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CACSCH

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTÓBAL DE


HUAMANGA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ADMINISTRATIVAS Y
CONTABLES
ESCUELA DE FORMACIÓN PROFESIONAL DE ECONOMÍA

TEMA : ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y RATIOS DE LA


COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “SAN CRISTÓBAL DE
HUAMANAGA”

ASIGNATURA : FINAZAS DE EMPRESAS I

INTEGRANTES : BEJAR COLOS, Liz Marcia


ROCA GÓMEZ, Diana
SOTO CHAVEZ, Yoel Angelino
SANCHEZ PAUCAR, Jhonny
YUPANQUI BARRIOS, Elena

DOCENTE : YUPANQUI PILLIHUAMÁN, William

CICLO ACADÉMICO: 2018 - II

AYACUCHO - PERÚ

2018

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Contenido
CAPITULO I............................................................................................................................................................ 4
1. ASPECTOS GENERALES ............................................................................................................................. 4
1.1. RESEÑA HISTÓRICA ........................................................................................................................... 4
1.2. Razón social ...................................................................................................................................... 5
1.3. Autorización de funcionamiento ...................................................................................................... 5
1.4. Naturaleza ........................................................................................................................................ 5
1.5. Objeto social ..................................................................................................................................... 5
1.6. Principios .......................................................................................................................................... 5
1.7. Visión ................................................................................................................................................ 5
1.8. Misión ............................................................................................................................................... 6
1.9. Objetivos........................................................................................................................................... 6
CAPITULO II........................................................................................................................................................... 7
2. ANÁLISIS FINANCIERO DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN CRISTÓBAL DE HUAMANGA 7
2.1. LINEAMIENTOS DE LOS PRODUCTOS ............................................................................................... 7
2.2. CONCEPTO Y ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ................................................................. 9
2.3. ANÁLISIS DE LOS RATIOS ................................................................................................................ 19
2.4. ACTIVOS TOTALES........................................................................................................................... 23
2.5. RESERVAS COOPERATIVA .............................................................................................................. 24
2.6. PATRIMONO NETO ......................................................................................................................... 24
3. CONCLUCIONES ...................................................................................................................................... 26
4. BIBLIOGRAFÍA ......................................................................................................................................... 27

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INTRODUCCIÓN

El 16 de enero de 1960, se constituyó en la ciudad de Ayacucho, de forma oficial, la


Cooperativa de Ahorro y Crédito San Cristóbal de Huamanga. La ceremonia de constitución
fue sencilla pero bastante emotiva, ya que esa mañana se plasmó un enorme sueño: el
nacimiento de un proyecto de gran envergadura que serviría para desarrollar el espíritu de
solidaridad de la Colectividad Ayacuchana

Es así un puñado de ilustres Huamanguinos encabezados por Don Moisés Flores Sosa,
conocedores profundos de los principios universales del cooperativismo y la realidad
socioeconómica de la región ayacuchana, decidieron fundar la “Cooperativa de Ahorro y
Crédito San Cristóbal de Huamanga”, con la noble intención de unir esfuerzos, capacidades
y escasas economías en la búsqueda del bien común y el desarrollo de nuestro pueblo
basados en los principios de la COOPERACIÓN y la SOLIDARIDAD y en su lema “POR
UN AYACUCHO MEJOR”.

Reconocida con Resolución Suprema de Superintendencia N° 193 del 25.06.00 e inscrita


en los Registros Públicos en el Libro de Cooperativas Tomo I Partida Ficha X, Folio/Asiento
39, con el N° 81, denominándose “Cooperativa de Crédito San Cristóbal de Huamanga”
Ltda. N° 81, posteriormente se adecúa mediante Resolución de la SBS. N° 809 de fecha
22.11.94, asignándole el N° 064. Por entonces se contaba ya con S/. 270.00 (doscientos
setenta soles de oro) en caja, proveniente de S/. 240.00 pagados por concepto de cuotas
de ingreso y S/.30.00 por aportaciones de 14 socios fundadores. Es importante hacer notar
que este gran edificio cooperativo iniciaba su vida institucional con la suma de S/. 30.00
que se multiplicaron, hasta alcanzar hoy la suma de S/. 38'913,334.19 Soles sólo en
aportes, del esfuerzo de sus más de 100,000 socios entre todas sus agencias.

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CAPITULO I

ASPECTOS GENERALES
1.1. RESEÑA HISTÓRICA
El 16 de enero de 1960, se constituyó en la ciudad de Ayacucho, de forma oficial, la
Cooperativa de Ahorro y Crédito San Cristóbal de Huamanga. La ceremonia de
constitución fue sencilla pero bastante emotiva, ya que esa mañana se plasmó un
enorme sueño: el nacimiento de un proyecto de gran envergadura que serviría para
desarrollar el espíritu de solidaridad de la Colectividad Ayacuchana.

Es así un puñado de ilustres Huamanguinos encabezados por Don Moisés Flores


Sosa, conocedores profundos de los principios universales del cooperativismo y la
realidad socioeconómica de la región ayacuchana, decidieron fundar la “Cooperativa
de Ahorro y Crédito San Cristóbal de Huamanga”, con la noble intención de unir
esfuerzos, capacidades y escasas economías en la búsqueda del bien común y el
desarrollo de nuestro pueblo basados en los principios de la COOPERACIÓN y la
SOLIDARIDAD y en su lema “POR UN AYACUCHO MEJOR”.

