MERAJE SAS

APORTE DE CAPITAL 0 1
Usted $ 5,000,000
Familiar $ 7,000,000
Amigo $ 3,000,000
Total $ 15,000,000

MUEBLES Y ENSERES 0 1
5 Muebles y enseres $ 2,000,000
Total compra equipos $ 2,000,000 $ 400,000

EQUIPOS Y UTENSILLOS 0 1
Iluminacion $ 2,000,000
Neveras $ 3,000,000
Utensillos $ 1,000,000
Total $ 6,000,000

Cuota inicial $ 2,000,000

AMORTIZACION DEUDA 0 1
Saldo Deuda $ 4,000,000 $ 3,275,919.55
Total Cuota $ 1,604,080.45
22% Intereses $ 880,000
Abono a Capital $ 724,080.45

ARRIENDO LOCAL 0 1
Arriendo $ 12,000,000 $ 12,480,000
Total $ 12,000,000

SUELDOS 0 1
4% sueldos a personal $ 2,000,000
Total

MATERIA PRIMA 0 1
Materia prima licores $ 3,500,000
5% Cuentas x cobrar $ 150,000
Total $ 3,500,000
4%

INGRESOS 0 1
Ventas Anuales $ 40,000,000
Cuentas por cobrar
25%

GASTOS OPERATIVOS 0 1
 Gastos Operativos Anuales $ 4,950,000
4%

RESERVA LEGAL 10%

TASA DE IMPUESTOS 30%

25%

BALANCE GENERAL
0 1
Caja $ 11,000,000 $ 30,614,920
CXC
(=)Activo Corriente $ 11,000,000 $ 30,614,920

Muebles&Enseres $ 2,000,000 $ 2,000,000

Deprec Acumulada $ 400,000
Equipos $ 6,000,000 $ 6,000,000
(=)Activos Fijos $ 8,000,000 $ 7,600,000
(=)Activos Totales $ 19,000,000 $ 38,214,920

Proveedores -
(=)Pasivo Corriente - 150,000
Obligaciones Financieras $ 4,000,000 $ 3,275,920
(=)Pasivo Largo Plazo $ 4,000,000 $ 3,275,920
(=)Pasivo Total $ 4,000,000 $ 3,425,920

Aportes Sociales $ 15,000,000 $ 15,000,000

Utilidad del periodo $ 19,789,000
Utilidad retenida $0
(=)Patrimonio $ 15,000,000 $ 34,789,000
(=)Pasivo+Patrimonio $ 19,000,000 $ 38,214,920
(=)Validación $ - $ -

ESTADO DE RESULTADOS
0 1
(+)Ingresos por ventas $ 40,000,000
(-)Costo de ventas $ 3,500,000
(=)Utilidad Bruta $ 36,500,000
(-)Depreciación $ 400,000
(-)Gastos administrativos $ 4,950,000
(-)Nómina $ 2,000,000
(=)Utilidad Operacional $ 29,150,000
(-)Intereses de deuda $ 880,000
(=)Utilidad Antes de Impuestos $ 28,270,000
(-)Impuestos $ 8,481,000
(=)Utilidad Neta $ 19,789,000
90% (=)Dividendos $ -
10% (=)Utilidad Retenida $ -

30%

85% FLUJO DE EFECTIVO

15% 0 1
Actividades de Operación
(+)Ventas en efectivo $ - $ 40,000,000
(-) Variación cuentas por cobrar
(=)Total Ingresos $ - $ 40,000,000
(-)Costos de ventas $ - $ 3,350,000
(-)Nómina $ - $ 2,000,000
(-)Gastos administrativos $ - $ 4,950,000
(-)Impuestos $ - 8,481,000
(=)Total Egresos $ - $ 18,781,000
(=)Flujo de efectivo Operación $ - 21,219,000

Actividades de Inversión
(-)Compra activos fijos $ 8,000,000
(+)Venta activos fijos
(=)Flujo de efectivo por inversión -$ 8,000,000 $ -

Actividades de Financiación
(+)Nuevo Crédito $ 4,000,000
(-)Abono a capital $ 724,080.45
(-)Intereses $ 880,000
(=)Flujo de efectivo por financiación $ 4,000,000 -$ 1,604,080

