Segundo Avance de Finanzas-Corporativas

UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
Facultad Ciencias Económicas

Escuela Profesional de Administración &
Contabilidad
CAMPUS PIURA
ASIGNATURA : FINANZAS CORPORATIVAS
NRC : 5107-5108
CÓDIGO : ADMI-451
PROFESORA : RAMOS ALTAMIRANO, CECILIA
TEMA : PROYECTO DE FINANCIAMIENTO
INTEGRANTES : AGURTO RIVAS, ROBERTO

MENA PALOMINO, VIVIANA
NIEVES ROJAS, SAMIR
PEÑA GARCIA, YELLIKA
ROMERO CARLOS, AMELIA
SALAZAR REYES, PAOLO
SOSA ORTIZ, CARLOS
PIURA, 29 DE JUNIO DEL 2019

TRABAJO FINAL DE FINANZAS CORPORATIVAS: PROPUESTA DE
INVERSIÓN DE ACTIVOS
I. INTRODUCCION
En el presente trabajo se desarrollará de una manera cuantioso y
especifica cómo se realizará el plan de financiamiento de la “imprenta
integral S.R.L”, para la renovación de equipos y maquinas que tiene la
imprenta, y estructurando los costos, presupuestos de la empresa,
ejecutando los flujos de caja correspondiente, llegando a un
financiamiento y en futuro poder llegar en un diagnostico financiero.
La imprenta, se ignauró el 2009 con el dueño óscar Eduardo Gonzales
ubicada en la AV. Loreto 264.
El plan financiero nos permitirá traducir en términos económicos los
planes desarrollados como de operaciones, personal, administración y
gestión. Esto permite verificar la viabilidad económica del proyecto en su
conjunto, así como identificar las necesidades de financiamiento.
Así mismo, veremos los indicadores financieros que serán de gran
ayuda e importancia al momento de la evaluación económica, que
propone describir los métodos actuales de evaluación que toman en
cuenta valor del dinero a través del tiempo.

II. Propuesta de Presupuesto de Capital para empresa
2.1. Justificación
En la actualidad cuenta con 2 locales en la ciudad de Piura y su afán es seguir

mejorando en tecnología para poder brindar al cliente un servicio eficiente y
eficaz; para ello es necesario plantear un estudio detallado sobre la viabilidad del
proyecto.
Por ello el presente trabajo busca analizar y evaluar el plan financiero necesario
para la renovación de maquinaria y equipo.
2.2. Objetivos
2.2.1. Objetivo general:

● Uno de los principales objetivos es analizar y evaluar la viabilidad
económica y financiera con la finalidad de determinar la rentabilidad
para renovación de maquinarias y equipos.
2.2.2. Objetivos específicos:

● Ser de ayuda para elegir la inversión más rentable.
● Disminuir los riesgos para la toma de decisiones.
● Aumentar los márgenes de beneficios.
● Disminuir los costos innecesarios del proyecto.
2.3. Beneficios
● El principal beneficio en base al informe, la empresa podrá tomar
mejores decisiones con respecto a la renovación de maquinarias y
equipos.
● Se consigue estandarizar los servicios hacia los clientes.
● Mejorar el posicionamiento de la empresa.
● Una estrategia para captación de nuevos clientes
● Se Logrará ser más competitivo.
III. Descripción general de la organización

3.1. Presentación de la organización
Imprenta INTEGRAL S.R.L es una empresa de servicios que tiene 10 años
laborando en el mercado peruano, que ofrece distintos servicios como copias,
impresiones, anillados, escaneos, ploteos, grabaciones entre otras cosas y
productos, con la finalidad de satisfacer las necesidades de los clientes.
Actualmente cuanta con 2 locales en Piura. Está empresa se encuentra
constituida por el gerente general Oscar Gonzales y cuenta con 5 trabajadores
laborando en el local realizando cada uno sus funciones respectivamente.
3.2. Nombre de la organización

Empresa de servicios INTEGRAL S.R.L
3.3. Tamaño
Pequeña Empresa: Su capital, número de trabajadores y sus ingresos son reducidos, el número
de trabajadores no excede de 5 personas.
3.4. Macro localización
3.5. Línea de productos y servicios
Los productos y servicios que ofrece la empresa INTEGRAL S.R.L son los
siguientes:
✓ Productos:
➢ Folder A4 con Fastener, Sobre manila A4, Mica A4, CD y

