Asignatura Datos del alumno Fecha

Matemática Apellidos:
Financiera Nombre:

Trabajo: Operaciones a corto plazo

Resuelve las actividades propuestas a continuación.

Actividad 1: Descuento de Letra de Cambio

Con esta primera actividad vamos a poner en práctica todos los conocimientos
adquiridos en este tema con relación al «descuento de letras de cambio». Por lo
tanto, nos va a hacer falta repasar todo lo relacionado con el descuento comercial
(Dc), el cálculo de los tantos de interés efectivo (utilizando leyes compuestas):
rentabilidad de la entidad financiera, coste efectivo del cliente y TAE.

Objetivos

 Saber calcular las cuantías a percibir por el cliente y a desembolsar por la

entidad.
 Diferencias entre importe líquido e importe efectivo.
 Calcular el coste efectivo para el cliente de la operación de descuento de letra de
cambio.
 Calcular la rentabilidad obtenidas por la entidad financiera, fruto de la operación
de descuento de la letra de cambio.
 Calcular el TAE que está obligado a divulgar las entidades financieras para este
tipo de operaciones de descuento.

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(UNIR)
Para su elaboración hay que tener en cuenta lo siguiente:

 El enunciado donde se ofrecerá toda la información relacionada con la operación

de descuento de la letra de cambio.
 El enunciado planteará preguntas, que son a las que se tendrá responder.

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Tema 3. Actividades
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 Para facilitar su desarrollo (resolución) y entrega sería conveniente utilizar

Microsoft Excel. Este programa pone a disposición del usuario
funciones/fórmulas para ello. Como van a ser diferentes actividades prácticas,
todas será entregadas en un único archivo con diferentes pestañas, esta primera
actividad llevará el nombre de «Descuento».

Enunciado. Una empresa dispone de dos letras de cambio que envía al banco para su
descuento, con las siguientes características:

NOMINA VENCIMIE CARACTERÍSTICAS TIMB

L NTO RE
2300 € 45 días Domiciliada y aceptada 8,41 €
1500 € 90 días No domiciliada 4,21 €

El tanto de descuento aplicado por la entidad financiera es del 5 % anual para letras de
cambio con vencimiento inferior a 100 días, y el 5,5 % anual para el resto.

Igualmente, la comisión de cobranza es del 0,5 % para letras de cambio domiciliadas y

aceptadas, y un 0,3 % para el resto, con un mínimo de 5 €.

a) Calcula el importe efectivo de la remesa.

b) Calcula el importe líquido recibido por la remesa.
c) Calcula la rentabilidad de la entidad financiera para la letra de cambio
con nominal 2300 €.
d) Calcula el coste efectivo que pagará el cliente para la letra de cambio con
nominal 1500 €.
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(UNIR)
e) Calcula el vencimiento medio.
f) Calcula el TAE de la remesa.

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Tema 3. Actividades
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Actividad 2: Póliza de Crédito

Con esta segunda actividad vamos a poner en práctica todos los conocimientos
adquiridos en este tema con relación a la «liquidación de la póliza de crédito». Por
lo tanto, nos va a hacer falta repasar todo lo relacionado con el funcionamiento de
una póliza de crédito, el método hamburgués y el saldo de liquidación.

Objetivos

 Calcular el saldo de una póliza de crédito a través del método hamburgués.

 Liquidar una póliza de crédito a través del método hamburgués.

Para su elaboración hay que tener en cuenta lo siguiente:

 El enunciado donde se ofrecerá toda la información relacionada con los

movimientos que han tenido lugar en una Póliza de crédito.
 En este caso, al igual que en la anterior práctica, utilizaremos las funciones que
pone a nuestra disposición el Microsoft Excel. La pestaña de esta práctica recibirá
el nombre de «Crédito».