Reconocida con Resolución Suprema de Superintendencia N° 193 del 25.06.00 e


inscrita en los Registros Públicos en el Libro de Cooperativas Tomo I Partida Ficha
X, Folio/Asiento 39, con el N° 81, denominándose “Cooperativa de Crédito San
Cristóbal de Huamanga” Ltda. N° 81, posteriormente se adecúa mediante
Resolución de la SBS. N° 809 de fecha 22.11.94, asignándole el N° 064. Por
entonces se contaba ya con S/. 270.00 (doscientos setenta soles de oro) en caja,
proveniente de S/. 240.00 pagados por concepto de cuotas de ingreso y S/.30.00 por
aportaciones de 14 socios fundadores.

Es importante hacer notar que este gran edificio cooperativo iniciaba su vida
institucional con la suma de S/. 30.00 que se multiplicaron, hasta alcanzar hoy la
suma de S/. 38’913,334.19 Soles sólo en aportes, del esfuerzo de sus más de
130,000 socios entre todas sus agencias.

Como en todas las Instituciones nacientes surgen dificultades, no obstante hubo un


tenaz grupo humano que supo salir adelante, por el aporte desinteresado, por su

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entusiasmo y por la transparencia con que plantearon sus ideas y condujeron sus
pasos.

1.2. Razón social


Cooperativa de ahorro y crédito san Cristóbal de Huamanga Ltd. N° 064-SBS.

1.3. Autorización de funcionamiento


Resolución suprema de superintendencia N° 193 del 25 de junio de 1960 y la
resolución de la superintendencia de banca y seguros N° 809-94 de fecha 22 de
noviembre de 1924.

1.4. Naturaleza
Entidad financiera, sin fines de lucro.

1.5. Objeto social


La cooperativa busca promover el cooperativismo para contribuir al desarrollo
económico y humano de sus asociados, basado en la práctica de los valores
cooperativos de la sociedad, ayuda mutua, fortaleciendo la democracia y procurando
la justicia social.

1.6. Principios
El conjunto de creencias, actitudes, reglas de conducta personal y organizacional
enmarcan y determinan el comportamiento de los trabajadores y directivos en la
forma de trabajo y de interrelación con los socios, reflejándose en las acciones
diarias de quienes conforman la familia cooperativa, las mismas que se traducen en
nuestros valores éticos e institucionales de:

Honestidad, ayuda mutua, responsabilidad, democracia, transparencia, integridad,


eficiencia, respeto, equidad, solidaridad, trabajo en equipo, calidad de servicio,
productividad, pro actividad, puntualidad.

1.7. Visión
‘ser la mejor cooperativa para el desarrollo social y económico a nivel nacional’.

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1.8. Misión
‘Brindar productos y servicios financieros de calidad para contribuir en el bienestar
de nuestros socios y promover el desarrollo de los colaboradores’.

1.9. Objetivos
 Fortalecer los niveles de capacitación, motivación, revaloración de los valores
éticos.
 Lograr la modernización y eficiencia del sistema tecnológico y equipos
informáticos.
 Expandir nuestros servicios financieros de manera sostenida en el mercado
regional y nacional.
 Obtener alto nivel de satisfacción del socio mediante un servicio de calidad y
oportunidad eficiente.
 Lograr el crecimiento sostenido de la cooperativa a nivel de la rentabilidad
integrada.

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CAPITULO II

ANÁLISIS FINANCIERO DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO


SAN CRISTÓBAL DE HUAMANGA

1.10. LINEAMIENTOS DE LOS PRODUCTOS


De acuerdo a la clasificación establecida en el Reglamento de Créditos se han
considerado los siguientes productos de créditos para Deudores Minoristas y no
Minoristas:

1.10.1. DESTINO: CAPITAL DE TRABAJO, ACTIVO FIJO Y CAMBIO DE


ESTRUCTURA DE PASIVOS EN MICROEMPRESA

a. PRODUCTO: CREDI CRECER

Mercado Objetivo: Dirigido a Personas Naturales y Jurídicas con negocio,


dedicadas a actividades de comercio, servicio o producción, para cubrir
necesidades de financiamiento de capital de trabajo, Activo Fijo y cambio de
estructura de Pasivos.
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Su endeudamiento máximo en el sistema financiero es de veinte mil soles (S/


20,000) en los últimos seis (06) meses.

Características:
Parámetros Descripción
Mínimo: S/. 500o su equivalente en Moneda Extranjera.
Máximo: S/.20, 000 o su equivalente en Moneda
Extranjera.
Monto
Los créditos serán escalonados de acuerdo al
crecimiento del negocio, comportamiento en el sistema
financiero, flujo de efectivo y capacidad de pago
Moneda Nuevos soles o Moneda Extranjera
El plazo estará en función al ciclo económico del negocio:
Capital de Trabajo y Activo Fijo
 Desde 500 hasta S/ 5,000; mínimo 3 Meses máximo
12 meses.
 Desde S/ 5,001 hasta S/ 10,000; mínimo 3 meses
máximo 18 meses.
 Desde S/10,001 hasta S/ 15,000; mínimo 6 meses
máximo 24 meses.
Plazo
 Desde S/15,001 hasta S/ 20,000; mínimo 6 meses
máximo 36 meses.
Cambio de estructura de Pasivos: No deberá exceder
el plazo restante del crédito a cancelar, salvo que el
monto financiado implique un desembolso adicional para
Capital de trabajo, en cuyo caso el plazo se
incrementara en forma proporcional al monto adicional
desembolsado, en ninguno de los casos podrá exceder
el límite veinticuatro (24) meses.

