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PREGRADO

FUNDAMENTOS DE DESARROLLO Y DE GERENCIA DE PROYECTOS


Formulación y Evaluación
FDGP
FUNDAMENTOS DE DESARROLLO Y DE GERENCIA
DE PROYECTOS

2019-2
(SESIÓN 16-24/48)
Presentación, ESTRATEGIA GERENCIA DE
Introducción, MARCO LOGICO FORMULACION PROYECTOS:
Acuerdo Reglas G.O.P. Y EVALUACION PLANEACION Y
Generales FUNDAMENTOS CONTROL

1 sesión 2 - 15 sesión 16 - 30 sesión 31 - 48 sesión

3
SEGUNDO Y TERCER TERCIO

CADA EQUIPO:
• LA INICIATIVA
• FORMULACIÓN
• EVALUACIÓN
• PROJECT CHÁRTER (TALLER – PRESENTACIÓN)
• LBA (ALCANCE)
• LBC (CRONOGRAMA)
• LBC (COSTO)
PARTE 03 FORMULACIÓN
Objetivos:
• Describir el concepto de formular un proyecto.
• Enumerar los Estudios componentes de la formulación de un proyecto.
• Describir qué son los Estudios de mercado.
• Describir qué son los Estudios técnicos.
• Describir qué son los Estudios ambientales.
• Describir qué son los Estudios administrativos.
• Describir qué son los Estudios de costos y presupuestos.
• Describir qué son los Estudios financieros y de financiación.
• Distinguir las características y componentes fundamentales de los diferentes Estudios.
• Extraer conclusiones de las alternativas analizadas en cada Estudio de formulación.
• Inferir la mejor alternativa para el proyecto.
Grupos de Procesos vs. Áreas de Conocimiento
Tomado de PMBOK® v. 6 PROJECT MANAGEMENT PROCESS GROUPS
2017
Initiating Planning Executing Monitoring & Controlling Closing
(2) (24) (10) (12) (1)
Develop Project Develop Project Management Direct and Manage Project Monitor and Control Project Work Close Project or
Integration Charter Plan Work Perform Integrated Change Phase
(7) Manage Project Knowledge Control
Plan Scope Management Validate Scope
Scope Collect Requirements Control Scope
(6) Define Scope
Create WBS
KNOWLEDGE AREA PROCESSES

Plan Schedule Management Control Schedule


Define Activities
Time
Sequence Activities
(6) Estimate Activity Durations
Develop Schedule
Plan Cost Management Control Costs
Cost
Estimate Costs
(4) Determine Budget
Quality (3) Plan Quality Management Manage Quality Control Quality

Plan Resource Management Acquire Resources Control Resources


Resource (6) Estimate Activity Resources Develop Team
Manage Team
Plan Communications Manage Communications Monitor Communications
Communication (3)
Management
Plan Risk Management Implement Risk Responses Monitor Risks
Identify Risks
Risk
P. Qualitative Risk Analysis
(7) P. Quantitative Risk Analysis
Plan Risk Responses
Plan Procurement Management Conduct Procurements Control Procurements
Procurement (3)
Identify Plan Stakeholder Engagement Manage Stakeholder Monitor Stakeholder
Stakeholder (4) Stakeholders Engagement Engagement
ING. JOSÉ ARTURO RODRÍGUEZ PMP® PMI-ACP® PMI-PBA®
PARTE 03 FORMULACIÓN
PARTE 03 FORMULACIÓN

FORMULACIÓN
IDEA
ALIN Estudio de Mercados
PERFIL
Estudio Técnico: de Ingeniería y
Tecnología, Tamaño y localización

NECESIDAD Estudio Ambiental


PROBLEMA
OPORTUNIDAD Estudio Administrativo
EXIGENCIA

SE ESTÁ DE ACUERDO EN Costos Beneficios


LAS ALTERNATIVAS
ANALIZADAS Y EN LA
ALTERNATIVA
SELECCIONADA Estudios Financieros y de Financiación
PARTE 03 FORMULACIÓN
PARTE 03 FORMULACIÓN
PARTE 03 FORMULACIÓN
ESTUDIO DE MERCADO

Estudio de oferta y demanda, actuales y futuras


El consumidor y las demandas del Mercado y del Proyecto, actuales y
proyectadas.
02 Estrategia de comercialización
Producto, precio, plaza, personas,
Análisis de Competitividad publicidad, promocion
La competencia y las ofertas y las del mercado y del proyecto,
actuales y proyectadas. 01 03 Comercialización de producto del Proyecto

04 Costos y Beneficios
Valores Monetarios y no monetarios del proyecto
ESTUDIO DE MERCADO

Cuando se trata de Proyectos Privados (generadores de ingresos), el Objeto del Estudio


de Mercado es determinar la cantidad de bienes y/o servicios provenientes de la nueva
unidad productora, que en una cierta Área Geográfica y bajo determinadas condiciones
de Precio y Cantidad, la comunidad estaría dispuesta a Adquirir para Satisfacer sus
necesidades.
EL ESTUDIO DE MERCADO

Metodológicamente se debe estudiar:

 El consumidor y las demandas del Mercado y del Proyecto, actuales y proyectadas.

 La competencia y las ofertas y las del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas.

 Comercialización de producto del Proyecto.


ESTUDIO DE MERCADO

Pero si se trata de Proyectos Sociales, su estudio se Orienta hacia la Estimación de


Necesidades Colectivas, tengan o no respaldo de un poder adquisitivo.
ESTUDIO DE MERCADO

El enfoque social se Basa en una Lógica Diferente:

Se pregunta primero por la naturaleza y la Dimensión Social


del Problema, a partir de lo cual se determina la POBLACIÓN
CARENTE que se trata de incrementar en su Órbita de
DEMANDA.
ESTUDIO DE MERCADO

EL ANÁLISIS SOCIAL DE LA DEMANDA SE PREOCUPA POR CONOCER:

Cuantas personas requieren la satisfacción de la necesidad.

