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¿Por qué es tan determinante el análisis del valor del

dinero en el tiempo, cuándo se estudian conceptos


financieros?
Cuando hablamos de inversiones y de presupuestos de
capital el concepto de tiempo debe ser entendido desde el
punto de vista financiero, por lo tanto se debe saber que el
dinero tiene un valor presente y un valor futuro. El
concepto de tiempo desde el punto de vista financiero y
económico, establece una diferencia entre el valor del
dinero que se recibe en el presente y el valor del dinero que
se recibe en el futuro.
Para la mayoría de las personas esperar para recibir una
cantidad de dinero no es tan interesante como recibirlo
inmediatamente. Cuando se estudia el valor del dinero en
el tiempo a través de las matemáticas financieras, se
analizan diferentes escenarios del valor de una cantidad de
dinero, en función de distintas variables. Las posibles
variables tienen su origen en el uso que se le dará al
dinero, ya que este se podría guardar en casa, ingresar al
banco, se puede invertir en un activo o un negocio, o se
puede gastar.

En este sentido, no es igual recibir la misma cantidad de


dinero hoy que un tiempo después; es decir, no se puede
afirmar que dichos valores sean equivalentes. Dos cifras de
dinero son equivalentes cuando a una persona le es
indiferente recibir una suma de dinero hoy (𝑉𝑝 (: 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟
𝑝𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒) o recibir otra (𝑉𝑓: 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑓𝑢𝑡𝑢𝑟𝑜) al cabo de
un tiempo. El Interés es el monto de dinero que hace
equivalente el valor del dinero en el tiempo; dicho de otro
modo, permite hacer equivalente dos cifras de dinero en el
tiempo.

¿Por qué no es lo mismo recibir hoy $1´000.000, que esta


misma cantidad dentro de un año? Las razones que
explican por qué dos cantidades iguales de dinero no
tienen el mismo valor en el tiempo; son:
 La pérdida del poder adquisitivo del dinero, ocasionado
por el incremento generalizado de los precios, fenómeno
económico conocido como inflación. En general, con la
misma cantidad de dinero hoy se podrán adquirir mayor
cantidad de bienes y servicios, que dentro de un año.
 La capacidad que tiene el dinero de generar dinero. El
dueño del millón de pesos los puede invertir obtenido
rendimientos, lo que le permitirá recibir una mayor
cantidad un año más tarde. Esto es lo que se denomina el
costo de oportunidad.
 El riesgo: más vale tener asegurado el millón de pesos
hoy, y no la promesa de recibir el dinero dentro de un año.
Por asumir este riesgo, el poseedor del dinero, en general,
espera recibir una recompensa. Asi las cosas, el poseedor
del dinero solo estará dispuesto a entregarlo en préstamo,
si se le reconoce un monto adicional que le repare la
pérdida de valor, más un rendimiento que lo compense por
renunciar a su uso y por asumir el riesgo de recibir el
capital un tiempo después.
¿De acuerdo con las formas empleadas para calcular
intereses, cuál es más recomendable para los
productos de crédito?

Determinar una tasa de interés apropiada para la solicitud


de un crédito requiere tener información completa no solo
de lo que verdaderamente es una tasa, sino de los tipos
que hay y de las formas de interés que ofrece el mercado
financiero, luego conocer detalles del comportamiento de
la deuda a lo largo del plazo establecido para pagarlo. De
alli que, a nivel individual, la tasa de interés representa un
balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad)
de la utilización de una suma de dinero en una situación y
tiempo determinado.

Para tomar la decisión, de la tasa de interés se debe tener


en cuenta que una combinación apropiada entre plazos y
tasas, puede representar mejores beneficios en el
momento de recibir la aprobación del crédito. Es
importante tener claro que la tasa de interés representa el
beneficio de un préstamo si se determina en forma
apropiada y que para esto antes de tomar la decision se
debe saber con exactitud cuál va a ser la cuota durante
todo el comportamiento de la deuda. Por eso, antes de
hablar de plazos, se debe hacer mención a los tipos más
comunes de tasas:

En primer lugar, la tasa de interés nominal es un porcentaje


inferior a la tasa realm "normal" (tasa generalmente usada)
o general que se cobra a los préstamos destinados a
actividades específicas que se desea promover ya sea por
el gobierno o una institucion financiera.

En segundo lugar, la tasa de interés activa es el porcentaje


que las instituciones bancarias, de acuerdo con las
condiciones de mercado y las disposiciones del banco
central, cobran por los diferentes tipos de servicios de
crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque
son recursos a favor de la banca.

Lo anterior se puede dar, en forma vencida o anticipada. A


su vez, existen unos plazos que pueden ser de corto,
mediano y largo tiempo. Se hace ncesario tener en cuenta
que entre más amplio sea el plazo de pago, será más el
dinero que se pagará por el préstamo aprobado.
Referencias Bibliograficas

www.asobancaria.com.

 www.minhacienda.gov.co

http://www.superfinanciera.gov.co/ 

www.portafolio.com.co