Inversiones financieras para negociación

Caso 1

El 01/02/18 La sociedad ATOM SA compra 20.000 acciones de VCY SA por un precio cotizado de $ 50 por
acción. La intención de la inversión es de negociación. Los costos asociados a la transacción de compra
de las acciones representados en comisiones del corredor $ 5.000.-

31/03/18 Las acciones de VCY se cotizan en bolsa a un valor de $ 55 por acción.

Se pide: Registrar el proceso contable de la inversión de ATOM desde su valor inicial hasta el ajuste para
su presentación en el Estado de situación financiera con fecha 31/03/2018.

Propuesta de solución:

20.000*50 = $ 1.000.000 VALOR INICIAL O VALOR RAZONABLE

20.000*55= $- 1.100.000 VALOR POSTERIOR
100.000 UTILIDAD PARA MI, MI ACCION AUMENTO DE VALOR
Fecha Cuentas Debe Haber
01/02/1 Activo financiero a VR 1.000.000
8
Gastos por comisiones 5.000
Banco 1.005.000
Gl por la compra de la inversión

Fecha Cuentas Debe Haber

31/03/1 Activo financiero a VR 100.000
8
Resultados por ajustes a VR 100.000
Gl por ajuste de la inversión al VR

Presentación en el Estado de situación financiera con fecha 31/03/2018

“Otros activos financieros corrientes a valor razonable con cambios en resultados” $ 1.100.000.-
Caso 2

El 01 de octubre de 2017, se coloca en Fondo Mutuo XX, fondo mutuo accionario, una inversión de $
20.000.000. A la fecha de colocación el valor de la cuota del fondo mutuo es de $2.000.
La inversión se ha definido como de negociación, es decir, se desea liquidar en un futuro cercano, en
tanto se tenga la necesidad de flujos de caja. Si esta condición se cumple que debe valorizarse como “Un
activo financiero valorizado a valor razonable con cambios en resultados”.
El Valor de rescate de la cuota al 31/12/2017es de $2.100
El 6 de enero de 2018, se rescata la inversión en fondo mutuo, el valor de la cuota es de $2.140

Se pide
1. Describa qué es una inversión en Fondo Mutuo
2. ¿Qué ventajas se visualizan en una inversión en Fondos Mutuos respecto a una inversión en
acciones?
3. Registrar el proceso contable de la inversión en Fondo Mutuo XX desde su valor inicial, el ajuste
para su presentación en el Estado de situación financiera y rescate de la inversión.

20.000.000 = 10.000 CUOTAS INVIRTIO EN FONDO MUTUO

2.000
2.100*10.000=21.000.000
2.140*10.000= 21.400.000

Fecha Cuentas Debe Haber

01/10/1 Activo financiero a VR 20.000.000
7
BANCO 20.000.000
GL: POR LA COMPRA DE LA INVERSION

Fecha Cuentas Debe Haber

31/12/1 Activo financiero a VR 1.000.000
7
RESULTADO POR AJUSTE A V.R 1.000.000
GL: POR AJUSTE A V.R DE LA CUOTA

Fecha Cuentas Debe Haber

06/01/1 BANCO
21.400.000
8
UTILIDAD POR INVERSION EN FONDOS MUTUOS 400.000
Activo financiero a VR 21.000.000
GL: POR RESCATE DEL VALOR DE LA CUOTA

Presentación en el Estado de situación financiera con fecha 31/12/2017

“Otros activos financieros corrientes a valor razonable con cambios en resultados” $ 21.000.000.-

Caso N°2:
El 01/02/17 la sociedad M&T SA., adquiere en bolsa, 10.000 acciones de la sociedad “XX” con carácter
de negociación, y 20.000 de la sociedad “YY. Los costos de transacción ascienden al 0,7% tanto de las
compras como de las ventas.
En el momento de la adquisición, las acciones de “XX habían anunciado el reparto de un dividendo por
un valor de $ 4 por acción, el pago se hizo efectivo el 10/02/17
Tabla cotizaciones por título:

Cotizaciones 01/02/17 31/12/17 1/3/18 31/12/18

XX $ 140 $ 150 $ 145 $ 170
YY $ 100 $ 90 $ 110 $ 93

El 01/02/18 las acciones XX e YY reparten un dividendo de $4 y $8 por acción respectivamente.