Con qué tipo de producto (Bien o Servicio)

Dentro de qué restricciones y con qué criterio de distribución de precios a los usuarios.
ESTUDIO DE MERCADO

EN EL PROCESO DE ANÁLISIS PARA LA DETEMINACIÓN DE LA DEMANDA


SOCIAL, SE DISTINGUEN TRES TIPOS DE POBLACIONES:

Población de Referencia:
Universo o Población
Global
Población Objetivo:
Población Carente
Población Objetivo Específica:
Población en capacidad de
atender con el Proyecto.
ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO DE MERCADO

OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO

Recopilar información de carácter económico que repercuta en la composición del


flujo de caja del Proyecto.

Detectar y reconocer la ventaja competitiva del Proyecto dentro del mercado.


ESTUDIO DE MERCADO
ESTRUCTURA DE ANÁLISIS DEL MERCADO DE UN PROYECTO

MERCADO MERCADO
PROVEEDOR CONSUMIDOR

ANALISIS DEL MERCADO

ANÁLISIS DE LA ANÁLISIS DE LA ANÁLISIS DE LOS ANÁLISIS DE LA


OFERTA DEMANDA PRECIOS COMERCIALIZACIÓN

MERCADO MERCADO
CONCLUSIONES ESTRUCTURA
COMPETIDOR DISTRIBUIDOR
DEL ANÁLISIS DEL DEL
MERCADO MERCADO

ENTORNO DEL MERCADO

MERCADO VARIABLES
EXTERNO MACROECONOMICAS
ESTUDIO DE MERCADO

EL MERCADO DEL PROYECTO

a) El Mercado Proveedor: Insumos


Dependencias de otras industrias
Costo de los Insumos
Mecánica de su disposición (Bodegaje)
Factibilidad de transporte
Condiciones de adquisición.
ESTUDIO DE MERCADO
EL MERCADO DEL PROYECTO (2)

b) El Mercado Competidor Directo:  Precios


Competidor:  Condiciones
Competidor Indirecto:
 Calidad
 Publicidad
 Situación Financiera
EMPRESA: “…JUGUETES DE PELUCHE PERSONALIZADOS…”
ESTUDIO DE MERCADO
EL MERCADO DEL PROYECTO (3) Manejo del Producto
Costos
c) El Mercado Distribuidor: Hábitos y motivaciones de compra

d) El Mercado Consumidor: Segmentación:


Institucional
Individual: sexo, profesión, edad, etc.
Hogares

Ingreso
Ahorro
Precios
Divisas
e) El Mercado Externo:
Comercialización.
ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO DE MERCADO

ANÁLISIS DEL MEDIO:

Inflación
Devaluación.
PIB
Aranceles
Política de importación y exportación
Tecnología
Estabilidad Política.
ESTUDIO DE MERCADO

ESTRATEGIA COMERCIAL:

Puede centrarse en:


1. El Producto

2. El Precio

3. La Promoción

4. La Distribución
ESTUDIO DE MERCADO

ETAPAS DEL ESTUDIO DE MERCADO:

A. Análisis Histórico

B. Análisis de la Situación Vigente

C. Análisis de la Situación Proyectada


ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO

Tiene por objeto proveer


información para cuantificar
el monto de las inversiones,
en qué se va a invertir y los
costos de operación
pertinentes a esta área. La
viabilidad técnica está
dirigida a ver si se puede
hacer el Proyecto
ESTUDIO TECNICO

Tecnologia maquinaria, equipo, herramienta,


materia prima, requerimientos de obras
físicas
requerimientos de equipos de Tamaño y localización,
fábrica para la operación
02 distribución de planta
(layaout),
macrolocalizacion,
Ingenieria (Proceso) microlocalizacion
La descripción del proceso
productivo 01 03 Es la que contribuye en mayor
medida a que se logre la mayor tasa
de rentabilidad, según el criterio
privado, u obtener el costo unitario
mínimo, según el criterio social.

04 Costos y Beneficios
Dirige su labor a cálculo de
costos, inversiones y
beneficios derivados de los
aspectos técnicos
ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO

 La descripción del proceso


productivo posibilitará,
además, conocer las materias
primas y los restantes insumos
que demandará el proceso.

 La determinación del tamaño


del proyecto es fundamental
para determinar las
inversiones y costos del
proyecto

01
ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO

PROCESO DE PRODUCCIÓN

Proceso técnico para obtener un producto a partir


de insumos mediante un proceso transformador
que contempla las operaciones del proceso, a
maquinaria, los equipos, las instalaciones y el
personal necesario. Como resultado también se
pueden obtener subproductos, residuos o
desechos.
INSUMOS
Materias Primas
Materiales Directos
Otros Insumos: Materiales Indirectos, agua,
electricidad, gas, reactivos químicos,
Detergentes, grasas, aceites etc.

01
ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO

 Debe definir la función de


producción que optimice el empleo
de los recursos disponibles en la
producción del bien o servicio del
proyecto. (capital, mano de obra y
recursos materiales)
 Determinará los requerimientos de
equipos de fábrica para la operación
y el monto de la inversión
correspondiente. (necesidades de
espacio físico)

02
ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO

 Seleccionar el sitio más conveniente para la


ubicación del proyecto.
 LA MACRO-LOCALIZACIÓN.
 Corresponde a la selección de una zona 40 Km. A
F
geográfica que brinde las mejores garantías
desde los puntos de vista financiero y
comercial.
 LA MICRO-LOCALIZACIÓN. 30 Km. D C
 Selección de un sitio específico dentro del
área geográfica, donde se establecerá el E
domicilio comercial del proyecto o empresa
para realizar sus actividades comerciales. 60 Km. B

03
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO AMBIENTAL

Identificación y valoración de impactos


ambientales (ejecución y Operación)
Elaboración del plan
. de manejo ambiental
02 (Acciones de
prevencion mitigacion
,compensación,
Identificacion de actividades reutilización etc)
.
01 03 .

