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DANIEL LIMAS

BALANCE GENERAL

2,008 % 2,009
ACTIVO

DISPONIBLE
Caja 684,825,000 52.39% 155,085,000
DEUDORES
Cuentas por cobrar 65,546,000 5.01% 45,000,000
INVENTARIOS
Mercancias 207,000,000 15.83% 645,164,000
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Bienes raices 137,069,000 10.49% 251,358,000
Maquinaria y equipo 30,000,000 2.29% 30,000,000
Vehiculo 221,240,000 16.92% 189,415,000
Depreciacion -38,411,000 -2.94% -42,000,000
TOTAL ACTIVO 1,307,269,000 100.00% 1,274,022,000

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
Financieros 27,000,000 2.07% 0
Laborales 10,164,000 0.78% 8,500,000
Impuestos por pagar 102,885,000 7.87% 3,800,000
otras cuentas por pagar 436,000,000 33.35% 365,242,000
TOTAL PASIVO 576,049,000 377,542,000

PATRIMONIO
Capital de personas naturales 731,220,000 55.93% 896,480,000
TOTAL PATRIMONIO 731,220,000 896,480,000

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,307,269,000 100.00% 1,274,022,000


% ANALISIS HORIZONTAL

12.17% -77.35

3.53% -31.35

50.64% 211.67

19.73% 83.38
2.35% 0.00
14.87% -14.38
-3.30% 9.34
100.00%

-100.00
0.67% -16.37
0.30% -96.31
28.67% -1.62

70.37% 22.60

100.00%
DANIEL LIMAS
ESTADOS DE PERDIDAS Y GANANCIAS

2008 % 2009
INGRESOS POR VENTAS 3,624,750,000 100.00% 1,006,585,000
OTROS INGREOS (Trasnporte y arrendamientos) 78,500,000 2.17% 39,000,000
TOTAL INGRESOS 3,703,250,000 102.17% 1,045,585,000
Menos: COSTO DE VENTA 3,099,164,000 85.50% 603,466,000
Inventario inicial 155,514,000 4.29% 207,000,000
Mas: compras y servios 3,150,650,000 86.92% 1,041,630,000
Igual: mercancias disponibles 3,306,164,000 91.21% 1,248,630,000
menos: inventario final 207,000,000 5.71% 645,164,000
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL 604,086,000 16.67% 442,119,000
Menos: GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 262,409,000 7.24% 276,859,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 341,677,000 9.43% 165,260,000
% Variacion Pesos
100.00% (2,618,165,000)
3.87% (39,500,000)
103.87% (2,657,665,000)
59.95% (2,495,698,000)
20.56% 51,486,000
103.48% (2,109,020,000)
124.05% (2,057,534,000)
64.09% 438,164,000
43.92% (161,967,000)
27.50% 14,450,000
16.42% (176,417,000)
DANIEL LIMAS
ESTADO DE USOS Y FUENTES

2,008
ACTIVO

DISPONIBLE
Caja 684,825,000
DEUDORES
Cuentas por cobrar 65,546,000
INVENTARIOS
Mercancias 207,000,000
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Bienes raices 137,069,000
Maquinaria y equipo 30,000,000
Vehiculo 221,240,000
Depreciacion -38,411,000
TOTAL ACTIVO 1,307,269,000

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
Financieros 27,000,000
Laborales 10,164,000
Impuestos por pagar 102,885,000
otras cuentas por pagar 436,000,000
TOTAL PASIVO 576,049,000

PATRIMONIO
Capital de personas naturales 731,220,000
TOTAL PATRIMONIO 731,220,000

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,307,269,000


DANIEL LIMAS
ESTADO DE USOS Y FUENTES

2,009 VARIACION USOS FUENTES

155,085,000 -529,740,000 529,740,000

45,000,000 -20,546,000 20,546,000

645,164,000 438,164,000 438,164,000

251,358,000 114,289,000 114,289,000


30,000,000 0
189,415,000 -31,825,000 31,825,000
-42,000,000 -3,589,000 3,589,000
1,274,022,000 -33,247,000

0 -27,000,000 27,000,000
8,500,000 -1,664,000 1,664,000
3,800,000 -99,085,000 99,085,000
365,242,000 -70,758,000 70,758,000
377,542,000 -198,507,000

896,480,000 165,260,000 165,260,000


896,480,000 165,260,000

1,274,022,000 -33,247,000
750,960,000 750,960,000
ANALISIS VERTICAL
La empresa Daniel Limas presenta el siguiente reporte:

*Las mercancías representan el 50.64 del total del activo


*Las propiedades planta y equipo en su conjunto alcanzan el 33.65%
*El disponible solo representa el 12,17% del total del activo.
*La maquinaria y equipo y las cuentas por cobrar tienen porcentajes de representación muy bajos: 2.3
*Los pasivos alcanzan el 28.67% mientras que el patrimonio el 70.37% del total de los activos.
El costo de ventas alcanza el 59.95% del total de las ventas y la utilidad representa el 16.42% sobre

ANALISIS HORIZONTAL PERIODOS 2008-2009

**El disponible disminuyó obstensiblemente de un periodo a otro en un 77.35%


*Los inventarios aumentaron considerablemente en un 211.67%
*Las cuentas por cobrar disminuyeron de un año a otro en un 31.35%
*Los bienes raíces fue el rubro quemás aumentó dentro de la propiedad planta y equipo en un 83.38%

CONCLUSION GENERAL
Analizada la empresa en su conjunto, se detecta que tiene una alta concentración en mercancías y p
En la actualidad cuenta con poco disponible y ha vendido muy poco a crédito.
Las compras fueron superiores durante al periodo a las ventas.
epresentación muy bajos: 2.35% y 3.53% respectivamente.
el total de los activos.
representa el 16.42% sobre las ventas.

planta y equipo en un 83.38%

entración en mercancías y propiedades planta y equipo.


