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INCAUCA

ABONO A CAPITAL $ 10,000 HASTA EL AÑO 4


EQUIPO $ 600,000
CAPITAL DE TRABAJO $ 90,000
VIDA UTIL 5 AÑOS (DEPRECIACION LINEAL.)
AL FINAL AÑO 5 LIQUIDA EL PROYECTO VENDE LOS ACTIVOS POR SU VALOR ELLIBROS
VENTA DE EQUIPOS $ 620,000
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO 3% DEL valor LOS INGRESOS hasta año 3
FINANCIACION 30% de la inversion total $ 207,000
INCREMENTO DE LA DEUDA 10% DEL INCREMENTO ESPERADO EN LOS INGRESOS
TASA DE INTERES DE LA DEUDA 2% BIMESTRAL LA DEUDA SE INCREMENTA AL FINAL DE CADA PERIODO
INGRESOS $ 890,000 13% 14.00%
INCREMENTO ESPERADO 12%
GASTOS OPERATIVOS FIJOS $ 190,000 NO INCLUYE LA DEPRECIACION
VARIABLES 58% DE LOS INGRESOS
TASA DE IMPUESTO 33%
TASA DE RENDIMIENTO O COSTO DE CAPIT 4% COSTO DE CAPITAL
PERIODICA TRIMESTRAL 17% 17%
E.A 18% 17.9789%
FLUJO DE CAJA PROYECTADO (CON RECURSOS PROPIOS Y FINANCIACION)

PERIODOS INICIAL 1 2 3
INGRESOS OPERACIONALES $ 890,000 $ 996,800 $ 1,116,416
(-)COSTOS VARIABLES $ 516,200 $ 578,144 $ 647,521
(igual)GANANCIA BRUTA EN VENTAS $ 373,800 $ 418,656 $ 468,895
(-) GASTOS OPERACIONALES $ 190,000 $ 190,000 $ 190,000
(-)GASTOS DEPRECIACION $ 120,000 $ 144,000 $ 172,800
(igual)UTILIDAD OPERATIVA $ 63,800 $ 84,656 $ 106,095
(-)INTERESES $ 28,980 $ 29,075 $ 29,349
(igual) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 34,820 $ 55,581 $ 76,745
(-)IMPUESTO DE RENTA $ 11,491 $ 18,342 $ 25,326
(igual)UTILIDAD NETA $ 23,330 $ 37,239 $ 51,419
(+) GASTO DE DEPRECIACION $ 120,000 $ 144,000 $ 172,800
(igual) FLUJO DE CAJA BRUTO $ 143,330 $ 181,239 $ 224,219
(-,+)REPOSICION ACTIVO FIJO(maquinaria) -$ 600,000 -$ 120,000 -$ 144,000 -$ 172,800
(+,-)reposicion o incremento de capital de -$ 90,000 -$ 26,700 -$ 29,904 -$ 33,492
(-)abonoa deuda -$ 10,000 -$ 10,000 -$ 10,000
(+)incremento de deuda o prestamo $ 207,000 $ 10,680 $ 11,962 $ 13,397
igual FLUJO DE CAJA LIBRE -$ 483,000 -$ 2,690 $ 9,297 $ 21,324

valor presente del flujo de caja $ 440,432.07


valor presente NETO. -$ 42,567.93 NO CREA VALOR POR ES HAY QUE RECHAZAR LA INVERSION
TIR de la INVERSION. 15.75% la tasa interna de retorno es mayor al costo de capital
EL PROYETO NO ES ACEPTABLE POR QUE DA UN VPN NEGATIVO Y LA TIR ES NEGATIVA
CONLUSION: EL PROYECTO DE INVERTIR EN UNA PLANTA DE PRODUCCION EN CALIFORNIA ES RENTABLE.
PRESTAMO
PERIODO INCREMENTO DE ABONO A DEUDA SALFDO
0 $ 207,000
1 $ 10,680 $ 10,000 $ 207,680
2 $ 11,962 $ 10,000 $ 209,642
3 $ 13,397 $ 10,000 $ 213,039
L DE CADA PERIODO 4 $ 15,005 $ 10,000 $ 218,043
5 $ - $ 218,043 $ -

INCREMENTO DE LOS INGRESOS 1A2 2A3


$ 106,800 $ 119,616
DEPRECIACION
PERIODO VALOR DEPRECIACINVERSION AF VALOR AF
0 $ 600,000
1 $ 120,000 $ 120,000 $ 720,000
2 $ 144,000 $ 144,000 $ 864,000
3 $ 172,800 $ 172,800 $ 1,036,800
4 5 4 $ 207,360 $ 207,360 $ 1,244,160
$ 1,250,386 $ 1,400,432 5 $ 248,832 $ - $ 1,244,160
$ 725,224 $ 812,251 DEPRE EN TABLA $ 120,000 $ 144,000 $ 172,800 $ 207,360
$ 525,162 $ 588,182
$ 190,000 $ 190,000
$ 207,360 $ 248,832
$ 127,802 $ 149,350
$ 29,825 $ 30,526 VALOR EN LIBROS VALOR DE BALANCE EN EL AÑO 5
$ 97,977 $ 118,824
$ 32,332 $ 39,212 Valor compra EQUIPO $ 1,244,160
$ 65,645 $ 79,612 (-)depreciacion acumul $ 892,992
$ 207,360 $ 248,832 Valor en libros $ 351,168
$ 273,005 $ 328,444 UTILIDAD O PERDIDA
-$ 207,360 $ 593,117 valor venta $ 620,000
$ - $ 180,096 (-)valor libros $ 351,168
-$ 10,000 -$ 218,043 utilidad $ 268,832
$ 15,005 $ -
$ 70,649 $ 883,614 ESTA VENDIENDO impuesto Ganancia ocas 10%
impuesto de la utilidad $ 26,883
valor recibido en caja $ 593,117
ECHAZAR LA INVERSION
al costo de capital incremento de los ingre1año a 2año 2año a 3año 3año a 4año
igual -$ 106,800 -$ 119,616 -$ 133,970
total capital de trabajo $ 180,096
INTERESES
0
$ 28,980 $ 29,075 $ 29,349 $ 29,825 $ 30,526
$ 29,075
$ 29,349
$ 29,825
$ 30,526

3A4 4A5
$ 133,970 $ 150,046

DEPRECIACION ACUMULADA
$ 892,992
$ 248,832

4año a 5año
-$ 150,046