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Introducción a las Matemáticas Financieras

Paulina Rosas Bahamonde

Matemática Financiera

Instituto IACC

25. ENE.2016
Desarrollo

1. Para esta actividad deberá realizar una investigación que responda a los siguientes conceptos:

a. ¿Qué es la tasa máxima convencional?

Conforme a la definición establecida por el Ministerio de Hacienda del Gobierno de Chile,


la tasa máxima convencional es: “La cuota superior que puede alcanzar la tasa de interés. Es
fijada por La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y la trasgresión a este
límite está sancionada por la ley.”
Esta tasa, es aquella que limita a las instituciones financieras el cobro de los intereses al
momento de solicitar un crédito y, generalmente, es aplicada a los clientes que se presentan
como “más riesgosos”, debido a que son propensos a tener problemas en el pago del crédito.
Para tener conocimiento del promedio de las tasas establecidas por cada mes y las tasas
futuras, estas son publicadas en el Diario Oficial y en la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras (SBIF) durante la primera quincena del mes siguiente.

b. ¿Qué es la tasa interbancaria?

La tasa interbancaria es el interés que pagan los bancos cuando realizan préstamos de
dinero entre sí, a corto plazo. Cuando los bancos prestan o solicitan dinero, cualquiera sea su
objetivo de hacerlo, la tasa interbancaria es la que se les aplica al momento de realizar el
intercambio, toda vez que en el mercado exista la disponibilidad de hacerlo. Este préstamo o
solicitud de dinero puede producirse debido a que a los bancos se les exige mantener un
determinado monto como activo líquido, como plan de contingencia, el cual es establecido por
los Bancos Centrales de cada país.

c. ¿Qué es el Spread Bancario?

El Spread, hace referencia a la diferencia del precio de compra con el de venta, de algún
activo financiero y, es utilizado para generar un margen que determine la reserva de liquidez
del mercado. Es así que, los bancos, al captar los fondos que van a ofrecer, les otorgan una
tasa de interés mayor a la que pagan los oferentes del recurso, materializando una tasa de
interés a su favor, llegando a lo que es el Spread Bancario, diferencia que existe este el interés
pasivo y el activo, de un determinado intercambio.

d. ¿Qué es el interés corriente?

El interés corriente es el interés promedio que cobran los bancos o las instituciones
financieras en conformidad a las operaciones realizadas dentro del país, siendo no sujeto a
esto, aquellos puntos señalas en la ley.
Es la SBIF quien determina las tasas de interés corriente, realizando operaciones tanto en
moneda nacional como en diversas monedas extranjeras, pudiendo reajustarlas o no y, el
cálculo de este, se realiza en relación a los movimientos efectuados durante el mes en curso,
siento este interés, la función para establecer el interés máximo.

2. Un inversionista invierte en el banco $10.000.000 el 01.01.10 a una tasa del 3,5% semestral, es
decir, el vencimiento de esta inversión es el 30.06.10. Además se sabe que la inflación del país
durante ese semestre alcanzó el 3 %.
- Qué es más conveniente para el cliente ¿Que la tasa que le dé el banco sea nominal o real?
Explique el porqué de su preferencia.

Si analizamos el caso, podemos observar lo siguiente:

Si la tasa que le da el banco al inversionista es nominal, al final del semestre, el


inversionista habrá generado $ 350.000 de interés, conforme a lo siguiente:

Inversión = $10.000.000
Tasa = 3.5%
∴ 10.000.000∗1,035=$ 10.350 .000 →10.350 .000−10.000 .000=$ 350.00 0
Por otro lado, si el banco ofrece al inversionista una tasa real, al final del semestre, el
inversionista habrá generado un interés igual a $ 660.500, conforme a lo siguiente:

Inversión = $10.000.000
Tasa = 3.5%
Inflación = 3%
∴ 10.000.000∗1,03=10.300 .000
→ 10.660.500∗1,035=10.660 .500 →10.660 .500−10.000.000=$ 660.50 0

Con el interés real, observamos que el inversionista, al momento de multiplicar por el


porcentaje de inflación, más el 100% de este, está recuperando el efecto de la inflación, ya que
posteriormente, el resultado es el que se multiplica por el 1,035 de interés.

Por lo tanto y, como conclusión, para un inversionista, siempre será más conveniente que
el banco le dé una tasa de interés real, en vez de una nominal, ya que con la real se recupera la
inflación que existe en el país durante el periodo de tiempo determinado.
Bibliografía

1. Carlos Montoya Ramos. (2015). Todo lo que necesitas saber sobre la Tasa Máxima Convencional
(TMC). EN JULIO 20, 2015, de IG, Inversor Global Chile Sitio web:
https://cl.igdigital.com/2015/07/todo-lo-que-tienes-que-saber-de-la-tasa-maxima-convencional-
tmc/

2. Ministerio de Hacienda. (2000). Tasa de Interés Máxima Convencional, de Gobierno de Chile


Sitio web: http://www.hacienda.cl/glosario/tasa-de-interes-maxima-convencional.html

3. Comunidad FOREX (2015). Tipo de interés interbancario, de EFXTO Sitio web:


https://efxto.com/diccionario/tipo-de-interes-interbancario.

4. FinancialRed (2010). ¿Qué es el Spread Bancario? 24/03/2010, de Bolsamanía Sitio web:


http://www.cva.itesm.mx/biblioteca/pagina_con_formato_version_oct/apaweb.html

5. IACC (2013). Introducción a las Matemáticas Financieras. Matemática Financiera. Semana 1.