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MONEDAS DIGITALES

Un futuro que
es presente
y pasado
Lo verdaderamente
novedoso de estas monedas es
su desarrollo tecnológico, la manera
en que cambia de manos ese dinero:
desaparece el intermediario y es el cliente
el que tiene la capacidad de registrar,
garantizar y realizar el pago o el cobro.

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Un futuro próximo
Lucía tiene 10 años. Todavía no conoce lo que
es una moneda digital, pero forma parte de la
generación que comenzará a usarlas de for-
ma masiva y cotidiana en un futuro próximo.
Sí que sabe, como otros millones de niños, lo
que es el “dinero de mentira”, con el que se
puede comprar “muchas cosas” en los juegos
móviles o comunidades del estilo del Club
Pengüin. “Es una moneda que está dentro del
teléfono (dispositivo), cuando quieres pagar
se la mandas al cajero o al tendero que tiene
una máquina especial para poder recibir esa
moneda”.

¿Y cómo se la mandas? “Con un mensaje del


móvil, aunque tienes que tener cuidado de no
enseñársela o enviársela a cualquiera porque,
luego, ¿cómo la recuperas?”. La aproximación
de una niña al concepto de moneda virtual
no dista demasiado de la realidad que podría
dibujar un adulto, y es esencial a la hora de
comprender las claves de un fenómeno que
promete transformar la economía. Moneda,
medio de pago y seguridad, tres ejes clave
que resumen uno de los grandes asuntos eco-
nómicos de ahora y de siempre.

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El viaje del dinero
siempre ha sido virtual
De oro, cobre, níquel o planta; virtuales, di- ra se enfrenta a una nueva revolución. Pero, si
gitales, criptográficas... La Historia está llena ya existía el dinero virtual, ¿qué traen consigo
de monedas de todos los colores, tamaños, las monedas virtuales, como Bitcoin, de las que
nacionalidades y con toda clase de apelli- todo el mundo habla? Lo nuevo, lo verdadera-
dos desde hace más de dos mil años. El gran mente novedoso, vuelve a ser el desarrollo tec-
cambio se produce hace pocos siglos, cuan- nológico, la manera en que cambia de manos
do se modifica la manera en que el dinero ese dinero. En esta nueva mutación, sin em-
cambia de manos mediante las anotaciones bargo, parece que desaparece el intermediario
en cuenta. “Los pagos financieros modernos y es el cliente el que tiene la capacidad de re-
se realizan reduciendo el balance de la cuen- gistrar, garantizar y realizar el pago o el cobro.
ta de un cliente y ampliando la del receptor Aquí desaparece el paso intermedio, el banco
por una cantidad equivalente. Este proceso tradicional tal y como se conoce. Un modelo
no ha cambiado desde el s. XVI. La diferen- descentralizado frente a uno centralizado.
cia reside en la tecnología empleada para re-
gistrar esos movimientos”, según explica el
Banco de Inglaterra en un boletín especial
sobre monedas digitales. En realidad, se
produce un viaje imaginario y virtual, en el
que los maletines forman parte de prácticas
minoritarias.

En el último medio siglo, esas anotaciones han


pasado de registrarse y comunicarse en pa-
pel, a hacerlo de manera electrónica entre dos
clientes con el banco como testigo, garante e
intermediario de la operación. Eso es el pasa-
do y presente de la banca moderna que aho-

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Las monedas virtuales parecen otra respues- Por ejemplo, hoy la mayoría de activos finan-
ta a una tendencia irrefrenable a mejorar los cieros (acciones, fondos, derivados, depósi-
procesos y abaratar los costes, que conlleva la tos…) solo existen como registros digitales en
tecnología y globalización. Son, en sí mismas, los bancos privados o centrales. Las monedas,
crisis y catarsis del viejo modelo económico también.
basado en fronteras, aduanas, intermediación
y peajes de todo tipo que pueblan las eco- Una pequeña parte del dinero en circulación
nomías internacionales, nacionales o locales. cobra vida en forma de billetes o monedas me-
Como toda crisis, son una oportunidad. La po- tálicas, si bien la mayoría forma parte de los
sibilidad de que se instaure un nuevo modelo océanos de la información y datos que viven en
financiero basado en software y datos es más los ordenadores y sistemas informáticos de los
real que nunca en este 2015. bancos. Son custodios y guardianes de datos.

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En la tecnología está la cuestión
El bitcoin, como otros cientos de monedas de su especie, pone en cues-
tión este modelo al proponer como moneda un código informático, de
emisión limitada, guardado y registrado por el usuario, pero localizado
y controlado por todos sus usuarios a la vez en tiempo real a través de
sus ordenadores. Es, por tanto, el conjunto de la comunidad de usuarios
quien garantiza que esa moneda existe y ha sido transmitida de una per-
sona a otra.

Es un modelo peer to peer (P2P) que hace innecesaria, al menos en teoría,


la presencia de un intermediario. Detrás de Bitcoin está un diseño tecno-
lógico que permite esa desintermediación, la transmisión punto a punto,
la encriptación de los datos y la firma digital de los mismos. Su transmi-
sión en forma de mensaje, como apps de uso masivo como Telegram
(o Whatsapp), permite vislumbrar que este tipo de aplicaciones jugarán
pronto un papel protagonista en la transmisión de monedas.

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Boom de creación
Según el Banco de Inglaterra, existen cuatro tipos
de innovaciones recientes en materia de pagos electrónicos
que, a menudo, se confunden entre sí:

LAS CARTERAS DIGITALES


Tipo Google Wallet, Apple Pay....

EL DINERO VIRTUAL
Son créditos en juegos o monedas
de uso local cuyo uso recuerda a
los tiempos de Second Life en 2003

EL DINERO MÓVIL
Es aquel que se transmite
a través del teléfono

LAS MONEDAS DIGITALES


Son las conocidas bitcoins

Solo las dos últimas categorías tienen el componente descentralizado que


hace revolucionarias a las monedas virtuales. Sin embargo, estas cuatro
ramas conviven entre sí y se complementan en función de su finalidad. Su
uso todavía es minoritario, pero su desarrollo experimenta un boom de ac-
tividad que involucra a emprendedores, startups, inversores y aceleradoras.
Estamos ante un presente de caos creativo, una jungla de posibilidades y
expectativas en la que todavía no está claro cuál es la especie dominante,
el rey de la selva y quien ejercerá la ley del más fuerte.

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Hoy existen más de 100 monedas cotizadas lizados que van desde el tipo de cambio; los
con un valor de mercado de 4.000 millones programas de fidelización; la concesión de
de dólares, según datos de Coinmarket . A crédito; almacenamiento; la donación; la asig-
la sombra del afamado Bitcoin -la moneda de nación de la propiedad digital; o la compra de
mayor fama y uso de entre todas ellas- han tiempo, entre otras.
surgido cientos de replicas con usos especia-

Cualquiera puede crear una moneda virtual,


pero no todas sobrevivirán.
Para tener éxito debe contar con:

Una solución a un
problema y ofrecer una
Un objetivo mejora en la eficiencia
para su de una actividad
existencia
más allá de la
especulación
Sobre todo, financiera Una masa
debe ser
crítica
mejor a
suficiente
lo que ya
existe

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Bitcoin y sus derivadas cumplen
con muchas de estas características:

Son mejores en el sentido


de que consiguen
reducir costes

Cuentan con una elite de


usuarios entre la propia
comunidad tecnológica
de desarrolladores

Solucionan problemas como,


por ejemplo, realizar el préstamo o
traspaso de un bien o mercancía
digital y que esa operación quede
registrada de forma fehaciente

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