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P7
Uniones EL INSTRUMENTO
DE VALOR
PARA EL MERCADO®
PUBLICACIÓN ESPECIALIZADA
COMMODITIES,
MERCADO A DIETA En el 2016 las materias primas
tendrán una caída en sus precios
que impactará a los productores
de alimentos. P8
DÓLAR CARO
APUESTA FUERTE IMPACTO
POR LA PARA LOS PRODUCTORES
FIDELIDAD AGRÍCOLAS P3
EN NÚMEROS
CUIDADO CON EL TPP
Se firmó el Acuerdo de Asociación Transpacífico (TPP) y, aunque ya
se encuentra para su revisión en el Senado, todavía no ha sido posible
conocer sus términos, sobre todo su letra chiquita.
Lo menos deseable es que ésta resulte una caja de Pandora, princi-
palmente para el sector agrícola del país, de manera especial para los
300,000
pequeños y medianos productores que, más que acuerdos, necesitan MILLONES DE DÓLARES
apoyos para tecnificar su planta productiva y potenciar su ingreso a EN PROMEDIO DESTINA
una siguiente fase del mercado. CHINA ANUALMENTE PARA
SUBSIDIAR SU AGRICULTURA. (OMC)
Desde el discurso federal se proclama la lluvia de beneficios que el
TPP significará para la economía y planta productiva del país, situación
213
MILLONES DE TONELADAS
que probablemente sea cierta para sectores como el automotriz y
FUERON LAS RESERVAS MUNDIALES
aeroespacial, no así para el sector agrícola que, ante tratados como DE TRIGO EN LA CAMPAÑA 2015-
éste, mira con incertidumbre su porvenir, amenazado por la reducción 2016, EL MEJOR DESDE 1960. (IGC)
o eliminación de los aranceles, a fin de que sea el libre comercio el que
fije la penetración de los productores mejor tecnificados en el mercado.
Evidentemente, ésta no es la condición que guarda 75% de los pro-
ductores del país, quienes tienen menos de 10 hectáreas de tierra de
labor y esquemas de producción de agricultura familiar.
No se necesita imaginar mucho para adelantar los riesgos que esta
amenaza representa para una economía agrícola como la nuestra. 26,600
MILLONES
LA EDITORA DE DÓLARES
REPRESENTARON
LAS EXPORTACIONES
AGROALIMENTARIAS
DE MÉXICO EN EL
2015. (Sagarpa)
CAPACITACIÓN
12%
UNIONES del total de los alimentos
que se producen en todo
A LA ESCUELA el país los produce la
industria alimenticia de
El 25 de febrero se realizará el taller Proce- Jalisco. (CIAJ)
sos de registro y cumplimiento normativo,
organizado por Condusef y ConUnión.
Donde las entidades tendrán la oportu-
nidad de aclarar las dudas respecto del lle-
nado de documentos referentes a: Sipres,
el Reca, el Reco, el Reune, el Redeco y del
Buró de Entidades Financieras.
El evento se llevará a cabo en un horario
de 10:00 a 17:30 horas, en el hotel Camino
FOTO: ARCHIVO
Real Aeropuerto. (Redacción)
JOAQUÍN LÓPEZ-DÓRIGA L.
HUGO VALENZUELA
COORDINADOR DE OPERACIÓN EDITORIAL
GERARDO RAMÍREZ
PATRICIA ORTEGA MARTÍNEZ
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kilogramos es el
ALBERTO VEGA TORRES OSTOLAZA DIRECTOR DE TECNOLOGÍAS Y SOLUCIONES DIGITALES 5326-5454, Ext. 2484 consumo anual per
PRESIDENTE EJECUTIVO CONSEJERO
JOSÉ SOTO GALINDO JACQUELINE JIMÉNEZ cápita de maíz en
ARTURO HERNÁNDEZ
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más bajo en diversas regiones productoras. (FIRA)
ACTUALIDAD 3
EL ECONOMISTA
UNIONES
JUEVES 18 de febrero del 2016
DÓLAR CARO
BREVES
SÍ, IMPACTA A
PRODUCTORES AGRÍCOLAS
60% DEL COSTO ALBA SERVÍN
alba.servin@eleconomista.mx
to de la balanza comercial también las va
a beneficiar, va a ser mucho más atractivo
DE LA PRODUCCIÓN comprar en México, porque por un dólar A PROYECTOS AGROPECUARIOS
El sector agrícola mexicano depende en puedes comprar más. En el sector primario,
AGRÍCOLA gran medida de insumos que se importan,
como maquinaria, fertilizantes y granos,
a excepción del tema de los fertilizantes, se
verá muy beneficiado el mercado interno”. CANALIZARÁ
INDUSTRIAL EN
MÉXICO DEPENDE
mismos que se cotizan en dólares y hacen
más complicado el panorama para los gran-
Explicó que a pesar de que el dólar ha ido
aumentado de precio, el 2015 ha sido el me- FIRA RECURSOS
DE SEMILLAS,
des y pequeños productores.