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Salvo en el rango Desde S/15,001 hasta S/ 20,000


pueden ser hasta Treinta y seis (36) meses.
Cuotas Mensuales
Tipo de cuota Cuota Fija.
Tasa de
Se aplicaran los intereses compensatorios y moratorios
Intereses
según el tarifario vigente al momento del otorgamiento
Compensatorio
del crédito
y moratorio
Modalidad de Fecha fija: del 1 al 24 de cada mes.
pago Periodo fijo.
Período de
No aplica.
gracia
Fondo de Desgravamen para todas las personas
Seguros naturales hasta los 70 años (Otorgado por la Empresa
SERVIPERU), que cubre hasta S/ 200,000

Anexo Nro. 01 Cuadro de cobertura de Garantías


Garantías
Microempresa
Garantía no Preferida.
Línea de
Recursos Propios
financiamiento
Tener el aporte mínimo equivalente de 3.50% de la UIT
vigente
Depósitos
El encaje será el importe que resulte de dividir el monto
del crédito entre el numero veinte (20)

1.11. CONCEPTO Y ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS


Los estados financieros son la manifestación fundamental de la información financiera;
son la representación estructurada de la situación y periodo definido. Su propósito
general es proveer información de una entidad acerca de la posición financiera, del
resultado de sus operaciones y los cambios en su capital contable y en sus recursos o
fuentes.

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“Los estados financieros muestran los resultados del manejo de los recursos
encomendados a la administración de la entidad, o lo que, para satisfacer ese objetivo,
deben proveer información sobre la evolución de; los activos, los pasivos, el capital
contable o patrimonio contable, los ingresos, costos o gastos, los cambios en el capital
contable o patrimonio contable, y los flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en la
situación financiera”. (Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas
de Información Financiera, A. C. (CINIF) NIF A-3).

“Es el documento suscrito por una entidad económica y en el cual se consignan datos valuados en unidades
monetarias referentes a la obtención y aplicación de recursos materiales”. (Arturo, Elizondo, Proceso contable 2.
México, Thompson, 2003, pág. 30)
“Los estados financieros son informes a través de los cuales los usuarios de la información financiera
perciben la realidad de las empresas y en general de cualquier organización económica. Dichos informes
constituyen el producto final del llamado ciclo contable”. (Gerardo, Guajardo, Contabilidad Financiera,
México, Mc. Graw Hill, 2004, pág. 1

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1.11.1. LOS PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS

1.11.1.1. BALANCE GENERAL


BALANCE GENERAL TIEMPO ANÀLISIS HORIZONTAL ANÀLISIS VERTICAL
DESCRIPCION año
año 2016 año 2017 VAR. ABS VAR. % año 2017
ACTIVO 2016

DISPONIBLE 69,152,803 65,555,099 -3,597,704 -0.05 23.14% 20.35%


Caja 4,473,589 4,435,177 -38,412 -0.01 1.50% 1.38%
bancos y otras empresas del sistema financiero del país 63,711,513 59,022,870 -4,688,643 -0.07 21.32% 18.32%
otras disponibilidades - 5 5 0.00% 0.00%
rendimientos devengados del disponible 967,701 2,097,047 1,129,346 1.17 0.32% 0.65%
CARTERA DE CREDITOS 204,473,363 226,382,415 21,909,052 0.11 68.43% 70.28%
Créditos vigentes 200,270,918 224,292,256 24,021,338 0.12 67.02% 69.63%
créditos refinanciados 2,067,119 1,670,776 -396,343 -0.19 0.69% 0.52%
créditos vencidos 6,288,072 8,011,952 1,723,880 0.27 2.10% 2.49%
créditos en cobranza judicial 10,842,455 11,109,603 267,148 0.02 3.63% 3.45%
rendimientos devengados de créditos vigentes 2,584,764 2,493,975 -90,789 -0.04 0.87% 0.77%
provisiones para créditos 17,579,965 21,196,147 3,616,182 0.21 5.88% 6.58%
CUENTAS POR COBRAR 667,809 259,599 -408,210 -0.61 0.22% 0.08%
otras cuentas por cobrar 667,809 259,599 -408,210 -0.61 0.22% 0.08%
BIENES REALIZABLES, RECIB. EN PAGO, ADJUDIC.
Y FUERA DE USO 101,536 784,961 683,425 6.73 0.03% 0.24%
Bienes realizables 90,061 616,710 526,649 5.85 0.03% 0.19%
bienes recibidos en pago y adjudicados 473,035 713,440 240,405 0.51 0.16% 0.22%
prov. Para bienes realizables, recibidos en pago, adjudic.
Y fuera de uso 461,560 545,198 83,638 0.18 0.15% 0.17%
INVERSIONES PERMANENTES 1,133,668 1,133,668 0.38% 0.35%
Inmuebles, mobiliario y equipo neto 22,798,994 27,710,718 4,911,724 0.22 7.63% 8.60%
depreciación acumulada 4,618,717 5,405,355 786,638 0.17 1.55% 1.68%
OTROS ACTIVOS NETOS 480,314 286,923 -193,391 -0.40 0.16% 0.09%
TOTAL DEL ACTIVO 298,808,487 322,113,383 23,304,896 0.08 100.00% 100.00%
CUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 406,228,843 457,803,983 51,575,140 0.13
PASIVO
OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS 219,827,065 231,133,651 11,306,586 0.05 73.57% 71.76%
obligaciones por cuenta de ahorro 93,597,087 98,665,147 5,068,060 0.05 31.32% 30.63%
obligaciones por cuenta a plazo 125,947,856 132,200,678 6,252,822 0.05 42.15% 41.04%
gastos por pagar de obligaciones por los asociados 282,122 267,826 -14,296 -0.05 0.09% 0.08%
CUENTAS POR PAGAR 7,886,788 8,130,039 243,251 0.03 2.64% 2.52%
Otras cuentas por pagar 7,555,398 7,781,302 225,904 0.03 2.53% 2.42%
gastos por pagar de cuentas por pagar 331,390 348,737 17,347 0.05 0.11% 0.11%

