Administración

de Efectivo
ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

El efectivo es el combustible que lubrica las

ruedas de los negocios. Sin un combustible
adecuado, las máquinas rechinan y finalmente
se detienen.

Así, cuando un negocio que dispone de efectivo

inadecuado correrá la misma suerte.
Sin embargo, mantener efectivo es
costoso, porque él, por sí mismo, es un
activo que no genera utilidades.

Una empresa que mantiene más efectivo

del que se requiere para cubrir sus
necesidades mínimas disminuye su
potencial de generación de utilidades.
La administración de efectivo es una actividad mucho más compleja que la simple
liquidación de cuentas y recepción de pagos a cambio de bienes y servicios. La función de
la administración de efectivo también consiste en determinar:

• La magnitud óptima del saldo de activos líquidos de una compañía.

• Los métodos más eficaces para controlar el cobro y el gasto de efectivo.

• El monto y los tipos de inversión a corto plazo que una empresa debe realizar.
 Banco
Acreedores Tenedores de
bonos

Proveedores

Clientes
Saldo de
Empleados
efectivo
Banco de
inversión
Gobiernos

Accionistas
Agentes de
valores
negociables

Las flechas indican la dirección de los flujos de efectivo.

REFERENCIAS DE CONSULTA

Gitman, Lawrence J. Principios de Administración Financiera. Decimoprimera edición.

Pearson Educación.

Moyer R, Charles. Administración Financiera Contemporánea. Novena edición.

CENGAGE Learning.

Scott, Besley, Brigham, Eugene F. Fundamentos de Administración Financiera. Editorial

McGRAW-HILL, Doceava edición.