DVD
✓ Servicios
➢ Copias en A4 y A3
➢ Impresiones
➢ Anillados
➢ Escaneos
➢ Grabaciones CD/DVD
➢ Ploteos
3.6. Tipos de mercado y Mercado a los que abastece

Esta empresa está proyectada en su mayor porcentaje hacia
el mercado estudiantil, universidades, trabajadores públicos y privados. Sin
embargo, también es demandada por el público en general, ya que aquí obtienen
artículos escolares y de oficinas, Contratistas, también a los trabajadores de la
Municipalidad de Piura y de los Bancos, etc.
IV. Plan Financiero
4.1. Presupuesto de Inversiones
 Criterios para formular el Plan de Inversiones
Los principales criterios económicos que explican este plan de inversión son: el
comportamiento de los mercados vinculados con el proyecto de inversión que se
evalúa corresponden al comportamiento de la demanda, de la oferta y de los costos,
y a la maximización de los beneficios.
La decisión de emprender una inversión, como todo proceso decisional, tiene Cuatro
componentes básicos:
 El decisor, que puede ser un inversionista, financista o analista.

 Las variables controlables por el decisor, que pueden hacer variar el resultado de
un proyecto.
 Mismo proyecto, dependiendo de quién sea él.
 Las variables no controlables por el decisor y que influyen en el resultado del
proyecto.
 Las opciones o proyectos que se deben evaluar para solucionar un problema o
aprovechar una oportunidad de negocios.
Las decisiones de inversión de la empresa están destinadas adquirir un conjunto de

activos en el cual van a ayudar a complementar los servicios que brinda la empresa
con mayor rapidez y con mayor eficiencia, los activos que llevaran la inversión son
los siguientes: inmueble, computadoras, fotocopiadoras, ventiladores industriales,
impresoras, plotter; esto inversión de estos activos ayudara a disminuir el tiempo
empleado en brindar los servicios, así mismo, atraer más cliente por la calidad y la
tecnología que la empresa está empleando al brindar cada tipo de servicio, y tener el
prestigio de ser la empresa que cuenta con la mejor tecnología en el mercado de
reparación y mantenimiento de automotriz, estos activos ayudaran a bridar los
siguientes servicios:
 Copias color o blanco y negro: impresión de múltiples copias de todo tipo de
documentos, en color o en blanco y negro.
 Copias de planos: impresión y doblado.
 Plastificados: impresión y plastificación de cualquier tipo de documento, títulos,
oficiales o privados.
 Encuadernados: impresión y encuadernación de todo tipo de trabajos, proyectos,
catálogos, tesis doctorales, etc.
 Servicio de fax
 Escaneados
 Cartelería: impresión de carteles o cualquier elemento comunicativo
En cuanto a los equipos la empresa posee maquinaria de poca tecnología que muchas
veces se invierte para el mantenimiento y que puedan alargan su vida útil y en caso de
que una de las maquinarias presente fallas se estudia si vale la pena la gran inversión
que se utilizó en repararlo y darle mantenimiento y también teniendo en cuenta la
productividad y disponibilidad de la máquina.
Con la adquisición de estas nuevas maquinarias La empresa busca obtener la

certificación de calidad para darle reconocimiento nacional e internacional a sus
trabajos. Por esto sus servicios poseerán excelente calidad, por ello cuenta con los
mejores equipos para la realización del mejor trabajo. Así mismo la empresa dará la
creciente demanda de sus servicios espera poder aumentar el espacio físico con que
cuenta ya que en la actualidad se presenta problemas de aglomera miento dada la falta
de espacio para las actividades que realiza. Actualmente está en la búsqueda de ampliar
su mercado y campo de acción a nivel internacional para competir basándose en la
calidad, precios y oportunidad de los servicios que oferta a través de alianzas y
negociaciones con otras empresas de la zona y creando sucursales a nivel nacional con
el fin de consolidarse como una de las mejores empresas.
En sus años de servicio ha financiado la obtención de sus recursos por medio de capital
propio. A su vez al ser contratados para alguna empresa privada esta solicita un 35% del
pago como adelanto para financiar el costo de materiales por esta actividad. Dado a los
proyectos de crecimiento futuro que tiene la empresa, esta no descarta la posibilidad de
obtener capital por medio de otras alternativas, tales como las siguientes: La alianza con
otras compañías. La adquisición de préstamos provenientes tanto de bancos como de
acreedores. La incorporación de nuevos socios.
 Presupuesto de Activo Fijo
El activo fijo elegido como la pieza clave de la inversión, son aquellos bienes que
corresponde a una inversión de reemplazo, ya que estos activos, se espera que lleguen a
dar un mejor servicio y con una eficiencia y calidad única, de esta forma tener un nivel
de ingresos y el nivel de rentabilidad en base a una producción más rápida y eficaz.
Los activos se adquieren atreves de un leasing, en cual es financiado por el banco de

