Está en la página 1de 26

ACTIVIDAD VI - GESTION FINANCIERA

1. Realice el análisis vertical y horizontal de la fábrica de conservas Colfrutik correspondiente a los años 2016 y 2017.
2. Realice un informe interpretativo de los resultados obtenidos en el ítem anterior.
3. Calcule los indicadores financieras de los estados financieros de los años 2016 y 2017.
4. Realice la interpretación de cada uno de los indicadores obtenidos.
os años 2016 y 2017.
FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
BALANCE GENERAL
DIC. 31 AÑO 2016

ACTIVO 2016 ANÁLISIS VERTICAL

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 17,161,000
INVERSIONES TEMPORALES 61,779,000
CUENTAS POR COBRAR 53,521,000
MENOS PROVISIÓN CARTERA 35,352,000
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 38,317,000
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 4,733,000
INVENTARIO MATERIA PRIMA 23,225,000
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 16,275,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147,109,000

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS


TERRENOS 663,985,000
EDIFICIOS 638,391,000
EQUIPOS 36,927,000
MAQUINARIA 449,638,000
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 168,743,000
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1,620,198,000

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES PERMANENTES 30,751,000
CUENTA POR COBRAR 59917000
TOTAL OTROS ACTIVOS 90,668,000

TOTAL ACTIVO 1,857,975,000

PASIVO 2016

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 78,055,000
PROVEEDORES NACIONALES 60,366,000
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 118,623,000
INGRESOS DIFERIDOS 123,731,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 380,775,000
OTROS PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS 75,512,000
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 7,873,000
PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN
CUENTAS POR PAGAR SOCIOS 38,000,000
TOTAL OTROS PASIVOS 121,385,000

TOTAL PASIVO 502,160,000

PATRIMONIO 2016

CAPITAL PAGADO 582,272,000


RESERVA LEGAL 279,432,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO 194,070,000
UTILIDADES RETENIDAS 300,041,000

TOTAL PATRIMONIO 1,355,815,000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,857,975,000


FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
ESTADO DE RESULTADOS
DIC. 31 AÑO 2016

VENTAS 780,142,000
COSTO DE VENTAS 134,550,000
INVENTARIO INICIAL 47,934,000
+ COMPRAS 152,891,000
- INVENTARIO FINAL 66,275,000
UTILIDAD BRUTA 645,592,000
MENOS: OPERACIONALES 254,524,000
ENERGÍA 18,900,000
COMUNICACIONES 3,432,000
DEPRECIACIÓN 58,895,000
SUELDOS ADMÓN. 56,860,000
SUELDOS VENTAS 55,795,000
PUBLICIDAD 16,500,000
IMPUESTOS 18,015,000
OTROS 26,127,000
UTILIDAD OPERACIONAL 391,068,000
+ OTROS INGRESOS 65,970,000
MENOS OTROS EGRESOS 10,398,000
MENOS GASTOS FINANCIEROS 133,947,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 312,693,000
IMPUESTOS POR PAGAR 118,623,000
UTILIDAD NETA 194,070,000
ANÁLISIS VERTICAL
FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
BALANCE GENERAL
DIC. 31 AÑO 2017

ACTIVO 2017

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 8,341,000
INVERSIONES TEMPORALES 5,760,000
CUENTAS POR COBRAR 58,045,000
MENOS PROVISIÓN CARTERA 5,804,000
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 26,969,000
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 61,144,000
INVENTARIO MATERIA PRIMA 99,821,000
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 18,793,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 235,483,000

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS


TERRENOS 749,944,000
EDIFICIOS 496,429,000
EQUIPOS 277,330,000
MAQUINARIA 259,917,000
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 155,051,000
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1,628,569,000

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES PERMANENTES 0
CUENTA POR COBRAR 20,683,000
TOTAL OTROS ACTIVOS 20,683,000

TOTAL ACTIVO 1,884,735,000

PASIVO 2017

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 61,669,000
PROVEEDORES NACIONALES 64,815,000
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 138,467,000
INGRESOS DIFERIDOS 36,731,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 301,682,000
OTROS PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS 127,354,000
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 1,694,000
PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN 61,810,000
CUENTAS POR PAGAR SOCIOS 50,185,000
TOTAL OTROS PASIVOS 241,043,000

TOTAL PASIVO 542,725,000

PATRIMONIO 2017

CAPITAL PAGADO 754,100,000


RESERVA LEGAL 287,869,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO 225,921,000
UTILIDADES RETENIDAS 74,120,000

TOTAL PATRIMONIO 1,342,010,000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,884,735,000