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PROVISIONES 305,145 221,998 -83,147 -0.27 0.10% 0.07%


provisiones para otras contingencias 90,000 90,000 0.03% 0.03%
procisiones asociativas 215,145 131,998 -83,147 -0.39 0.07% 0.04%
OTROS PASIVOS 153,210 5,156 -148,054 -0.97 0.05% 0.00%
otros pasivos 153,210 5,156 -148,054 -0.97 0.05% 0.00%
TOTAL DE PASIVOS 228,172,208 239,490,844 11,318,636 0.05 76.36% 74.35%
PATRIMONIO 0.00% 0.00%
Capital social 45,855,217 53,267,690 7,412,473 0.16 15.35% 16.54%
reservas 20,717,978 22,802,009 2,084,031 0.10 6.93% 7.08%
ajustes al patrimonio 1,516,119 1,516,119 - 0.51% 0.47%
resultado neto del ejercicio 2,546,965 5,036,721 2,489,756 0.98 0.85% 1.56%
TOTAL DE PATRIMONIO 70,636,279 82,622,539 11,986,260 0.17 23.64% 25.65%
TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 298,808,487 322,113,383 23,304,896 0.08 100.00% 100.00%
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORES 406,228,843 457,803,983 51,575,140 0.13

A. ANÁLISIS DE BALANCE GENERAL

A.1. MÉTODO HORIZONTAL

a. ACTIVO

a.1. DISPONIBLE

Esta cuenta refleja una variación negativa del -0.05% respecto a lo que registraba en el
año base, es decir en el 2016 se registró un monto de 69,152, 803.0 nuevos soles y en el
año 2017 registramos un monto valorizado en 65,555,099.00 nuevos soles quedando así
más explícito la variación que es equivalente a -3,597,704.00 nuevos soles; por lo tanto
podemos afirmar que la CAC san Cristóbal de huamanga tiene menor liquidez respecto al
año 2016.

a.2. CARTERA DE CRÉDITOS

”. Bajo esta aclaración vemos que la cartera de créditos creció positivamente en 0.11%
pasando de 204, 473,363 en el 2016 a 226, 382,415 en el 2017, lo cual es bueno para
la empresa ya que las es la cuenta más importante del activo.

Recomendaciones:

La empresa está manejando adecuadamente su disponible, en otras palabras está bien


en términos de liquidez. Por nuestra parte no hay recomendación alguna.

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a.3. BIENES REALIZABLES

En cuanto a bienes realizables vemos que han crecido para el año 2017 en 6.7%
pasando de 101,537.00 a 784,961.00. Esta situación es buena para la cooperativa
ya que hay ingresos

Recomendación

 La empresa está manejando adecuadamente su disponible, en otras palabras está


bien en términos de liquidez. Por nuestra parte no hay recomendación alguna.

b. PASIVO Y PATRIMONIO

b.1. DISPONIBLE

En esta cuenta podemos apreciar que las deudas pendientes de la empresa con sus
asociados son mayores al periodo anterior en 0.05%, ya que en el 2016 registraba
219, 827,065.00 soles y para el 2017 paso a 231, 133, 651.00. Esto no es muy
favorable pero las obligaciones con sus asociados también van de la mano con la
rentabilidad, porque los socios traen más efectivo.

Recomendaciones:

Recomendamos a la empresa a llevar las obligaciones de manera razonable.

b.2. CUENTAS POR PAGAR

Podemos observar que esta cuenta se ha incrementado en 243,251.00 %; es decir


ha sufrido un aumento respecto al año base (2016) donde registraba 7,886,788.00
soles y para el siguiente año llego a 8,130,039.00 soles. Por lo tanto podemos
afirmar que la empresa ha contraído más deudas no relacionadas con el giro del
negocio. Como en el caso anterior diríamos que esto no es bueno para la firma ya
que está comprometido a más obligaciones futuras.

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Recomendaciones:

Sugerimos que la empresa revise sus obligaciones contraídas y procure cancelarlas


ya que cuenta con liquidez.

b.3. PROVISIONES

Esta cuenta refleja un aumento en 243,251.00 % respecto del 2016 donde se


visualizaba un monto de 7, 886,788.00 soles para pasar a reflejar 8,
130,039.00, que es un monto relativamente mayor. Por tanto diríamos que la
empresa ha tenido menos ventas para el 2015 y ello se contrasta con la
acumulación de existencias.

