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Guía Básica de Ondas de Elliott


Por Jamie Saettele, Estratega Técnico Senior

jsaettele@dailyfx.com
http://www.twitter.com/JamieSaettele

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Guía Básica de Ondas de Elliott


Por Jamie Saettele, CMT, Estratega Técnico Senior

Casi todos los estudiantes de análisis técnico han oído sobre la teoría de Ondas de Elliott y están probablemente fascinados por el
concepto. Sin embargo, a pesar de su popularidad, las ondas de Elliott es también la teoría menos entendida del análisis técnico. Muchos
traders han descubierto que las numerosas reglas detrás de la teoría de Ondas de Elliott son demasiado complejas y subjetivas. Para los
que entienden correctamente las reglas, la teoría de Ondas de Elliott ha demostrado ser una base fiable para interpretar y predecir el
comportamiento del precio. Para aquellos que malinterpretaron las reglas, el pronóstico incorrecto dará lugar a muchos a concluir que la
teoría de Ondas de Elliott es obsoleta. Sin embargo, muchos traders han utilizado la teoría de Ondas de Elliott para identificar con éxito
los puntos de inflexión en la acción de precio.

Teoría Ondas de Elliot: Los Fundamentos

Creada por Ralph Nelson en el 1930, la teoría de Ondas de Elliott fue desarrollada originalmente para predecir el movimiento de las
acciones. Sin embargo, la teoría se ha aplicado a una variedad de mercados, especialmente divisas. Su alta popularidad en el mercado de
divisas se deriva del hecho de que el 80% del volumen en el mercado FX es especulativo. Esto es importante ya que las ondas se basan en
la psicología de masas. La teoría de Ondas de Elliott es ahora una estrategia analítica muy popular, frecuentemente utilizada por los
técnicos de los principales bancos de inversión y los jugadores intermercado.

La teoría de Ondas de Elliott se basa en la idea de que los mercados no son perfectamente eficientes. Como resultado, los precios de un
momento a otro no son al azar sino que están sujetos a cambios en el comportamiento de los inversores en general – cambios que
pueden ser predecibles con un entendimiento de la psicología de masas.

Cómo contar ondas

Antes de entender las ondas dentro de la teoría, es importante recordar el principio de que cada acción genera una reacción opuesta.
Este pensamiento se aplica a las ondas de Elliott, echemos un vistazo a la estructura más básica de las ondas. El centro de la teoría de
Ondas de Elliott se basa en la idea de que los precios de seguridad se mueven en oleadas: impulsivas (que va en la dirección de la
tendencia subyacente) y correctiva (que va en contra de la tendencia subyacente). Como se indica en el siguiente diagrama, existen 5
ondas impulsivas y 3 ondas correctivas. Por supuesto que hay ondas dentro de las ondas que volveremos a tocar más adelante en la guía

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Las Ondas Impulsivas y Correctivas

Para entender completamente la teoría de Ondas de Elliott, es importante entender la razón psicológica para cada una de estas ondas ya
que los movimientos de zigzag de los precios representan el flujo y reflujo de optimismo y pesimismo de los inversores. Teniendo en
cuenta un mercado con tendencia alcista:

Onda 1 (Impulsiva): Una onda alcista menor en un movimiento mayor al alza – En la onda 1, los precios suben mientras que un número
relativamente pequeño de participantes en el mercado compran un par de divisas, ya sea para razones fundamentales o técnicas,
empujando los precios al alza.

Onda 2 (Correctiva): Una onda bajista menor en un movimiento mayor a la baja – Después de un significativo movimiento al alza, los
inversores pueden obtener señales fundamentales o técnicas que indican que la moneda está sobrecomprada. En ese momento, la Onda
2 se desarrolla cuando los compradores originales deciden tomar ganancias, mientras que los recién llegados inician posiciones cortas.

Onda 3 (Impulsiva): Una onda alcista menor en un movimiento mayor al alza – A menudo, la onda más larga de las cinco, la Onda 3
representa una recuperación sostenida, ya que un mayor número de inversores utilizan la inmersión de la Onda 2 como una oportunidad
de compra. Con una gama más amplia de compradores, la seguridad goza de un fuerte empujón alcista, con precios que se extienden
más allá de la parte superior formada en la Onda 1.