ANALISIS DE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL:
RATIOS:
INMOVILIZACION = ACTIVO FIJO/ ACTIVO TOTAL

INMOVILIZACION = 428,773,000/1,274.022,000= 33%

IMPORTANCIA DEL ACTIVO CIRCULANTE = ACTIVO CIRCULANTE / ACTIVO TOTAL

IAC=200,085,000/1,274,022,000= 15%

AUTOFINANCIAMIENTO: RESERVAS/CAPITAL

AUTOFINANC = 0/896,480,000= 0

CONCLUSIONES PRELIMINARES CON RESPECTO AL ANALISIS DE LA ESTRUCTURA PATRIMON

*La empresa tiene una alta concentración en activos fijos del 33%
*La relación del circulante con el activo es del 15%
*La empresa no cuenta con reservas de capital para atender las eventualidades.
A ESTRUCTURA PATRIMONIAL
ANALISIS DE LA LIQUIDEZ Y SOLVENCIA:
Para diagnosticar la capacidad de liquidez de la empresa se emplean los siguientes ratios:
LIQUIDEZ= ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE
LIQUIDEZ = 200,085,000/365,242,000
liquidez =0,54

SOLVENCIA TOTAL = ACTIVO NETO REAL /DEUDAS TOTALES


SOLVENCIA=1,274,022,000/377,542,000 =3,37

TESORERIA= DISPONIBLE / DEUDAS INMEDIATAS


TESORERIA = 155,085,000/365,242,000= 4,24

PRUEBA ACIDA= DISPONIBLE MAS REALIZABLE / DEUDAS A CORTO PLAZO


PRUEBA ACIDA = 200,085,000/365,242,000 = 0,54

INDEPENDENCIA FINANCIERA = NETO PATRIMONIAL / DEUDAS TOTALES


IF = 896,480,000/377,542,000=2,37

ROTACION DE EXISTENCIAS = COSTO DE VENTAS / PROMEDIO DE EXISTENCIAS/365


R.E= 603,466,000/ (426,082,000) = 1,41 /365 =0.000

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = VENTAS ANUALES / SALDO CLIENTES


RCxC = 1,006,585,000/45,000,000 = 22,36

PLAZO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES = COMPRAS ANUALES / SALDOS PROM. DE PROVEEDOR


PPPP= 1,041,630,000/400,621,000 X 365
PPPP= 949

ANALISIS:
*La empresa presenta una baja liquidez ya que no cuenta sino con 54 centavos para cubrir sus pasivo
*Situación diferente ya que el activo respalda 3.37 veces sus deudas totales.
*El disponible de tesorería es cuatro veces mayor a sus deudas inmediatas.
*Por otra parte el disponible mas inmediato es inferior para cubrir sus deudas a corto plazo, solo se cu
*El patrimonio avala en 2.37 veces las deudas totales.
*La rotación de las cuentas por cobrar es de 22 días.
*El plazo promedio para pago a proveedores es de 949 días
siguientes ratios:

NCIAS/365

LDOS PROM. DE PROVEEDORES X 365

ntavos para cubrir sus pasivos inmediatos.

udas a corto plazo, solo se cuenta con 54 centavos por cada peso de deuda.
FONDO DE MANIOBRA:
FONDO DE MANIOBRA = CAPITALES PERMANENTES - ACTIVOS FIJOS

FM = 896,480,000-428,773,000 = 467,707,000

CAPITAL DE TRABAJO: ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT = 200,085,000 - 365,242,000=-165,157,000

SITUACION DE TESORERIA: = FONDO DE MANIOBRA - CAPITAL DE TRABAJO

ST =467,707,000-165,157,000= 302,550,000

Aunque la empresa tiene un capital de trabajo negativo, cuenta con una situación de tesorería comod
situación de tesorería comoda para atender sus necesidades.
CASH FLOW
a) Con relación a las entradas:
Ventas del periodo 1006585000
Mas: Créditos al inicio del periodo(Clientes) 65546000
Total entradas 1072131000
Menos: Créditos al final del periodo 45000000
Cobros por ventas 1027131000

b) Con relación a salidas (Pagos)


Compras de materias primas del periodo 1041630000
Mas:Saldo inicial de debitos (Proveedores) 436000000
Total salidas 1477630000
Menos: Debitos al final del periodo (Proveedores) 365242000
Pagos por compras 1112388000

Cuenta con un flujo de efectivo negativo pagó mas de lo que recibió.


ANALISIS DEL RESULTADO ECONOMICO DE LAS OPERACIONES
Analizamos la cuenta de resultados a través de los indicadores de Rendimiento y Rentabilidad Financi

RENDIMIENTO = BENEFICIO A . I. I / ACTIVO TOTAL

RENDIMIEN TO =165,260,000/1,274,022,000 = 0,12

El rendimiento de la empresa fue bastante bajo.

RENTABILIDAD DE CAPITALES PROPIOS = BENEFICIO NETO / CAPITALES PROPIOS


RCP = 165,260,000 /896,480,000 = 0,18

El rendimiento y rentabilidad de la empresa son bastante bajos y se sitúan en un 12 y 18% respectiva


miento y Rentabilidad Financiera

n en un 12 y 18% respectivamente sobre los capitales propios de la empresa