200 68.100
24% de Retenciones 5.376 5.400 5.568 16.344
Remuneraciones pagadas 17.024 17.100 17.632 51.756

2
3. En el mes de Enero se obtiene un préstamo a Largo Plazo por M$ 12.000, de los cuales el
Banco descuenta como gastos de gestión y operación M$ 36, depositando la diferencia en
cuenta corriente.
Al 31 de Marzo se provisionan intereses sobre el préstamo a Largo Plazo por M$ 304.

4. La depreciación del ejercicio asciende a M$ 1.950

5. La provisión de deterioro de las cuentas por cobrar al 31 de Diciembre asciende a M$ 1.230,

durante el año 2015, la que se incrementa en M$ 300 al 31 de Marzo de 2015

6. El resultado del ejercicio 2014, se distribuyó de la siguiente forma:

Reserva Retenidas por M$ 10.010 y en Marzo de 2015 se pagaron dividendos por la
diferencia.

7. El 28 de Febrero se rescata el depósito a Plazo por M$ 5.200 más los intereses devengados
por M$ 181, dicha colocación se había efectuado el 28 de Octubre a 120 días.

8. Se vende el 75% de la Inversión en Acciones en M$ 3.400, en efectivo.

9. Al 31 de Marzo se registra el ajuste a Valor Neto realizable de los inventarios por M$ 1.477.

10. Con fecha 31 de Marzo se toma un depósito a plazo a 35 días por M$ 2.800, a una tasa de
interés del 2%.

11. En Febrero se vende una maquinaria en M$ 5.000, la máquina esta activada en M$ 4.500 y la
Depreciación Acumulada era a M$ 920, nos pagan M$ 2.000 al contado y la diferencia con
crédito simple a 30 días.

SE PIDE:
Confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo al 31 de Marzo de 2015, Método Directo

3
 SANTA RITA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(Método Directo)
Por el período comprendido entre el 1° de Enero y 31 de Marzo de 2015
$

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

FLUJO NETO DEL PERÍODO

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE

4
 SANTA RITA S.A.
CONCILIACION DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO CON EL FLUJO
OPERACIONAL DE EFECTIVO
Por el período comprendido entre el 1° de Enero y 31 de Marzo de 2015
M$
Resultado del Ejercicio - Utilidad (Pérdida)
Resultado en Venta de Activos

Cargos (abonos) a resultado que no significan movimiento efectivo

Disminución (aumento) de activos corrientes

Aumento (disminución) de pasivos corrientes

TOTAL FLUJO OPERACIONAL

5
 SANTA RITA S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014
(en miles de pesos)
31-03-2015 31-12-2014
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES 305.688 220.694
Efectivo y efectivo equivalente 7.005 2.834
Otros activos financieros 1.200 10.000
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (neto) 187.170 144.070
Inventarios (neto) 105.823 62.300
Otros activos No Financieros 4.490 1.490
ACTIVOS NO CORRIENTES 36.276 34.306
Propiedades, Planta y Equipo, neto 36.276 34.306

TOTAL ACTIVOS 341.964 255.000

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

PASIVOS CORRIENTES 119.546 75.830
Otros Pasivos Financieros - -
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 109.418 56.008
Otros Pasivos No Financieros 5.568 3.622
Pasivos por Impuestos 4.560 16.200
PASIVOS NO CORRIENTES 12.304 -
Otros Pasivos Financieros 12.304 -

TOTAL PASIVOS 131.850 75.830

PATRIMONIO NETO
Capital Emitido 156.000 156.000
Ganancias (Pérdidas) Acumuladas 51.754 20.810
Otras Reservas 2.360 2.360
Total Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos
210.114 179.170
de Patrimonio Neto de Controladora
Participaciones Minoritarias (Participaciones no controladora)
TOTAL PATRIMONIO NETO 210.114 179.170
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 341.964 255.000

6
 SANTA RITA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por el periodo comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de Marzo de 2015
(en miles de pesos)

31-03-2015
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias 310.000
Costo de Ventas (153.000)

Margen bruto o Ganancia Bruta 157.000

Costos de distribución (1.477)

Gasto de administración (121.050)
Otros gastos, por función (300)
Otras ganancias (pérdidas) 1.220
Ingresos Financieros 181
Costos financieros (340)
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 35.234
Gasto por Impuesto a las Ganancias 0
Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de
35.234
Impuesto
Ganancia (Pérdida) 35.234

7
 SANTA RITA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Método Directo
Por el período comprendido entre el 1° de Enero y 31 de Marzo de 2015
M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES (5.214)
Recibido de clientes 325.500
Intereses cobrados 181
Pago Proveeedores (242.900)
Pago IVA (21.805)
Pago de Remuneraciones (51.756)
Pago de Retenciones (14.398)
Pago Gastos Bancarios (36)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 1.675
Rescate del Depósito a Plazos 5.200
Venta de inversiones en acciones 3.400
Venta de Máquinas 2.000
Pago Acreedores, por compra Activo fijo (8.925)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 7.710
Obtención de Préstamo a Largo Plazo 12.000
Pago de Dividendos (4.290)
FLUJO NETO DEL PERÍODO 4.171
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 2.834
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE 7.005

SANTA RITA S.A.