ANÁLISIS VERTICAL
FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
ESTADO DE RESULTADOS
DIC. 31 AÑO 2017

VENTAS 818,310,000
COSTO DE VENTAS 125,039,000
INVENTARIO INICIAL 56,903,000
+ COMPRAS 256,070,000
- INVENTARIO FINAL 187,934,000
UTILIDAD BRUTA 693,271,000
MENOS: OPERACIONALES 231,592,000
ENERGÍA 18,000,000
COMUNICACIONES 3,120,000
DEPRECIACIÓN 37,412,000
SUELDOS ADMÓN. 57,171,000
SUELDOS VENTAS 55,268,000
PUBLICIDAD 15,000,000
IMPUESTOS 24,567,000
OTROS 21,054,000
UTILIDAD OPERACIONAL 461,679,000
OTROS INGRESOS 51,539,000
OTROS EGRESOS 0
GASTOS FINANCIEROS 148,830,000
UTILIDAD ANTES DE IMP. 364,388,000
IMPUESTOS POR PAGAR 138,467,000
UTILIDAD NETA 225,921,000

Consideraciones adicionales para el cálculo de indicadores:

* Las ventas a crédito corresponden al 45% de las ventas totales


* Las ventas de contado corresponden al 55% de las ventas totales
* Promedio de inventario para este caso=( inventario inicial+Inventario final)/2
*Las ventas totales del sector de alimentos varios (conservas, pasabocas y otros) se calcularon este año en
Tasa del capital: La tasa de rentabilidad mínima exigida por los inversionistas es del 14 % y la tasa de inter

*Para calculos los costos y gastos de la contribución marginal


Costo variable:15,28% sobre las ventas
Costos fijos $ 231.529.000
ANÁLISIS VERTICAL

final)/2
y otros) se calcularon este año en $ 2,049,160,000
nistas es del 14 % y la tasa de interés bancario es del 12 %. 
ACTIVO 2016

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 17,161,000
INVERSIONES TEMPORALES 61,779,000
CUENTAS POR COBRAR 53,521,000
MENOS PROVISIÓN CARTERA 35,352,000
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 38,317,000
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 4,733,000
INVENTARIO MATERIA PRIMA 23,225,000
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 16,275,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147,109,000

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS


TERRENOS 663,985,000
EDIFICIOS 638,391,000
EQUIPOS 36,927,000
MAQUINARIA 449,638,000
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 168,743,000
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1,620,198,000

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES PERMANENTES 30,751,000
CUENTA POR COBRAR 59,917,000
TOTAL OTROS ACTIVOS 90,668,000

TOTAL ACTIVO 1,857,975,000

PASIVO 2016

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 78,055,000
PROVEEDORES NACIONALES 60,366,000
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 118,623,000
INGRESOS DIFERIDOS 123,731,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 380,775,000

OTROS PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS 75,512,000
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 7,873,000
PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN
CUENTAS POR PAGAR SOCIOS 38,000,000
TOTAL OTROS PASIVOS 121,385,000

TOTAL PASIVO 502,160,000

PATRIMONIO 2016

CAPITAL PAGADO 582,272,000


RESERVA LEGAL 279,432,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO 194,070,000
UTILIDADES RETENIDAS 300,041,000

TOTAL PATRIMONIO 1,355,815,000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,857,975,000


2017 VARIACIÓN ($) VARIACIÓN (%)

8,341,000
5,760,000
58,045,000
5,804,000
26,969,000
61,144,000
99,821,000
18,793,000
235,483,000

749,944,000
496,429,000
277,330,000
259,917,000
155,051,000
1,628,569,000

0
20,683,000
20,683,000

1,884,735,000

2017

61,669,000
64,815,000
138,467,000
36,731,000
301,682,000

127,354,000
1,694,000
61,810,000
50,185,000
241,043,000

542,725,000

2017

754,100,000
287,869,000
225,921,000
74,120,000

1,342,010,000

1,884,735,000
2016
VENTAS 780,142,000
COSTO DE VENTAS 134,550,000
INVENTARIO INICIAL 47,934,000
+ COMPRAS 152,891,000
- INVENTARIO FINAL 66,275,000
UTILIDAD BRUTA 645,592,000
MENOS: OPERACIONALES 254,524,000
ENERGÍA 18,900,000
COMUNICACIONES 3,432,000
DEPRECIACIÓN 58,895,000
SUELDOS ADMÓN. 56,860,000
SUELDOS VENTAS 55,795,000
PUBLICIDAD 16,500,000
IMPUESTOS 18,015,000
OTROS 26,127,000
UTILIDAD OPERACIONAL 391,068,000
+ OTROS INGRESOS 65,970,000
MENOS OTROS EGRESOS 10,398,000
MENOS GASTOS FINANCIEROS 133,947,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 312,693,000
IMPUESTOS POR PAGAR 118,623,000
UTILIDAD NETA 194,070,000

Consideraciones adicionales para el cálculo de indicadores:

* Las ventas a crédito corresponden al 45% de las ventas totales


* Las ventas de contado corresponden al 55% de las ventas totales
* Promedio de inventario para este caso=( inventario inicial+Inventario final)/2
*Las ventas totales del sector de alimentos varios (conservas, pasabocas y otros) se calcularo
Tasa del capital: La tasa de rentabilidad mínima exigida por los inversionistas es del 14 % y la