El Instituto Nacional de Estadística y Geo-
grafía, a través de su Boletín de información
jor año en cuanto a déficit a nivel de la ba-
lanza comercial para el sector agropecuario.
“Las exportaciones en el 2015 alcanzaron
A MICHOACÁN
FERTILIZANTES oportuna del sector alimentario del 2014,
detalla que a México le cuesta aproximada-
14,288 millones de pesos y las importacio-
nes 13,124.80 millones de pesos. Aquí lo
Rafael Gamboa, director de FIRA,
y el gobernador del estado de Mi-
Y PLAGUICIDAS mente 521,238 millones de dólares importar interesante es que, aunque sigue habiendo choacán, Silvano Aureoles, in-
los fertilizantes que necesita de otros países. una balanza comercial agropecuaria defici- formaron que respaldarán el fi-
EN SU MAYORÍA En los últimos siete años, países como Ru- taria de 684.1 millones de pesos, del 2009 a nanciamiento de cinco proyectos
sia, China, Estados Unidos, Ucrania, Vene- la fecha ésta ha tenido el menor déficit”. estratégicos que contribuyan a in-
IMPORTADOS zuela, Egipto, Arabia Saudita y Bélgica han La economista estima que para abril de crementar el desarrollo productivo
sido los principales proveedores de fertili- este año, el peso podría recuperar terreno y en las zonas con mayores rezagos.
zantes para el país. volver a los 17 pesos. “El dólar tiene un ciclo, Estos cinco proyectos estratégicos
El Grupo Consultor de Mercados Agríco- para marzo y abril —casi todos los años— contemplan la mecanización agríco-
las (GCMA), refiere que 60% del costo de la tiene siempre un pico de caída y los meses la, a través del otorgamiento de 1,000
producción agrícola industrial en México más altos son los meses de diciembre y ene- tractores con sus implementos, así
depende de semillas, fertilizantes y plagui- ro, porque la mayor demanda de dólares es como apoyo a la producción de gra-
cidas en su mayoría importados. en estas fechas, cuando se compran cosas nos por contrato para 500,000 tone-
Para Lol-be Peraza González, secretaria del extranjero”. ladas, y el apoyo a las agroindustrias.
de desarrollo municipal de la Confederación El economista Vidal Llerenas, opina que, FIRA destacó que para el pre-
Nacional Campesina (CNC), la depreciación para mitigar los efectos negativos de la de- sente año, se cuenta con un flu-
del dólar sí tiene un efecto negativo, “sobre valuación, los productores que estén en jo de financiamiento de 11,000
todo en el tema de los fertilizantes, (...) sí condiciones de hacerlo tendrían que apostar millones de pesos, para conti-
está afectando a una buen parte del sector; por aumentar las exportaciones. nuar apoyando las principales
sin embargo, a partir del año pasado, Pemex El legislador también agregó que, como redes productivas en la entidad.
y sus filiales ya han estado desarrollando la producto de esta crisis económica, habrá (Redacción)
producción de estos insumos, porque es uno incrementos en los productos de la canasta
de los sectores estratégicos que a nivel fede- básica. “Van a subir naturalmente la tortilla,
ral se quiere dejar de importar”. el arroz y el frijol, que son productos que se
Asimismo, opina que mientras el peso importan, sin embargo, tendría que haber
continúe devaluándose, el mercado interno un mejor desempeño de lo que se exporta POR PROGRAMAS DE DISPERSIÓN
también podrá ser beneficiado. “Que esté en el país, aunque eso también depende de
tan caro el dólar hace que sean más com-
petitivas nuestras empresas. En el aspec-
cómo crezca la economía de un país como
los Estados Unidos”, concluyó.
BANSEFI,
98.4%
SE INCREMENTÓ EL VOLUMEN
NOMINADO
A PREMIO
DE LA EXPORTACIÓN DEL MasterCard nominó al Banco del
MAÍZ EN EL 2015, AL PASAR DE Ahorro Nacional y Servicios Finan-
374,000 TONELADAS, A 742,000 cieros (Bansefi) en la categoría de
TONELADAS. (Sagarpa) Mejor Programa de Dispersión de
Programas Sociales, con el Progra-
ma Integral de Inclusión Financiera
4,908.5
(Proiff).
Alejandra del Moral, directora
de Bansefi, destacó que por medio
del Proiif es que se ha logrado lle-
MILLONES DE PESOS gar a 1 millón 3,272 beneficiarias
SE INVERTIRÁN EN EL del programa Prospera, quienes
PROGRAMA DE PRODUCTIVIDAD antes de obtener sus apoyos, reci-
Y COMPETITIVIDAD
FOTO: ARCHIVO
TOP 10
DE LAS UNIONES DE CRÉDITO
CIFRAS A SEPTIEMBRE DEL 2015
CALIFICACIONES
Unión de Crédito Activos
Totales
% de
mercado CRECEN CRÉDITOS UC ALPURA
SE MANTIENE ESTABLE
SIN GARANTÍA
1 CUAUHTEMOC 5’356,210.67 11.22
2 UCIALSA 5’106,905.46 10.70 Fitch Ratings ratificó la califi-
3 FICEIN 4’741,675.36 9.93 cación como Administrador
4 PROGRESO 3’574,662.29 7.49
5 ALPURA 2’860,743.51 5.99 Primario de Activos Financieros
6 UCCP 2’277,480.61 4.77 de Crédito a Unión de Crédito Alpura, en
7
8
DEFINE
UCMAC
2’167,123.18
1’518,822.06
4.54
3.18
POR PATRICIA ORTEGA
patricia.ortega@eleconomista.mx
INDICADORES “AAFC2+(mex)” con perspectiva estable.
