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UAPA

CARRERA:
Contabilidad Empresarial

TEMA: 5

ASIGNATURA:

Economía Aplicada

PRESENTADO POR:

María Magdalena Abreu Durán

Matricula: 2019-06126

FACILITADORA:

Nuris Luna 

SANTIAGO DE LOS CABALLEROS

REPÚBLICA DOMINICANA
Febrero 2020
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TEMA V

SECTOR MONETARIO Y FINANCIERO

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INTRODUCCION

El sector monetario y financiero se refiere a las transacciones económicas que se

realizan en el ámbito monetario y financiero, es decir, a todas las operaciones que
los distintos agentes económicos realizan en las instituciones bancarias, en las
cooperativas de ahorro y crédito, en las mutualistas, en las tarjetas de crédito.

En esta actividad se Indagarlos indicadores económicos utilizados para medir el

sector monetario y financiero del país. Busque las informaciones publicadas en la
página web del Banco Central dominicano, en el menú estadísticas económicas.

Entregue un informe escrito sobre los resultados obtenidos.

Se hará una esquematización mediante un mapa mental el funcionamiento del

mercado de dinero del país y su relación con el sistema financiero dominicano y
las empresas. Socializar conclusiones en el aula.
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DESARROLLO

Lea en fuentes bibliográficas y/o electrónicas y elabore un resumen sobre

los siguientes temas:

5.1 El concepto económico del dinero.

Es un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y monedas, que es

aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y todo tipo de
obligaciones

5.2 Diferentes formas que adoptó el dinero.

El dinero surgió como una necesidad de la comunidad y a estructuras socio-

políticas lo cual nos lleva a hablar de la evolución del dinero en diferentes etapas
por las que ha pasado la moneda o sea hablar de las especies que han expresado
el dinero.

La primer etapa que tuvo el dinero fue EL DINERO MERCANCIA, la cual consistía
en un bien que representaba el dinero y el cual tenía un valor intrínseco y también
se podían utilizar para consumo final o sea que tenía un valor de uso. Con esta
etapa se terminó con el trueque. Algunas especies utilizadas como dinero fueron:
la sal, tabaco y el cacao usados por nuestros aborígenes y el ganado que fue
utilizado por los romanos.

Para que un bien sea aceptado como dinero debe cumplir ciertas características
como el de ser aceptado generalmente como medio de pago y medida de valor.

Una segunda etapa por la que pasa el dinero es la del DINERO METÁLICO en la
cual el dinero se expresó en monedas y especies metálicas. Los principales
metales aceptados fueron el bronce, plata, y oro, con los cuales se acuñaron las
primeras monedas.
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La comunidad le ha dado al oro y a la plata un sentido de riqueza tal que tienen

valor en sí mismos así no estén expresados en moneda y son considerados
DINERO BASE de la economía moderna.

5.3 Sistema financiero dominicano.

El sistema financiero es una pieza clave para el desarrollo económico. En este

sentido, su función principal consiste en servir como un vínculo o intermediario
entre las personas (físicas o jurídicas) que desean ahorrar y aquellas personas
que tienen necesidades de recursos, ya sea para consumir o emprender algún
proyecto de inversión. Esta labor permite a los agentes económicos reducir sus
costos de información y transacciones y de esta forma la economía, como un todo,
logra una mejor asignación de los recursos.

En República Dominicana el sistema financiero se encuentra regulado por la Ley

Monetaria y Financiera del año 2002 (Ley No. 183-02). En el marco de esta ley se
definen los tipos de entidades de Intermediación Financiera (EIF) que pueden
operar en el mercado y los diferentes servicios que pueden ofertar.5.4 El Banco
Central y los bancos comerciales.

5.4.1 Creación primaria de dinero.

El dinero es el medio de pago por excelencia en el mundo desarrollado. Sin

embargo, no todo el mundo entiende realmente el significado de este, así como
tampoco quién es el encargado de crearlo o cómo se crea en sí mismo.

La creación de la oferta monetaria o medios de pago se realiza en dos etapas, una

de ellas corresponde a la llamada emisión primaria que realiza el Banco de la
República al contraer obligaciones monetarias con los individuos y los bancos
comerciales; (compra de divisas que aumentan las reservas internacionales y el
nivel necesario para transacciones, crecimiento del PIB) la otra etapa se denomina
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creación secundaria de dinero y es llevada a cabo por los bancos comerciales

otorgando créditos al público. Como se verá más adelante esta creación de dinero
secundario depende del multiplicador monetario

5.4.2. La base monetaria.

Es la cantidad total de dinero efectivo en manos del público (E) de un mercado,

junto al dinero en reservas, divisa extranjera y metales que está en posesión de
los bancos centrales de cada país, y que tienen la categoría de pasivos bancarios.

5.4.3 Estadísticas monetarias y financieras de R.D.

Con las “Estadísticas Monetarias y Financieras Armonizadas” la República

Dominicana se suma al grupo de 115 países que publican sus estadísticas
conforme a los formularios estandarizados del FMI; también logra unificar la
presentación de los datos con los países de Centroamérica y finalmente recopila
estadísticas más amplias y de mayor calidad que permitirán a las autoridades
contar con indicadores más completos para un mejor manejo del programa
monetario y las decisiones de política.

