POSTOBON S.A.

BALANCE GENERAL
(Millones de pesos colombianos)

31 de diciembre de
Notas 2017 2016
ACTIVOS

Activo corriente
Disponible 4 35,776 3.29 35,315
Inversiones negociables 5 48,324 4.44 132,916
Deudores 6 111,077 10.20 57,721
Inventarios 7 32,700 3.00 28,046
Diferidos 255 0.02 413
Total del activo corriente 228,132 20.95 254,411

Activo no corriente
Propiedades, planta y equipo 8 261,423 24.01 196,072
Inversiones permanentes 9 98,802 9.08 76,376
Deudores 6 100,919 9.27 101,764
Derechos fiduciarios 10 13,676 1.26 13,676
Intangibles 9 21,850 2.01 -
Valorizaciones 11 363,912 33.43 369,225
Total activo no corriente 860,582 79.05 757,113

TOTAL ACTIVO 1,088,714 100.00 1,011,524

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 12 912 0.35 902
Proveedores 13 42,596 16.49 38,932
Cuentas por pagar 14 23,877 9.24 18,637
Impuestos, gravámenes y tasas 15 14,912 5.77 16,301
Obligaciones laborales 1,508 0.58 1,332
Total de pasivo corriente 83,805 32.45 76,104

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 12 3,008 1.16 3,958
Cuentas por pagar 14 91,778 35.53 31,519
Bonos colocados 16 68,741 26.62 130,000
Obligaciones laborales 948 0.37 1,038
Pensiones de jubilación 17 8,450 3.27 9,070
Impuestos, gravamenes y tasas 15 1,547 0.60 4,783
Total pasivo no corriente 174,472 67.55 180,368

TOTAL PASIVO 258,277 100.00 256,472

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Capital 121 0.01 121
Superavit por método de participación 8,217 0.75 1,534
Reservas 217,840 20.01 185,827
Resultados acumulados 74,015 6.80 32,013
Revalorización del Patrimonio 166,332 15.28 166,332
Superavit por valorizaciones 363,912 33.43 369,225
Total patrimonio de los accionistas 830,437 76.28 755,052

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,088,714 100.00 1,011,524

%

3.5
13.1
5.7
2.8
0.0
25.2

19.4
7.6
10.1
1.4

36.5
74.8

100.0

0.35
15.18
7.27
6.36
0.52
29.67

1.54
12.29
50.69
0.40
3.54
1.86
70.33

100.00
 0.01
0.15
18.37
3.16
16.44
36.50
74.64

100.00
 POSTOBON S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos colombianos)

Año terminado el
31 de diciembre de
Notas 2017 2016 ###
Ingresos Operacionales 617,576 508,623
Ventas de bebidas 565,323 467,440
Otras ventas 52,253 41,183
Costo de ventas (295,618) (251,238)
UTILIDAD BRUTA 321,958 257,385

Ingresos por servicios a compañías vinculadas 25 53,500 38,200

Gastos operacionales
Gastos de administración 21 (70,569) (62,772)
Gastos de ventas 21 (169,087) (152,872)

UTILIDAD OPERACIONAL 135,802 79,941

Ingresos (gastos) no operacionales

Ingresos financieros 22 10,508 12,411
Otros ingresos 23 15,854 18,505
Gastos financieros 22 (62,909) (44,419)
Otros gastos 23 (16,371) (19,596)
Corrección monetaria 24 (1,784)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 82,884 45,058

Provisión para impuesto sobre la renta 15 (8,869) (13,045)

UTILIDAD NETA DEL AÑO 74,015 32,013

Utilidad neta por acción (en pesos colombianos) 42,837 18,528

 POSTOBON S.A.
BALANCE GENERAL
(Millones de pesos colombianos)

31 de diciembre de
Notas 2017 % 2016 %
ACTIVOS

Activo corriente
Disponible 4 35,776 3.29 35,315 3.5
Inversiones negociables 5 48,324 4.44 132,916 13.1
Deudores 6 111,077 10.20 57,721 5.7
Inventarios 7 32,700 3.00 28,046 2.8
Diferidos 255 0.02 413 0.0
Total del activo corriente 228,132 20.95 254,411 25.2