Lo anterior se sustenta en la calidad de
9
10
ALLENDE
ESPHERA
1’408,079.97
1’238,661.81
2.95
2.59
FINANCIEROS su cartera crediticia, en su equipo directivo
Las Uniones de Crédito registra- y administrativo, y en el soporte e infraes-
El sector reportó mejoría en
Unión de Crédito Inversiones % de ron un crecimiento en su cartera de tructura con el que cuenta. Sin embargo,
sus razones financieras:
en valores mercado crédito total de 9.64%, en términos está limitada por concentraciones credi-
anualizados, al pasar de 33,302 mi- Índice de morosidad (%) ticias altas, que han mostrado de manera
1 FICEIN 1’181,205.52 21.60
llones de pesos a 36,511 millones de recurrente los clientes principales y las
3.47
2 UCIALSA 717,396.63 13.12
septiembre del 2014 al mismo mes partes relacionadas, aunque esto es común
3
4
UCCP
DEFINE
486,006.07
481,871.25
8.89
8.81 del 2015, según datos de la Comi- 3.09 en el sector. (Redacción)
5
6
ALLENDE
UCMAC
462,399.02
445,336.46
8.45
8.14
sión Nacional Bancaria y de Valores 2.76
7 PROGRESO 173,967.02 3.18
(CNBV).
8 CLAGUNERA 147,550.00 2.70 Los créditos documentados con FICEIN
9 UCIC OAXACA 131,205.78 2.40 garantía inmobiliaria otorgados por
CON PERFIL
Sep 14 Jun 15 Sep 15
10 GRUPO CAJEME 106,144.74 1.94 el sector avanzaron 11.02%, mien-
tras que los créditos sin garantía au-
Unión de Crédito Cartera de % de
FINANCIERO SANO
Crédito Vigente mercado mentaron 42.22 por ciento. Cobertura Cartera Vencida (Índice)
Las Uniones de Crédito están bus-
1
2
CUAUHTEMOC
UCIALSA
5’014,899.84
3’951,036.92
13.74
10.82
cando fortalecer el negocio de fac-
toraje, que se muestra con el creci- 78.58 84.50 82.85 Ficein Unión de Crédito (Ficein)
3 FICEIN 3’486,562.57 9.55
4 PROGRESO 3’028,122.96 8.29
miento de 223.95% en dicho crédito, tiene un perfil financiero sano
5 ALPURA 2’125,622.35 5.82 al pasar de 17.54 millones de pesos a través de ingresos estables y
6 UCCP 1’406,312.77 3.85 a 56.82 millones. En contraste, las gastos por intereses controlados, gracias
7 DEFINE 1’347,406.82 3.69 operaciones de arrendamiento capi- a las condiciones en sus costos de fondeo.
8 ESPHERA 1’238,232.64 3.39 Sep 14 Jun 15 Sep 15
talizable se redujeron en 37.56%, al En el primer semestre del 2015, su mar-
9 UCMAC 962,403.34 2.64
10 CREDINOR 886,621.31 2.43 situarse en 58.67 millones de pesos. gen de interés resultó en 4.5% y desde el
En cuanto a la cartera de crédito ROA 2013 se ha mantenido arriba de 4 por cien-
Unión de Crédito Estimaciones % de
preventivas para mercado
vencida, disminuyó en 13.26%, al
pasar de 1,196 millones de pesos a 1.01 1.14 to. Su nota podría incrementarse, como
consecuencia de una reducción moderada
riesgos crediticios
1,037 millones, de los cuales 9.73% 0.92 de sus concentraciones en ambos lados del
1 CUAUHTEMOC -141,043.43 16.42 cuenta con garantía inmobiliaria y balance. Además, podrían aumentar ante
2 FICEIN -91,276.91 10.62 29.21%, con otras garantías. una mejora de su base de capital, como
3 DEFINE -72,683.73 8.46 Los directivos de las Uniones de un indicador de capital a activos tangibles
4 PROGRESO -42,952.25 5.00 Crédito consideran que el aletarga- que se mantenga superior a 12%, con el
5 UNICCO -38,604.86 4.49 Sep 14 Jun 15 Sep 15
6 SUR JALISCO -33,555.03 3.91 miento del crecimiento económico supuesto de que conserve su perfil finan-
7 UCIALSA -24,746.43 2.88 del país y regional, el alza en las ta- ciero sano. (Redacción)
8 CLAGUNERA -23,724.40 2.76 sas de interés y la devaluación que ROE
9 CREDINOR -21,814.14 2.54
10 ESPHERA -21,652.92 2.52
ha mostrado el peso mexicano en los
últimos meses reduce el interés de
5.94 6.29 7.08
Unión de Crédito Resultado % de los acreditados para pedir mayores UCIALSA
Neto mercado financiamientos, lo que se refleja en
1
2
CUAUHTEMOC
FICEIN
78,985.89
70,531.17
19.81
17.69
un aumento de 15.07% de los recur-
sos disponibles del sector. CONFIRMAN NOTA
EN “AAFC2+(MEX)”
3 UCIALSA 38,709.30 9.71 Las entidades muestran mayor re-
Sep 14 Jun 15 Sep 15
4 DEFINE 32,212.44 8.08 querimiento de deudas a largo plazo
5 ALLENDE 21,355.44 5.36 (7.90%) que de corto plazo (2.24%) Fuente: CNBV
6 SANTA FE 16,564.66 4.15 ante la volatilidad financiera. Fitch Ratings ratificó la calificación como
7 ALPURA 16,371.15 4.11
8 CREDINOR 15,606.95 3.91
Administrador Primario de Activos Fi-
9 UCCP 15,268.17 3.83 nancieros de Crédito a Unión de Crédito
10 General 10,776.27 2.70 Industrial y Agropecuaria de la Laguna,
Unión de Crédito Cartera de % de REDUCEN VELOCIDAD SA de CV (UCIALSA) en “AAFC2+(mex)”.