5.4.4. El sistema de encaje legal del Banco Central Dominicano.

Encaje Legal: Es un mecanismo establecido por el Banco Central, que obliga a

todas las instituciones financieras a mantener disponible una determinada
proporción de sus pasivos para que puedan enfrentar los retiros de depósitos de
sus clientes. También es usado como instrumento regulador de la cantidad de
dinero en circulación y como instrumento selectivo del crédito.

Las entidades de intermediación financiera (bancos múltiples, asociaciones de

ahorros y préstamos, bancos de desarrollo, bancos de menor cuantía y hasta el
Banco Agrícola) tienen la obligación de mantener en el Banco Central o cualquier
otro lugar que determine la Junta Monetaria, un porcentaje específico de la
cantidad de depósitos captados mediante cualquier modalidad.
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Esa reserva es conocida como encaje legal y se aplica sobre depósitos en

moneda nacional y extranjera. Además de servir como respaldo para el
sostenimiento del sector, es decir, la solvencia de los bancos, el encaje legal es un
instrumento monetario para restringir o expandir el circulante. Si la autoridad
monetaria reduce el porcentaje de encaje legal, la oferta monetaria aumenta, y si
lo incrementa, entonces la oferta de dinero se reduce.

En este momento el encaje legal que se aplica sobre los bancos múltiples es de
un 20% de los depósitos, mientras que para las asociaciones de ahorros y
préstamos es de 15% y para el Banco Agrícola de 10%. El siguiente ejemplo
muestra una idea de cómo se aplica el encaje legal: los beneficios de un banco
comercial se obtienen de la inversión que hacen de los depósitos que reciben. Es
decir, si un banco recibe 100 pesos en depósitos, paga por ellos una tasa pasiva
de 5% anual al depositante y presta esos 100 pesos al público a quien cobra una
tasa anual de 15%. Entonces, la diferencia entre el 5% que paga y el 15% que
recibe podrían ser los ingresos brutos de ese banco.

El aumento del encaje legal también amplía la brecha entre las tasas pasivas (que
el banco paga a los depositantes) y la tasa activa (que los beneficiarios de
préstamos le .

pagan al banco), debido a que como sólo pueden prestar el 80% de los depósitos
que reciben, y deben pagar intereses sobre el 100% de esos depósitos se produce
la necesidad de ofrecer una baja tasa pasiva y cobrar altas tasas activas, para
compensar y mantener buenas ganancias.

La aplicación del encaje legal se establece en el artículo 26, literal b) de la Ley

Monetaria y Financiera 183-02. Ese literal expresa lo siguiente: "Las entidades de
intermediación financiera estarán sujetas al encaje legal, entendiendo por tal la
obligación de mantener en el Banco Central o donde determine la Junta
Monetaria, un porcentaje de la totalidad de los fondos captados del público en
cualquier modalidad o instrumento, sean éstos en moneda nacional o extranjera.
La obligación de encaje podrá extenderse reglamentariamente a otras operaciones
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pasivas, contingentes o de servicios, si así lo considerase la Juan Monetaria. El

incumplimiento de la obligación de encaje dará lugar a la sanción correspondiente
prevista en el Artículo 67, literal c) de esta ley"

5.5. El mercado de dinero.

Es en el que se negocian instrumentos de deuda a corto plazo, con bajo riesgo y

con alta liquidez que son emitidos por los diferentes niveles de gobierno,
empresas e instituciones financieras.

5.5.1. Demanda y oferta de dinero.

La oferta de dinero o masa monetaria, en macroeconomía, es la cantidad de

dinero disponible en una economía para comprar bienes, servicios y títulos de
ahorro, en un momento determinado. La oferta monetaria es determinada de
manera conjunta por el sistema bancario privado y el banco central del país. El
banco central opera a través del mercado abierto y de otros instrumentos para
proveer de reservas al sistema bancario.

5.5.2. Los factores que determinan la demanda y oferta del dinero.

Factores que determinan la oferta.

El precio.

Los costos de producción.

Los precios de los sustitutivos en la producción.

La organización del mercado.

Factores especiales.
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Esto nos lleva a la elasticidad de la oferta que es el porcentaje en que varía la

cantidad ofrecida cuando el precio varía en un uno por ciento.

Lo que se trata de medir de hecho es la capacidad de reacción de las empresas a

las variaciones en los precios. La elasticidad de la oferta depende por tanto de las
peculiaridades tecnológicas del proceso productivo, de la disponibilidad de
factores necesarios para la producción, pero, sobre todo, del tiempo.

Como a corto plazo las instalaciones no pueden variar, la oferta es muy rígida, y
grandes variaciones en los precios no modificarán sensiblemente la cantidad
ofrecida, sin embargo a largo plazo la oferta resulta muy elástica, no sólo porque
las empresas existentes pueden adaptarse a los nuevos precios sino porque
puede que entren nuevas empresas, si el precio ha subido, o que cierren algunas,
si el precio ha bajado.

