UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA – UNAD

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

TRABAJO COLABORATIVO 1

MARIA ALEJANDRA ROJAS SANJUANELO

C.C. 1.004.274.650

MAGALY USME ARIZA

DESIDERIO MENA GARZON

C.C 1013580322

WILMAR MUÑOZ BOADA

C.C. 1.010.190.200

CURSO: 102022-80

TUTOR:

ÓSCAR ABEL LUNA RIOJAS

CEAD JOSÉ ACEVEDO Y GÓMEZ

BOGOTÁ

ABRIL DE 2012
 INTRODUCCION

En el siguiente trabajo notaremos y conoceremos, las diferentes fórmulas

aplicadas en la administración financiera, las cuales constituyen la base de la
toma de decisiones tanto del administrador financiero como del administrador
de empresas.

A lo largo del desarrollo del trabajo verificaremos las formulas financieras de

más relevancia, se realizó una compilación general de la primera unidad del
módulo (ADMINISTRACIÓN FINANCIERA, CONCEPTOS Y PRONÓSTICOS
DECISIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO), además de esto en este
trabajo se dará una aplicación más aterrizada de los conocimientos adquiridos
a través de la lectura del módulo y dando complemento a las primeras
actividades evaluativas realizadas.

El presente trabajo desarrolla ejemplos muy concretos y claros de los temas

vistos en el desarrollo del curso dando una aplicación a la carrera en si con el
fin de aprovechar al máximo todas herramientas financieras que nos
proporciona la unidad uno (ADMINISTRACIÓN FINANCIERA, CONCEPTOS Y
PRONÓSTICOS DECISIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO) dado que es
un tema de vital importancia para los estudiantes de carreras administrativas
 OBJETIVO GENERAL

Reconocer las principales formulas financieras planteadas en el módulo,

encontrando una aplicación para cada una de ellas, a través del mismo
desarrollaremos la capacidad de formular y controlar políticas financiera de
diferentes orden con el fin de acrecentar el valor de esta y de igual forma nos
permita proyectar la empresa hacia el futuro.

OBJETIVOS ESPECIFICOS:

Ampliar nuestra gama de conocimientos acerca del tema, relacionándonos de

una manera más directa con la aplicación de fórmulas financieras encaminadas
a la toma de decisiones a corto plazo

Encontrar una aplicación cotidiana para las formulas financieras más conocidas

Aportar y recibir conceptos de nuestros compañeros con el fin de enriquecer

nuestro proceso de aprendizaje
RECOPILACION DE LAS FORMULAS UTILIZADAS POR EL
ADMINISTRADOR FINANCIERO

 RAZONES DE LIQUIDEZ

NOMBRE FORMULA

RAZON CIRCULANTE RAZON CIRCULANTE: Activos corrientes

Pasivos corrientes

PRUEBA ACIDA RAZON CIRCULANTE: Activos corrientes

Pasivos corrientes

 RAZONES DE ACTIVIDAD

NOMBRE FORMULA

Rotación de inventario Rotación de inventarios: Consta de ventas

Inventarios

Periodo promedio de cobro Periodo de cobro: Cuentas por cobrar

Ventas diarias de promedio

Periodo promedio de cobro Periodo promedio de cobro: Cuentas por

cobrar

Ventas Anuales

365

Periodo promedio de pago Periodo promedio de pago: cuentas por pagar

Ventas diarias
promedio

Periodo promedio de pago Periodo promedio de pago: Cuentas por pagar

 Compra anuales

365

Rotación de activos Rotación de activos totales: Ventas

Total activos

 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

NOMBRE FORMULA

Razón de deuda Razón de deuda : Deuda

Total de Activos

Razón de cobertura Razón de cobertura de intereses de

utilidad antes de intereses e impuestos
: (EBIT)
Gastos por intereses

Razón de cobertura de pagos fijos Razón de cobertura de pagos fijos

utilidad antes de intereses e impuestos
(EBIT) + pagos de arrendamientos
financiero
Gastos por intereses + Pagos al
capital de los prestamos + Dividendos
acciones preferentes + Reserva de
impuestos

 RAZONES DE RENTABILIDAD
 NOMBRE FORMULA

Margen de utilidad bruta Margen de utilidad bruta: Ventas – costos de venta

Venta

: Utilidad bruta

Ventas

Margen de utilidad operativa: Utilidad operativa

Margen de utilidad operativa Ventas

Margen de utilidad neta utilidad disponible para

accionistas comunes
_________________________________________
Margen de utilidad Neta Ventas

Rentabilidad de los activos (ROA)

Rentabilidad de los activos Utilidades disponibles para los accionistas

(ROA) Total activos

Rentabilidad de patrimonio Rentabilidad del patrimonio (ROE)