Al mismo tiempo, revisa la Perspectiva a
Crédito Vencida mercado En el terreno de los activos totales del sector, al cierre
del tercer trimestre las UC muestran un crecimiento Estable desde Positiva.
1 DEFINE 168,825.19 16.28 de 1.67% frente el trimestre previo, no así a 12 meses, en El cambio de perspectiva refleja que aún
2 CUAUHTEMOC 87,658.88 8.45
donde el avance que se manifiesta es de 6.10 por ciento. está en proceso de transición, por el cam-
3 SUR JALISCO 68,616.26 6.62 bio de dirección general y la renovación
4 CREDINOR 49,978.47 4.82
5 UCIC OAXACA 46,785.44 4.51 Sep 2014 Jun 2015 Sep 2015 de su plantilla laboral, así como de sus es-
6 UNICCO 39,213.14 3.78 trategias de negocio. La nota está limitada
7 ALLENDE 34,223.25 3.30 Activo total (millones de pesos) 45,080 47,044 47,830 por la concentración crediticia elevada que
8 FICEIN 32,614.64 3.14 Dif. (%) periodo previo 1.67 6.10 presenta consistentemente con respecto al
9 PROGRESO 31,315.91 3.02 capital contable de sus acreditados princi-
10 VALLARTA 28,402.36 2.74
pales, lo cual es un riesgo que podría re-
percutir posteriormente en el detrimento
FUENTE: EL ECONOMISTA CON INFORMACIÓN DE LA CNBV CIFRAS EN MILES DE PESOS de su estructura de capital. (Redacción)
5
EL ECONOMISTA “Aprendí que el coraje no era la ausencia del miedo,
UNIONES
JUEVES 18 de febrero del 2016 sino el triunfo sobre él”, Nelson Mandela.
COLUMNA INVITADA
POR FITCH RATINGS*
Buscan oportunidades
de expansión y transparencia
AL EVALUAR EL RIESGO, en contraparte de son positivos para el perfil de las compañías,
las instituciones financieras, Fitch considera siempre y cuando vayan acompañados de la
su capacidad estratégica para gestionar los atracción y la retención de socios (acredita-
acontecimientos del entorno y, en conse- dos) con buena calidad crediticia.
cuencia, tomar las medidas adecuadas para Respecto de las fuentes de fondeo, los prés-
crear oportunidades de expansión y perma- tamos de socios (mayoritariamente de corto
nencia. En este contexto, la calificadora ha plazo) han sido la principal opción utilizada,
observado que las Uniones de Crédito han aunque con cierta tendencia a la baja (no-
tomado acciones diversas para adaptar- viembre del 2015: 71.1 por ciento). Las par-
se al desempeño más débil de la economía ticipación de la banca de desarrollo como
mexicana de los últimos años. Ciertas UC fuente de recursos, ha sido también impor-
han buscado incrementar su participación tante para el segmento, principalmente para
de mercado y optimizar sus posiciones de aquellas Uniones enfocadas al sector agrope-
capital, mientras que otras se mantienen sin cuario y, en opinión de Fitch Ratings, dado el
crecimiento, en espera de una mejora en las rol más activo de la banca de desarrollo como
condiciones de los nichos de negocio en el parte de su mandato en la reforma financiera,
que se especializan. esta tendencia debiera continuar expandién-
Al profundizar el análisis, Fitch continúa ante el aumento en las exposiciones de riesgo dose en los siguientes años. La participación
observando que existe un número reducido por acreditado, plaza y actividad económi- de la banca comercial continúa sin ser sig-
de entidades que poseen los mayores porta- ca. No obstante, existen ciertas excepciones nificativa y concentrada en pocas Uniones,
folios crediticios, y que han liderado los avan- de entidades que han logrado reducir sus mientras que el mercado de deuda pública
ces del sector, en términos de crecimiento y concentraciones crediticias. De acuerdo con no ha sido aún explorado por el sector. Para
rentabilidad. En específico, dos de estas en- la última información disponible, la mitad aquellas entidades que poseen una captación
tidades también favorecen el nivel de cartera de las Uniones de Crédito poseen más de 79 en aumento, resultaría interesante cuestionar
vencida del gremio, que a noviembre del 2015 acreditados, mientras que el número máximo si estarían interesadas en prestar dichos re-
se ubicó en un razonable 2.68%, ya que en su se ubica en 1,946. cursos a otras Uniones de Crédito, o bien las
historial no han registrado ningún caso de La mayoría de las Uniones poseen un mo- razones para no hacerlo. La evidencia indica
incumplimiento de pago. En el segmento, a delo de negocio encaminado ala especializa- que la participación del sector como fuente
la misma fecha, 18 entidades mantienen una ción de una forma particular de préstamo, lo de fondeo del mismo gremio ha sido prácti-
cartera vencida nula que en conjunto repre- cual, aunque les otorga una ventaja competi- camente inexistente.