*Para calculos los costos y gastos de la contribución marginal


Costo variable:15,28% sobre las ventas
Costos fijos $ 231.529.000
2017 VARIACIÓN ($) VARIACIÓN (%)
818,310,000
125,039,000
56,903,000
256,070,000
187,934,000
693,271,000
231,592,000
18,000,000
3,120,000
37,412,000
57,171,000
55,268,000
15,000,000
24,567,000
21,054,000
461,679,000
51,539,000
0
148,830,000
364,388,000
138,467,000
225,921,000

o final)/2
ocas y otros) se calcularon este año en $ 2,049,160,000
ionistas es del 14 % y la tasa de interés bancario es del 12 %.  
INDICADOR RAZON FORMULA CONCEPTO

Mide la disponibilidad a corto plazo que


tiene la empresa para pagar sus
Activo corriente/Pasivo obligaciones del pasivo corriente; muestra
Razon Corriente corriente con cuántos pesos del activo corriente se
está respaldando cada peso de deuda
inferior a un año.

LIQUIDEZ Mide la capacidad inmediata que tiene la


Prueba de ácida Activo corriente- empresa para cancelar sus pasivos a corto
inventarios/Pasivo Corriente plazo; sin depender de la existenca de sus
existencias en mecancías.

Muestra la capacidad del activo corriente


Capital de trabajo Neto Activo corriente – Pasivo para cubrir sus gastos operacionales, una
corriente vez deducidas todas sus obligaciones que
le permitirán desarrollar su objeto social.

costo venta /inventario Número de veces que los inventariosse


Rotación del inventario promedio de mercancías convierte en efectivo o en clientes.

Promedio medio de 365/rotación inventarios Período(días) de rotación de los


inventario inventarios durante el año.

Rotación de las cuentas ingresos Número de veces en el año en que la


operacionales/promedio empresa convierte su cuenta por cobrar
por cobrar cuenta de clientes en efectivo.

Determina cuántos días se cobra el valor


ACTIVIDAD 365/Rotación cuentas por
Período medio de cobro cobrar del os clientes y compara si se cumple con
la política de crédito.

Rotación del activo Total ventas netas totales/activos Número de veces que los ingresos
total operacionales cubren los activos totales.

Compras /promedio de Número de veces en el año en que la


Rotación de proveedores cuenta proveedores empresa cancela sus cuentas por pagar.
Período (días) en que las cuenta
Periodo promedio cxp 365/rotación proveedores proveedores son canceladas.

Pasivo Total *100/Activo Proporción de los activos de la empresa


Razón de la deuda que tienen derecho los acreedores por ser
total financiados por ellos.

Muestra el porcentaje que representan


Razón de las obligaciones financieras con respecto a
endeudamiento Obligaciones financieras las ventas. Es recomendable que el
*100/Ventas netas porcentaje no pase de 10%, para que los
financiero gastos sean cubiertos con la utilidad
operacional.

ENDEUDAMEINTO
Utilidad Refleja la capacidad de la empresa para
Cobertura de intereses operacional/Intereses pagar su carga financiera anual con sus
pagados utilidades.

A corto plazo Pasivo corriente *100/Total Indica que porcentaje de los pasivos tiene
pasivo vencimiento a menos de un año.

Mide el compromiso del patrimonio de


Indicador de Pasivo total/patrimonio los socios para con los acreedores de la
apalancamiento empresa.

Margen operacional de utilidad de operación Porcentaje de utilidad obtenido de las


utilidad *100/ventas netas operaciones normales de la empresa

Indica el porcentaje de utilidad neta


utilidad neta *100/ventas generada por las ventas netas o los
Margen neto de utilidad netas ingresos operacionales, los resultados
demuestran si el negocio ha sido lucrativo
o no.
RENTABILIDAD

Rentabilidad sobre utilidad neta del Ejercicio Muestra la capacidad de lactivo total(sin
descontar el valor de las depreciaciones y
activo total *100/Total activo bruto provisiones) para producir utilidades.
Rentabilidad sobre utilidad neta del Ejercicio Muestra la capacidad de lactivo total(sin
descontar el valor de las depreciaciones y
activo total *100/Total activo bruto provisiones) para producir utilidades.

Indica el porcentaje de utilidad que


Margen de utilidad utilidad bruta *100/ventas generaron las ventas o los ingresos
bruta netas operacionales, sin tener en cuenta los
gastos operacionales.

El EBITDA es un indicador financiero que


Utilidad hace referencia a las ganancias de la
EBITDA operativa+depreciación+amo compañía antes de intereses, impuestos,
rtización +provisiones
depreciaciones y amortizaciones.

Proporción de los activos que están


Pasivos/activo y
DESEMPEÑO Estructura financiera Patrimonio/activo
siendo financiados con deuda de terceros
o con capital propio.

El capital de trabajo neto operativo


C*C + inventarios - C*P determina de una manera más acorde
KTNO Proveedores con el flujo de operación de la
organización, el capital necesario para
operar.
APLICACIÓN ANÁLISIS INTERPRETATIVO

También podría gustarte