10.000*4= 40.000
20.000*8= 160.000
200.000
El 1/03/18 se realizan las siguientes ventas: 4.000 acciones de XX y 2.000 acciones YY.

Se pide:
1. Indique el valor razonable de la inversión para su reconocimiento inicial.
“XX”= 1.360.000
“YY”=2.000.000
2. Indique el valor razonable de la inversión para su reconocimiento en los estados financieros de
31 de diciembre 2017. 1.500.000 “XX” Y 1.800.000 “YY”
3. Realice todas las contabilizaciones desde la compra hasta la venta de las acciones de XX e YY.
4. Presente la inversión en el Estado de Situación Financiera de la sociedad M&T SA, al 31 de
diciembre de 2018.

ACCIONES 01/02/17 MONTO 31/12/17 MONTO 1/3/18 MONTO 31/12/18

XX 10.000 $ 140 1.360.000 $ 150 1.500.000 $ 145 580.000 600.000 $ 170
YY 20.000 $ 100 2.000.000 $ 90 1.800.000 $ 110 220.000 180.000 $ 93

Fecha Cuentas Debe Haber

01/02/1 ACTIVO FINANCIERO A VR “XX”
1.360.000
7
DIVIDIDENDOS POR COBRAR 40.000
BANCO 1.400.000
GL: POR LA ADQUISICION DE 10.000 ACCIONES
DE “XX”
Fecha Cuentas Debe Haber
01/02/1 GASTOS FINANCIEROS
9.800
7
BANCO 9.800
GL: POR LOS GOSTOS DE LA INVERSION
Fecha Cuentas Debe Haber
01/02/1 ACTIVO FINANCIERO A VR “YY” 2.000.000
7
BANCO 2.000.000
GL: POR LA ADQUISICION DE 10.000 ACCIONES
DE “YY”
Fecha Cuentas Debe Haber
01/02/1 GASTOS FINANCIEROS
14.000
7
BANCO 14.000
GL: POR LOS GOSTOS DE LA INVERSION
Fecha Cuentas Debe Haber
10/02/1 BANCO
40.000
7
DIVIDENDOS POR COBRAR 40.000
GL: POR LOS DIVIDENDOS PERCIBIDOS
Fecha Cuentas Debe Haber
31/12/1 ACTIVO FINANCIERO V.R “XX”
140.000
7
RESULTADO POR AJUSTE A VR 140.000
GL: POR AJUSTE A VR XX
Fecha Cuentas Debe Haber
31/12/1 RESULTADOS POR AJUSTE V.R “YY”
200.000
7
ACTIVO FINANCIERO V.R “YY” 200.000
GL: POR AJUSTE A V.R “YY”
Fecha Cuentas Debe Haber
01/02/1 DIVIDENDOS POR COBRAR 200.000
8
DIVIDENDOS GANADOS 200.000
GL: POR LOS DIVIDENDOS GANADOS
Fecha Cuentas Debe Haber
01/02/1 BANCO 200.000
8
DIVIDENDOS POR COBRAR 200.000
GL: POR LOS DIVIDENDOS PERCIBIDOS

Fecha Cuentas Debe Haber

01/03/18 BANCO 580.000
PERDIDA POR ACTIVO FINANCIERO 20.000
ACTIVO FINANCIERO VR 600.000
GL: POR LA VENTA DE 4.000 ACCIONDES DE “XX”
Fecha Cuentas Debe Haber
01/03/18 GASTOS FINANCIEROS 4.060
BANCO 4.060
GL: POR LOS COSTOS DE TRANSACCION
Fecha Cuentas Debe Haber
01/03/18 BANCO 220.000
UT.POR ACTIVO FINANCIERO 40.000
ACTIVO FINANCIERO 180.000
GL: POR LA VENTA DE 2.000 ACCIONDES DE “YY”
Fecha Cuentas Debe Haber
01/03/18 GASTOS FINANCIEROS 1.540
BANCO 1.540
GL: POR LOS COSTOS DE TRANSACCION
Fecha Cuentas Debe Haber
31/12/18 ACTIVO FINANCIRO A VR 120.000
RESULTADO POR AJUSTE A VR 120.000
GL: AJUSTE VR DE ACCIONES “XX”
Fecha Cuentas Debe Haber
31/12/18 ACTIVO FINANCIERO VR 54.000
RESULTADOS POR AJUSTE A VR 54.000
GL: POR AJUSTE AL VR DE ACCIONES “YY”