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Los modelos descritos hasta ahora exhiben unas condiciones particulares. Por un lado, la
competencia perfecta conduce a las firmas a fijar su comportamiento con base únicamente
en los precios. En competencia perfecta, hay un número infinito de firmas y, por lo tanto,
ninguna firma analiza el comportamiento de sus competidores. El precio es el único
elemento que liga el comportamiento de todas las firmas ya que si una firma sube el precio
los consumidores comprarán el producto de las otras firmas. De otro lado, en una estructura
de monopolio simple sólo hay una firma que determina los precios del producto de acuerdo
a las restricciones impuestas por la función de demanda y por la tecnología. Esta firma no
debe preocuparse por el comportamiento de sus competidores ya que es la única firma en el
mercado.
Pero tanto la competencia perfecta como el monopolio son casos extremos. Por lo general,
la estructura de mercado de muchos sectores se encuentra en la mitad de los dos extremos.
Por ejemplo, si hay una industria con dos firmas productoras, ambas tienen poder de
mercado y pueden, por ende, fijar los precios del producto. Al fijar los precios, sin
embargo, no se puede desconocer el comportamiento de la firma competidora. Si una firma
decide elevar los precios y ejercer su poder monopólico, la otra firma puede mantener o
reducir los precios para así absorber toda la demanda del mercado, sacar a la otra firma del
mercado y extraer en un segundo periodo rentas monopólicas. Cuando se presentan estos
casos donde la estrategia y el comportamiento de la otra firma es importante, la teoría
microeconómica utilizada hasta el momento no cuenta con las herramientas de análisis
suficientes y es necesario entonces recurrir a la teoría de juegos.
La teoría de juegos se empezó a desarrollar en 1920 y fueron dos matemáticos John Von
Neumann y Oskar Morgenstern quienes realizaron el trabajo pionero. Muchos matemáticos
continuaron desarrollando la teoría de juegos y aplicando sus resultados a la teoría
económica. Dentro de este grupo de matemáticos, está John Nash quien en 1994 se ganó el
premio Nobel de Economía. La teoría de juegos es una importante herramienta para definir
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modelos cuyo análisis no se puede realizar con los elementos tradicionales de la teoría
microeconómica.
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5.1. Las estrategias dominantes y el equilibrio de Nash
En teoría de juegos, a diferencia de los modelos que se han analizado hasta el momento,
hay distintas definiciones del equilibrio. En el modelo tradicional de microeconomía, el
equilibrio se presenta cuando la oferta es igual a la demanda o cuando el ingreso marginal
es igual al costo marginal. Ambos puntos son un equilibrio porque los agentes económicos
no enfrentan incentivos para modificar su decisión. En teoría de juegos, el equilibrio
también es la solución donde los jugadores no tienen incentivos para modificar su decisión.
Sin embargo, en teoría de juegos hay diversas definiciones de equilibrios: (i) equilibrio de
estrategias dominantes; (ii) equilibrio de Nash; (iii) equilibrio de estrategias maximin; y (iv)
equilibrio de estrategias mixtas.
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Firma B
Hacer publicidad No hacer publicidad
Firma A Hacer publicidad 10,5 15,0
No hacer publicidad 6,8 10,2
Firma B
Hacer publicidad
Firma A Hacer publicidad 10,5
No hacer publicidad 6,8
De otro lado, si la firma B escoge no hacer publicidad, la estrategia con mayores ganancias
para la firma A es hacer publicidad.
Firma B
No hacer publicidad
Firma A Hacer publicidad 15,0
No hacer publicidad 10,2
Firma B
Hacer publicidad No hacer publicidad
Firma A Hacer publicidad 10,5 15,0
No hacer publicidad 6,8 10,2
Firma B
Firma A Hacer publicidad No hacer publicidad
Hacer publicidad 10,5 15,0
De otro lado, si la firma A escoge no hacer publicidad, la mejor estrategia para la firma B es
hacer publicidad. Por lo tanto, la estrategia dominante para la firma B es hacer publicidad.