Enunciado. El 1 de enero de 2010 la empresa TORGA, S.A., abrió una póliza de

crédito con las siguientes condiciones:

Límite: 280 000 €

Plazo: 3 años
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Liquidacionessemestrales aplicando los siguientes tipos de interés
(UNIR)
ia 0,5 % (365)
id 5,0 % (360)
ie 13 % (360)
Retención 18 %
Comisión de disponibilidad 1,25 % sobre el saldo medio no dispuesto
Comisión de excedido 2,25 % sobre el mayor excedido contable

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Tema 3. Actividades
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El saldo de la póliza de crédito a fecha de 30 de junio de 2018, después de la

anterior liquidación, era de 265 000 € (D), y los movimientos correspondientes a la
última liquidación del año 2018 fueron los siguientes:

Fecha Movimiento
25/07/2018 50 000 € (H)
30/09/2018 10 000 € (D)
31/10/2018 95 000 € (D)
10/12/2018 300 000 € (D)

Calcula el saldo financiero de la póliza a fecha 31 de diciembre de 2018.

Actividad 3: Letra del Tesoro

Con esta segunda actividad vamos a poner en práctica todos los conocimientos
adquiridos en este tema con relación a la «Letras del Tesoro». Por lo tanto, nos va a
hacer falta repasar todo lo relacionado con el funcionamiento de la emisión de las
Letras del Tesoro, operación de compra-venta, y rentabilidad de los inversores.

Objetivos

 Calcular la rentabilidad obtenida por el inversor si mantiene la Letra de Tesoro

hasta el vencimiento.
 Calcular el precio al que se re-compran las Letras del Tesoro en una operación
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REPO. (UNIR)

Para su elaboración hay que tener en cuenta lo siguiente:

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Tema 3. Actividades
 Asignatura Datos del alumno Fecha
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 El enunciado donde se ofrecerá toda la información relacionada con los detalles

de la operación de la Letra de Tesoro.
 La presentación de esta práctica también se hará en Microsoft Excel. La pestaña
de esta práctica recibirá el nombre de «Letra1».

Enunciado. Un inversor posee 30 Letras de Tesoro de nominal (1000 €) que adquirió

en una subasta de emisión de deuda pública por un importe de 960 € la Letra del
Tesoro, con vencimiento dentro de 200 días. Después de 50 días, este inversor
decide contratar una operación REPO sobre la totalidad de las Letras del Tesoro.
Esta operación REPO tendrá una duración de 45 días y a una tasa de interés del
6, 5 % anual.

a) Calcular el importe que recibirá el inversor por la venta de las Letras del
Tesoro inicialmente en la operación REPO, por el total de las letras.
b) Calcular el importe que tendrá que devolver el inversor al terminar la
operación REPO.
c) Calcular la rentabilidad, en término de interés simple, si el inversor
decide mantenerlas hasta el vencimiento.

Actividad 4: Letra del Tesoro

Con esta segunda actividad vamos a poner en práctica todos los conocimientos
adquiridos en este tema con relación a la «Letras del Tesoro». Por lo tanto, nos va a
hacer falta
© Universidad Internacional repasar
de La Rioja todo lo relacionado con el funcionamiento de la emisión de las
(UNIR)
Letras del Tesoro, operación de compra-venta, y rentabilidad de los inversores.

Objetivos

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Tema 3. Actividades
 Asignatura Datos del alumno Fecha
Matemática Apellidos:
Financiera Nombre:

 Calcular la rentabilidad obtenida por el inversor si mantiene la Letra de Tesoro

hasta el vencimiento.
 Calcular el precio al que inicialmente se vende las Letras del Tesoro en una
operación REPO.

Para su elaboración hay que tener en cuenta lo siguiente:

 El enunciado donde se ofrecerá toda la información relacionada con los detalles

de la operación de la Letra de Tesoro.
 La presentación de esta práctica también se hará en Microsoft Excel. La pestaña
de esta práctica recibirá el nombre de «Letra2».

Enunciado. Un inversor ha comprado hoy una Letra del Tesoro de nominal 1000 € y
con vencimiento dentro de 260 días. Pasados 90 días de la emisión de la Letra del
Tesoro, se pacta una operación REPO con a 60 días y un tipo de interés del 4,75 %.
Calcula el precio de la venta inicial y de la posterior compra de la Letra del Tesoro.

Criterios de evaluación

A la hora de evaluar, cada actividad tendrá el mismo peso.

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(UNIR)

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Tema 3. Actividades