04 Costos y Beneficios
.
ESTUDIO AMBIENTAL

Medio ambiente
 El sistema de elementos bióticos, abióticos, socio-
económicos, culturales y estéticos que interactúan entre
sí, con los individuos y con la comunidad en la que viven,
determinando su relación y sobrevivencia, en el tiempo y
el espacio
ESTUDIO AMBIENTAL
Sistema Medio Elementos Factores

Aire Calidad del aire

Físico Suelo Capacidad agrológica


Biofísico
Agua Calidad del agua superficial
Biótico
Procesos del medio físico
Medio
ambiente Perceptual Paisaje
Territorial
Demográfico
Socio-
Económico
económico-
cultural
Socio-cultural

Planeamiento
ESTUDIO AMBIENTAL

Concepto  Calidad ambiental

 Características cualitativas y/o cuantitativas


inherentes al ambiente en general o medio
particular y su relación con la capacidad
relativa de éste para satisfacer las
necesidades del hombre y/o de los
ecosistemas
ESTUDIO AMBIENTAL
Entorno
Productos o
Recursos servicio

Obra
Medio actividad Medio
o proyecto
Espacio
Desechos

01
ESTUDIO AMBIENTAL

Medio ambiente

ElementoC
Elemento A ElementoB

Factor Factor
Ambiental Ambiental
Factor Factor Factor
Ambiental Ambiental Ambiental

• Fácilmente observable (ubicar, describir y


Características, comprobar)
procesos o • Medible
componentes
• Afecta o es afectado de alguna manera
01
ESTUDIO AMBIENTAL
Causas Efectos
Aspectos Impactos
Actividad,
operación,
producto o
servicio
Aspecto

La combustión de
la gasolina en su Impacto
coche
Emisiones a la
atmósfera
Cambio en la
Acción calidad del aire
01
ESTUDIO AMBIENTAL

¿Qué es un aspecto ambiental?


Elemento de las actividades, productos y
servicios de una organización (actividad , obra
o proyecto) que puede interactuar con el
ambiente

ejemplo

Descarga o vertido de aguas residuales


a un cuerpo receptor
ESTUDIO AMBIENTAL

¿Qué es un efecto ambiental?


Cambio en un elemento o en factor ambiental
como resultado parcial o completo de las
actividades, productos o servicios de la organización
(actividad, obra o proyecto)

ejemplo

Cantidad de sólidos disueltos descargados o


vertidos en las aguas residuales a un cuerpo
receptor
ESTUDIO AMBIENTAL

¿Qué es un impacto ambiental?

Cualquier cambio en la calidad ambiental ya sea este


adverso o beneficioso, como resultado parcial o
completo de las actividades, productos o servicios de
la organización ( o actividad humana)

ejemplo

Degradación de un hábitat acuático


ESTUDIO AMBIENTAL

Evaluación de
Impacto Ambiental

Es el proceso sistemático para identificar, predecir y


valorar los impactos ambientales y proponer las
medidas de mitigación o atenuación de las actividades,
obras y proyectos antes de su ejecución, de tal forma
que permita emitir un juicio sobre su viabilidad
ambiental
Evaluación de Evaluación de
políticas, planes y actividades, obras y
programas proyectos
Sistema de evaluación
Evaluación ambiental
ambiental
estratégica Programa de
manejo
Planes de
ambiental
Estudios de aplicación
impacto voluntarios
ambiental
Consulta
pública
Evaluación
de impacto Permiso Auditoria
ambiental ambiental ambiental

Programa de
Diagnósticos adecuación
ambientales ambiental 02
ESTUDIO AMBIENTAL

02
ESTUDIO AMBIENTAL

02
ESTUDIO AMBIENTAL

02
ESTUDIO AMBIENTAL

02
ESTUDIO AMBIENTAL

02
ESTUDIO AMBIENTAL

02
ESTUDIO AMBIENTAL

02
ESTUDIO AMBIENTAL

02
ESTUDIO AMBIENTAL

03
ESTUDIO AMBIENTAL

03
ESTUDIO ADMINISTRATIVO

Estructura organizacional
Roles
. responsabilidades
02 funciones cargos

Infraestructura
Administrativa necesaria
.
01 03 .

04 Costos y Beneficios
.
ESTUDIO ADMINISTRATIVO

Los elementos que encontramos en un estudio


administrativo para el desarrollo en un proyecto de
inversión serán:
Planeación estratégica. Debe identificar hacia dónde va la
empresa, su crecimiento, según las tendencias
del mercado, economía y sociedad.
Debe tener una misión que identifique propósitos
organizacionales con la exigencia social y que sirva de
fundamento para tomar decisiones
ESTUDIO ADMINISTRATIVO

La visión de la empresa debe identificar las metas, con lo


que le dará certidumbre al negocio y por tanto sus líderes
podrán establecer nuevos retos.
Se debe establecer objetivos, guías cualitativas que lo
lleven a lograr los resultados.
Las políticas definirán el área de trabajo para la toma de
decisiones, aunque no dan la decisión en sí, sino
lineamientos. Pueden ser, según Anzola, 2002: originadas,
internas, externas y jerárquicas.
ESTUDIO ADMINISTRATIVO

Las estrategias, según Rodríguez, 2000, dan el programa


general de acción, definición de la meta, los esfuerzos y
recursos encaminados hacia el logro de unos objetivos
generales y ejecutar así la misión de la organización.
Los valores, según Rodríguez, 2000, van a representar las
convicciones filosóficas de los gestores administradores
que llevan a la empresa hacia los objetivos para el éxito.
El análisis es una herramienta para ver pasos y acciones en
un futuro. Se logra mediante el estudio del trabajo
desempeñado en el presente, interior de la empresa,
marcando posibles evoluciones para el éxito y permite que
la gerencia reflexione y tenga mejor conocimiento de la
organización
ESTUDIO ADMINISTRATIVO