Activo no corriente
Propiedades, planta y equipo 8 261,423 24.01 196,072 19.4
Inversiones permanentes 9 98,802 9.08 76,376 7.6
Deudores 6 100,919 9.27 101,764 10.1
Derechos fiduciarios 10 13,676 1.26 13,676 1.4
Intangibles 9 21,850 2.01 -
Valorizaciones 11 363,912 33.43 369,225 36.5
Total activo no corriente 860,582 79.05 757,113 74.8

TOTAL ACTIVO 1,088,714 100.00 1,011,524 100.0

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 12 912 0.35 902 0.35
Proveedores 13 42,596 16.49 38,932 15.18
Cuentas por pagar 14 23,877 9.24 18,637 7.27
Impuestos, gravámenes y tasas 15 14,912 5.77 16,301 6.36
Obligaciones laborales 1,508 0.58 1,332 0.52
Total de pasivo corriente 83,805 32.45 76,104 29.67

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 12 3,008 1.16 3,958 1.54
Cuentas por pagar 14 91,778 35.53 31,519 12.29
Bonos colocados 16 68,741 26.62 130,000 50.69
Obligaciones laborales 948 0.37 1,038 0.40
Pensiones de jubilación 17 8,450 3.27 9,070 3.54
 Impuestos, gravamenes y tasas 15 1,547 0.60 4,783 1.86
Total pasivo no corriente 174,472 67.55 180,368 70.33

TOTAL PASIVO 258,277 100.00 256,472 100.00

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Capital 121 0.01 121 0.01
Superavit por método de participación 8,217 0.75 1,534 0.15
Reservas 217,840 20.01 185,827 18.37
Resultados acumulados 74,015 6.80 32,013 3.16
Revalorización del Patrimonio 166,332 15.28 166,332 16.44
Superavit por valorizaciones 363,912 33.43 369,225 36.50
Total patrimonio de los accionistas 830,437 76.28 755,052 74.64

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,088,714 100.00 1,011,524 100.00

 POSTOBON S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos colombianos)

Año terminado el
31 de diciembre de
Notas 2017 2016 2017
Ingresos Operacionales 617,576 508,623 100.00
Ventas de bebidas 565,323 467,440 91.54
Otras ventas 52,253 41,183 8.46
Costo de ventas (295,618) (251,238) -47.87
UTILIDAD BRUTA 321,958 257,385 52.13

Ingresos por servicios a compañías vinculadas 25 53,500 38,200 8.66

Gastos operacionales
Gastos de administración 21 (70,569) (62,772) -11.43
Gastos de ventas 21 (169,087) (152,872) -27.38

UTILIDAD OPERACIONAL 135,802 79,941 21.99

Ingresos (gastos) no operacionales

Ingresos financieros 22 10,508 12,411 1.70
Otros ingresos 23 15,854 18,505 2.57
Gastos financieros 22 (62,909) (44,419) -10.19
Otros gastos 23 (16,371) (19,596) -2.65
Corrección monetaria 24 (1,784) 0.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 82,884 45,058 13.42

Provisión para impuesto sobre la renta 15 (8,869) (13,045) -1.44

UTILIDAD NETA DEL AÑO 74,015 32,013 11.98

Utilidad neta por acción (en pesos colombianos) 42,837 18,528

2016
100.00
91.90
8.10
-49.40
50.60

7.51

-12.34
-30.06
0.00
15.72

2.44
3.64
-8.73
-3.85
-0.35

8.86

-2.56
6.29
 POSTOBON S.A.
BALANCE GENERAL
(Millones de pesos colombianos)

31 de diciembre de
Notas 2017 2017 2016
ACTIVOS

Activo corriente
Disponible 4 35,776 35,315
Inversiones negociables 5 48,324 132,916
Deudores 6 111,077 57,721
Inventarios 7 32,700 28,046
Diferidos 255 413
Total del activo corriente 228,132 254,411

Activo no corriente
Propiedades, planta y equi 8 261,423 196,072
Inversiones permanentes 9 98,802 76,376
Deudores 6 100,919 101,764
Derechos fiduciarios 10 13,676 13,676
Intangibles 9 21,850 -
Valorizaciones 11 363,912 369,225
Total activo no corriente 860,582 757,113

TOTAL ACTIVO 1,088,714 1,011,524

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 12 912 902
Proveedores 13 42,596 38,932
Cuentas por pagar 14 23,877 18,637
Impuestos, gravámenes y t 15 14,912 16,301
Obligaciones laborales 1,508 1,332
Total de pasivo corriente 83,805 76,104