Recomendaciones: Sugerimos que la cooperativa revise sus obligaciones


contraídas y procure cancelarlas ya que cuenta con liquidez.

c. ANÁLISIS GLOBAL:

Como hemos podido ver todas las cuentas están relacionadas de una u otra forma por
tanto diríamos que en cuanto al Balance General “CACSCH” refleja una buena
liquidez para el 2017 pero a su vez muestra un problema con su stock de inventarios
para tal año, aparte de que tiene mayores obligaciones con sus socios; es decir la
empresa aumenta su nivel producción a pesar de que sus clientes potenciales,
aquellos que le anticipaban, compran menos. Ante este contexto hemos optado por
sugerir a la cooperativa que solucione el problema del stock de mercadería revisando
la razón del porque nos están comprando menos y de ser necesario aplicar alguna
política de marketing, además recomendamos que se deben pagar las obligaciones
contraídas con la liquidez que cuenta la empresa.

1.11.1.2. ESTADO DE RESULTADO

El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas


es un reporte financiero que en base a un periodo determinado muestra de manera
detallada los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y

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CACSCH

como consecuencia, el beneficio o pérdida que ha generado la empresa en dicho


periodo de tiempo para analizar esta información y en base a esto, tomar
decisiones de negocio. Este estado financiero te brinda una visión panorámica de
cuál ha sido el comportamiento de la empresa, si ha generado utilidades o no.

Objetivos del estado de resultados

 Realizar una evaluación precisa de la rentabilidad de tu empresa, su capacidad de


generar utilidades, de igual manera es importante para conocer de qué manera
puedes optimizar tus recursos para maximizar tus utilidades.
 Medir el desempeño de la empresa es decir, cuánto estás invirtiendo por cada peso
que estás ganando.
 Obtener un mejor conocimiento para determinar la repartición de los dividendos ya
que éstos dependen de las utilidades generadas durante el periodo.
 Identificar en qué parte del proceso se están consumiendo más recursos económicos,
esto lo puedes saber al analizar los márgenes en cada rubro. Esto te dará una
perspectiva de la eficiencia de la empresa.

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ANÁLISIS ANÁLISIS
ESTADO DE RESULTADOS COMPARADO INTEGRADO VERTICAL HORIZONTAL
VAR. VAR.
DESCRIPCIÒN AÑO 2016 AÑO 2017 2016 2017 ABSUL RELAT
INGRESOS FINANCIEROS 42,374,850 45,851,403 100% 100% 3,476,553 8.20%
Intereses por disponibles 1,977,248 2,873,528 4.67% 6.27% 896,280 45.33%
Interese y comisiones por cartera de créditos 39,023,982 42,438,604 92.09% 92.56% 3,414,622 8.75%
Otras comisiones 14,410 22,255 0.03% 0.05% 7,845 54.44%

Diferencia de cambio de operaciones varias 1,359,210 517,016 3.21% 1.13% -842,194 -61.96%
GASTOS FINANCIEROS 9,664,192 8,002,134 22.81% 17.45% -1,662,058 -17.20%
Interese y comisiones por obligaciones con los asociados 8,323,453 7,536,497 19.64% 16.44% -786,956 -9.45%
deferencia de cambio de operaciones varias 1,340,739 465,637 3.16% 1.02% -875,102 -65.27%
MARGEN FINANCIERO BRUTO 32,710,658 37,849,269 77.19% 82.55% 5,138,611 15.71%
Provisiones para incobrabilidad de créditos del ejercicio 5,185,834 6,887,615 12.24% 15.02% 1,701,781 32.82%
MARGEN FINANCIERO NETO 27,524,824 30,961,654 64.96% 67.53% 3,436,830 12.49%
INGRESOS POR SERBISIOC FINANCIEROS 768,742 1,125,341 1.81% 2.45% 356,599 46.39%
Ingresos diversos 768,742 1,125,341 1.81% 2.45% 356,599 46.39%
GASTOS POR SERVISIOS FINANCIEROS 62,657 56,382 0.15% 0.12% -6,275 -10.01%
Gastos diversos 62,657 56,382 0.15% 0.12% -6,275 -10.01%
MARGEN OPERACIONAL 28,230,909 32,030,613 66.62% 69.86% 3,799,704 13.46%
Gastos de personal 9,515,405 10,328,559 22.46% 22.53% 813,154 8.55%
Gastos de directivos 339,255 319,489 0.80% 0.70% -19,766 -5.83%
Gastos por servicios recibidos de terceros 8,310,656 7,587,858 19.61% 16.55% -722,798 -8.70%
Impuestos y contribuciones 542,666 836,032 1.28% 1.82% 293,366 54.06%
Gastos de actividades asociativas 4,684,057 5,521,153 11.05% 12.04% 837,096 17.87%
MARGEN OPERACIONAL NETO 4,839,870 7,437,522 11.42% 16.22% 2,597,652 53.67%
PROVISIONES, DEPRECIACIÒN Y AMORTIZACIÒN 2,603,256 2,895,794 6.14% 6.32% 292,538 11.24%
Provisiones para bienes realizables, recibidos en pago,
adjud. Y fuera de uso 71,664 83,629 0.17% 0.18% 11,965 16.70%
Provisiones para contingencias y otras 1,159,884 1,456,826 2.74% 3.18% 296,942 25.60%
Depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo 1,281,280 1,239,453 3.02% 2.70% -41,827 -3.26%
Amortización de gastos 90,428 77,640 0.21% 0.17% -12,788 -14.14%
RESULTADO DE OPERACIÒN 2,236,614 4,541,728 5.28% 9.91% 2,305,114 103.06%
OTROS INGRESOS Y GASTOS 310,351 494,993 0.73% 1.08% 184,642 59.49%
Ingresos extraordinarios 29,181 82,193 0.07% 0.18% 53,012 181.67%
Ingresos de ejercicios anteriores 385,006 420,333 0.91% 0.92% 35,327 9.18%
Gastos extraordinarios 84,769 4,074 0.20% 0.01% -80,695 -95.19%

