INSTRUMENTOS MICROFINANCIEROS

 Conjunto de productos y servicios financieros, parafinancieros/parabancarios y sociales

puestos al servicio de las comunidades locales por las IMF a partir de la actividad
propiamente microfinanciera.
 En efecto, la esencia o el contenido de fondo de los productos y servicios asociados a la
actividad financiera convencional se pueden replicar en la actividad microfinanciera, pero
existen claras diferencias de planteamiento (ausencia de garantías y los objetivos sociales)
 los productos financieros más recurrentes son los microcréditos y los depósitos de
ahorro, es decir, los productos directamente implicados en la intermediación financiera
clásica.
 En multitud de casos, son creados al margen del proceso general de intermediación de
una economía nacional o regional y del que se benefician las grandes instituciones
financieras convencionales
 los instrumentos microfinancieros tienen que generarse en un marco de mayor
implicación y corresponsabilidad con la economía local; y, por otro, tienen que ofrecer
servicios de capacitación económica o financiera

- microahorro;
- microseguros de vida;
- microseguros de salud;
- envío de fondos (remesas de emigrantes);
- microleasing y microrrenting,
- fondos de pensiones;
- fondos mutuales de garantía;
- instrumentos y sistemas de pago;
- desarrollo de monedas sociales y bancos del tiempo;
- asesoramiento, monitoreo y capacitación financiera;
- etcétera.

 especialmente reduccionista e inexacto, por no decir injusto, confundir o identificar

microfinanzas con microcréditos
 los productos más requeridos por los clientes de bajos ingresos:
- el crédito productivo para impulsar el crecimiento de las empresas;
- los instrumentos de ahorro flexible, vinculados o no a la actividad crediticia, que
permitan incrementar la capacidad de ahorro de las personas más desfavorecidas, así
como la disponibilidad de los mismos para posibles eventualidades;
- los seguros de vida, accidente o salud con primas asequibles a este tipo de rentas,
coberturas básicas y diseños estandarizados que permitan unos costes bajos;
- Colección Finanzas Éticas
- los créditos de vivienda, que permitan liberar recursos para actividades productivas;
- los servicios de ahorro, crédito y seguro que faciliten la educación de los hijos; • los
instrumentos de tramitación y movilización de remesas procedentes de emigrantes
que desempeñan su actividad económica en el exterior del país;
- y los servicios transaccionales y derivados.

 características similares comúnmente aceptadas por los profesionales que trabajan en el

ámbito de las IMF:
 - los importes nominales de las operaciones suelen ser de muy baja cuantía;
- en ellos prima el corto plazo sobre el largo plazo, tanto en lo relativo al vencimiento de
las operaciones como en los periodos de devolución;
- van dirigidos a los sectores productivos informales, especialmente en economías
dualizadas;
- la mujer es la gran beneficiada de las microfinanzas, y por tanto de los productos y
servicios microfinancieros, permitiendo este hecho una mayor estabilidad familiar y
social, así como un mayor prestigio de la mujer en el seno de la familia y de las
comunidades locales;
- en ellos es importante el escalonamiento de los pagos, en función del retorno de
ingresos, para asegurar tanto tasas de falencia reducidas como la creación rápida de
historiales crediticios para los prestatarios
- la actividad productiva debe ser el centro de la actividad microfinanciera y de sus
instrumentos, bien a través del autoempleo, o bien a través de la constitución de
pequeñas sociedades;
- la asistencia técnica es fundamental, por no decir consustancial, tanto para la
utilización óptima y adecuada de los instrumentos microfinancieros como para, en
general, el desarrollo de la actividad microfinanciera, especialmente teniendo en
cuenta que va dirigida, en primera instancia, a familias no bancarizadas;
- la necesidad del seguimiento, por parte de las IMF, del uso y del impacto de los
productos y servicios; este seguimiento se refiere tanto al propiamente financiero
como al seguimiento material del proyecto de auto-empleo que permita detectar las
posibles causas del impago;
- la sustitución de las garantías prendarias e hipotecarias por garantías comunales, la
capacitación empresarial y técnica del prestatario, o las propias garantías del proyecto
empresarial o de autoempleo (económico-financieras y tecnológicas).

 Los productos y servicios que ofertan las IMF se pueden englobar en alguno de los
siguientes grupos o categorías
- intermediación financiera;( depósitos y a los créditos en general)
La intermediación financiera persigue captar ahorros de las unidades domésticas con
tesorería excedentaria, y destinarlos subsecuentemente a las unidades domésticas y
empresas con tesorería deficitaria.
- desintermediación financiera (productos financieros que no forman parte del circuito
descrito anteriormente);
- productos parafinancieros o parabancarios;
referencia a aquellos que, aunque no forman parte de forma natural de la oferta
comercial de la entidad financiera, sí utiliza los circuitos y canales de distribución
abierta por ésta.
- servicios de asistencia técnica y consultoría financiera o empresarial;
servicios, generalmente inherentes que pretenden capacitar a los microempresarios
en las materias económica, financiera y empresarial.
- servicios de movilización financiera;
a aquellas actuaciones que las IMF hacen en el ámbito de las comunidades locales y
que están relacionadas con la dinamización de grupos humanos con un enfoque
mutual y de ayuda recíproca.
- y servicios sociales.
 nos estamos refiriendo a la oferta de servicios que las IMF realizan y que tienen un
claro carácter social o humanitario (servicios de alfabetización, asistencia médica y
sanitaria, alimentación, etcétera)

 Microfinanciación
Los productos de crédito son los elementos esenciales en la actividad microfinanciera; y
en muchos casos se ha confundido el complejo conjunto de instrumentos y
 K
 L

MICROCREDITOS:
instrumento financiero más extendido y más popular, tienen un claro componente social
y solidario, y el objetivo o destino de los fondos ha de ser en la mayoría de los casos de
carácter productivo

Importes nominales de baja cuantía

Prima el corto plazo

Dirigidos a los sectores productivos informales

Más beneficiadas: las mujeres

Escalonamiento de los pagos (historial crediticio)

Actividad productiva debe ser el fin

Asistencia técnica es fundamental

Necesidad del seguimiento, por parte de las IMF

Sustitución de las garantías prendarias e hipotecarias