Crédito del Perú, se realiza con la finalidad de reemplazar las maquinas que se
encuentran operativas ya que estas muestran deficiencias y están obsoletas, por lo cual
genera mucho gasto de reparación y utiliza muchos suministros, por cual se decidió
cambiar las maquinarias con maquinaria nueva y moderna.
A. Maquinaria y equipos
Con respecto a los activos fijos, son los bienes que tiene empresa “Imprenta
INTEGRAL S.R.L” Estos activos fijos son necesarios para sustituir las
maquinarias que aún tienen en funcionamiento la empresa comercial de servicios
en impresiones y copias.
Por lo tanto, va a contar con un total de activos fijos de s/. 51,670.00; debido a
los siguientes rubros como: maquinaria y equipo con un total de S/. 49, 887.00
nuevos soles que se realizará por la compra de computadoras, impresoras,
fotocopiadoras, perforadora para anillado. Por otro lado, los muebles y enseres
con un total de S/.1,279.00 nuevos soles, así mismo se implementarán nuevos
suministros que servirán para dar una mayor atención al público, en el cual la
inversión asciende a S/. 504.00 soles. debido a que se va a invertir muebles de
escritorio, mesas, mostrador; entre otros.
Cuadro 1.- Listado de inmueble, máquinas, equipos, Herramientas y

muebles y enseres a necesitar
UNIDADES
RUBRO VALOR UNITARIO TOTAL
REQUERIDAS
IMNMUEBLES, MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Computadoras 1,500.00 16 24,000.00
Fotocopiadoras 2,000.00 4 8,000.00
Impresoras 799.00 13 10,387.00
Ploter 2,500.00 3 7,500.00
TOTAL 49,887.00
B. Muebles y enseres
UNIDADES
REQUERIDAS
MUEBLES Y ENSERES
Muebles de escritorio 179 1 179.00
Escritorio general para computadoras 700 1 700.00
mostrador 400 1 400.00
TOTAL 1,279.00
Los muebles y enseres se compraron para colocar las impresoras y computadores para
que tengan un mejor cuidado y evitar desperfectos a corto plazo.
C. Herramientas
UNIDADES
REQUERIDAS
ENSERES
Perforador grande 40 2 80.00
perforador chico 12 2 24.00
engrapador grande 30 2 60.00
engrapador chico 15 2 30.00
guillotina 120 2 240.00
calculadora electrónica 25 2 50.00
lapiceros 2 10 20.00
TOTAL 504.00
TOTAL INVERSION 51,670.00
“Imprenta Integral” S.R.L.luego de haber identificado los tipos de activos fijos que
desea adquirir, procedió a identificar tres tipos de empresas que pueden proveer las
maquinarias, mencionadas anteriormente y son las siguientes:
 Edipesa SAC
 Inversiones Sutti SAC
 Ibérica Importaciones EIRL
Cotizaciones
 EDIPESA
Edipesa Ex import Distribuidores del Perú SA es una empresa especializada en la

venta de máquinas, equipos y herramientas, tiene sucursales en todo el Perú: Lima,
Ayacucho, Cajamarca, Chiclayo, Piura, Trujillo, entre otros. Sin embargo las
maquinarias que solicitamos solo se encuentran en Lima, debido a que es una
maquinaria nueva y de ultima garantia. RUC: 20100041520
Presenta la siguiente proforma:
COTIZACIÓN EDIPESA SAC
Líder en Maquinarias de imprenta, con más 36 años de experiencia en el Mercado.
Máquina de alinamiento levadiza 30 000 soles 30000