sentó 20.12% de la cartera del sector. Por otra tiva y la aplicación de la experiencia en nichos Fitch considera que el rol de las Uniones de
parte, existen aproximadamente 20 Uniones de negocio específicos poco explorados por Crédito es de gran relevancia para continuar
que muestran morosidad alta (dobles dígi- otras entidades, en un entorno de crecimien- incrementando la inclusión financiera en el
tos), aunque su participación de mercado no to lento de la economía en forma sostenida, país, los más de 38,000 millones de carte-
es significativa (3.78%) y en la mayoría de como en los últimos años, pudiera conside- ra del segmento enfocados principalmente
éstos casos, su indicador de capitalización rarse como menos favorable con respecto a a sectores y acreditados poco atendidos por
(Icap) se encuentra por arriba de 8%, que es aquellas que dependen de una variedad más la banca, fortalecen la importancia de las 93
el nivel mínimo que requiere la regulación. amplia de productos financieros. Específica- entidades del gremio, que reportaron infor- *Ángel Mass,
Las cifras sectoriales reflejan que, si bien el mente, por el potencial diversificación y la mación a noviembre del 2015. Lo anterior, socio director de
saldo crediticio reporta una tendencia al alza naturaleza recurrente de los ingresos. En ge- aunado a su especialización y trayectoria en Uniones de Crédito
desde abril del 2015, el número de acredita- neral, para las instituciones financieras, esta actividades específicas, así como su natura- de Fitch Ratings
dos ha permanecido sin cambios significati- calificadora considera que el crecimiento de leza regulada, han soportado su capacidad México.
vos. Lo anterior representa un factor estruc- la base de acreditados y una sana y progre- para sortear adecuadamente las condiciones Comentarios en:
tural que limita las calificaciones crediticias, siva diversificación de ingresos y productos, macroeconómicas más recientes. angel.mass@fitchratings.com
Principales 3 Representantes
1 2 3
Cartera de Crédito Núm. Cartera de Cartera de Crédito Número de ICAP Cartera de Crédito Número de ICAP Cartera de Crédito Número de ICAP
Vencida / Cartera Uniones de Crédito Total Total (Participación Acreditados Total (Participación Acreditados Total (Participación Acreditados
de Crédito Total Crédito (Participación de Mercado) de Mercado) de Mercado)
de Mercado)
x=0 18 20.12% 10.36% 119 14.09% 5.19% 119 11.75% 0.86% 58 57.17%
0<x≤3.0 31 57.29% 12.78% 1,946 12.86% 9.80% 392 11.90% 8.48% 155 10.92%
3.0<x≤6.0 13 9.42% 2.58% 416 12.09% 1.96% 151 15.40% 1.32% 161 15.63%
6.0<x≤9.9 11 9.38% 3.82% 375 19.41% 2.53% 228 12.19% 0.70% 108 9.97%
x>9.9 20 3.78% 0.68% 383 11.60% 0.65% 183 36.55% 0.49% 135 -9.36%
6
EL ECONOMISTA
UNIONES
JUEVES 18 de febrero del 2016
CERTIFICACIÓN
EN MATERIA DE PLD Y FT
El 7% de las personas que obtuvieron el
certificado en materia de PLD/FT son de las UC.
