Balance de Apertura

Eko-Rec S.A.
(Expresado en Bolivianos )

Activos
Avtivos Corrientes
Caja y Bancos
Inventario
Total Activos Corrientes
Activos Fijos
Muebles y Equipos
Maquinas y Equipos
Terreno
Vehiculos de Distrubucion
Total Activos Fijo
Total Activos
Pasivos
Pasivos Circulantes
Cuentas por Pagar
Docuementos por pagar
Total Pasivos Circulantes
Pasivo Largo Plazo
Deuda Largo Plazo
Total Pasivos Largo Plazo
Total Pasivo
Capital Contable
Capital Comun
Total Capital Contable
Total Pasivo y Capital

Balance General
Eko-Rec S.A.
(Expresado en Bolivianos )

Activos
Activos Corrientes
Caja y Bancos
Inventario
Cuentas por Cobrar
Total Activos Corrientes
Activos Fijos
Muebles y Equipos
Depreciacion Muebles y Equipos 10%
Maquinas y Equipos
Depreciacion Maquinas y Equipos 12,5%
Terreno
Depreciacion Terreno 2,5%
Vehiculos de Distrubucion
Depreciacion Vehiculos de Distribucion 20%
Total Activos Fijo
Total Activos
Pasivos
Pasivos Circulantes
Cuentas por Pagar
Docuementos por pagar
Total Pasivos Circulantes
Pasivo Largo Plazo
Deuda Largo Plazo
Total Pasivos Largo Plazo
Total Pasivo
Capital Contable
Capital Comun
Resultados Acumulados
Total Capital Contable
Total Pasivo y Capital

FER

Deuda a Corto Plazo

Deuda a Largo Plazo
Capital

Estado De Resultados
Eko-Rec S.A.
(Expresado en Bolivianos )
Ventas
Costos Directos
Utilidad Bruta
Gastos de Operacion
Depreciacion
Utilidad Antes de Impuestos y Intereses
Interes Documentos por Pagar 11%
Interes Deuda Largo Plazo 7%
Utilidad Antes de Impuestos
Impuestos (25%)
Utilidad Neta
Politica de Distrubucion
Utilidad Retenida 2/3
Distribucion de Dividendos 1/3

VPN

Flujos de Efectivo Financiero

Eko-Rec S.A.
(Expresado en Bolivianos )

Flujo Efectivo de la Empresa

Flujo Efectivo Operativo
Utilidad Antes de Impuestos y Intereses
Depreciacion
Impuestos
Total Flujo Efectivo Operativo
Gastos de Capital

0
Diferencia de Activos Fijos 22080816
Diferencia de Depreciacion 0.00
Variabilidad de Capital de Trabajo Neto
Años 0
Activos Circulante 4796000
Pasivo Circulante 10120120
Total Variabilidad Capital de Trabajo Neto -5324120
Total Flujo de Efectivo de la Empresa

Flujo de Efectivo de los Invercionistas

Deuda
Años 0
Pasivo Largo Plazo 14500000

Interes

Total Deuda
Capital
Dividendos
Capital Comun
Total Flujo de Efectico de los Invercionistas

Flujos de Efectivo
Eko-Rec S.A.
(Expresado en Bolivianos )

Flujo de Efectivo de las Actividades Operativas

Utilidad Neta
Depreciacion
Cambio de Activo y Pasivo Circulantes
Cuentas por Cobrar
Inventario
Cuentas por Pagar
Total Flujo de Efectivo de las Actividades Operativas
Flujo Proveniente de las Actividades de Invercion
Flujo Proveniente de las Actividades de Financiamiento
Variabilidad Deudas a Largo Plazo
Documentos por Pagar
Dividendos
Nuevo Capital
Total Flujo Proveniente de las Actividades de Financiamiento
Cambio de Caja y Banco
)

521000
4275000
4796000

1737216
10440000
8790000
1113600
22080816
26876816

5760000
4360120
10120120

14500000
14500000
24620120

2256696
2256696
26876816

)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

1.54% 621000 683100 819720 860706

 10.80% 4345000 4779500 5735400 6022170
3.79% 1526800 1679480 2015376 2116144.8
6492800 7142080 8570496 8999020.8

4.32% 1737216 1910937.6 2293125.12 2407781.376

-173721.6 -191093.76 -229312.512 -240778.1376
25.94% 10440000 11484000 13780800 14469840
-1305000 -1435500 -1722600 -1808730
21.84% 8790000 9669000 11602800 12182940
-219750 -241725 -290070 -304573.5
2.77% 1113600 1224960 1469952 1543449.6
-222720 -244992 -293990.4 -308689.92
20159624.4 22175586.84 26610704.208 27941239.4184
26652424.4 29317666.84 35181200.208 36940260.2184