Maquina de balanceo computarizado electronica 30 000 soles 30000
Motor de aire 5 000 soles 5000
Alineamiento computarizado 8 5000 dolares 29750
Alineamiento de luces 1 500 soles 1500
Enllante electrónica 4 000 dolares 14000
Torno de discos frenos 2 000 dolares 7000
Maquina de soldar 10 000 soles 10000
Maquina de empusar 2 000 dolares 7000
Maquina de amortiguadores 500 dolares 1750
Maquina de esmeril 100 soles 100
136100
Luego de analizar las cotizaciones propuestas por las tres empresas, se procede a
analizar cada una, llegando a la conclusión de que la empresa EDIPESA SAC a
diferencia de las demás presenta unos precios muy cómodos, las condiciones que
establece son mejores en cuánto al tiempo de entrega y la validez de la garantía, además
de la seguridad que otorga su tiempo de servicio como una empresa líder en el mercado.
En resumen, Imprenta Integral” S.R.L decide adquirir estos activos fijos con la empresa
EDIPESA SAC debido a las situaciones mencionadas anteriormente.
 CLASIFICACIÓN DEL PROYECTO:

Proyecto de expansión hacia nuevos productos: consiste en adquirir equipos que lleven
a la empresa elaborar y dar un mejor servicio.
Para la empresa como plan estratégico sería recomendable comprar equipos que
permitan generar actividades adicionales a lo común para esto se está planteando
comprar diferentes activos complementarios que ayuden a dar un mejor servicio en lo
que es imprenta.
 Valorizados en S/. 58, 866.66 traídos de la ciudad de Lima.

Maquina de soldar 10 000 soles 10000
Maquina de empusar 2 000 dolares 7000
Maquina de amortiguadores 500 dolares 1750
Maquina de esmeril 100 soles 100
136100
 Presupuesto de activo Intangible
Con respecto al siguiente cuadro del presupuesto de activo intangible obtiene

conexión directa con el objetivo de la empresa para incrementar las ganancias de
la empresa “Imprenta Integral” S.R.L. Por ello, va a tener activos intangibles con
un total de s/. 1,730.00.

Presupuesto de KW (Capital de trabajo)
Con respecto al siguiente cuadro del presupuesto capital de trabajo (KW) deben
estar alineadas con la meta de la empresa de incrementar al máximo la riqueza
de propietario de la empresa de servicios que ofrece Imprenta Integral. Por lo
tanto, va a tener un capital de trabajo de un total de S/.9,439.04soles.
Se desglosa en dos partes: contando con los trabajadores directos en el cual la
imprenta cuenta 5 colaboradores, en el cual la remuneración mensual es de
5,580.00. Asimismo, tenemos lo gastos operativos en el cual se van ha incurrir
para desarrollar las actividades diarias, este presupuesto asciende a S/3.859.04 es
un costo mensual.
CAPITAL DE TRABAJO
Mano de obra Valor Unitario Días Total (mes)
colaboradores1 S/. 930.00 lunes a sábado S/. 930.00
colaboradores 2 S/. 930.00 lunes a sábado S/. 930.00
colaboradores 3 S/. 930.00 lunes a sábado S/. 930.00
lunes a viernes y
colaboradores4 S/. 930.00 domingo S/. 930.00

lunes a viernes y

lunes a viernes y
Total Mano De Obra S/. 5,580.00
Costo anual S/. 66,960
capital de trabajo: cuando se habla de insumos se está basando en los gastos

mensuales del capital de insumos, de igual manera para los sueldos a los 6
colaboradores, gastos administrativos, indirectos y de ventas. Además de los servicios
que utiliza la empresa para poder desarrollar su actividad comercial.
Los insumos que se detallan son utilizados para poder brindar el servicio, detallando los
materiales en el que va a incurrir para generar sus ingresos.
UND
INSUMOS COSTO REQUERIDAS UND FISICAS TOTAL
papel a4 S/.94.00 18 CAJAS S/.1,692.00
papel plotter S/.30.00 11 ROLLOS S/.330.00
micas anillado S/.20.00 7 CIENTO S/.140.00
espiral #7 S/.4.00 1 CIENTO S/.4.00
espiral #20 S/.15.00 2 1/2 CIENTO S/.30.00
espiral #50 S/.45.00 3 DOCENA S/.135.00
folder a4 S/.18.00 5 CIENTO S/.90.00
sobre a4 S/.16.00 5 CIENTO S/.80.00
Fastener S/.3.50 10 1/2 CIENTO S/.35.00
tintas para
impresora S/.60.00 4 1L S/.240.00
tintas para plotter S/.120.00 4 1L S/.480.00
toner para
fotocopiadora S/.40.00 4 500 GR S/.160.00
Cd S/.50.00 1 CIENTO S/.50.00
DVD S/.38.00 2 1/2 CIENTO S/.76.00
Grapas S/.45.60 1 DOCENA S/.45.60
micas porta papel S/.17.00 5 CIENTO S/.85.00
Total Insumos S/.3,859.04
Total al año 46,308.48
Capital de trabajo: insumos
o Presupuesto de gastos indirectos
En este caso colocamos los gastos indirectos que se van a incurrir en el servicio de
la imprenta, por lo cual la suma al año asciende a S/. 11,280.00
COSTOS INDIRECTOS VALOR POR MES VALOR AL AÑO