Organigramas. Son recuadros que representan los puestos


de la organización y sus niveles jerárquicos, líneas,
autoridad y responsabilidad. Deben tener claridad y
procurar no anotar nombre de quienes ocupan los
puestos, no deben ser extensos ni complicados.
Planificación de los recursos humanos. Una vez realizado
el organigrama se deben definir los puestos, lo que dará
claridad a la administración del proyecto, son las personas
quienes ejecutarán el trabajo para lograr lo que la empresa
tenga marcado como objetivos empresariales.
ESTUDIO ADMINISTRATIVO

Marco legal y fiscal. Atiende a la personalidad jurídica de


la empresa según lo cual articulará su legislación y
fiscalidad, en base al Código Mercantil y la Ley General de
Sociedades Mercantiles, además de la legislación tributaria
competente.
Aspecto laboral. Atiende al contrato de trabajo y al
reglamento de régimen interior.
Aspecto ecológico. Considerar el compromiso ecológico
que las empresa deben adquirir en su actividad.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Específicamente, el objetivo del estudio organizacional es determinar la


estructura organizacional administrativa optima y los planes de trabajo
administrativo con la cual operara el proyecto durante la ejecución y la
operación.

Del estudio anterior, se deben determinar los requerimientos de recursos


humanos, de locación, muebles y enseres, equipos, tecnología y financieros
para atender los procesos administrativos.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Diseño de la estructura

Definir los objetivos generales del proyecto y su operación.(concordancia entre


los objetivos y la operación)
Elaborar un listado de las actividades administrativas necesarias para el logro de
los objetivos
Definir cuales de esas actividades se subcontratan y cuales se hacen de forma
directa.
Para las actividades que se atenderán directamente agrupe las tareas y
actividades relacionadas o afines en subsistemas
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Diseño de la estructura

Identificar las funciones específicas que debe cumplir cada subsistema


Identificar las necesidades de recurso humano de cada subsistema
Expresar los subsistemas en unidades administrativas o grupos de trabajo.
Asignar funciones y asignar cargos para cada unidad administrativa o grupo de
trabajo
Elaboración del organigrama
Descripción de las funciones de cada cargo
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Estructura organizativa funcional


Compras
Logística
Transporte
Etc.

Estructura organizativa divisional


Divide el proyecto en distintas unidades en el que cada unidad posee una mini-estructura funcional. Se
puede resumir que se ve el proyecto global como un conglomerado de pequeños proyectos organizados.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Estructura Organizacional Divisional


Divide la empresa en distintas unidades donde cada
unidad posee una mini - estructura funcional. Se puede
resumir que se ve la empresa como un gran conglomerado
compuesta por pequeñas empresas organizadas
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Estructura organizacional vertical


Estructura organizacional en la que existe niveles de
poder y comando. Puede ser eficiente porque en ultima
instancia hay un punto de poder que toma las decisiones e
iniciativas ejecutivas.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Estructura organizacional horizontal


Una estructura basada en la colaboración de los
individuos y la igual distribución del poder. Eliminar la
naturaleza jerárquica de la organización vertical pone
menos énfasis en el valor del poder y resalta el valor de la
colaboración, que equilibra o “aplana” el poder dentro y
entre esas estructuras.
DEFINICIÓN DE PUESTOS

Responsabilidad
Obligaciones implícitas en la tarea para que esta se realice adecuadamente

Tarea
Tarea individual que ejecuta el ocupante del cargo

Función
Conjunto de tareas o atribuciones que el ocupante del cargo ejecuta de manera
sistemática y reiterada.
responsabilidades , relaciones , condiciones de trabajo, y en su caso las
funciones de supervisión de un puesto.
DEFINICIÓN DE PUESTOS

Cargo
Conjunto de funciones con posición dentro de la estructura organizacional

Capacidad
Se refiere a los recursos y aptitudes que tiene un individuo, entidad o institución para desempeñar una
determinada tarea o cometido.

Experiencia relacionada
Es la adquirida en el ejercicio de empleos o actividades que tengan funciones similares a las del cargo a
proveer
Lista y describe las funciones , actividades, tareas, responsabilidades , relaciones , condiciones de trabajo, y en su caso las funciones
de supervisión de un puesto.
LABORAL

Aspecto Laboral
Contrato de trabajo
Reglamento de trabajo
LABORAL

Matriz de funciones
ILUSTRACIÓN
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Presupuestos
Proyecciones
.

02
Costos

.
01 03 .

04 Estimaciones
.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

COSTO

El costo es una inversión en actividades y recursos que


proporcionan un beneficio.
Es el reflejo financiero de las operaciones realizadas y
factores empleado. Muestra en términos monetarios
los procesos de producción, de distribución y de
administración en general.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Los costos de un proyecto se clasifican en

Costos Fijos
Los costos fijos son aquellos que aunque varíe el nivel
de ventas permanecen constantes por ejemplo: El
alquiler del local de la planta. No importa cuanto se
venda, o que no se venda nada. Igual se tiene que
pagar. Por ejemplo: El pago de la secretaria, no importa
que la empresa venda bastante o poco, igual se le tiene
que pagar el sueldo de la secretaria
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Los costos de un proyecto se clasifican en


Costos Variables
Los costos variables son aquellos que varían en función
del nivel de ventas en proporción directa. Como es
obvio a mayores ventas mayor producción. Tanto el
costo variable total como el costo variable unitario son
proporcionales a los niveles de ventas, por ejemplo: Los
insumos que se utilizan para la elaboración de un
producto se constituyen en un costo variable debido a
que por cada unidad de producto se requieren «x»
unidades del insumo. Por lo tanto, a mayor producción
mayor utilización de insumos.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Los costos de un proyecto se clasifican en

Costos semifijos o semivariables


Se denominan así a aquellos que poseen una porción
fija y otra variable, tales como: el pago a los
vendedores, que reciban un sueldo base mas
comisiones y el pago a los operarios que reciben un
sueldo base mas productividad
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

GASTO

Es una erogación aplicada directamente a resultados, la


cual es considerada como parte del costo.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Diferencia entre Costo y Gasto

El costo es una inversión recuperable, considerada


como un bien, mientras que el gasto no se puede
recuperar
El costo es un conjunto de gastos, en tanto que el gasto
es una parte del gasto
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Costo Unitario

