Universidad del Valle de México

Campus Tlalpan

Docente: Rachel Priscila Gomez

Asignatura: Finanzas Bursátiles

Alumno: Edgar Gerardo Palacios

Valdez

Actividades: Sociedades de Inversión

 Las Sociedades de Inversión, también conocidas como Fondos de Inversión, son
entidades que captan, invierten y administran recursos de pequeños y medianos
inversionistas que desean participar en el mercado de valores.
Por medio de las Sociedades de Inversión se da acceso al mercado de dinero y de
capitales a inversionistas individuales que por sí solos no tendrían la capacidad de
acceder a los instrumentos que pueden a través de los fondos de inversión.
La Ley de Sociedades de Inversión contempla cuatro tipos de fondos de inversión:
• De Deuda
• De Capitales (SINCAS)
• De Renta Variable
• De Objeto Limitado
Los conocidos como fondos de deuda, o previamente llamados de renta fija, son
aquellos en los que pueden invertir personas físicas o morales. Estos operan
instrumentos como Cetes, Bonos, Pagarés, Aceptaciones Bancarias.
Las sociedades de inversión de capitales, Sincas, operan con valores y documentos
emitidos por empresas que buscan financiarse a largo plazo. Pero con la salvedad
de que sus actividades deben estar relacionadas con los objetivos del Plan Nacional
del Desarrollo.
Siguiendo con la lista, los fondos renta variable son aquellos en los que pueden
invertir personas físicas y morales y pueden tomar la posesión de acciones y ETFs
que coticen en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Por último, la sociedad de inversión de objeto limitado opera exclusivamente con los
activos objeto de inversión que definan en sus estatutos y prospectos de información
al público inversionista.
Por su parte, es de destacar que todas las sociedades de inversión están obligadas
a invertir en valores inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios de
la CNBV o sus aprobados.
Funcionamiento de las Sociedades de Inversión

Las sociedades de inversión están compuestas por pequeños inversionistas que

reúnen su capital para acceder a la Bolsa de Valores, ya que acceder a la Bolsa de
manera individual requiere montos considerables.

Sociedades de inversión de Deuda

De Capitales
La Ley de sociedades de capital creó ex novo la categoría de la “sociedad de
capital”. Hasta 2010 las sociedades limitada, anónima y comanditaria por acciones
se encontraban reguladas en textos legales distintos.
La “sociedad de capital” se caracteriza por dos notas fundamentales: el papel
configurador del “capital social”, y la responsabilidad limitada al patrimonio social.
En cuanto al capital social, en estas sociedades cumple una función configuradora
que se traduce en dos consecuencias: constituye una cifra de retención patrimonial
y determina la proporción de los derechos de los socios.
En las sociedades personalistas el capital no cumple esta función ni produce estas
consecuencias.
La configuración del capital de la que parte la Ley está en crisis, y desde hace tiempo
sólo formalmente cumple las funciones señaladas. La Ley no exige un capital
mínimo que sea suficiente o adecuado para desarrollar el objeto social, de forma
que muchísimas sociedades tienen unos capitales absolutamente ridículos, que no
cumplen una función de garantía ni de productividad.

Para obtener los recursos patrimoniales la sociedad normalmente acude a

préstamos de los socios, que prefieren prestar el dinero, en vez de aportarlo a
cambio de una cuota de capital; o a la financiación bancaria o mediante emisión de
obligaciones.

Indizados
Los fondos indizados o Fondos indexados son una excelente opción para
empezar a invertir sin con diversificación, buscando rentabilidad constante a largo
plazo.

Existen fondos indexados sobre cualquier índice, en México el principal índice que
ocupan estos fondos es el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC). El paralelismo
es muy sencillo, si el IPC sube, el fondo aumenta su valor de forma proporcional y,
de la misma forma, si el IPC baja, el fondo disminuye su valor de forma proporcional.
Además la gestión de este tipo de sociedades de inversión la hace la operadora por
lo que las comisiones de gestión son reducidas.

SINCAS
Las SINCAS son sociedades de inversión que apoyan a la pequeña y mediana
empresa, aportándoles capital de trabajo de mediano y largo plazo, que les permite
crecer o consolidarse en su sector. Por su naturaleza, estas sociedades de inversión
son de tiempo limitado mismo que se establece en el prospecto de inversión
respectivo. Al término de este plazo, los recursos aportados por la sociedad de
inversión podrán ser retirados al precio de la acción de la empresa promovida o con
un rendimiento al capital.
Referencias
TIIE. ( enero 20, 2019). Sociedades de inversión. abril 15, 2020, de TIIE Sitio web: https://tiie.com.mx/sociedad-de-inversion/

https://www.rankia.mx/blog/fondos-de-inversion-mexico/3302795-diferencia-fondo-indizado-trac