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Buenas Tardes Profesor

Adjunto caso práctico unidad 1 gestión Tesorería


1. ¿Cuál es la inversión necesaria mantener para financiar el ciclo de
cobro de la Compañía?
Coste=  IVA x DA x CAR
                            365
Coste=  1000 x 120  
                   365
Costes IVA*DA*CAR*/365D
Ventas 1.000 Millones
Tiempo 120 Días
Coste Recurso 5%         
DA (Días de atraso)
CAR (Coste Alternativo de los recursos)
1.000*120/365 = 328.76M
 
1.1 ¿Cuál es el coste de dicha financiación?

Inversión obtenida * Valor de Interés=328.767 * 5% = 16.438


Coste de Recurso 16.438 M ___ (Ahorro)

 2. ¿Cuál es la financiación obtenida en sus gastos por el periodo de


pago comprometido?

Compra x ciclo de pago


                365

Compras*Ciclo de pago/365= 950.000 Millones


950.000 *65/365 =168 millones
Gastos por el Periodo de Pago $ 168 millones
2.2 ¿cuál es el ahorro por el retraso medio de pagos?
 168*5% = 8,4 millones
Retraso medio de pago el ahorro es por valor de $ 8.4 millones

3. ¿Qué alternativa de pago eliges para el cobro de la venta de tus


activos?
la mejor opción es la venta mediante cheque.

I =  VA x CFA x D
       365
I =  1.5 x 5% x 1
           365
I = 2.054
VA x I = 1.5 millones x 0,25%
VA x I = 3.75 euros
 
Ingreso= 1,5 millones* 5%*15 días
                         365 
Ingreso = 3.08219
Ingreso = cantidad * tipo de interés * días de valoración al año =

1,5 * 5% * 15 días
365 días 3.082,19 euros

Comisión = Cantidad tipo interés transferencia = 1,5 * 0,05% = 350 Euros


4. ¿Cuánto sería el ahorro total en caso de lograr reducir el proceso de
cobro en
12 días, retrasar el plazo de pago en 10 días y elegir la mejor alternativa
de Cobro de la venta del activo?

Ventas…………………………………………………………………………$1.000
Tiempo en Ventas………………………………………………………… 12 días
Coste Financiero Alternativo……………………………………………… 5%

Inversión= Ventas* tiempo ventas/365


Inversión = 1.000 * 12 días/365 días = 32,87 millones
Coste Financiación = inversión* coste financiero
Coste Financiación = 32,87* 5% = 16,435millones
 Ahora con retraso de 10 días:

 Ventas…………………………………. $1.000
                 Tiempo en Ventas……………………. 10
Días     Coste        Financiero Alternativo……. 5%
Inversión
Ventas* tiempo ventas/365
10 días/365 días = 27,397 millones

Inversión= Ventas* tiempo ventas/365


Inversión = 1.000 * 10 días/365 días = 27,39 millones
Coste Financiación = inversión* coste financiero
Coste Financiación = 327,39* 5% = 13,69 millones
lo más conveniente vender los activos mediante cheque con plazo a 15 días,
ya que los costos en igualdad mediante transferencia son mínimos.
 

 
BIBLIOGRAFÍA

(https://www.centrovirtual.com/recursos/biblioteca/pdf/gestion_tesoreria/unid
ad2_ pdf1.pdf, 2020)
(https://www.rankia.co/blog/mejores-opiniones-colombia/4088498-
importancia-valor-dinero-traves-tiempo, 2018)

Quedo atento a sus comentarios

Franklin Fernández