Es el valor que resulta de dividir el costo total entre los


volúmenes de producción, con el fin de valuar el estado
de la producción, la utilidad y realizar análisis de
marginalidad
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Clasificación de los Costos

En función del negocio


o Investigación y desarrollo
o Ingeniería de producto
o Producción
o Distribución y promoción
o Mercadotecnia
o Servicio al Cliente
o Estrategia y Administración
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Clasificación de los Costos

Por su Asignación
o Directos
o Indirectos
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Clasificación de los Costos

Por su comportamiento
o Fijos
o Variables
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Costos fijos de
operación

Efectivamente Virtuales o no
desembolsados desembolsados

Producción Administración Ventas Depreciación Amortización

•Sueldos, salarios y honorarios


•Prestaciones sociales diversas
•Premios y estimulos al personal
•Capacitación y entrenamiento
•Transporte
•Mentenimiento preventivo •Activos
•Activos
•Mantenimiento correctivo •tangibles
•Combustibles y lubricantes Intangibles
•Energéticos
•Teléfono, fax, correo
•Seguros contra riesgo y siniestros
•Viáticos y gastos de representación
•Papelería y útiles de oficina

Tomada de : Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión. Juan Gallardo Cervantes.


ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Costos
variables

De producción De venta o
O fabricación comercialización
Materias primas principales Empaques, envases y embalajes
Materias primas auxiliares Transportación y fletes
Envases, empaques y embalaje
Combustibles y lubricantes
Mano de obra a destajo
Mantenimiento preventivo
Combustibles
Comisiones por ventas
Lubricantes
Promociones y ofertas
Energéticos

Mermas y pérdidas derivadas de la fabricación


Mermas y pérdidas derivadas de la
comercialización

Tomada de : Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión. Juan Gallardo Cervantes.


ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Otros conceptos

o Costo de Inversión

o Conjunto de gatos que se destinan a la adquisición y


utilización de materiales, mano de obra, activos y tiempo,
que se relacionan con la elaboración de un producto.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Otros conceptos

o Costo de sustitución o desplazamiento

o Son los costos de una alternativa no elegida, que sirven


para comparar el importe del curso de acción
seleccionado
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Otros conceptos

o Costo de oportunidad

o La perdida de utilidades por no elegir una opción


determinada. Esta relacionado con todos los conceptos
de inversión en una empresa, ya que señala la cantidad
que se esta dejando de ganar por mantener el dinero
invertido en alguna alternativa.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Otros conceptos

o Costo total

o Es la suma de los gastos relacionados con la función


productiva, distributiva y administrativa de una entidad
(costos de producción, costos de distribución, costos de
administración, costos financieros, costos
extraordinarios).
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Otros conceptos

o Costo Incurrido

o Inversiones en producción, distribución, administración,


de un solo periodo de operación. Se presenta en los
estados de resultados.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS
Sistemas de Costos
Históricos o Reales
o Por procesos productivos
o Por ordenes de trabajo
o Por clases
o Por operaciones
Históricos o Reales
o Estimados
o Estándar
o Por ordenes de Producción
o Por procesos Productivos
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

PRESUPUESTO
El concepto de presupuesto tiene varios usos, por lo
general vinculados al área de las finanzas y la economía.
El presupuesto es, en este sentido, la cantidad de
dinero que se estima que será necesaria para hacer
frente a ciertos gastos.
El presupuesto también es el cómputo anticipado del
costo de una obra o de los gastos que implicará un
determinado proyecto: En el presupuesto se da cuenta
de los costos de la investigación.
Generalmente, el presupuesto se presenta en una tabla.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS
Generalidades del presupuesto
El presupuesto es un elemento de planeación, pues
refleja las cifras que se espera obtener en el futuro.
o Planeación antes de cualquier fase del proceso

o Planeación como medio para alcanzar objetivos, no


es el fin.
o Planeación involucra todas las áreas.

Categorías
o Planeación estratégica

o Planeación táctica

o Planeación operativa
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Generalidades del presupuesto


El presupuesto puede ser elaborado para cualquier tipo
de planeación es un elemento de planeación.
El presupuesto es un plan que involucra a todas las
áreas de la empresa y se encuentra expresado en
unidades físicas y monetarias, reflejando las actividades
a realizar en el futuro los recursos involucrados en las
mismas y los resultados, con el objeto que la entidad
logre sus objetivos y genere valor.
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS

Importancia del presupuesto

El presupuesto brinda la posibilidad de presentar con


anticipación los principales indicadores administrativos
y financieros como por ejemplo: la productividad la
liquidez, la rentabilidad, el apalancamiento, los niveles
de demanda
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS
Clasificación de los presupuestos
o Rígidos, fijos o asignados
o Flexibles o variables
o A corto plazo
o A largo plazo
o De operación
o De inversión o financieros
o Públicos
o Privados
o Estimados
o Estándar
ESTUDIO COSTOS Y PRESUPUESTOS
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

Flujo de la Empresa
Financiación - Impuestos
Flujo del Inversionista
. Políticas de
02 dividendos - reservas
legales
Flujo del Proyecto
Costos y Beneficios
Σ |Estudios|
01 03 .

04 Fuentes de
.Financiación
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

EL FLUJO DE CAJA
DEFINICIÓN: Es sencillamente un esquema que
presenta en forma sistemática los costos e
ingresos, registrados cada período a
período.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

ELEMENTOS BÁSICOS:

 Los costos (egresos) de Inversión o montaje.