16
CACSCH

Gastos de ejercicios anteriores 19,067 3,459 0.04% 0.01% -15,608 -81.86%


RESULTADO DE EJERCICIO ANTES DE PARTICIP. E
IMPUESTOS A LA RENTA 2,546,965 5,036,721 6.01% 10.98% 2,489,756 97.75%
RESULTADO NETO DE EJERCICIO 2,546,965 5,036,721 6.01% 10.98% 2,489,756 97.75%

B. ANALISIS DE ESTADOS FINACIEROS DEL ESTADO DE RESULTADOS

B.1. MÉTODO HORIZONTAL

 GASTOS FINANCIEROS

En esta cuenta podemos observar que hay una variación descendente del
17.20% en relación con el año 2016 en la cual se registró con 9, 664,192 nuevos
soles y en el año 2017 valorizado en 8, 002,134 nuevos soles; lo cual
significaría que hay un menor gasto en Interese y comisiones por obligaciones
con los asociados, lo cual incurre a una reducción de nuestros activos de la
empresa.

Recomendación:

Para que en la empresa obtenga un mayor beneficio se tendría que reorganizar


la parte sistemático y en marketing empresa.

 PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CRÉDITOS DEL EJERCICIO

En esta cuenta podemos observar los cambios que se generaron en aquel


periodo, en el año 2016 las provisiones para gastarse en los clientes conocidos
como malos pagadores es de 5,185,834 nuevo soles, mientras en el año 2017
aquellas provisiones se aumentaron a 6,887,615 nuevo soles, con una variación
porcentual de 32.82% donde la empresa es perjudicado.

Recomendaciones:

La empresa debería aplicar políticas estrictas para los clientes morosos que
simplemente generan un descontrol en la parte financiera de la empresa.

17
CACSCH

 GASTOS DE PERSONAL

La situación en que se encuentra la empresa tiene una variación ascendente de


8.55%, en el año 2016 el gasto en personales es S/ 9, 515,405 a diferencia, en
el año 2017 el gasto ascendió a S/ 10, 328,559 donde se puede observar que los
gastos en personal se incrementaron, será por motivos que aumentaron
personal por mayor movimiento dentro de la empresa.

Recomendaciones:

Se puede observar el incremento que se generó en el pago de los personales en


la empresa, eso da señal de que la empresa está en crecimiento por lo tanto se
sugiere que haya una buena administración en personal de esa manera
garantizar el cumplimiento de cada uno de ellos.

 RESULTADO NETO DE EJERCICIO

Como su nombre dice resultado neto, este entidad financiera está logrando su
objetivo, se puede observar el crecimiento de 97.75%, durante el año 2016 su
resultado neto es de S/ 2, 546,965, pero en el año 2017 el resultado fue S/ 5,
036,721 un incremento razonable.

Recomendaciones:

El resultado de esta entidad financiera refleja el bienestar en relación a su capital


de trabajo, la de sus socios, etc. Es solvente para cualquier depósito a corta y a
largo plazo, por lo tanto la empresa está cumpliendo con el objetivo trazado.

A.2 MÉTODO VERTICAL

 INGRESOS DIVERSOS

Esta cuenta representaba en el 2016 el 1.81% del total de ingreso financiero y para el
2017 esta representatividad se incrementó a 2.45%; es decir hubo un incremento en el
ingresos diversos para la empresa. Este hecho es bueno para la firma ya que cuenta en
el 2017 con mayor capacidad de pago.
18
CACSCH

Recomendaciones:

La situación de la empresa en este periodo fue progresivamente viable porque tiene un


incremento razonable para cubrir sus obligaciones que tiene la empresa.

 GASTOS EN EJERCICIOS ANTERIORES

Respecto a los gastos de ejercicios anteriores se cuantificaron de los dos


periodos el resulta fue que hubo una disminución, en el año 2016 tenía el
0.04% del total de ingreso financiero mientras en el año 2017 tenía 0.01% del
total del ingreso financiero, por lo tanto los múltiples gastos se fueron
disminuyendo y trayéndole el bienestar económico a la empresa.

Recomendaciones:

Los gastos de los años anteriores la empresa debe mantener al margen


controlada para no traerle un desequilibrio futuro en la empresa, se puede
observar que la empresa está disminuyendo los gastos por ello es una mejoría.

1.12. ANÁLISIS DE LOS RATIOS

RAZONES FINANCIERAS

RATIOS AÑO
1) RAZONES
DE 2016 2017 INTERPRETACIÓN
LIQUIDEZ
La liquidez de la
cooperativa en el año
𝐀𝐂𝐓𝐈𝐕𝐎 𝐂𝐎𝐑𝐑𝐈𝐄𝐍𝐓𝐄 2016 al 2017 se ha
𝑰𝑺 =
𝐏𝐀𝐒𝐈𝐕𝐎 𝐂𝐎𝐑𝐑𝐈𝐄𝐍𝐓𝐄 incrementado en un
a. Índice de
3.07%, entonces los
solvencia o (razón
resultados son 1.30 y
liquidez 2016
1.34 respectivamente,