Actividades de socios
(+)Aporte de capital $ 15,000,000
(-)Dividendos $ - $ -
(=)Flujo de efectivo socios $ 15,000,000 $ -

(+)Saldo efectivo del periodo $ 11,000,000 $ 19,614,920

(=)Saldo acumulado de efectivo $ 11,000,000 $ 30,614,920

METODO DE FLUJO DE CAJA DIRECTO

FLUJO DE CAJA DEUDA 0 1
(-) Credito $ 4,000,000
(+) Abono a Capital $ 724,080
(+) Intereses $ 880,000
(=) FCD -$ 4,000,000 $ 1,604,080
FLUJO DE CAJA ACCIONISTA 0 1
(-) Inversion capital $ 15,000,000
(+) Dividendos
(=) FCA -$ 15,000,000 $ -

FLUJO DE CAJA CAPITAL 0 1

(+) FCD -$ 4,000,000 $ 1,604,080
(+) FCA -$ 15,000,000 $ -
(=) Flujo de caja capital -$ 19,000,000 $ 1,604,080
(-) Ahorro fiscal interes $ 264,000
(=) FCL -$ 19,000,000 $ 1,340,080

METODO DE FLUJO DE CAJA INDIRECTO

0 1
(+) Utilidad Operacional $ 29,150,000
(-) Impuestos utilidad operacional $ 8,745,000
(=) UODI $ 20,405,000
(+) Depreciaciones $ 400,000
(=) Flujo de caja bruto $ 20,805,000
(-) Inversion activos fijos $ 8,000,000
(-) inversion KTNO $ 11,000,000 $ 19,614,920
(=) FCL -$ 19,000,000 $ 1,190,080
(=) Validacion $ - $ 150,000

FLUJO DE CAJA LIBRE

0 1
Flujo de caja llibre -$ 19,000,000 $ 1,190,080

Tasa requerida 28.50%

Valor presente Flujos $ 48,545,798

Valor presente Neto $ 29,545,798
Tasa Interna de Retorno 71.26%
 2 3 4 5

2 3 4 5

$ 400,000 $ 400,000 $ 400,000 $ 400,000

2 3 4 5

2 3 4
$ 2,392,541.39 $ 1,314,820.04 $ -
$ 1,604,080.45 $ 1,604,080.45 $ 1,604,080.45
$ 720,702 $ 526,359 $ 289,260
$ 883,378.15 $ 1,077,721.35 $ 1,314,820.04

2 3 4 5
$ 12,979,200 $ 13,498,368 $ 14,038,303 $ 14,599,835

2 3 4 5
$ 2,080,000 $ 2,163,200 $ 2,249,728 $ 2,339,717

2 3 4 5
$ 3,675,000.00 $ 3,858,750.00 $ 4,051,687.50 $ 4,254,271.88
$ 160,000.00
$ 3,675,000 $ 3,858,750 $ 4,051,688 $ 4,254,272

2 3 4 5
$ 50,000,000.0 $ 62,500,000.0 $ 78,125,000.0 $ 97,656,250.0

2 3 4 5
 $ 5,148,000.00 $ 5,353,920.00 $ 5,568,076.80 $ 5,790,799.87

BALANCE GENERAL
2 3 4 5
$ 38,904,850 $ 49,440,501 $ 62,957,458 $ 81,460,745

$ 38,904,850 $ 49,440,501 $ 62,957,458 $ 81,460,745

$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000

$ 800,000 $ 1,200,000 $ 1,600,000 $ 2,000,000
$ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 6,000,000
$ 7,200,000 $ 6,800,000 $ 6,400,000 $ 6,000,000
$ 46,104,850 $ 56,240,501 $ 69,357,458 $ 87,460,745

- - - -
150,000 150,000 310,000 310,000
$ 2,392,541 $ 1,314,820 $ - $ -
$ 2,392,541 $ 1,314,820 $ - $ -
$ 2,542,541 $ 1,464,820 $ 310,000 $ 310,000

$ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000

$ 26,583,408 $ 35,138,440 $ 45,896,373 $ 59,410,023
$ 1,978,900 $ 4,637,241 $ 8,151,085 $ 12,740,722
$ 43,562,308 $ 54,775,680 $ 69,047,458 $ 87,150,745
$ 46,104,850 $ 56,240,501 $ 69,357,458 $ 87,460,745
$ - $ - $ - $ -