CONCILIACION DEL RESULTADO DEL EJERCICIO CON EL FLUJO NETO
OPERACIONAL DE EFECTIVO
Por el período comprendido entre el 1° de Enero y 31 de Marzo de 2015
M$
Resultado del Ejercicio - Utilidad 35.234

Resultado en venta de activos (1.220)

Venta de Inversion en Acciones 200
Resultados en Venta de Activos (1.420)

Cargos (abonos) a resultado que no significan movimiento efectivo 4.031

Depreciación 1.950
Deudas incobrables 300
Ajuste a Valor Neto realizable 1.477
Provisión de Intereses 304
Disminución (aumento) de activos corrientes (88.400)
Deudores por Ventas (43.400)
Existencias (45.000)
Aumento (disminución) de pasivos corrientes 45.141
Proveedores 53.410
IVA por pagar (10.215)
Retenciones 1.946

TOTAL FLUJO OPERACIONAL (5.214)

8
 SANTA RITA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Método Indirecto
Por el período comprendido entre el 1° de Enero y 31 de Marzo de 2015
M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES (5.214)
Resultado del Ejercicio - Utilidad 35.234

Resultado en venta de activos (1.220)

Venta de Inversion en Acciones 200
Resultados en Venta de Activos (1.420)

Cargos (abonos) a resultado que no significan movimiento efectivo 4.031

Depreciación 1.950
Deudas incobrables 300
Ajuste a Valor Neto realizable 1.477
Provisión de Intereses 304

Disminución (aumento) de activos corrientes (88.400)

Deudores por Ventas (43.400)
Existencias (45.000)

Aumento (disminución) de pasivos corrientes 45.141

Proveedores 53.410
IVA por pagar (10.215)
Retenciones 1.946

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 1.675

Rescate del Depósito a Plazos 5.200
Venta de inversiones en acciones 3.400
Venta de Máquinas 2.000
Pago Acreedores, por compra Activo fijo (8.925)

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 7.710

Obtención de Préstamo a Largo Plazo 12.000
Pago de Dividendos (4.290)

FLUJO NETO DEL PERÍODO 4.171

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 2.834
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE 7.005

9
 SANTA RITA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Método Directo
Por el período comprendido entre el 1° de Enero y 31 de Marzo de 2015
M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES (5.359)
Recibido de clientes 325.500
Pago Proveeedores (242.900)
Pago IVA (21.805)
Pago de Remuneraciones (51.756)
Pago de Retenciones (14.398)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 1.856
Rescate del Depósito a Plazos 5.200
Venta de inversiones en acciones 3.400
Venta de Máquinas 2.000
Pago Acreedores, por compra Activo fijo (8.925)
Intereses cobrados (*1) 181
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 7.674
Obtención de Préstamo a Largo Plazo 12.000
Pago de Dividendos (4.290)
Pago Gastos Bancarios (*2) (36)

FLUJO NETO DEL PERÍODO 4.171

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 2.834
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE 7.005

(*1) Se ha clasificado los Intereses Ganados como Inversión

(*2) Se han clasificado los Gastos Bancarios como Financiación

SANTA RITA S.A.

CONCILIACION DEL RESULTADO DEL EJERCICIO CON EL FLUJO NETO
OPERACIONAL DE EFECTIVO
Por el período comprendido entre el 1° de Enero y 31 de Marzo de 2015
Resultado del Ejercicio - Utilidad 35.089

Resultado en venta de activos (1.220)

Venta de Inversion en Acciones 200
Resultados en Venta de Activos (1.420)

Cargos (abonos) a resultado que no significan movimiento efectivo 4.031

Depreciación 1.950
Deudas incobrables 300
Ajuste a Valor Neto Realizable 1.477
Provisión de Intereses 304
Disminución (aumento) de activos corrientes (88.400)
Deudores por Ventas (43.400)
Existencias (45.000)
Aumento (disminución) de pasivos corrientes 45.141
Proveedores 53.410
IVA por pagar (10.215)
Retenciones 1.946

TOTAL FLUJO OPERACIONAL (5.359)

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