Por otro lado la ley de la demanda es la cantidad de una mercancía o servicios

que los consumidores desean y pueden comprar a un precio dado en un
determinado momento. La demanda, como concepto económico, no se equipara
simplemente con el deseo o necesidad que exista por un bien, sino que requiere
además que los consumidores, o demandantes, tengan el deseo y la capacidad
efectiva de pagar por dicho bien.

Factores que determinan la demanda.

El ingreso de las personas.

El precio de los bienes relacionados.

La población.

Los gustos de las personas.

5.5.3. El equilibrio monetario.

El equilibrio del mercado de dinero o mercado monetario es el punto de mercado

que se produce como consecuencia del cruce de la oferta monetaria con la
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demanda monetaria. Como resultado de esta equivalencia, obtendremos el nivel

de tipos de interés óptimo a corto plazo.

1- Indague los indicadores económicos utilizados para medir el sector

monetario y financiero del país. Busque las informaciones publicadas en la
página web del Banco Central dominicano, en el menú estadísticas
económicas.

Un indicador monetario:

Se denomina agregados monetarios a todos los pasivos del sistema financiero

con el público no financiero (billetes y moneda, depósitos a la vista, depósitos a
plazo y de ahorro, etc.). El nivel de los agregados monetarios representa la
contrapartida de las reservas internacionales y del crédito interno concedido por el
sistema financiero al sector no financiero (público y privado).

permitirá saber cuál es el camino que está tomando su negocio. Empresaria

explica a continuación algunas de los indicadores financieros más utilizados y su
aplicación en el análisis de una empresa. Cuando se incursiona con un negocio
propio es importante estar atento a todas las posibilidades que existen para que
éste funcione correctamente. Es allí en donde juega un papel fundamental la
estructura financiera y su repercusión en el futuro de su emprendimiento. Aunque
no se tengan conocimientos amplios sobre finanzas, economía o contabilidad, es
claro que como empresario necesita dominar aquellos conceptos que forman parte
de este entorno tan relevante para cualquier empresa. A continuación cuales son
los indicadores financieros

Los indicadores financieros son los siguientes:

A) Indicadores de liquidez

B) Indicadores de actividad

C) Indicadores de rentabilidad
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D) Indicadores de endeudamiento

A) Indicadores de liquidez: Los indicadores de liquidez se utilizan para

determinar la capacidad que tiene una empresa pare enfrentar las obligaciones
contraídas a corto plazo. Cuanto más elevado es el indicador de liquidez, mayor
es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las deudas a corto plazo

B) Indicadores de actividad: Estos indicadores son llamados de rotación, se

utilizan para medir la eficiencia que tiene la empresa en la utilización de sus
activos, se utiliza un análisis dinámico comparando las cuentas de balance
(estáticas) y las cuentas de resultados (dinámicas). Este indicador es importante
para identificar los activos improductivos de la empresa y enfocarlos al logro de los
objetivos financieros de la misma.

C) Indicadores de rentabilidad: los indicadores de rendimiento o llamados

también de rentabilidad, se utilizan para medir la efectividad que tiene la
administración en el manejo de los costos y gastos buscando que el margen de
contribución este alto y obtener así un margen neto de utilidad favorable para la
compañía

D) Indicadores de endeudamiento: Indicador de endeudamiento es un referente

financiero cuyo objetivo es evaluar el grado y la modalidad de participación de los
acreedores de una empresa en su provisión pecuniaria. Se trata de precisar los
riesgos en los cuales incurren tales acreedores y los dueños de la empresa así
como la conveniencia o la inconveniencia de cierto nivel deudor de la «firma».
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2- Esquematice mediante un mapa mental el funcionamiento del mercado de

dinero del país y su relación con el sistema financiero dominicano y las
empresas.

El funcionamiento
del mercado de
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Ahorro yy Crédito
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Opinión personal

(¿Qué entendiste?,

Entendí que el sector monetario y financiero se refiere a las transacciones

económicas que se realizan en el ámbito monetario y financiero, es decir, a todas
las operaciones que los distintos agentes económicos realizan en las instituciones
bancarias, en las cooperativas de ahorro y crédito, en las mutualistas, en las
tarjetas de crédito.

¿Qué aprendiste?

Entendí la importancia el sector monetario y financiero PARA CADA PAIS

¿Para qué te servirá?)

Me servirá como una herramienta o estrategia para mis conocimientos en la cual

poder aplicar en el futuro.
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Bibliografía

Parkin, Michael & Weill, David N. (2015). Economía. México. Pearson.

Samuelson, Paul A. & Nordhaus, William D. (2006). Economía. México. Mc-

GrawHill.

Parkin, Michael. (2001). Macroeconomía. México. Pearson.

Kruman, Paul, Wells, Robin & Graddy, Katthryn. (2016). Fundamentos de

Economía. España: Reverte Editorial
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Anexos
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