19
CACSCH

298808487 podemos inferir que la


𝐼𝑆 = = 1.30
228172208 cooperativa tiene liquidez
2017
y tiene la capacidad de
322113383
𝐼𝑆 = = 1.34 cubrir sus deudas en el
239490844
corto plazo.
La prueba acida de la
b. razón de prueba cooperativa en 2016 al
rápida o 𝐀𝐂𝐓𝐈𝐕𝐎 𝐂𝐈𝐑𝐂𝐔𝐋𝐀𝐍𝐓𝐄 − 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐍𝐓𝐀𝐑𝐈𝐎 2017 fueron de 0.79 y 1
𝑹𝑷𝑹 =
( prueba ácida) 𝐏𝐀𝐒𝐈𝐕𝐎 𝐂𝐈𝐑𝐂𝐔𝐋𝐀𝐍𝐓𝐄 respectivamente, indican
que la empresa tiene
gastos, por lo que se
2016
puede inferir que la
298808487 − 70636279
𝑅𝑃𝑅 = = 0.79 cooperativa tiene
228172208
solvencia, lo que se
2017
322113383 − 82622539 puede notar es que de
𝑃𝑅𝑃 = =1 2016 al 2017 hubo un
239490844
incremento de 26.58%, lo
cual es conveniente.
La cooperativa presenta
que no hubo un aumento
𝐂𝐀𝐉𝐀 ni disminución con
𝑷𝑫 =
𝐏𝐀𝐒𝐈𝐕𝐎 𝐂𝐎𝐑𝐑𝐈𝐄𝐍𝐓𝐄 respecto al año anterior,
c. prueba defensiva
por lo que el dinero
utilizable por la
2016
cooperativa en caja no se
4473589
𝑃𝐷 = = 0.02 ha visto
231133651
considerablemente
2017
afectado.
4435177
𝑃𝐷 = = 0.02
219827065
La capacidad de la
cooperativa en el año

CAPITAL NETA DE TRABAJO = ACTIVO 2016 al 2017 ha habido

CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE un incremento de 16.97%,


d. Capital neto de
esto indica que hay dinero
trabajo
para cubrir sus
necesidades operativas e

CNT=298808487- CNT=322113383- el corto plazo.

228172208=70636279 239490844=82622539

20
CACSCH

2) RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O (RAZONES DE APALANCAMIENTO


FINANCIERO)

El endeudamiento de la
cooperativa ha disminuido
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 en 2.63%. la empresa
𝑹𝑨𝒁𝑶𝑵 𝑫𝑬 𝑫𝑬𝑼𝑫𝑨 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 =
𝐀𝐂𝐓𝐈𝐕𝐎 𝐓𝐎𝐓𝐀𝐋𝐄 tiene comprometida el
76% y el 74% de sus
activos por lo que se ve
2016 obligado buscar más
228172208 socios para disminuir el
a. Razón de 𝑅𝐷𝑇 = = 0.76
298808487 endeudamiento
deuda total
2017
239490844
𝑅𝐷𝑇 = = 0.74
322113383
El endeudamiento del
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 capital ha disminuido
𝑹𝑫𝑪𝑪 =
b. Razón de 𝐂𝐀𝐏𝐈𝐓𝐀𝐋 𝐂𝐎𝐍𝐓𝐀𝐁𝐋𝐄 9.84% lo cual es
deuda total a conveniente para la
2016
capital contable cooperativa en el año
228172208
𝑅𝐷𝐶𝐶 = = 4.98 2016 hubo una mayor
45855217
grado de deuda a
2017
239490844 comparación del año
𝑅𝐷𝐶𝐶 = = 4.49 2017.
53267690
El ratio de endeudamiento
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 ha disminuido en 10.26%
𝑬𝑷 =
c. Razón de 𝐓𝐎𝐓𝐀𝐋 𝐃𝐄 𝐏𝐀𝐓𝐑𝐈𝐌𝐎𝐍𝐈𝐎 lo cual es conveniente
deuda total del para la cooperativa, se
2016
patrimonio recomienda que tenga
228172208
𝐸𝑃 = = 3.23 mayor control de sus
70636279
deudas, porque en el
2017
239490844 largo plazo lo puede
𝐸𝑃 = = 2.898 ocasionarle problemas.
82622539

3. RAZONES DE RENTABILIDAD
De acuerdo a los
resultados concluimos

21
CACSCH

a. Con respecto al 𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑵𝑬𝑻𝑨 𝒙 𝟏𝟎𝟎 que la rentabilidad del