Firma B
Hacer publicidad No hacer publicidad
Firma A
No hacer publicidad 6,8 10,2
El equilibrio de este juego con estrategias dominantes es entonces Hacer publicidad, Hacer
publicidad (H,H).
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Firma B
Hacer publicidad No hacer publicidad
Firma A Hacer publicidad 10,5 15,0
No hacer publicidad 6,8 10,2
Sin embargo, la gran mayoría de los juegos no cuentan con estrategias dominantes. Cuando
no hay estrategias dominantes, las ganancias del juego dependen del comportamiento del
otro jugador. El siguiente juego es un ejemplo. Las características del juego son:
Firma B
L H
Firma A L 7,5 5,4
H 6,4 6,3
Para encontrar las estrategias de la firma A, se establece que pasa primero si la firma B
decide hacer una inversión alta en publicidad. Si la firma B decide realizar una inversión
alta en publicidad, la firma A maximiza ganancias escogiendo también una inversión alta en
publicidad.
Firma B
H
Firma A L 5,4
H 6,3
De otro lado, si la firma B decide hacer una inversión baja en publicidad, la firma A decide
hacer una inversión baja en publicidad. Ello implica que la firma A no tiene una estrategia
dominante y, como consecuencia, su decisión depende del comportamiento de la otra firma.
Firma B
L
Firma A L 7,5
H 6,4
Firma B
Firma A L H
L 7,5 5,4
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De otro lado, si la firma A escoge una inversión alta en publicidad, la firma B maximiza
ganancias escogiendo una inversión baja en publicidad. La firma B, por lo tanto, tiene una
estrategia dominante: inversión baja en publicidad.
Firma B
Firma A L H
H 6.4 6,3
Firma B
L H
Firma A L 7,5 5,4
H 6,4 6,3
Un tercer equilibrio son las estrategias maximin que constituyen aquellas que maximizan la
ganancia mínima que puede obtenerse. Es decir, las firmas minimizan riesgos y no
maximizan ganancias. El juego siguiente presenta un ejemplo de estrategias maximin. Los
supuestos del juego son:
Firma B
NI I
Firma A NI 0,0 -10,10
I -100,0 20,10
Firma B
NI
Firma A NI 0,0
I -100,0
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Si la firma B decide invertir, la firma A maximiza ganancias escogiendo invertir. La firma A
no cuenta entonces con una estrategia dominante y sus ganancias dependen de la actuación
de la firma B.
Firma B
I
Firma A NI -10,10
I 20,10
Firma B
Firma A NI I
NI 0,0 -10,10
De otro lado, si la firma A decide invertir, la mejor estrategia para la firma B es invertir. A
diferencia de la firma A, la estrategia dominante de la firma B es invertir.
Firma B
NI I
Firma A
I -100,0 20,10
El equilibrio de Nash de este juego es entonces invertir, invertir (I,I). Si ambas firmas
escogen invertir, la firma A obtiene beneficios de 20 millones y la firma B obtiene
beneficios de 10 millones.
Firma B
NI I
Firma A NI 0,0 -10,10
I -100,0 20,10
¿Qué pasa si la firma B comete un error y decide no invertir? Como la firma A si invierte,
sus pérdidas por el error de la firma B serían sustantivas. La firma A enfrentaría unas
pérdidas de 100 millones de pesos, mientras la firma B tendría beneficios nulos.
Firma B
NI I
Firma A NI 0,0 -10,10
I -100,0 20,10
Para evitar estas pérdidas significativas, la firma A puede adoptar una estrategia
conservadora en la cual escoja la estrategia que maximice la ganancia mínima. En este
caso, No invertir sería esta estrategia ya que si la firma B decide actuar de manera
totalmente irracional las pérdidas de A no serán exorbitantes. Esta estrategia de la firma A
se denomina maximin porque maximiza la ganancia mínima.
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Firma B
NI I
Firma A NI 0,0 -10,10
I -100,0 20,10