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EXAMEN PARCIAL - FINANZAS WA

APELLIDOS Y NOMBRES: DAVID BOÑÓN DÍAZ

FECHA: 5/9/2020
DURACIÓN:
CÓDIGO QR: UPN-VIRT1.20201..TYnA57/%28634ad
INSTRUCCIÓN 1: Elabore el análisis HORIZONTAL del siguiente ba
la interpretación se debe realizar sólo para los r
BALANCE GENERAL

CREDICORP LTD. Y SUBSIDIARIAS


ESTADOS FINANCIEROS | CONSOLIDADA | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 | ANUAL AL 31 DE
DICIEMBRE DEL 2018 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
CUENTA 2018
ACTIVO 0
Disponibles 21,914,534
Fondos interbancarios 253,982
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 3,512,445
Inversiones disponibles para la venta 25,195,835
Impuestos a las ganancias corrientes 389,029
Activos no corrientes mantenidos para la venta 0
Otros activos (netos) 1,384,549
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 110,031,316
Cartera de créditos (neto) 57,621,072
Cuentas por cobrar (neto) 0
Cuentas por cobrar diversas (neto) 0
Bienes realizables, recibidos en pago, adjudicados 133,112
Participaciones en asociadas y negocios conjuntos 582,132
Inversiones a vencimiento 3,487,246
Propiedades de Inversión 440,234
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 1,480,702
Activo intangible (neto) distinto a la plusvalía 1,464,372
Plusvalía 591,330
Impuestos a las ganancias diferidas 463,717
Otros activos (netos) 967,968
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 67,231,885
TOTAL ACTIVO 177,263,201
Cuentas Contingentes Deudoras 121,222,849
Cuentas de Orden Deudoras 268,209,552
PASIVO Y PATRIMONIO 0
PASIVO 0
PASIVO CORRIENTE 0
Obligaciones con el público 102,019,292
Reservas técnicas por siniestros 1,351,819
Cuentas por pagar 1,540,057
Cuentas por pagar diversas 9,415,357
Provisiones 362,139
Impuestos a las ganancias corrientes 677,229
Otros pasivos 1,466,990
TOTAL PASIVO CORRIENTE 127,763,620
Adeudos y obligaciones financieras 16,713,732
Reservas técnicas por primas 7,067,122
Reservas técnicas por siniestros 33,730
Cuentas por pagar 0
Cuentas por pagar diversas 0
Provisiones 342,350
Impuestos a las ganancias diferidas 108,603
Otros pasivos 967,968
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 25,233,505
TOTAL PASIVO 152,997,125
PATRIMONIO 0
Capital social 1,318,993
Prima de emisión 246,194
Acciones en tesorería -207,994
Reservas 17,598,556
Resultados acumulados 4,175,041
Ajustes al patrimonio 708,453
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora 23,839,243
Participaciones no controladoras 426,833
TOTAL PATRIMONIO 24,266,076
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 177,263,201
Cuentas Contingentes Acreedoras 121,222,849
Cuentas de Orden Acreedoras 268,209,552
el análisis HORIZONTAL del siguiente balance general, e interprete los resultados.
retación se debe realizar sólo para los resultados indicados

ANÁLISIS HORIZONTAL
2018 | ANUAL AL 31 DE 5 pts

2017 INTERPRETACIONES
0 Absoluto Relativo 5 pts.
23,014,403
207,584 46,398 22.35% Los fondos interbancarios se incrementaron en 22.35%
4,024,737
24,423,891
301,863
0
1,114,614
102,097,841
58,691,570 -1,070,498 -1.82% La cartera de créditos disminuyeron en 1.82%
0
0
95,012
708,873
3,919,684
458,855
1,509,492
1,342,890 121,482 9.05% EL activo intangible sufrió un incremento de 9.05%
635,975
480,057
532,034
68,374,442
170,472,283
65,840,952
357,311,126
0
0
0
96,034,677
1,168,197
1,875,153 -335,096 -17.87% Las cuantas por pagar disminuyeron en 17.87%
13,415,843
442,510
480,781
1,158,506
122,478,971
18,505,891
6,243,153
32,410
0
0
275,841
150,280
532,034
25,739,609
148,218,580
0
1,318,993 0 0.00% EL capital social se mantuvo sin ninguna variación
271,948
-208,937
14,647,709
4,271,260
1,455,594
21,756,567
497,136
22,253,703
170,472,283
65,840,952
357,311,126
ES

entaron en 22.35%

eron en 1.82%

emento de 9.05%
eron en 17.87%

inguna variación
INSTRUCCIÓN 2: Elabore el análisis vertical del siguiente estado de resultados, e interprete
la interpretación se debe realizar sólo para los resultados indicados
ESTADO DE RESULTADOS
CREDICORP LTD. Y SUBSIDIARIASESTADOS
FINANCIEROS | CONSOLIDADA | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018
| ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
ANÁLISIS VERTICAL
CUENTA 2018 5 pts.