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Onda 4 (Correctiva): Una onda bajista menor en un movimiento mayor a la baja – En la Onda 4, los compradores comienzan a agotarse y
de nuevo a tomar ganancias en reacción a las señales de sobrecompra. En general, todavía hay una buena cantidad de compradores, por
lo que el retroceso aquí es relativamente poco profundo.

Onda 5 (Impulsiva): Una onda alcista menor en un movimiento mayor al alza – Onda 5 representa el movimiento final en la secuencia. En
este punto, los compradores en su conjunto están motivados más por la codicia que cualquier justificación fundamental para comprar, y
una oferta de precios más altos de manera irracional. Precios llegan a un punto alto antes de hacer una corrección o reversión. El punto
alto de la Onda 5 a menudo coincide con una divergencia en el Índice de fuerza relativa (RSI).

Ondas Correctivas ABC

Onda A: Una corrección del rally – Inicialmente la Onda A puede parecer una corrección a la concentración normal. Sin embargo, si se
descomprime en cinco subondas, indica que una nueva tendencia del mercado puede haberse desarrollado.

Onda B: Corrección mercado a la baja – Onda B tiene a dar una oportunidad de vender como a otros a tomar ganancia de sus operaciones
en corto o salir de sus posiciones largas.

Onda C: Confirma el final del rally – Onda C en la última onda del ciclo. En este punto, la Onda 3 normalmente rompe zonas de soporte
clave y la mayoría de los estudios técnicos confirman que el rally ha terminado.

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Reglas para Contar Ondas

Mientras las ondas determinantes pueden ser extremadamente subjetivas, hay 3 reglas que cuentan siempre para las ondas. Estas reglas
constituyen los principios básicos de la Teoría de Ondas de Elliott.

Regla 1: Onda 2 no puede recuperar más de 100% de la onda 1

Violación de regla 1:

Regla 2: Onda 4 no puede superponerse a la Onda 1

Violación de regla 2:

Regla 3: De las ondas 1, 3 y 5, la Onda 3 nunca puede ser la onda más corta (es, de hecho, a menudo el más larga)

Violación de Regla 3:

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Ondas dentro de Ondas

La razón principal por la que la teoría de Ondas de Elliott puede ser difícil de entender es porque las ondas se producen con frecuencia en
muchos niveles diferentes. En otras palabras, hay ondas menores dentro de las ondas más grandes. Es por ello que en muchos puntos en
el tiempo, por lo general existen múltiples interpretaciones correctas de las ondas. Las principales ondas determinan la dirección de la
tendencia, mientras que las ondas menores ayudan a determinar tendencias de menor importancia. Utilizando conjuntamente, los
traders pueden aplicar Fibonacci a la teoría de Ondas de Elliott para ayudar a determinar cuándo las monedas lleguen a un máximo o un
mínimo. También puede ser utilizado como una herramienta para identificar los puntos para operar dentro de la tendencia o para
participar en ciclos de ondas menores. Es importante que los traders de Onda de Elliott tengan en cuenta la menor y la onda más grande
que pueda existir. El siguiente es un ejemplo de dos ondas más pequeñas dentro de las ondas más grandes:

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Reducir al mínimo los errores de predicción con las Ondas de Elliott

Dado que pueden existir muchas ondas diferentes durante el mismo periodo de tiempo, aumentando el riesgo de error de predicción, los
traders deberían seguir ciertas reglas para minimizar el riesgo. El más importante de ellos es seguir el principio “la tendencia es tu amiga”.
Esto significa que es más prudente solo buscar oportunidades de vender en ondas de menor importancia cuando la onda principal es
tendencia bajista y comprar cuando la onda es tendencia alcista. Se pueden utilizar más reglas para determinar los niveles donde colocar
Stop-Loss o para salir del mercado. Las proporciones de Fibonacci son una de las formas más útiles para identificar puntos máximos y
mínimos de los ciclos de ondas. Una relación popular que existe es que la Onda 2 repasa el 38% de la Onda 1. Los retrocesos en 50% y
61,8% también son vistos con frecuencia.

A continuación se muestra un ejemplo de una quinta onda en ascenso en EURUSD.

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Inversión de alto riesgo


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el mercado de divisas debe analizar cuidadosamente los objetivos de su inversión, su nivel de experiencia, y su disposición a tomar
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todos los riesgos relacionados con el intercambio de divisas y buscar, en caso de tener dudas, el asesoramiento de un consultor financiero
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