Facturas y Boletas S/. 120.00 trimestral 480.00
Polos y vestimenta para S/. 300.00 trimestral 1200.00
trabajadores
Bolsas y envolturas S/. 10.00 120.00
TOTAL 1800.00
o Presupuesto gastos administrativos
La empresa para un adecuado funcionamiento y evitar problemas tributarios contrata los

servicios del estudio contable A Y V AVILA E.I.R.L., por lo que su remuneración al
mes es de S/. 900, proyectados al año en S/.10,800.
COSTOS INDIRECTOS VALOR POR MES VALOR AL AÑO
Contador S/. 900.00 10,800
Seguros contra robo S/. 200 2,400
Reparación y mantenimiento S/. 80 960
de maquinarias
TOTAL 14,160
o Servicios
Para el adecuado funcionamiento de las maquinarias y una buena gestión por parte de la
empresa se incurre en los principales servicios, en el cual el costo mensual es de S/.
1190 y un costo anual es de S/. 14280.00
COSTOS DIRECTOS VALOR POR MES
Energia eléctrica S/. 950.00
Internet S/. 170.00
Servicio telefónico S/. 70.00
TOTAL S/. 1,190.00
COSTO ANUAL S/. 14,280.00
o Presupuestos de gastos de ventas
Son los gastos que incurre la empresa para poder llegar al público, en este caso se
pagara por volanteo y publicidad en medios de comunicación.
COSTOS INDIRECTOS VALOR POR AÑO
Volantes S/. 250
Personal de volanteo S/. 90.00
Medios de comunicación S/ 60.00
TOTAL S/. 400
INVERSION TOTAL
La inversión total de la imprenta es de S/. 204,504.48 por lo cual es constituida por los
siguientes conceptos, esta inversión es correspondiente al año 2019.
RUBRO TOTAL
ACTIVOS FIJOS S/.58,866.00
ACTIVOS INTANGIBLES S/.1,730.00
CAPITAL DE TRABAJO S/.66,960.00
CAPITAL DE TRABAJO (insumos) S/.46,308.48
PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS S/.1,800.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS S/.14,160.00
SERVICIOS S/.14,280.00
GASTOS DE VENTAS S/.400.00
TOTAL INVERSION S/.204,504.48
4.2. Presupuesto de ventas
 Pronóstico de Ventas
Presupuesto de Ventas
Pronosticos de Ventas
VENTA DE UNIDADES - AÑO 2018

SERVICIOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL AÑO
COPIAS 49,543 57,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543 920,672
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821 749,400
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721 8,939
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243 13,615

COPIAS 49,543 57,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543 920,672
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821 749,400
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721 8,939
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243 13,615

COPIAS 49,543 57,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543 920,672
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821 749,400
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721 8,939
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243 13,615

COPIAS 49,543 57,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543 920,672
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821 749,400
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721 8,939
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243 13,615

COPIAS 49,543 57,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543 920,672
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821 749,400
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721 8,939
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243 13,615
 El pronóstico de ventas lo hemos calculado de acuerdo a las ventas que ha generado la empresa en el periodo 2018, la base se
encuentran en sus libros de ventas, dicha ventas demuestra un crecimiento constante en su ingresos, es por ello que a partir del 2019
hemos incrementado sus ingresos en un 5% con respecto al año 2018, de la misma forma para 2020 hemos incrementado un 6% de
las cantidades atendidas en el 2019, para 2021, hemos incrementado un 7% de las ventas con respecto al año 2020, llegando al 2023
con un incremento del 9% con respecto a las ventas del año anterior.
 Presupuesto de Ventas

SERVICIOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
COPIAS 49,543 57,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243

COPIAS 49,543 57,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243

COPIAS 49,543 84,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243

COPIAS 49,543 84,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243

COPIAS 49,543 84,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154 95,432 98,986 70,543
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452 72,532 73,215 70,821
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881 891 921 721
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287 1,345 1365 1243
 Las ventas se calculó de acuerdo a lo pronosticado, en el cual se indica un incremento constante cada año, teniendo en cuenta que
para los meses de enero a marzo se disminuye las ventas porque las personas que requieren de nuestro servicio se encuentran en un
descanso escolar, de la misma forma es para julio y diciembre de cada año .
 Costos en Unidades Monetarias

4.3. Costos del proyecto
 Costos fijos
Los costos fijos son aquellos costos que la empresa debe pagar
independientemente de su nivel de operación, es decir, produzca o no produzca
debe pagarlos.
Un costo fijo, es una erogación en que la empresa debe incurrir
obligatoriamente, aun cuando la empresa opere a media marcha, o no lo haga,
estos costos fijos son los que incurrirá la entidad al momento de poner en
marcha al momento de adquirir los activos, razón por la que son tan importantes
en la estructura financiera de cualquier empresa.
Valor pagado
Sueldo por trabajadores S/.66,960.00
pago de contador S/.10,800.00
seguros contra robos S/.2,400.00
Internet y teléfono S/.2,880.00
Depreciación S/.9,977.40
Reparación y mantenimiento S/.960
TOTAL S/.110,991.43
 Costos variables
Como su nombre lo indica, el costo variable hace referencia a los costos de
producción que varían dependiendo del nivel de producción.
Todo aquel costo que aumenta o disminuye según aumente o disminuya la
producción, se conoce como costo variable.
COSTO VARIABLE VALOR POR AÑO

Publicidad S/.400.00
Energía S/.11,400.00
TOTAL S/.1,150.00
 Costos directos
Son aquellos que pueden identificarse directamente con un objeto de costos, sin
necesidad de ningún tipo de reparto. Los costos directos se derivan de la
existencia de aquello cuyo costo se trata de determinar, sea un producto, un
servicio, una actividad, como, por ejemplo, los materiales directos y la mano de
obra directa destinados a la fabricación de un producto, o los gastos de
publicidad efectuados directamente para promocionar los productos en un
territorio particular de ventas.

SERVICIOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
COPIAS 79,543 87,982 101,485 103,546 103,564 112,321 99,882 114,234
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268
ESCANEOS 342 363 624 645 674 685 432 721
GRABACIONES DE CD/DVD 234 321 456 465 476 481 394 491
SOBRES A4 231 262 795 802 823 835 754 846
FOLDER A4 345 365 572 583 642 672 562 690
MICAS A4 153 161 231 253 261 271 230 290
CD 45 54 82 90 95 98 76 112
HOJAS ARCOLOR 46 54 123 145 149 154 87 162
HOJAS CUADRICULADAS 20 32 142 240 257 300 80 321
DVD 25 34 54 62 68 71 55 72
TOTAL VENTAS POR MES 107,480 126,143 176,849 181,064 181,506 190,394 144,922 191,317

SERVICIOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
COPIAS 83,520 92,381 106,559 108,723 108,742 117,937 104,876 119,946
IMPRESIONES 26,915 37,325 73,746 75,730 75,962 75,958 42,967 74,796
PLOTEOS 337 373 862 887 908 912 602 920
ESPIRALADOS 569 643 1,292 1,327 1,351 1,361 920 1,331
COSTOS DIRECTOS VALOR POR AÑO

Energía eléctrica S/. 11,400
Internet S/. 2,040.00
Sueldo de dos trabajadores S/. 66,960
TOTAL S/. 80, 400.00
 Costos Indirectos (CI)
Son aquellos costos cuya identificación con un objeto de costos específico es muy
difícil, o no vale la pena realizarla. Para imputar los costos indirectos a los distintos
departamentos, productos o actividades, es necesario, normalmente, recurrir a algún tipo
de mecanismo de asignación, distribución o reparto. Los costos comunes a varios
productos, o costos conjuntos, reciben también el tratamiento de costos indirectos.
COSTOS INDIRECTOS VALOR POR AÑO