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 13,623,422

Ingresos por intereses 11,522,634


84.58%
Ingresos por primas y aportes ganados (netos) 2,100,788

Ingresos de operación 0

COSTOS OPERACIONALES -4,273,164

Gastos por intereses -3,033,529

Siniestros y prestaciones Incurridas (neto) -1,239,635

Ajuste de reservas para riesgos catastróficos 0

Costo de operación 0

MARGEN BRUTO 9,350,258


68.63%
Provisión para créditos -1,531,708

MARGEN BRUTO DESPUÉS DE PROVISIONES 7,818,550

Comisiones (netas) 3,126,857

Ingresos (egresos) técnicos diversos (neto) 0

Resultado por operaciones financieras (ROF) 994,045

Gastos de administración -5,979,041

Gastos de ventas 0

Valuación de activos y otras provisiones 0

RESULTADO DE OPERACIÓN 5,960,411


43.75%
Ingresos financieros 0
Gastos financieros 0

Otros Ingresos y gastos -368,197

Resultado antes de impuesto a las ganancias 5,592,214

Gasto por impuesto a las ganancias -1,520,909


11.16%
Resultado neto de operaciones continuadas 4,071,305
Ganancia (Pérdida) neta del impuesto a las
ganancias procedente de operaciones 0
discontinuadas
Resultado neto del ejercicio 4,071,305

Resultado neto atribuible a: 0

Propietarios de la controladora 3,983,865

Participaciones no controladoras 87,440

Ganancia (pérdida) por acción: 0


Básica por acción común en operaciones
50.13
continuadas 0.00%
Básica por acción común en operaciones
0
discontinuadas
Ganancia (pérdida) básica por acción común 50.13
Diluida por acción común en operaciones
49.99
continuadas
Diluida por acción común en operaciones
0
discontinuadas
Ganancia (pérdida) diluida por acción común 49.99
e estado de resultados, e interprete los resultados.
para los resultados indicados

INTERPRETACIONES
5 pts.

Los ingresos por intereses de CREDICORP (BCP) representan el 84.58% de sus ingresos

El margen bruto de la empresa es el 68.63% de los ingresos

El resultado de la operación representa el 43.75% de los ingreso de la empresa.


Los gastos por impuestos representan el 11.16% de los ingresos

La ganancia por acción representa el 0% del total de ingresos


INSTRUCCIÓN 3:

Análsis de Ratio Financieros Calcule e interprete los ratios Financieros, de acuerdo a los estados financieros
presentados

Estado de Resultados
Concepto
1. Ventas Netas
2. Costo de Productos Vendidos
3. Gastos Administrativos y de Ventas
4. Gastos de Almacen y Almacenamiento
5. Total de Gastos Operativos
6. Utilidad Operativa
7. Intereses Netos (Gastos - Réditos)
8. Utilidad Antes de Imp. a Renta
9. Provisión para Imp. a la Rentra (50%)
10. Utilidad Neta después de Impuestos
11. Dividendos Declarados
12. A Utilidades Retenidas
13. Número de Acciones Emitidas
14. Ganacias por Acción
15. Dividendos por Acción