11.98% 4823017 5305318.7 6366382.44 6684701.562

4353720 5,109,373.35 6,889,333.67 7,317,551.12
9176737 10414692.052 13255716.112 14002252.678

14951893.8 15,896,460.49 18,121,410.89 18,656,682.70

14951893.8 15896460.49 18121410.89 18656682.695
24128630.8 26311152.542 31377127.002 32658935.373

2256696 2,445,609.34 2,890,599.42 2,997,653.78

267097.60 560904.96 913473.792 1283671.0656
2523793.6 3006514.298 3804073.21 4281324.8446
26652424.4 29317666.84 35181200.212 36940260.2176

0.00 0.00 0.00 0.00

40% 755,653.35 1,779,960.32 428,217.44

50% 944,566.69 2,224,950.40 535,271.81
10% 188,913.34 444,990.08 107,054.36
1,889,133.38 4,449,900.80 1,070,543.61

) 10% 20% 5%
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
40250000 44275000 53130000 55786500
-71.55% -28800000 -31680000 -38016000 -39916800
11450000 12595000 15114000 15869700
-18.63% -7500000 -8250000 -9900000 -10395000
-4.77% -1921191.60 -2113310.76 -2535972.91 -2662771.56
2028808.40 2231689.24 2678027.09 2811928.44
-1.19% -479613.20 -527574.52 -633089.42 -664743.90
-2.52% -1015000.00 -1116500.00 -1339800.00 -1406790.00
534195.20 587614.72 705137.66 740394.55
-133548.80 -146903.68 -176284.42 -185098.64
400646.40 440711.04 528853.25 555295.91

267097.60 293807.36 352568.83 370197.27

133548.80 146903.68 176284.42 185098.64

18797.48 20677.23 24812.67 26053.31

28% Bs14,685.53 Bs1.41 Bs10,304.67 Bs2.53

ro

0-1 1-2 2-3 3-4

2,028,808.40 2,231,689.24
1,921,191.60 2,113,310.76
- 133,548.80 - 146,903.68
3,816,451.20 4,198,096.32

1
20159624.4 - 1,921,191.60 - 2,015,962.44
1921191.60 1,921,191.60 192,119.16
- - 1,823,843.28
 1
6492800 3,272,612.05
9176737 2,683,937.00
-2683937 - 2,640,183.00 - 588,675.05
1,176,268.20 1,785,577.99

1
14,951,893.80 - 451,893.80 - 944,566.69

1,494,613.20 1,644,074.52

1,042,719.40 699,507.83

133,548.80 146,903.68
- 188,913.34
1,176,268.20 1,035,324.85

)
Año 5

989811.9
 6925495.5
2433566.52
10348873.92

2768948.5824
-276894.85824
16640316
-2080039.5
14010381
-350259.525
1774967.04
-354993.408
32132425.33116
42481299.25116

7687406.7963
8,962,593.89
16650000.6843

20,712,986.16
20712986.16
37362986.8443

3,408,914.47
1709397.93024
5118312.40224
42481299.24654

0.00

1,645,042.77
2,056,303.47
411,260.69
4112606.93

15%
 Año 5
64154475
-45904320
18250155
-11954250
-3062187.29
3233717.71
-764455.48
-1617808.50
851453.73
-212863.43
638590.30

425726.86
212863.43

29961.30
Bs8,492.30

4-5
FLUJO DE EFECTIVO FINANCIERO PRIMER PERIODO
(en millones de $)
UAII - EBIT
Flujo de efectivo de la empresa (+)Depreciación
Flujo de efectivo operativo (-)Impuestos
Gastos de capital
Adiciones al Cap. Trab. Neto D En Activos Fijos
Total Flujo Efic. de la empresa D En Activos Intangibles

Activos Circulantes
(-)Pasivos Circulantes

D Capital de trabajo
Flujo de efectivo para los inversionistas
Deuda Intereses
Capital (-) D Deuda a L.Plazo
Total Flujo Inversionista

Dividendos
(-)Nuevo capital contable
Efectivo p/Accionistas
 D En Activos Fijos totales
(+) depreciación

2012 2011

Deuda Final L. Plazo

(-)Deuda Inicial L.Plazo
D Deuda a L.Plazo
D Capital común
Acciones Vendidas (+)D Superavit Capital
(-) Acciones reompradas
Nuevo Capital Contable