𝑹𝑷 =
patrimonio 𝐏𝐀𝐓𝐑𝐈𝐌𝐎𝐍𝐈𝐎 patrimonio bruto fue de
38.97% en el año 2016 y
2016
en el año 2017 fue de
27524824
𝑅𝑃 = 𝑋100 = 38.97% 37.47%.
70636278
2017
30961654
𝑅𝑃 = 𝑋100 = 37.47%
82622539
Concluimos que la utilidad
𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑵𝑬𝑻𝑨 𝒙 𝟏𝟎𝟎 debido a los activos
𝑹𝑨 =
𝐀𝐂𝐓𝐈𝐕𝐎 𝐓𝐎𝐓𝐀𝐋 financieros en el año
b. Con respecto 2016 es de 9.4% y en el
2016
con los activos año 2017 hubo un
27524824
𝑅𝐴 = 𝑋100 = 9.4% incremento de 9.61%.
298808487
2017
30961654
𝑅𝐴 = 𝑋100 = 9.61%
322113383
El periodo de
𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 recuperación de la
𝑷𝑹𝑰 =
c. Periodo de 𝐔𝐓𝐈𝐋𝐈𝐃𝐀𝐃 𝐍𝐄𝐓𝐀 inversión en el año 2016
recuperación de es de 10 años y en el año
2016
la inversión 2017 el periodo de
298808487
𝑃𝑅𝐼 = = 10 𝑎ñ𝑜𝑠 recuperación es de 10
27524824
años.
2017
322113383
𝑃𝑅𝐼 = = 10 𝑎ñ𝑜𝑠
30961654
Por 1 sol que se obtiene
𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑫𝑬 𝑶𝑷𝑬𝑹𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 de la venta de 6 céntimos
𝑴𝑼𝑶 =
𝐕𝐄𝐍𝐓𝐀𝐒 𝐍𝐄𝐓𝐀𝐒 son de utilidad neta en el
d. Margen de año 2016, y en el año
utilidad de 2016 2017 por 1 sol de la venta
operación 2546965 obtenida 11 céntimos son
𝑀𝑈𝑂 = = 0.06
42374850
de utilidad neta.
2017
5036721
𝑀𝑈𝑂 = = 0.11
45851403

Del 100% de activo


𝐕𝐄𝐍𝐓𝐀𝐒 𝐍𝐄𝐓𝐀𝐒 invertido en el año 2016
𝐑𝐒𝐈 =
𝐀𝐂𝐓𝐈𝐕𝐎𝐒 𝐓𝐎𝐓𝐀𝐋𝐄𝐒

22
CACSCH

se genera el 14% de
e. Rendimiento 2016 utilidad neta de la misma
sobre la inversión 42374850 manera en el año 2017.
𝑅𝑆𝐼 = = 0.14
298808487
2017
45851403
𝑅𝑆𝐼 = = 0.14
322113383

1.13. ACTIVOS TOTALES


Los activos totales al cierre del 2017 muestran un crecimiento de 7.79% con respecto al
año 2016 en un monto de s/23304895.

Los disponibles representa el 20.35% con un monto de s/65555099, la cartera de


créditos es de 70.28% con un monto de s/226382415, activo fijo 8.60% con un monto de
s/27710718 y los otros activos en un 0.77% con un monto de s/2465151.

350000000 322113382
298808487
300000000
266458075
237185513
250000000
196335759
200000000

150000000

100000000

50000000

0
2013 2014 2015 2016 2017

23
CACSCH

1.14. RESERVAS COOPERATIVA


La reserva cooperativa está constituida por un porcentaje de los remanentes a fin de
afrontar posibles contingencias de pérdidas.

La reserva de la cooperativa al cierre del año 2017 alcanzó un crecimiento de


s/.2084031en un 9.14% con respecto al 2016.

25000000 22802009
20717987
19640509
20000000 18480457
16999092

15000000

10000000

5000000

0
2013 2014 2015 2016 2017

1.15. PATRIMONO NETO


Está compuesta por los rubros del capital adicional, las reservas, los resultados
acumulados y el resultado del ejercicio.

Al cierre del año 2017 el patrimonio neto se ha incrementado en s/. 6949538 que
representa un crecimiento del 8.96% con respecto al 2016.

24
CACSCH

77585817
80000000
70636279
70000000
60561420
60000000 53045837
49842371
50000000

40000000

30000000

20000000

10000000

0
2013 2014 2015 2016 2017

25
CACSCH

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

 Teniendo en cuenta el estado de resultados de la Cooperativa de Ahorro y crédito


San Cristóbal de Huamanga se concluye que su utilidad neta muestra un crecimiento
con respecto al año 2017; numéricamente muestra 2, 546,965 en el año 2016 y 5,
036,721 para el año 2017.
Recomendación:
La cooperativa debe seguir manteniendo su posicionamiento como una de las mejores
cooperativas y a la vez tratar de incrementar aún más sus utilidades netas que son generosas
por el momento.
 El capital de trabajo neto o activos circulantes netos que son la diferencia entre los
activos circulantes y los pasivos circulantes nos muestra en el año 2016 una reserva
de efectivo de 70, 636,279 y una reserva potencial de efectivo de 82, 622,539 en el
año 2017; es decir hubo un incremento de efectivo de la cooperativa para el año
2017 con respecto al año 2016.
Recomendación:
mientras tenga capital de trabajo adecuado se podrá manejar mejor sus operaciones, lo
suficiente para que sus activos circulantes generen utilidades.

 Se concluye que la prueba acida de la cooperativa en 2016 al 2017 fueron de 0.79 y


1 respectivamente, indican que la empresa tiene gastos, por lo que se puede inferir
que la cooperativa tiene solvencia, lo que se puede notar es que de 2016 al 2017
hubo un incremento de 26.58%, lo cual es conveniente.
Recomendaciones:
Sugerimos que la cooperativa debe seguir manteniendo a los activos circulantes mayores a los pasivos

circulantes para seguir teniendo reservas de efectivo positivas e ir incrementando cada año.

26
CACSCH

WEBGRAFÍA

- Cooperativa de Ahorro y Crédito San Cristóbal de Huamanga (CACSCH). (2017a).


Nosotros. Recuperado de http://www.sch.pe/
- Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (FENACREP).
Recuperado de https://www.fenacrep.org/

BIBLIOGRAFÍA
- memoria-2017.pdf san Cristóbal de huamanga.
- file:///C:/Users/Pc_04/Downloads/Principios_de_Finanzas_Corporativas_9Ed__Myers.pd

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