Balance General
Activos
Activo Circulante o Corriente
Concepto Cantidad SunTotal Total
1. Efectivo S/ 26,049.00
2. Cuentas por Cobrar S/ 909,839.00
3. Inversiones Corto plazo 0
Inventarios
4. Materia Prima S/ 43,897.00
5. Producto Terminado S/ 4,219.00 S/ 48,116.00
6. Activos Circulantes Totales S/ 984,004.00
Inversiones de Capital (Activo no corriente)
7. Plantas y Equipos al Costo S/ 1,820,000.00
8. Menos depreciación Acumulada S/ 1,140,000.00
9. Pta. Neta S/ 680,000.00
10. Activos Totales S/ 1,664,004.00
Pasivos
Pasivos Corrientes
1. Cuentas por Pagar S/ 39,250.00
2. Impuesto Renta Estima. x Pagar S/ 46,799.00
3. Dividendos por Pagar S/ -
4. Total Pasivos Corrientes S/ 86,049.00
Deuda a Largo Plazo -pasivo no corriente
5. Bonos por Pagar #1 S/ -
6. Bonos por Pagar #2 S/ - S/ -
7. Total de Pasivos S/ 86,049.00
Capital
1. Acciones Comunes (Val. PAR $10) S/ 1,600,000.00
2. Utilidad Acumulada Retenida S/ 68,839.00
3. Mas Utilidad del ejercicio S/ 46,799.00 S/ 22,040.00
4. Capital Total Accionistas S/ 1,577,960.00
5. Total Pasivos Mas Capital Accionario S/ 1,664,008.00
6. Precio de Mercado de Acción S/ 7.77
5 puntos

erdo a los estados financieros

RATIO RESULTADO
2019
S/ 690,932.00 Liquidez Corriente 11.44
S/ 480,406.00
S/ 73,900.00 Razón rápida 10.88
S/ 36,000.00
S/ 590,306.00 Periodo promedio
S/ 100,626.00 de cobro 480.64
S/ 7,029.00
S/ 93,597.00 indice de
S/ 46,799.00 endeudamiento 5%
S/ 46,799.00
S/ -
S/ 46,799.00 Margen de Utilidad 14.56%
160000
S/ 0.29 ROA 2.81%
S/ -
INTERPRETACIÓN

Por cada sol de deuda que se tiene, se cuenta con 11.44 para pagar, en el corto plazo.

Hoy, Por cada sol de deuda que tiene la empresa cubre con 10.88.

La empresa tarda 480 días para hacer efectiva la venta..

5% de los activo es financiado por terceros.

la empresa genera un margen de utilidad de 15%

El retorno sobre los activos es de 2.81%. O, el uso de los activos generan 2.81 de retorno.
INSTRUCCIÓN 4: Resuelva el siguiente Caso

La empresa TRT registró ingresos anuales por ventas de S/. 1 000 000, un costo de los ingresos (o costo
de ventas) igual a S/. 500 000. TRT tiene una edad promedio de inventario (EPI) de 50 días, un periodo
promedio de cobro (PPC) de 35 días, y un periodo promedio de pago (PPP) de 22 días. Las compras
de TRT eran de S/. 420 000. 
Determinar: a) el ciclo de conversión de efectivo, y b) El recurso invertido. 

a) Ciclo de Conversión de Efectivo


EPI 50 días
PPC 35 días CCE = 63 días
PPP 22 días

b) Recurso invertido

Datos
INV + CTSxCOB - CTSxPAG

EPI 365 DATOS


C. ventas EPI 50 días Ventas
Inventario PPC 35 días C. Ventas
PPP 22 días Compras

INVENTARIO S/ 68,493.15
+ CTS X COB S/ 95,890.41
- CTS X PAG S/ 25,315.07
S/ 139,068.49

PARA AÑO DE 365 DÍAS


2 pts.

S/ 1,000,000.00
S/ 500,000.00
S/ 420,000.00

S/ 69,444.44
S/ 97,222.22
S/ 25,666.67
S/ 141,000.00

PARA AÑO DE 360 DÍAS


INSTRUCCIÓN 4: 3 pts.
Los datos presentados pertenecen a las ventas que ha realizado la empresa HERMANOS JT SRL durante los últimos 12 meses
dicha empresa desea mejorar el manejo de sus inventarios por lo que solicita a UD. Una proyección de su demanda
para el siguiente mes, y recomendaciones que le podría dar en base a sus resultados.
Ejemplo x y
Periodo Demanda Real 4000
1 2767
3500
2 2788 f(x) = 70.31118881
3 2847 3000
4 2848 2500
5 2967
2000
6 3009
7 3143 1500
8 3257 1000
9 3298
500
10 3357
11 3411 0
0 2 4
12 3465
13 PROMEDIO MÉTODO 1 REGRESIÓN
VENTAS 13 = 3096.42
Usted es libre de elegir el método que considere mejor para la proyección.
nte los últimos 12 meses
de su demanda

Demanda Real
4000

3500
f(x) = 70.3111888111888 x + 2639.39393939394
3000

2500

2000

1500

1000

500

0
0 2 4 6 8 10 12 14

MÉTODO 2

VENTAS 13 = 3553.443