(ROE) : Utilidad disponible para los accionistas

Total de activos

Utilidad por acción Utilidad por acción

: Utilidad disponible para los accionistas

Número de acciones en circulación

 RAZONES DE MERCADO
 NOMBRE FORMULA

Relación precio / utilidad

Relación precio-utilidad Precio de mercado por acción

común

Utilidad por acción

Valor en libros por acción común

Mercado libro : Capital en acciones comunes

Numero de acciones comunes

Razón mercado / libro

: Precio de mercado por acción

común

Valor en libros por acción común

 VALOR TEMPORAL DEL DINERO

VF = Valor futuro al final del periodo n

VP = Valor presente o valor principal inicial

I = Tasa de interés anual

n = Numero de periodos en años, en el que se mantiene el préstamo o deposito

NOMBRE FORMULA

VF: VP * ( 1 + i)n
Valor futuro

Valor futuro de una anualidad (1 + i)n – 1

ordinaria
VF: A*: i* (1 + i)n

Valor futuro de una anualidad (1 + i)n -1

anticipada
VF: A* (1 + i) * _________

I* (1 + i)n

 TASES DE INTERÉS

NOMBRE FORMULA

TASA EFECTIVA ANUAL TEA : (1 + i / n) n – 1

( TEA)

 FLUJOS DE EFECTIVOS Y PLANEACION FINANCIERA

NOMBRE FORMULA

Flujo de efectivo de las operaciones FEO= Utilidad neta después de

(FEO) impuestos + depreciación +
amortizaciones + gastos no en dinero
(sin salida de efectivo)

Flujo de efectivo libre(FEL) Flujo de efectivo libre(FEL)= FEO-

inversión en activos fijos y corrientes

 RIESGO DE RENDIMIENTO

RENTABILIDAD:

IT: INGRESOS DE PERIODO DE T

PIT: PRECIO DEL BIEN EN EL PERIODO

PIT-1: PRECIOS DEL BIEN AL INICIO DE LA INVERSIÓN

Re: Rendimiento esperado

Ri: Rendimiento de la i-esima posibilidad

PRi: Posibilidad de que se presente los rendimientos

n: numero de posibilidades

CAPITULO 2

ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO, ACTIVOS CORRIENTES

CONVERSION DE EFECTIVO

Ciclo de operación: periodo de conversión de inventarios + Período de

conversión de cuentas por cobrar
 NOMBRE FORMULA

Ciclo de CO=PCI+PCC
operación

Periodo de conversión de inventarios PCI: Inventario promedio

Costo de ventas/ 365

Periodo de conversión de cuentas por PCC: Cuentas por cobrar promedio

cobrar
Ventas a crédito anuales / 365

ADMINISTRACION DE INVENTARIOS

S: Usos de unidades por periodo, uso total de pedidos expresados en en

unidades

O: Costos de pedido por pedido

C: Costo de mantenimiento por unidad del pedido

Q: Cantidad de pedido en unidades

NOMBRE FORMULA

Costo del pedido Costo del pedido = O*S/Q

Costo de mantenimiento Costo de mantenimiento=C*Q/2

Costo Total Costo Total=( O*S/Q)+( C*Q/2)

Cantidad de pedido que disminuye al
CEP:
mínimo la función del costo total. CEP

Punto de pedido = Días de tiempo de

entrega por uso diario
Punto de pedido

CUENTAS POR COBRAR

NOMBRE FORMULA

Periodo promedio de cobro Periodo Promedio de Cobro: Cuentas por cobrar

Ventas diarias promedio

Periodo promedio de cobro : Cuentas por cobrar

Periodo promedio de cobro Ventas anuales

365

ADMINISTRACION DE PASIVOS CORRIENTES

NOMBRE FORMULA

CAI:

Costo anual de intereses

 : % De descuento

(100 % - % de descuento )

365

___________________________

( Fecha de pago – periodo de descuento)

Periodo promedio de cobro Periodo promedio de cobro: Cuentas por cobrar

Ventas anuales

365
 CONCLUSIONES

Se dio una repaso general a la unidad uno del módulo, reconociendo de esta
manera las principales formulas financieras que se plantean dentro del mismo

Se aplicaron los conocimientos adquiridos a los largo de la lectura del módulo y

de las lecciones evaluativas previamente desarrolladas

Se realizó un intercambio de conocimientos y conceptos dentro del grupo

colaborativo

Conocimos las formulas financieras correspondientes a la unidad uno muy

necesaria en la toma de decisiones financiera para el logro de los objetivos
como administradores en la empresa.
 BIBLIOGRAFIA

Modulo: Administración Financiera

Aula virtual: 102022 Administración Financiera