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 12 3,008 3,958
Cuentas por pagar 14 91,778 31,519
Bonos colocados 16 68,741 130,000
Obligaciones laborales 948 1,038
Pensiones de jubilación 17 8,450 9,070
Impuestos, gravamenes y t 15 1,547 4,783
Total pasivo no corriente 174,472 180,368

TOTAL PASIVO 258,277 256,472

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Capital 121 121
Superavit por método de participación 8,217 1,534
Reservas 217,840 185,827
Resultados acumulados 74,015 32,013
Revalorización del Patrimonio 166,332 166,332
Superavit por valorizaciones 363,912 369,225
Total patrimonio de los accionistas 830,437 755,052

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,088,714 1,011,524

Absoluta Relativa

461 1.31
-84592 -63.64
53356 92.44
4654 16.59
-158 -38.26
-26279 -10.33

65351 33.33
22426 29.36
-845 -0.83
0 0.00
21850 #DIV/0!
-5313 -1.44
103469 13.67

77190 7.63

10 1.11
3664 9.41
5240 28.12
-1389 -8.52
176 13.21
7701 10.12

-950 -24.00
60259 191.18
-61259 -47.12
-90 -8.67
-620 -6.84
-3236 -67.66
-5896 -3.27

1805 0.70
 0 0.00
6683 435.66
32013 17.23
42002 131.20
0 0.00
-5313 -1.44
75385 9.98

77190 7.63
 POSTOBON S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos colombianos)

Año terminado el
31 de diciembre de
Notas 2017 2016 ###
Ingresos Operacionales 617,576 508,623
Ventas de bebidas 565,323 467,440
Otras ventas 52,253 41,183
Costo de ventas (295,618) (251,238)
UTILIDAD BRUTA 321,958 257,385

Ingresos por servicios a compañías vinculadas 25 53,500 38,200

Gastos operacionales
Gastos de administración 21 (70,569) (62,772)
Gastos de ventas 21 (169,087) (152,872)

UTILIDAD OPERACIONAL 135,802 79,941

Ingresos (gastos) no operacionales

Ingresos financieros 22 10,508 12,411
Otros ingresos 23 15,854 18,505
Gastos financieros 22 (62,909) (44,419)
Otros gastos 23 (16,371) (19,596)
Corrección monetaria 24 (1,784)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 82,884 45,058

Provisión para impuesto sobre la renta 15 (8,869) (13,045)

UTILIDAD NETA DEL AÑO 74,015 32,013

Utilidad neta por acción (en pesos colombianos) 42,837 18,528

Absoluta Relativa

108,953 21.42
97,883 20.94
11,070 26.88
(44,380) 17.66
64,573 25.09
-
15,300 40.05
-
-
(7,797) 12.42
(16,215) 10.61
-
55,861 69.88
-
-
(1,903) -15.33
(2,651) -14.33
(18,490) 41.63
3,225 -16.46
1,784 -100.00
-
37,826 83.95
-
4,176 -32.01
42,002 131.20
-
24,309 131.20
 INDICADORES O RAZONES FINANCIERAS

INDICADOR FORMULA RESULTADO

2017 2016

LIQUIDEZ

Capital de trabajo = Activo corriente

Capital de trabajo - pasivo corriente $ 144,327 $ 178,307

Activo corriente / pasivo corriente

Razón corriente 3 3

(Activo corriente - inventario ) /

Prueba ácida pasivo corriente 2 3

RENTABILIDAD

Margen Bruto Utilidad Bruta / ventas 52 51

Margen operacional Utilidad operacional / ventas 22 16

Utilidad antes de impuestos / ventas

Margen antes de impuestos 13 9

Margen neto Utilidad neta / ventas 12 6

Rentabilidad del activo Utilidad operacional / Activo 12

 INDICADOR FORMULA RESULTADO
2017 2016

Utilidad antes de impuestos /

Rentabilidad patrimonio patrimonio

ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento total Pasivo total / activo total

Endeudamiento a corto pasivo corriente / pasivo total
plazo
Endeudamiento sin pasivo total / activo total -
valorizaciones valorizaciones
obligaciones financieras / ventas
Endeudamiento financiero netas
Carga financiera gastos financieros / ventas netas
Apalancamiento total pasivo total / patrimonio
Apalancamiento corto pasivo corriente / patrimonio
plazo