 Los costos (egresos) de Operación.
 Los beneficios (ingresos) de Operación.
 El Valor de Salvamento de los Activos del
Proyecto.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

Inversiones
Acciones
I&D
Bonos Recursos Dividendos
Aportes Financieros Pagos Deudas
Préstamos
Flujos de Caja
Empresariales
Otros Proyectos

Inversiones Netas
Propias
F
l ENTIDAD
u FINANCIERA
j Préstamo
o
d
e Equipos, maquinas, edificio,
Pagos de Capital muebles, organización, gastos, SISTEMA
C derechos mineralesy comerciales, PROYECTO
a capital de trabajo.
j
a Gastos Financieros No Gastos Financieros
N Deducibles Deducibles
e
t
Depreciación Ingresos Brutos
o
Amortización OPERACION
Agotamiento Costos
Deducciones diferidas
Renta Gravable

Impuestos
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

OTROS CONCEPTOS IMPORTANTES

INGRESOS INCREMENTALES: Son los ingresos adicionales


recibidos por el hecho de introducir el proyecto.

COSTOS INCREMENTALES: Se registran únicamente los


costos en que se incurren debido a la realización del proyecto.

NOTA: Resultan de la comparación del escenario “con proyecto” y el


escenario “sin proyecto”.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

COSTOS MUERTOS :Son costos en que se incurrió en el


pasado y que ya no pueden ser evitados,
independientemente de la decisión de inversión que se
tome.

COSTOS DE OPOTUNIDAD: Es el valor o beneficio que


genera un insumo en su mejor uso alternativo.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA

INGRESOS

NO VALOR
OPERATIVOS
OPERATIVOS RESIDUAL

OTROS
FINANCIEROS
INGRESOS
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COSTOS

DE INVERSIÓN MONTAJE DE OPERACIÓN

CAPITAL VIRTUALES O
EFECTIVAMENTE
FIJA DIFERIDA DE
DESEMBOLSADOS
NO
TRABAJO DESEMBOLSADOS

FIJO DEPRECIACIÓN AMORTIZACIÓN


VARIABLES FINANCIEROS
(TANGIBLES) (INTANGIBLES
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ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA
Inversión fija Inversión diferida Capital de trabajo
Terreno, construcciones, Gastos para la constitución Inventarios de: materias
maquinaria y equipos, jurídica, la instalación y primas, y materiales;
diversos de procesos, equipo organización de la empresa. productos en proceso y
de transporte, de cómputo,de producto terminado.
Adquisición de patentes,
oficina, de laboratorio,
diversos pagos anticipados así Cuentas por cobrar y
auxiliar y de comunicaciones
como el pago de los estudios de por pagar, * dinero en
y demás equipos no incluidos
mécanica de suelos, topográficos efectivo para cubrir
en la clasificación anterior.
y de preinversión, así como los imprevistos.
gastos financieros o de otro tipo
realizados en el período
preoperativo. +

+ Es decir, todo gasto realizado antes de que el negocio inicie sus operaciones.
* Se refiere al pasivo de corto plazo derivado de la política de crédito que otorgan los
proveedores. Es la contraparte de las cuentas por cobrar. Contablemente el capital de trabajo
neto se define como la diferencia de activo y pasivo circulante

Tomada de : Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión. Juan Gallardo Cervantes.


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MODELO DE FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
PERIODO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos
Venta Activo
Costos variables
Costos de fab. Fijos
Comisiones venta
Gastos adm. Y venta
Depreciación
Amortización intang.
Valor libro
Utilidad antes de impto
Impuesto
Utilidad neta
Depreciación
Amortización intang.
Valor libro
Inversión inicial
Inversión de reemplazo
Inversión de Ampliación
Inversión cap. Trabajo
Valor desecho
Flujo de caja

Tomado de : Preparación y Evaluación de proyectos. Nassir Y Reinaldo Sapag Chain.


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UN EJEMPLO DE LA PRESENTACIÓN DEL FLUJO DE FONDOS EN FORMA GRÁFICA


570.000
500.000
270.000 270.000 270.000
200.000

0 1 2 3 4 T-1 T

110.000 110.000 110.000 110.000


460.000

1.200.000
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Este flujo se puede convertir en flujo neto, como se muestra a continuación:

460.000
160.000
160.000
160.000 160.000

Año

0 1 T-1
2 3 4 T

260.000

700.000
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FINANCIAMIENTO

OBJETIVO:
Determinación del financiamiento
mas adecuado, que conlleve una
optimización del retorno del
proyecto.
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PARA TENER EN CUENTA

Los recursos necesarios para llevar a cabo un proyecto


son escasos.

Antes de definir el F.O., debe asegurarse la


minimización de las necesidades de éste a través del
aprovechamiento de todas las posibilidades, ventajas,
franquicias, subsidios, etc., que lleven a reducir al
mínimo las necesidades de recursos.
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PARA TENER EN CUENTA


CONTEXTO Y FUENTES:

La elección de una fuente en particular puede variar a


través del tiempo, dependiendo del contexto en que esté
inserto el proyecto.

Los programas de desarrollo imperantes en un momento


dado pueden condicionar la elección de determinadas
alternativas de financiamiento, las cuales pueden ser
radicalmente diferentes en función de otro modelo de
desarrollo.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

Según un determinado esquema, con una programación y


una planificación dadas, los proyectos insertos en éstos
generan situaciones de financiamiento que les son propias,
que existen ahora y luego pueden no existir.

En cada caso coyuntural deberá efectuarse un acucioso


estudio del contexto en que se está desarrollando el
proyecto.

El preparador y evaluador debe tener una tarea primordial,


el análisis y evaluación del medio económico y financiero
en el que está inserto el proyecto.
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CONSIDERACIONES PARA DETEMINAR UN


FINANCIAMIENTO OPTIMO (F.O.)

El objetivo es establecer los elementos que


deben tomarse en cuenta al evaluar las distintas
opciones de financiación.

Dos aspectos son los relevantes: COSTOS Y


RIESGOS.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

El Costo de una FF está dado por la retribución al


capital aportado. (En el caso de acciones ordinarias
está dado por la utilidad por acción y en el caso de
créditos por el interés).

El Riesgo depende de: Decisiones de Reajustibilidad


(Tasas nominales en moneda extranjera) y plazos
(Corto, mediano y largo).
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION
CONSIDERACIONES PARA DETEMINAR UN
FINANCIAMIENTO OPTIMO (F.O.)