Cantidad de certificados
(PRIMERA ETAPA)
174
o
dat
rcer te a
l te n es
: E die os; ero
ota epen os d rim los :
2
**N ind rimer e el p a de ente
es s p qu m .Fu o
lo ir, la su tes. mic
d es stan onó 13.
ec
Total
no s re io ec 20
do nuar aro
A uerét
Almacenes Generales
Q
de Depósito
1
Instituciones de crédito, 2
transmisores de dinero SOFOM
y actividades vulnerables
3
Transmisor de dinero
3
SOFIPO
1
1 SOCAP
Operadora de fondos
de inversión
8
2 Casas de bolsa
Banca de desarrollo
14
EL OFICIAL DE CUMPLIMIENTO 12
Unión de crédito
Centro cambiario
LA APUESTA
5
1 Despacho
Empresa de servicios
complementarios de
grupos financieros
38
Otro
16
POR LA FIDELIDAD
CNBV
16
SOFOM ENR
3
SOFO MER
46
Instituciones de crédito
Fuente: CNBV
CALENDARIO
de las Uniones de Crédito, según El funcionario comenta asimis- con la certificación de su oficial
declaración de la entidad regula- mo la necesidad de implementar de cumplimiento en materia de
dora, realizada en el marco del 10 mecanismos de acompañamiento prevención de lavado de dinero, y
ETAPA FECHA O PLAZO Foro de Uniones de Crédito, orga- para que a los postulantes no se les el alto índice de reprobación de las
Cotejo de la documentación 23 de abril del 2016 nizado por ConUnión. dificulte tanto alcanzar su acre- evaluaciones (66% en la primera
Aplicación del examen 23 de abril del 2016 Cumplir con este mandato de la ditación, y plantea la propuesta fase, declaró en su momento el
Notificación de los resultados del examen 23 de mayo del 2016
reforma financiera en el sector es de que sea la propia CNBV la que titular de la entidad reguladora,
FUENTE: CNBV complicado, costoso y desgastan- establezca programas de capaci- Jaime González Aguadé), el direc-
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EL ECONOMISTA “No sirve de mucho la riqueza en los bolsillos,
UNIONES
JUEVES 18 de febrero del 2016 cuando hay pobreza en el corazón”, papa Francisco.
US15,000
Y HASTA 50,000 MILLONES AL
CONSULTORIO
AÑO SE DESTINAN AL LAVADO DE
POR CARLOS PROVENCIO MUÑOZ*
DINERO EN EL SISTEMA FINANCIERO
Compra-venta de divisas,
DEL PAÍS. EN EL MUNDO ESTA CIFRA
LLEGA HASTA LOS US320,000
MILLONES. (ASOFOM)
11,175.50
en materia de cambios. intercambio comercial de y hacia el extranje-
En la actualización de conocimientos y la ro se amplía cada vez más a través de tratados
preparación de la clase, no pude dejar de me- comerciales con Norteamérica, con la Unión
ditar y dialogar abiertamente sobre el rol de la Europea, con Centro y Sudamérica y, el más
ES EL PAGO POR CONCEPTO DE compra y venta de divisas en el presente con- reciente -hoy en revisión por el Senado de la
CERTIFICACIÓN PARA EL EJERCICIO texto. De cómo esta actividad está ya autori- República-, el Acuerdo de Asociación Trans-
FISCAL DEL 2016. zada a algunos integrantes de nuestro sistema pacífico (TPP, por su sigla en inglés), donde
financiero, y de la perspectiva del país, de su también participan la República Popular Chi-
empresariado, y de las entidades reguladas en na, Corea del Sur, India y Japón, por mencio-
este particular. nar sólo a algunos países.
Del intercambio de criterios en el aula, me • Las empresas en nuestro país tienen una
quedé con algunas reflexiones que les com- vocación comercial internacional cada vez
parto, con el ánimo de mantener la discusión mayor, ya sea por objeto de negocio, oportu-
sobre la figura, facultades y actividades de las nidades de comercio, o defensa de sus intere-
Uniones de Crédito, un sector vivo, vigente y ses económicos y de sus mercados.
con perspectiva. De ahí que resulta evidente que las Unio-
La Ley de Uniones de Crédito, establece, nes deben prepararse para ofrecer el servicio
conforme al artículo 41: “(…) Las uniones de compra y venta de divisas, a partir de la
podrán, previa autorización de la Comisión, generación de una oferta de valor, de confir-
tivo duda cuando se le pregunta celebrar operaciones de compra y venta de mar la voluntad de sus socios, y de prospectar
qué harán en la Unión para evitar divisas exclusivamente con sus socios. a los que todavía no lo son, a fin de obtener
la migración de su oficial, una vez “Para obtener la autorización a que se refie- mejores condiciones en sus operaciones co-
que éste logre certificarse. re este artículo, las uniones deberán acreditar merciales y solicitar la autorización corres-
“Cuando eso sea, sólo nos que- fehacientemente a la Comisión que requieren pondiente.
dará apostar a la fidelidad del divisas de manera cotidiana, como resultado Las empresas en México compiten con las
compañero, que se acuerde que es de sus operaciones normales, de las de sus compañías que se dedican a la fabricación,
por parte de la Unión que la está socios, o de las empresas de éstos últimos”. traslado, comercialización y venta de los mis-
obteniendo y no se nos vaya para Hoy en día, el servicio de compra y venta mos bienes y servicios en todo el mundo.
otro lado, nosotros no podríamos de divisas en importes mayores al equivalen- Hoy la empresa mediana, y aun la grande
pagarle un sueldo extraordinario te en pesos de 10,000 dólares, o en diversas en nuestro país, tiene una oferta de servicios
como sucede en otras Uniones o operaciones por montos superiores durante el en materia de compra y venta de divisas que
intermediarios financieros”. día laboral, lo llevan a cabo, en forma ordina- se ve, tal vez en el papel, un tanto limitada.