Contador S/. 10,800
Seguros contra robos S/. 2,400.00
Reparación y mantenimientos S/. 930.00
Publicidad S/.400.00
Facturas y Boletas S/. 480.00
Polos y vestimenta para trabajadores S/. 1200.00
Bolsas y envolturas S/. 120.00
TOTAL S/. 16,330.00
V. FINANCIAMINETO DE LA PROPUESTA
5.1. Costos notariales
DEFINICION IMPORTE
Gastos notariales S/.126.00
gastos registrales S/.352.00
gastos por tasación S/.310.00
gastos por trámites municipales S/.230.00
TOTAL S/.1,018.00
Los costos notariales son los costos que se realizan para el proceso de leasing
financiero, y adquisición de las maquinarias.
5.2. Costo de capital
5.2.1. Maquinaria
5.2.2. Muebles y enseres
UNIDADES
REQUERIDAS
MUEBLES Y ENSERES
Muebles de escritorio 179 1 179.00
Escritorio general para computadoras 700 1 700.00
mostrador 400 1 400.00
TOTAL 1,279.00
5.2.3. Herramientas para oficina
UNIDADES
REQUERIDAS
ENSERES
Perforador grande 40 2 80.00
perforador chico 12 2 24.00
engrapador grande 30 2 60.00
engrapador chico 15 2 30.00
guillotina 120 2 240.00
calculadora electrónica 25 2 50.00
lapiceros 2 10 20.00
TOTAL 504.00
5.2.4. Servicios

SERVICIOS ENERO FEBRERO
5.2.5. Otros costos (gerente)
DESCRIPCION IMPORTE
pasaje Piura - lima S/.500.00
pasaje lima S/.150.00
Almuerzo S/.40.00
hospedaje S/.80.00
TOTAL S/.770.00
5.2.6. COSTO DE LA INVERSION

SERVICIOS ENERO FEBRERO MARZO
COPIAS 49,543 84,982 71,485
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234
PLOTEOS 321 355 821
ESPIRALADOS 542 612 1,230
ESCANEOS 342 363 624
GRABACIONES DE CD/DVD 234 321 456
SOBRES A4 231 262 795
FOLDER A4 345 365 572
MICAS A4 153 161 231
CD 45 54 82
HOJAS ARCOLOR 46 54 123
HOJAS CUADRICULADAS 20 32 142
DVD 25 34 54
TOTAL VENTAS POR MES 77,480 123,143 146,849

SERVICIOS ENERO FEBRERO MARZO
COPIAS 52,020 89,231 75,059
IMPRESIONES 26,915 37,325 73,746
PLOTEOS 337 373 862
ESPIRALADOS 569 643 1,292
Los costos de la inversión incurren todos los costos que se realizaran hasta
implementar las nuevas maquinarias, ya sean costo por gestiones, costos de
remodelación, costos de implementación, entre otros costos.
5.3. Servicio de deuda cronograma
5.3.1. cronograma del banco central de reserva del Perú
5.3.2. Cronograma de Interbank
5.3.3. Cronograma leasing Scotiabank
Después de haber adquirido los 3 modelos de simuladores en 3 distintas instituciones
financieras, esto se realizó a través de un arrendamiento de leasing, se concluye que la
mejor opción para adquirir dicho financiamiento se encuentra en el BCP puesto que nos
otorga una tasa más accesible y baja de 12%, que las otras entidades.
VI. FLUJO DE CAJA
6.1. Flujo de caja económico

SERVICIOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
COPIAS 49,543 84,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287
ESCANEOS 342 363 624 645 674 685 432 721 754
GRABACIONES DE CD/DVD 234 321 456 465 476 481 394 491 521
TOTAL VENTAS POR MES 76,615 122,181 144,850 148,889 149,211 157,993 113,078 158,824 169,049

COPIAS 52,020 89,231 75,059 77,223 77,242 86,437 73,376 88,446 97,812
IMPRESIONES 26,915 37,325 73,746 75,730 75,962 75,958 42,967 74,796 76,075
PLOTEOS 337 373 862 887 908 912 602 920 925
ESPIRALADOS 569 643 1,292 1,327 1,351 1,361 920 1,331 1,351
ESCANEOS 359 381 655 677 708 719 454 757 792
6.2. Flujo de caja financiero