Conjugando estos dos aspectos el evaluador debe


escoger la estructura óptima de financiamiento.

El método que se aplica para efectuar el análisis


comparativo de las alternativas de financiamiento
debe considerar necesariamente el valor del dinero en
el tiempo.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

La aplicación del método de actualización de los flujos


correspondientes a cada una de las alternativas de
financiamiento debe considerar la tasa de descuento más
adecuada, evaluando el tipo de riesgo a que están afectos
los flujos de caja.

Una vez realizado el proceso de actualización de los flujos,


deberá optarse por aquella alternativa de financiamiento que
permita tener el más alto valor actual neto.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION
MANERAS DE FINANCIAR UN
PROYECTO

FINANCIAMIENTO COMERCIAL O DIRECTO


Los Acreedores consideran la cartera completa de
activos de la compañía que generarán el flujo de efectivo
para el servicio de sus préstamos.

FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS
Los activos del proyecto mismo se constituyen en una
unidad económica distinta y respaldan el servicio de los
préstamos de los acreedores.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION
ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
COMERCIAL O DIRECTO

El evaluador debe verse enfrentado con la búsqueda de la mejor alternativa


de financiamiento.

Capital propio
Asociarse con otras personas
Un préstamo particular
Venta de algún activo
Arriendo de espacios, vehículos, maquinaria, etc.
Crédito de proveedores.
Fuentes locales
Fuentes internacionales
Estado
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ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

Cada alternativa tiene características diferentes


(Plazos, tasas, formas de amortización, garantías
requeridas) las cuales deben ser analizadas
cuidadosamente.

Deben estudiarse las barreras que sea necesario


superar para la obtención del financiamiento. Los
trámites que deberán cumplirse, los avales, el
período que podría transcurrir desde el inicio de la
solicitud de crédito hasta su concreción definitiva y
aún hasta su desembolso real.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION
ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

Las FF se clasifican en INTERNAS (Emisión de


acciones y las Utilidades retenidas cada período
después de impuestos) y EXTERNAS (Créditos de
proveedores, préstamos bancarios de corto, mediano
y largo plazo, los arriendos financieros o leasing).

Las FF ajenas se caracterizan por proveer recursos


frescos, que pueden ser: Bancos, Fundaciones,
Compañías de Leasing, Organismos internacionales o
estatales, créditos de proveedores y otros.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION
MERCADO DE CAPITALES
El evaluador debe abocarse el estudio de las opciones de
financiamiento que ofrece el mercado de capitales, tanto nacional
como internacional.

La forma en que se financien los proyectos de Inversión adquiere


una importancia sustantiva, por lo que debe necesariamente
buscarse una óptima estructura de financiamiento.

Un juicioso uso del financiamiento puede lograr ventajas importantes


para el proyecto.

La facilidad en la obtención de los créditos y las tasas de interés a


las que es posible acceder serán variables importantes.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

MERCADO DE CAPITALES
En períodos de iliquidez del mercado de capitales, local
o internacional, resulta sumamente difícil obtener
créditos a largo plazo y a tasas de interés convenientes.

La existencia de períodos recesivos en las economías


genera inseguridad e incertidumbre en las ventas
posibles a futuro. Este hecho debe ser debidamente
considerado por el evaluador de proyecto, puesto que
cuanto mayor sea el riesgo empresario, tanto menor
endeudamiento debería emplearse.
ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

MERCADO DE CAPITALES
Al preparador y evaluador de proyectos le corresponde una enorme
responsabilidad al recomendar la asignación de recursos escasos y
de uso optativo a un determinado proyecto de inversión.

El proceso de búsqueda del FO requiere de un análisis de los


costos del proyecto, dado que es posible que cada uno de lso
elementos constitutivos del costo tenga una alternativa del FO
distinta.

El criterio óptimo en el proceso decisional en la estructura de F de


un proyecto es la maximización del VAN de los flujos futuros.
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CICLO DE FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

Capital de riesgo
Inversores Públicos
Ángeles Capital Semilla Entidades Crédito
o Privados Mayores
Inversores Gubernamentales y Sistema
Capitaliza Privados ONG’s de fomento Financiero
ción Menores
Empresari
al Riesgo,
Costo

EVA: Valor
económico
agregado

De 0 a 2 años De 2 años en adelante

Tiempo
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MATRIZ DE CARACTERÍSTICAS DE LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN

Relación con Riesgo del


Costo Tamaño Pagos Término Restricciones
la fuente emprendedor

Puede haber
Fácil acceso, Solo Puede dañar su
Amigos y flexibilidad y
confianza Bajo pequeños Flexible. Pocas relación con la
Familiares es fácil
implicita. montos persona.
negociar.
Muy difícil No sirve
Va a tenerlos
Inversionistas acceso. Cede para Sujeto a Normalmente 3-
Medio metidos en su Ninguno
de Riesgo el control total pequeñas resultados. 5 años.
oficina.
del negocio. cantidades
Debe mostrar
Limitación en Pierde el bien
Entidades forma de pago Cualquier No ayuda a Variable pero
Alto destino de que tenga como
Financieras y tener cantidad su liquidez. afecta el costo.
recursos. respaldo.
colateral.
Debe mostrar No sirve Limitación en Pierde el bien
Variable pero
Entidades de forma de pago para No ayuda a destino de que tenga como
Alto afecta el costo
Fomento y tener grandes su liquidez. recursos y hay respaldo del
financiero.
colateral. sumas vigilancia. crédito.

Mantiene el
control y le da Pueden
Depende Debe cumplir Dependiendo de
tiempo para vincularse al Depende de la
Público de la Cualquier requisitos y la figura, puede
"coger desempeño figura que
General figura cantidad estará muy perder más de
impulso". Poco de la utilice.
utilizada vigilado. lo que tiene.
accesible para compañía.
los pequeños.
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EL FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS: Se realiza cuando una


empresa en particular o un conjunto relacionado de activos funciona
en forma rentable como unidad económica independiente.