Por su parte, para el auditor de ria, las instituciones de banca múltiple y las Ello, no porque no exista quien pueda pres-
una Unión del sur del país, cuyos casas de cambio. tar el servicio —sirva decir que al menos dos
datos se omiten a solicitud ex- Ciertamente, el complemento de la activi- bancos múltiples de mayoría de capital mexi-
presa, la principal dificultad para dad de menudeo, por así manifestarlo, lo rea- cano se especializan en dichos servicios—,
aprobar el examen es la insufi- lizan los centros cambiarios, entidades muy sino que aún y con ellos, si el país desea apro-
ciencia de tiempo para respon- necesarias para la economía de las familias, y vechar las ventajas de los tratados comer-
der tantas preguntas, las cuales mipymes en nuestro país, eso sí, con un ob- ciales, el servicio oportuno y a la medida en
“son demasiado ambiguas en jetivo estrecho, si se les compara con la acti- materia de divisas, debe estar presente en la
sus acepciones, algunas con po- vidad que cada vez más efectúan las empresas operación de comercio internacional ordina-
sibilidad de doble respuesta”. Él en México. ria e individualmente considerada.
tampoco logró aprobar el examen Las Uniones de Crédito, por el contrario, Es por ellos, los empresarios, señores y se- * Mtro. Carlos
Provencio
en noviembre, y aunque intentó hoy cuentan con la posibilidad de ampliar su ñoras unionistas, empresarios todos, que los
Muñoz es abogado
inscribirse para la tercera etapa, objeto social, si acreditan fehacientemente conmino a meditar si un nuevo servicio po- especialista
ya no alcanzó cupo, “hay mucha que la actividad es ineludible para cubrir las dría vislumbrarse en su horizonte. en derecho
demanda, por lo que tendré que necesidades de divisas de sus socios y de sus Recuerden, a propósito, un comentario he- corporativo
esperar a que se abra una nueva empresas. cho por determinado expositor en una con- y de regulación
fecha”. Dicho auditor comenta En mi opinión, y desde la perspectiva se- vención “(…) no piensen que las cosas van a financiera
percibir actualmente un sueldo gún la cual las Uniones deberían preocupar- cambiar, si siguen haciendo las cosas de la Comentarios y sugerencias
de entre 15,000 y 20,000 pesos, se por ofrecer mejores servicios a los socios, misma forma (…)”. Hasta la próxima. en: cprovencio@propicia.mx
y hasta que no logre certificarse,
no sabe si migrará de su entidad.
“Todo depende…”, concluye.
8 VISIÓN
EL ECONOMISTA
UNIONES
JUEVES 18 de febrero del 2016
CULTIVO DE MATERIAS PRIMAS EN MÉXICO 2014 Importación de productos agrícolas en México 1990-2014
(MILLONES DE DÓLARES)
El maíz sigue siendo el alimento con el mayor índice de producción en el país. Producirlo le cuesta a un agricultor un
5,374 29,202
monto promedio de 23,000 pesos por hectárea, su comercialización le otorga 1,000 pesos de utilidad por temporal.
Producida (TONELADAS)
5,374
23’273,256.54
8’394,056.77
5,374
3’669,813.71 1990 2000 2012 2013
1’273,957.14
387,366.38
232,158.62
26,969.36
53,580.16
93,753.21
Exportación de productos agrícolas en México 1990-2014
(MILLONES DE DÓLARES)
22,749 25,092
9,100
Soya Maíz grano Sorgo Trigo Frijol Arroz palay Avena Maíz grano
semilla
Cacao
3,466
2’093,469.66 72’518,448.81 19’983,869.73 12’455,035.15 11’094,998.32 921,243.59 518,965.48 295,617.48 958,105.03
VALOR DE LA PRODUCCIÓN (MILES DE PESOS) 1990 2000 2012 2013
COMMODITIES AGRÍCOLAS
CORRIENTES DE VENDAVAL
SOPLAN EL MERCADO
EN EL 2016, LAS MATERIAS JACQUELINE JIMÉNEZ En este escenario, cabe preguntarse
jacqueline.jimenez@eleconomista.mx por las perspectivas o el impacto que
PRIMAS AGRÍCOLAS TENDRÁN esto representa para el mercado nacio-
El temporal para las materias primas de nal y sus productores de alimentos.