ESTADO DE RESULTADOS
2 3 4 5
$ 50,000,000 $ 62,500,000 $ 78,125,000 $ 97,656,250
$ 3,675,000 $ 3,858,750 $ 4,051,688 $ 4,254,272
$ 46,325,000 $ 58,641,250 $ 74,073,313 $ 93,401,978
$ 400,000 $ 400,000 $ 400,000 $ 400,000
$ 5,148,000 $ 5,353,920 $ 5,568,077 $ 5,790,800
$ 2,080,000 $ 2,163,200 $ 2,249,728 $ 2,339,717
$ 38,697,000 $ 50,724,130 $ 65,855,508 $ 84,871,461
$ 720,702 $ 526,359 $ 289,260 $ -
$ 37,976,298 $ 50,197,771 $ 65,566,247 $ 84,871,461
$ 11,392,889 $ 15,059,331 $ 19,669,874 $ 25,461,438
$ 26,583,408 $ 35,138,440 $ 45,896,373 $ 59,410,023
 $ 17,810,100 $ 23,925,068 $ 31,624,596 $ 41,306,736
$ 1,978,900 $ 2,658,341 $ 3,513,844 $ 4,589,637

FLUJO DE EFECTIVO
2 3 4 5

$ 50,000,000 $ 62,500,000 $ 78,125,000 $ 97,656,250

$ 50,000,000 $ 62,500,000 $ 78,125,000 $ 97,656,250

$ 3,675,000 $ 3,858,750 $ 3,891,688 $ 4,254,272
$ 2,080,000 $ 2,163,200 $ 2,249,728 $ 2,339,717
$ 5,148,000 $ 5,353,920 $ 5,568,077 $ 5,790,800
11,392,889 15,059,331 19,669,874 25,461,438
$ 22,295,889 $ 26,435,201 $ 31,379,366 $ 37,846,227
27,704,111 36,064,799 46,745,634 59,810,023

$ - $ - $ - $ -

$ 883,378.15 $ 1,077,721.35 $ 1,314,820.04 $ 0.00

$ 720,702 $ 526,359 $ 289,260 $ -
-$ 1,604,080 -$ 1,604,080 -$ 1,604,080 $ -

$ 17,810,100 $ 23,925,068 $ 31,624,596 $ 41,306,736

-$ 17,810,100 -$ 23,925,068 -$ 31,624,596 -$ 41,306,736

$ 8,289,930 $ 10,535,651 $ 13,516,957 $ 18,503,287

$ 38,904,850 $ 49,440,501 $ 62,957,458 $ 81,460,745

ODO DE FLUJO DE CAJA DIRECTO

2 3 4 5

$ 883,378 $ 1,077,721 $ 1,314,820 $ -

$ 720,702 $ 526,359 $ 289,260 $ -
$ 1,604,080 $ 1,604,080 $ 1,604,080 $ -
 2 3 4 5

$ 17,810,100 $ 23,925,068 $ 31,624,596 $ 41,306,736

$ 17,810,100 $ 23,925,068 $ 31,624,596 $ 41,306,736

2 3 4 5
$ 1,604,080 $ 1,604,080 $ 1,604,080 $ -
$ 17,810,100 $ 23,925,068 $ 31,624,596 $ 41,306,736
$ 19,414,180 $ 25,529,148 $ 33,228,676 $ 41,306,736
$ 216,211 $ 157,908 $ 86,778 $ -
$ 19,197,970 $ 25,371,240 $ 33,141,898 $ 41,306,736

DO DE FLUJO DE CAJA INDIRECTO

2 3 4 5
$ 38,697,000 $ 50,724,130 $ 65,855,508 $ 84,871,461
$ 11,609,100 $ 15,217,239 $ 19,756,652 $ 25,461,438
27087900 35506891 46098855.39 59410022.7931
$ 400,000 $ 400,000 $ 400,000 $ 400,000
27487900 35906891 46498855.39 59810022.7931

$ 8,139,930 $ 10,535,651 $ 13,356,957 $ 18,503,287

$ 19,347,970 $ 25,371,240 $ 33,141,898 $ 41,306,736
-$ 150,000 $ - $ - $ -

FLUJO DE CAJA LIBRE

2 3 4 5
$ 19,347,970 $ 25,371,240 $ 33,141,898 $ 41,306,736