Es posible que los patrocinadores de tal unidad consideren ventajoso


formar una nueva entidad legal para construir, poseer y operar el
proyecto.

Si se Pronostica una utilidad suficiente, la compañía constituida


financia su construcción Basada en la Noción de Proyecto, lo cual
implica la emisión de acciones y de valores de deuda diseñados como
autoliquidables con los ingresos derivados de las operaciones del
proyecto.
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EL FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS:
Se define como la obtención de fondos para financiar un
proyecto separable en el que los proveedores de los
fondos consideran de manera primordial al flujo de caja
del proyecto como el origen de los para el servicio de
sus préstamos y el rendimiento del capital invertido en
el proyecto.
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CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL


FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS

Un acuerdo de las partes responsables en lo


financiero de completar el proyecto y, para tal efecto,
poner a disposición de éste los fondos necesarios
para lograr su terminación.
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CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL


FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS

Un acuerdo por parte de las partes responsables en lo


financiero (por lo general en la forma de un contrato
para la adquisición de la producción del proyecto) que,
al término de tal proyecto y al inicio de las operaciones,
se contará con suficiente efectivo que permita satisfacer
todos sus gastos de operación y las necesidades de
servicio de la deuda.
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CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL


FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS

Declaraciones por parte de las partes responsables en


lo financiero de que, de ocurrir una interrupción en la
operación y necesitarse dinero para devolver el proyecto
a su condición operable, se pondrán a disposición los
fondos necesarios mediante cobros de seguros,
anticipos contra entregas futuras o algunos otros
medios.
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ELEMENTOS BÁSICOS DE UN FINANCIAMIENTO DE
PROYECTOS
ACREEDORES
FONDOS DE PRÉSTAMO REEMBOLSO DE LA DEUDA

MATERIAS PRIMAS CONTRATO (S)


DE COMPRA

PROVEEDORES ACTIVOS QUE INTEGRAN COMPRADORES


CONTRATO (S) EL PROYECTO
DE SUMINISTROS PRODUCCIÓN

FONDOS DE CAPITAL RENDIMIENTO PARA LOS CONTRATO DE DEFICIENCIA DE


INVERSIONISTAS EFECTIVO

INVERSIONISTAS DE CAPITAL INVERSIONISTAS


PROMOTORES
Tomado de : Financiamiento de Proyectos. John D. Finnerty.
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FUENTES MONTO TOTAL DEL PROYECTO TRIMESTRE
CONTRAPARTIDA TOTAL
RECURSOS RECURSOS PROYECTO RECURSOS RECURSOS
CRÉDITO DE COFINA CRÉDITO DE COFINA
USOS REC. PROPIOS OTROS(***)
1.- Obras Fisicas y Adquisición de Bienes(*)
1.1 Componentes

1.2 Reajustes durante la ejecución(**)


1.3 Imprevistos

A. TOTAL OBRAS FISICAS CON REAJUSTES (1.1+1.2+1.3)


2. Desarrollo institucional (*)
2.1 Componentes

2.2 Reajustes durante la ejecución(**)


2.3 Imprevistos

B. TOTAL D. INSTITUCIONAL CON REAJUSTES (2.1+2.2+2.3)


C. COSTO TOTAL OBRAS DE ARTE Y DES. INST. (A)+(B)
3. Costos de Admón e Ingeniería
3.1 Esrudios Complementarios
3.2 Interventoría

D. TOTAL COSTOS ADMÓN E INGENIERÍA (3.1+3.2+3.3+3.4)


4. Costos Complementarios
4.1 Construcción de Obras Complementarias
4.2 Terrenos
4.3
E. TOTAL COSTOS COMPLEMENTARIOS (4.1+4.2+4.3)
TOTAL USOS (A+B+C+D+E)
PORCENTAJE
(*)LOS COSTOS SE DISCRIMINAN POR COMPONENTES Y SU VALOR CORRESPONDERA AL PRESUPUESTO
(**) INDIQUE CUAL ES EL FACTOR DE REAJUSTE MENSUAL
(***) ESPECIFICAR
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Estudio Legal ESQUEMA DE PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN EXANTE

Estudio de Mercado

Indicadores
Estudio Institucional sobre
beneficios y costos
Organizacional Plan de Proyecciones financieros
Financiamiento Financieras

Estudio Técnico

Estudio Administrativo Preparación Beneficios y


Costos
de Proyectos financieros Evaluación Global

Estudio Financiero

Beneficios y
Estudio Socio- Costos Proyecciones
Económicos Económicas
Económico Indicadores
sobre
beneficios y costos
económicos
Estudio Ambiental

Tomado de: Evaluación Financiera de Proyectos. Karen Mokate.


ESTUDIO FINANCIERO Y DE FINANCIACION

TIPOLOGÍA DE PROYECTOS

Según la finalidad Según el objeto


del estudio de la inversión

Creación de nuevo negocio


Rentabilidad del
Proyecto Proyecto de Modernización

Outsourcing
Rentabilidad del
inversionista
Internalización

Reemplazo
Capacidad de pago

Ampliación

Abandono
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ESTUDIOS DE VIABILIDAD
 Componentes del proceso de decisión:
Inversionista
a) El decisor Financista
Analista.
b) Las Variables controlables por el Decisor.
c) Las Variables no controlables por el Decisor.
d) Las opciones o alternativas para solucionar. un
problema o aprovechar una oportunidad.
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ESTUDIOS DE VIABILIDAD

Técnica Económica Legal

De Gestión Política

Ambiental
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ESTUDIOS DE VIABILIDAD PROYECTOS SOCIALES

T
Técnica

E Economía

F Financiera

I Institucional

A Ambiental

Social
S
PARTE 03 FORMULACIÓN

Presentación, ESTRATEGIA GERENCIA DE


Introducción, MARCO LOGICO FORMULACION PROYECTOS:
Acuerdo Reglas G.O.P. Y EVALUACION PLANEACION Y
Generales FUNDAMENTOS CONTROL

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GRACIAS!!
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