PROGRAMA ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE

EMPRESAS

ASIGNATURA ANALISIS FINANCIERO

PROFESOR

RUBÉN DARIO ECHEVERRI ECHEVERRI

CASO PRACTICO UNIDAD I

CARLOS FELIPE REINA VARGAS

Fecha, 05 MARZO DE 2020

 CASO PRACTICO UNIDAD I
La empresa GARCÍA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice
una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.
El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos,
encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la
entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan
los estados financieros de la empresa GARCÍA, S.A. ¿Si usted fuera el analista,
concedería o no la operación?
(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERÍA)
 DESARROLLO CASO PRACTICO UNIDAD I

• Ratios de rentabilidad:

2017 45.5 / 780 = 5.83 %

ROE
2016 47.45 / 750 = 6.32%
2017 160 / 3130 = 5.11 %
ROA
2016 153 / 3250 = 4.70 %

• Ratio de endeudamiento:
Ratio 2017 2350 / 3130 = 75.07 %
Endeudamiento 2016 2500 / 3250 = 76.92 %

✓ 2017: La organización demuestra que cuenta con un exceso de deudas por lo

cual no es recomendable solicitar nuevos créditos.
✓ 2016: La organización demuestra que cuenta con un exceso de deudas por lo
cual no es recomendable solicitar nuevos créditos.

• Ratio de liquidez:
Ratio 2017 2150 / 1350 = 1.59
Liquidez 2016 2150 / 1550 = 1.38

✓ 2017: Cuenta con un estado optimo al encontrarse por encima del 1.5, lo
cual indica que tiene la posibilidad de cumplir oportunamente con las
obligaciones financieras.
✓ 2016: Cuenta con un estado por debajo del 1.5, lo cual indica que no tiene
la posibilidad de cumplir oportunamente con las obligaciones financieras.

• Ratio Tesorería:
Ratio 2017 1500 / 1350 = 1.11
Tesorería 2016 1450 / 1550 = 0.93

✓ 2017: La empresa cuenta con activos líquidos (1.11)

✓ 2016: La empresa no cuenta con activos liquidos (0.93)

• Ratio Disponibilidad:

Ratio 2017 600 / 1350 = 0.44

Disponibilidad 2016 450 / 1550 = 0.29
 • Ratio Coste de la Deuda:

Ratio Coste de 2017 90 / 1500 = 0.06%

la Deuda 2016 80 / 1500 = 0.05%

• Fondo de Maniobra:

Fondo de 2017 2150 - 1350 = 800

Maniobra 2016 2150 – 1550 = 600

✓ 2017: El activo es mayor que el pasivo, lo cual genera un fondo de

maniobra positivo por lo cual la empresa cuenta con la capacidad de
cancelar los créditos solicitados.
✓ 2016: El activo es mayor que el pasivo, lo cual genera un fondo de
maniobra positivo por lo cual la empresa cuenta con la capacidad de
cancelar los créditos solicitados.

CONCLUSION
(Eva, 2018) El ratio de endeudamiento pone de manifiesto la proporción que existe entre la
financiación ajena con la que cuenta la empresa y sus recursos propios, de forma que
podremos saber si el montante de las deudas de la entidad es el adecuado para la cuantía de
los fondos propios que posee dependiendo del sector y de la idiosincrasia propia de cada
empresa, pero el criterio generalmente aceptado es que el valor óptimo del ratio de
endeudamiento es el que está comprendido entre 0,40 y 0,60.
Aunque la empresa cuenta con las ratios de liquidez y tesorería a un nivel adecuado, no
cuenta con una capacidad de endeudamiento viable para la operación ya que su ratio de
endeudamiento es superior al 0,6% lo que nos indica que la empresa tiene un exceso de
deuda lo que pone en riesgo su futuro financiero lo que puede desencadenar en una
descapitalización de la sociedad y en una pérdida de autonomía frente a terceros.
 BIBLIOGRAFIA

Eva, Z. (15 de 9 de 2018). Contabilidade. Obtenido de https://www.contabilidae.com/ratio-

endeudamiento-interpretacion-ejemplos/