UNA CAÍDA DE SUS PRECIOS origen agrícola no es nada halagüeño Leticia Armenta Fraire, directora
“AL TÉRMINO DEL 2015, DEL 1.4%: BANCO MUNDIAL
en el 2016. La estrechez del crecimiento
económico mundial no es un viento que
del Centro de Análisis Económico del
ITESM, apela al pronóstico del Ban-
LOS COMMODITIES soplará a su favor este año, sobre todo
en los países emergentes, indican en sus
co Mundial para las materias primas
agrícolas, que prevé que en el 2016 es-
AGRÍCOLAS previsiones organismos como el Banco
Mundial (BM) y el Fondo Monetario
tas presentarán una caída de casi 2%,
mientras que para los cereales será de
Negro 9.55**
8,485
Frijol 1,011 Peruano 12.68** 174 22 4,326
Pinto 9.20**
23,758 25,097
Sorgo 5,744 3.30** 13 8
21,338
FOTOS: ARCHIVO
AGRÍCOLAS
SU RETORNO
alba.servin@eleconomista.mx
¿QUÉ SE NECESITA? sector no cumple con todos los requisitos
solicitados para que el IVA que pagaron
A inicios del 2016, el Servicio de Admi- a sus proveedores sea acreditable y se
AUTOMÁTICO, SI EL nistración Tributaria (SAT) anunció una
• Que las últimas 12 solicitudes
de devolución no hayan sido genere un saldo a favor, es un problema
serie de medidas de simplificación fiscal de cultura fiscal en este sector de contri-
MONTO TOTAL NO para la devolución automática de im-
negadas en más de 20 por
ciento. buyentes, porque se tiene que cumplir
puestos para pequeñas y medianas em- con todos los requisitos que marca la
SUPERA EL MILLÓN presas (pymes), entre las que se incluye a
• Que el monto mensual de la
devolución no sea mayor a 1 ley, para que ese IVA que pagaron a sus
DE PESOS las del sector agrícola.
Las medidas destacan la posibilidad de
millón de pesos.
• Contar con la opinión positiva
proveedores sea acreditable, y a la vez les
genere un saldo a favor.
que personas físicas y morales dedicadas del cumplimiento de obligacio- “Deben de pagar al proveedor con
nes fiscales.
a la agricultura, ganadería, silvicultura cheque o con transferencia, si es que el
• Contar con la Fiel vigente
y pesca, como las Uniones de Crédito, o firma e-portable del importe excede de 2,000 pesos. Todos
obtengan la devolución rápida y auto- contribuyente. esos requisitos formales que se deben de
mática de los saldos a favor que alcancen • Presentar en la primera soli- llevar en la práctica, y que por descono-
del Impuesto al Valor Agregado (IVA), en citud de devolución, donde se cimiento o falta de cultura en el aspecto
740,000
un plazo máximo de cinco días hábiles, opte por aplicar esta facilidad, fiscal, este tipo de contribuyentes no lo
cuando en el 2015 dicho plazo era hasta un anexo para informar al SAT atienden, al momento en que la autori-
de 20 días. la infraestructura con la que dad fiscal les requiere el cumplimiento
Y 750,000
realiza sus actividades. de esas formalidades, es cuando les nie-
SALDOS FAVORABLES gan la devolución”.
Estos saldos resultan cuando el contri- Este impuesto se determina mes a
buyente realiza actividades afectas a la mes, sin embargo, el sector primario tie-
MILLONES DE PESOS EN tasa cero, generadores habituales de sal- UN PROBLEMA DE CULTURA FISCAL ne la opción de presentar declaraciones
PROMEDIO ESPERA RECAUDAR dos a favor en esta contribución. José Javier Rodríguez Ochoa, consultor de manera semestral, aprovechando las
EL SAT POR IVA EN 2016. Para efectos del artículo 22 del Código fiscal y contador público certificado, opciones que les ofrece la ley.
Fiscal Federal y 6 de la Ley del IVA, las asegura que cuando los productores De acuerdo con una declaración del ti-
personas físicas y morales que se dedi- agrícolas cuentan con todos los requi- tular del SAT, Aristóteles Núñez, al por-
24,300
quen a actividades agrícolas, ganaderas, sitos que marca la ley, la devolución se tal de CNN Expansión, se espera que por
pesqueras o silvícolas, de conformidad hace en tiempo y forma. Por el contra- esta medida haya, durante el 2016, una
con el artículo 74 sexto párrafo de la Ley rio, cuando hay una circunstancia que recaudación del IVA de entre 740,000 y
del Impuesto Sobre la Renta (ISR), y que no reúne los requisitos que marca la dis- 750,000 millones de pesos, e indicó que,
MILLONES DE PESOS presenten su declaración a través del SAT posición, tendrán que hacer aclaraciones en promedio, en el 2015, de todo el IVA
DE IVA SE DEVOLVIERON en el formato electrónico, podrán obte- y solicitar la devolución por el método recaudado se devuelve entre 28 y 32% a
AL SECTOR EXPORTADOR ner la devolución de las cantidades re- tradicional, que se lleva un periodo más los contribuyentes, y espera que este año
EN EL 2015. sultantes a favor. largo de tiempo”. se comporte igual.
EL ECONOMISTA UNIONES JUEVES 18 de febrero del 2016 11
12 JUEVES 18 de febrero del 2016 UNIONES EL ECONOMISTA
EL ECONOMISTA UNIONES JUEVES 18 de febrero del 2016 13
14 JUEVES 18 de febrero del 2016 UNIONES EL ECONOMISTA
EL ECONOMISTA UNIONES JUEVES 18 de febrero del 2016 15
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