COPIAS 49,543 84,982 71,485 73,546 73,564 82,321 69,882 84,234 93,154
IMPRESIONES 25,633 35,548 70,234 72,124 72,345 72,341 40,921 71,234 72,452
PLOTEOS 321 355 821 845 865 869 573 876 881
ESPIRALADOS 542 612 1,230 1,264 1,287 1296 876 1268 1287
ESCANEOS 342 363 624 645 674 685 432 721 754

COPIAS 52,020 89,231 75,059 77,223 77,242 86,437 73,376 88,446 97,812
IMPRESIONES 26,915 37,325 73,746 75,730 75,962 75,958 42,967 74,796 76,075
PLOTEOS 337 373 862 887 908 912 602 920 925
ESPIRALADOS 569 643 1,292 1,327 1,351 1,361 920 1,331 1,351
ESCANEOS 359 381 655 677 708 719 454 757 792

COPIAS 55,141 94,585 79,563 81,857 81,877 91,623 77,779 93,752 103,680

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UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

Facultad Ciencias Económicas

ASIGNATURA : FINANZAS CORPORATIVAS

PROFESORA : RAMOS ALTAMIRANO, CECILIA

TEMA : PROYECTO DE FINANCIAMIENTO

INTEGRANTES : AGURTO RIVAS, ROBERTO

PIURA, 29 DE JUNIO DEL 2019

En el presente trabajo se desarrollará de una manera cuantioso y

especifica cómo se realizará el plan de financiamiento de la “imprenta

integral S.R.L”, para la renovación de equipos y maquinas que tiene la

imprenta, y estructurando los costos, presupuestos de la empresa,

ejecutando los flujos de caja correspondiente, llegando a un

financiamiento y en futuro poder llegar en un diagnostico financiero.

La imprenta, se ignauró el 2009 con el dueño óscar Eduardo Gonzales

ubicada en la AV. Loreto 264.

El plan financiero nos permitirá traducir en términos económicos los

planes desarrollados como de operaciones, personal, administración y

gestión. Esto permite verificar la viabilidad económica del proyecto en su

conjunto, así como identificar las necesidades de financiamiento.

Así mismo, veremos los indicadores financieros que serán de gran

ayuda e importancia al momento de la evaluación económica, que

propone describir los métodos actuales de evaluación que toman en

cuenta valor del dinero a través del tiempo.

En la actualidad cuenta con 2 locales en la ciudad de Piura y su afán es seguir

2.2.1. Objetivo general:

2.2.2. Objetivos específicos:

III. Descripción general de la organización

3.2. Nombre de la organización

3.4. Macro localización

3.5. Línea de productos y servicios

➢ Folder A4 con Fastener, Sobre manila A4, Mica A4, CD y

3.6. Tipos de mercado y Mercado a los que abastece

 El decisor, que puede ser un inversionista, financista o analista.

Las decisiones de inversión de la empresa están destinadas adquirir un conjunto de

Con la adquisición de estas nuevas maquinarias La empresa busca obtener la

 Presupuesto de Activo Fijo

Los activos se adquieren atreves de un leasing, en cual es financiado por el banco de

Cuadro 1.- Listado de inmueble, máquinas, equipos, Herramientas y

TOTAL INVERSION 51,670.00

Edipesa Ex import Distribuidores del Perú SA es una empresa especializada en la

Presenta la siguiente proforma:

COTIZACIÓN EDIPESA SAC

Líder en Maquinarias de imprenta, con más 36 años de experiencia en el Mercado.

Máquina de alinamiento levadiza 30 000 soles 30000

 CLASIFICACIÓN DEL PROYECTO:

 Valorizados en S/. 58, 866.66 traídos de la ciudad de Lima.

 Presupuesto de activo Intangible

Con respecto al siguiente cuadro del presupuesto de activo intangible obtiene

capital de trabajo: cuando se habla de insumos se está basando en los gastos

o Presupuesto de gastos indirectos

COSTOS INDIRECTOS VALOR POR MES VALOR AL AÑO

o Presupuesto gastos administrativos

La empresa para un adecuado funcionamiento y evitar problemas tributarios contrata los

o Presupuestos de gastos de ventas

VENTA DE UNIDADES - AÑO 2018

VENTA DE UNIDADES - AÑO 2018

VENTA DE UNIDADES - AÑO 2018

VENTA DE UNIDADES - AÑO 2018

VENTA DE UNIDADES - AÑO 2018

VENTA DE UNIDADES - AÑO 2018

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VENTA DE UNIDADES - AÑO 2018

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